Fondo Nacional de Infraestructura Financiamiento Federal para la Infraestructura de Agua Potable y Saneamiento

Transcripción

1 Fondo Nacional de Infraestructura Financiamiento Federal para la Infraestructura de Agua Potable y Saneamiento Octubre 2009

2 Antecedentes del Fondo Nacional de Infraestructura

3 2 Objetivos El FONADIN fue creado para. Apoyar el Programa Nacional de Infraestructura. Maximizar y facilitar la movilización de capital privado en proyectos de infraestructura. Tomar riesgos que el mercado no está dispuesto a asumir. Hacer bancables proyectos con rentabilidad social y baja rentabilidad económica. Lograr financiamientos de largo plazo en condiciones competitivas. Crear las condiciones i para hacer más atractiva ti la inversión ió en infraestructura en México al inversionista privado nacional y extranjero.

4 Lineamientos del FONADIN 3 El FONADIN participa en proyectos Publico Privados que reúnan los siguientes requisitos: 1. Participación mayoritaria privada (51%). 2. Proceso de licitación publica de acuerdo a la normatividad federal. 3. El proyecto tenga fuente de pago propia.

5 Sectores El Fondo seconstituye como una herramienta para financiari los proyectos de infraestructura que el país requiere. Sectores: Carreteras Puertos Aeropuertos Ferrocarriles Medio Ambiente Turismo Agua 4

6 Apoyos FONADIN Apoyos FONADIN 25 bn USD N recuperables No bl Aportaciones Estudios Recuperables Subvenciones Deuda subordinada Proyectos de inversión Garantías Capital de riesgo Fondos de capital de riesgo Crédito Estudios 5

7 Uso de Instrumentos Portafolio de Proyectos de Infraestructura pública socialmente rentables Rendimiento Proyectos más atractivos para el sector privado Rendimiento mínimo requerido por el sector privado Deuda Subordinada Garantías Fondo Perdido Capital de riesgo Recuperables No Recuperables Riesgo 6

8 Radiografía del Sector de Servicios de Agua y Alcantarillado en Mexico

9 Inversiones en proyectos de agua, por origen del fondo ( ) Recursos Federales para Proyectos Aguascalientes Baja Calif Baja Calif Sur 82% 41% 88% Guerrero Hidalgo Jalisco Mexico 96% 85% 68% 74% San luis Potosi Sinaloa Sonora 82% 72% 86% Campeche Chiapas Chihuahua 90% 83% 88% Michoacan Morelos Nayarit 82% 80% 90% Tabasco Tamaulipa s 82% 73% Colima DF 49% 80% Nuevo Leon Oaxaca 59% 95% Tlaxcala Veracruz 87% 93 84% 704 Puebla 88% 845 Durango 92% 561 Queretaro 58% 378 Yucatan 66% 261 Guanajuato 80% 657 Quintana Roo 47% 524 Zacatecas 94% 329 Gobierno Promedio: PPrP78% Otros* Fondos en millones de pesos * Otros incluyen: PPP, aportaciones del BANODBRAS, PROMÁGUA Fuente: CONAGUA/SEMARNAT

10 Aportaciones Federales Predominantemente Mayores Evolución anual de las inversiones, por origen de los recursos Otros* Gobierno Participaciones % % % % 28.2% 60.3% 69.6% 75.7% 71.8% 66.9% 63.0% 39.7% Fuentes: CONAGUA/SEMARNAT

11 Organismos de Agua Sujetos de Crédito En un muestreo de 100 organismos 90% de los casos no cubre los costos de operación, mantenimiento y reemplazo de infraestructura. Fuentes: BANOBRAS/CNA

12 Organismos de Agua Sujetos de Crédito Una minoría marginal de los organismo tiene calificación crediticia; los créditos otorgados a organismos no calificados se sostienen de garantías municipales o estatales. Organismos de Agua en Mexico Organismos con operatividad institucional Organismos con calificación crediticia al , ,200 1, % Organismos de Agua en Mexico Organismos con operatividad institucional 1% Organismos con calificación crediticia al 2008 Fuentes: BANOBRAS

13 PROMAGUA dentro del Fondo Nacional de Infraestructura

14 Objetivo PROMAGUA Programa de Modernización de los Organismos Operadores de Agua Atender las carencias existentes en materia de cobertura y calidad de los servicios de agua potable, alcantarillado y saneamiento y crear los incentivos para la participación de capital privado. Apoyo para estudios Apoyos recuperable y no recuperable para proyectos Hasta por el 50% del costo total. Hasta 40% en Fondos no recuperables. Apoyos en garantías, deuda subordinada, créditos y subvenciones.

15 Apoyos PROMAGUA por tipo de proyecto Eficiencia global > 42%? NO SI Plan de Mejora Integral de Gestión Abastecimiento o Saneamiento Hasta 40% ANR Macro proyectos Hasta 49% ANR

16 Condiciones de Aportaciones 1. La aportación del privado genera una contraprestación a ser cubierta por el promotor: a. Tarifa 1c: Pago de Inversión a Capital del Privado b. Tarifa 1d: Pago a deuda del privado c. Tarifa 2: Operación y Mantenimiento Fijo d. Tarifa 3: Operación y Mantenimiento Variable 2. El pago puntual al privado será garantizado mediante una Línea de Crédito Contingente garantizada por partidas presupuestales

17 Estructura del Financiamiento 60% Privado 40% FNI Apoyo No Recuperable Aportaciones Privado Ganador Organismo Operador Licitación y Concesión del servicio 1 Fideicomiso Admón. y Pago Otorga crédito 3 2 Bancos Solicita Crédito Servicio Deuda Proyecto LINEA DE CREDITO CONTINGENTE REVOLVENTE Partidas Presupuestales

18 Programa para la Modernización de Organismos Operadores Principales características Apoyar a los Organismos Operadores de Agua (OO) para incrementar eficiencias y coberturas y lograr autosuficiencia Crear incentivos para la participación de capital privado Constituir un esquema financiero de mezcla de recursos público/privados Representar una estrategia de política pública Comisión Nacional del Agua: Agente Técnico BANOBRAS: Agente Financiero que representa al Fondo de Inversión en Infraestructura Algunos proyectos apoyados Apoyos otorgados Mejora Integral de la Gestión (Incremento de eficiencias) Hasta 40% Abastecimiento de agua Hasta 40% Saneamiento Hasta 40% Macro proyectos Hasta 49% Tipo de proyecto Apoyo otorgado Beneficios PTAR El Ahogado en Guadalajara 410 mdp 2,250 l/s PTAR El Morro en SLP 134 mdp 750 l/s PTAR en Morelia 57.5 mdp 210 l/s PTAR en Hermosillo 199 mdp 2,500 l/s MIG en SLP 254 mdp Eficiencias Desaladora en Ensenada 141 mdp 250 l/s Acueducto Falcón-Matamoros en Tamaulipas 2,029 mdp 8,000 l/s

19 Esquemas Alternativos al PROMAGUA en el FONADIN

20 Estructuración del Primer Fondo Revolvente de Agua en Mexico

21 Fondo Revolvente de Agua FFRES: Primer Fondo Revolvente de Agua en México El Estado de Sonora (el Estado ) constituyó el Fideicomiso Fondo Revolvente Sonora ( FFRES ) en el año 2006, a través de aportaciones Estatales y Federales (Conagua), por aproximadamente 248 MDP. Estos recursos, serían destinados a otorgar créditos subsidiados a municipios i i y organismos municipales i de agua del Etd Estado, para el financiamiento de diversos proyectos de inversión en infraestructura hidráulica. 20

22 Fondo Revolvente de Agua Entre 2006 y 2009, se otorgaron 11 Créditos El Estado yelffres buscan crear un mecanismo de revolvencia, que permita: a) captar recursos del mercado bursátil para otorgar nuevos créditos, b) hacerlo a través de la emisión de Certificados Bursátiles ( CBs ) de la más alta calidad crediticia y c) dotar al FFRES de un mecanismo permanente de revolvencia, que le permita llevar a cabo nuevas emisiones a futuro. 21

23 Fondo Revolvente de Agua El FONADIN explora crear un mecanismo de revolvencia creando un Fondo de Garantía: Los ingresos financieros generados por el Fondo de Garantía financian el costo del subsidio de tasa a los créditos y evitan que el FFRES se descapitalice en el tiempo: 22

24 23 Fondo Revolvente de Agua

25 24 Fondo Revolvente de Agua

26 Fondo Revolvente de Agua Por cada peso que aporta hoy el FONADIN se logra otorgar, durante los próximos 15 años, 7.4 pesos en nuevos créditos para infraestructura hidráulica en el Estado de Sonora. Monto Acumulado de Nuevos Créditos Otorgados (valores en MDP de cada año) 25

27 Exitos Internacionales de Fondos Revolventes Fórmula probada y exitosa para el desarrollo hidráulico La estructura propuesta se asemeja y está basada en los State Revolving Funds (SRF) de EE.UU., que operan desde hace 10 años en este país. Los 50 estados y Puerto Rico ya cuentan con sus respectivos SRF. A Diciembre 2008, 47 SRF han emitido bonos en el mercado bursátil: CWSRF (US) DWSRF (US) Total Aportes Federales 25.1 B 8.1 B 33.2 B Aportes Estatales 5.6 B 1.9 B 7.5 B Monto de bonos emitidos 22.4 B 3.4 B 25.8 B Monto de creditos otorgados 59.7 B 12.6 B 72.3 B Disponibilidad de recursos 69 B 14.4 B 83.4 B No. de créditos otrogados 22,000 5,555 27,555 Monto promedio de créditos 2.7 M 2.3 M 2.6 M Contratos a comunidades menor a 10,000 hab 66% de 22,000 72% de 5,555 67% de 27,555 CWSRF: Clean Water State Revolving Funds DWSRF: Drinking Water State Revolving Funds 26

28 Contactos P más Para á informes i f contactar: t t Eugenio Amador Quijano Subdirector de Agua, Energía y Medio Ambiente del FONADIN Eugenio.amador@banobras.gob.mx Tel. (55)