EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS Agosto 2014

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1 BICECORP S.A. Inscripción en Registro de Valores N 479 Asesor Financiero y Agente Colocador PLAZO DE LA LÍNEA: 1 AÑOS MONTO DE LA EMISIÓN: $36... Primera Colocación de Bonos (Serie B) con cargo a la Línea Nº 782 EMISIÓN DE BONOS CORPORATIVOS Agosto 214

2 LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTA PRESENTACIÓN ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR, Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE ÉL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS DOCUMENTOS SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO. La información contenida en esta publicación es una breve descripción de las características de la emisión y de la entidad emisora, no siendo ésta toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Mayores antecedentes se encuentran disponibles en la sede de la entidad emisora, en las oficinas de los intermediarios colocadores y en la Superintendencia de Valores y Seguros. Señor inversionista: Antes de efectuar su inversión usted debe informarse cabalmente de la situación financiera de la sociedad emisora y deberá evaluar la conveniencia de la adquisición de estos valores teniendo presente que el único responsable del pago de los documentos son el emisor y quienes resulten obligados a ellos. El intermediario deberá proporcionar al inversionista la información contenida en el Prospecto presentado con motivo de la solicitud de inscripción al Registro de Valores, antes de que efectúe su inversión. Esta presentación ha sido preparada por BICECORP S.A. (en adelante BICECORP, la Compañía o el Emisor ), en conjunto con BICE Chileconsult Asesorías Financieras S.A. y BICE Inversiones Corredores de Bolsa S.A. (en adelante en conjunto el Asesor Financiero ) con el propósito de entregar antecedentes de carácter general acerca de la Compañía y de la emisión, para que cada inversionista evalúe en forma individual e independiente la conveniencia de invertir en bonos de esta emisión. En su elaboración se ha utilizado información entregada por la propia Compañía e información pública, la cual no ha sido verificada independientemente por el Asesor Financiero y, por lo tanto, el Asesor Financiero no se hace responsable de ella.

3 BREVE DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA 1

4 BICECORP es líder en servicios financieros I. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA Holding financiero diversificado que opera principalmente en banca corporativa, de personas y de inversión, en seguros de vida, en corretaje de bolsa y en administración de activos BICECORP es controlada por el grupo Matte (96,23%) Participa en industrias con marco regulatorio exigente Sólida clasificación de riesgo local: AA (Fitch Ratings e ICR) N Empleados: Banca Comercial Administración de Activos, Intermediación Financiera y Finanzas Corporativas Seguros de Vida y Negocio Inmobiliario Financiamiento Automotriz Mutuos Hipotecarios Securitizadora N Empleados: 1.21 N Empleados: 299 N Empleados: 95 N Empleados: 86 N Empleados: 72 N Empleados: 4 Colocaciones: USD 6.44 MM AUM: USD 7.79 MM Activos: USD MM Colocaciones: USD 93 MM Monto Vigente de Mutuos Administrados USD 735 MM Monto Vigente de Bonos Emitidos: USD 26 MM NOTA: TIPO DE CAMBIO $552,72 (*): Cifras A junio de 214 Fuente: BICECORP

5 BICECORP EN UNA MIRADA I. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA Resumen Financiero a junio 214 USD MM Ingresos (UDM) USD MM Total Activos Administrados 1,2 X* Bolsa / Libro USD 178 MM Utilidad Controladora (UDM) USD 7.79 MM AUM N de Empleados 15,7% ROE** USD MM Pat. Contable Controlador 44 N de Sucursales 5 (*) CONSIDERA UN PRECIO DE ACCIÓN DE $9.2 (**) ROE CONTROLADOR. 1ER SEMESTRE ANUALIZADO NOTA: TIPO DE CAMBIO $552,72 Composición de activos por filial Clasificaciones de riesgo principales filiales Composición de activos por filial (junio 214) BICE VIDA 34% MATRIZ Y OTRAS FILIALES 3% BANCO BICE 63% FITCH RATINGS AA ICR AA FITCH RATINGS AA+ ICR AA+ FITCH RATINGS AA FELLER AA FUENTE: BICECORP

6 Más de 3 años de experiencia en la industria I. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA BICECORP se constituyó en 1978 con el objeto de desarrollar el negocio de banca de inversión en Chile Constitución de bicecorp Asociación con nm rothschild & sons ltd Creación de allianz bice compañía seguros de vida s.a. Apertura bursátil de bicecorp Adquisición del 5% allianz bice cía. De seguros de vida s.a Grupo matte adquiere participación de nm rothschild & sons ltd. Bicecorp compra la compañía de seguros de vida la construcción s.a Fusión con renta urbana s.a. Creación de bice crediautos Creación de bk spa en conjunto con inversiones kaufmann chile s.a. 6 Creación de banco bice

7 Parte de un grupo empresarial de gran prestigio I. BREVE DESCRIPCIÓN DE LA COMPAÑÍA Grupo Controlador Gobierno Corporativo JUNTA DE ACCIONISTAS Market USD USD USD USD USD USD Cap* 5,2 bn 4,4 bn 1,4 bn 2,9 bn,2 bn,3 bn DIRECTORIO %Matte %Matte Group Group 56% 49% 96% 18% 71% 46% GERENCIA GENERAL BANCO BICE BICE VIDA OTRAS FILIALES (*): CIFRAS A JUNIO 214. TIPO DE CAMBIO UTILIZADO $552,72. bn CORRESPONDE A MILES DE MILLONES DE USD. Directorio y principales ejecutivos DIRECTORIO PRINCIPALES EJECUTIVOS AUDITORÍA INTERNA RIESGO OPERACIONAL CUMPLIMIENTO UNIDADES DE CONTROL INTERNO GESTIÓN Y CONTROL DE RIESGOS 7 Bernardo Matte L. Presidente Kathleen C. Barclay Juan Carlos Eyzaguirre E. Bernardo Fontaine T. José Miguel Irarrázaval E. René Lehuedé F. Eliodoro Matte C. Vicente Monge A. Demetrio Zañartu B. Juan Eduardo Correa G. Gerente General BICECORP Rafael de la Maza D. Gerente de Finanzas BICECORP Alberto Schilling R. Gerente General Banco BICE Sergio Ovalle G. Gerente General BICE Vida Patricio Fuentes M. Fiscal Banco BICE La estructura de gobierno corporativo de BICECORP S.A. está encabezada por un directorio formado por nueve miembros, elegidos por la junta de accionistas de la Sociedad Algunos directores y ejecutivos forman parte de los distintos comités de las principales filiales de BICECORP S.A., situación que les permite conocer en detalle la gestión de éstas en diversos ámbitos El gobierno corporativo se apoya en una robusta estructura de control interno, políticas y procedimientos formalmente establecidos y áreas de apoyo y monitoreo tales como las de Cumplimiento, Riesgo Operacional y Auditoría Interna

8 PRINCIPALES INDUSTRIAS EN QUE PARTICIPA 2

9 Sistema Bancario rentable y con estables índices de riesgo II. Principales Industrias en que Participa Sólido crecimiento de las colocaciones durante los últimos años Colocaciones del Sistema Bancario* $ BILLONES** Nivel de Bancarización por Países COLOCACIONES / PIB 16 2% 12 CAC 3-13 : 9,9% 15% % 4 5% 83% % ARGENTINA PERÚ COLOMBIA CHILE P. DESARROLLADOS EE.UU (*) COLOCACIONES DE AÑOS 212 Y 213 EXCLUYENDO INVERSIÓN DE CORPBANCA EN COLOMBIA (**) 1 BILLÓN: 1... FUENTE: SBIF Estables índices de riesgo y atractivos retornos FUENTE: BIBLIOTECA CONGRESO NACIONAL, INFORME DE BANCARIZACIÓN (DICIEMBRE 212) 9 Índices de Riesgo Utilidades y ROE $ BILLONES 4% 3% 2% PROVISIONES EXIGIDAS/ COLOCACIONES EFECTIVAS CARTERA MOROSA > 9 / COLOCACIONES EFECTIVAS 2,4% 2,2% 2,5 2, 1,5 1, CAC 3-13 : 11,6% 18,6% UTILIDAD* 14,6% ROE 1,9 14,9% 1%,5 % FUENTE: SBIF MAY (*) UTILIDADES DE LOS AÑOS 212 Y 213 EXCLUYENDO LA INVERSIÓN DE CORPBANCA EN COLOMBIA FUENTE: SBIF

10 Industria de Seguros de Vida en crecimiento II. Principales Industrias en que Participa Potencial de crecimiento para alcanzar a países desarrollados en niveles de cobertura Evolución Prima Directa UF MILLONES Densidad y Penetración de los Seguros (212) 2 PRIMA DIRECTA PER CÁPITA USD DENSIDAD PRIMA DIRECTA / PIB PENETRACIÓN 15 CAC 3-13 : 7,3% 166 8% % COLOMBIA MÉXICO ARGENTINA BRASIL CHILE ESPAÑA EE.UU FUENTE: AACH FUENTE: AACH Rentas vitalicias han concentrado históricamente una proporción mayoritaria de la actividad de la industria 1 Composición Primaje (marzo 214) Utilidades Industria de Seguros de Vida UF MILLONES VIDA 8% SALUD 1% DESGRAVAMEN 1% AFP + SIS 12% FUENTE: AACH OTROS 4% RENTAS VITALICIAS 41% SEGUROS (APV +CUI) 15% (5) (1) FUENTE: AACH

11 Industria de Banca de Inversión competitiva II. Principales Industrias en que Participa 2 compañías forman parte de la AAFM y 31 corredores operan en la Bolsa de Santiago Evolución Patrimonio Administrado AAFM USD MILLONES Montos Transados Bolsa de Comercio* USD MILLONES CAC 5-13 : 14,4% CAC 6-13 : 14,% FUENTE: AAFM (*): INCLUYE ACCIONES, CFI, MONETARIOS, IIF, IRF Y VALORES EXTRANJEROS FUENTE: BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO El número de partícipes de fondos mutuos se ha casi triplicado en los últimos 8 años 11 N Partícipes AAFM Tipo de Operación CAC 5-13 : 13,6% ACCIONES Y CFI 7% MONETARIO Y OTROS 19% IIF 54% FUENTE: AAFM IRF 2% FUENTE: BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO

12 DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO 3

13 Banco BICE cuenta con una reconocida trayectoria y prestigio III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO Amplia oferta comercial y crecimiento de colocaciones por sobre la industria, con una participación del 2,9% BANCA CORPORATIVA Evolución de las Colocaciones Totales 6 EMPRESAS $ BILLONES PERSONAS BANCA DE PERSONAS BANCA DE EMPRESAS 5 4 CAC INDUSTRIA : 9,9% CAC 3-13 : 15,3% 3,8 3,8 CORREDORES DE SEGUROS ADMINISTRACIÓN DE FONDOS 2 3, 1 TESORERÍA CORREDORES DE BOLSA JUN-14 FUENTE: BANCO BICE Colocaciones diversificadas con un ROE promedio de 17,4% en los últimos 1 años vs un 16,8% para el sistema 13 Perfil de Colocaciones Banco BICE e Industria (mayo 214) Utilidad y ROE $ MILLONES CONSUMO 3% VIVIENDA 13% COMERCIALES 84% BANCO BICE INDUSTRIA CONSUMO 14% VIVIENDA 25% COMERCIALES 61% CAC INDUSTRIA : 11,6% CAC 3-13 : 11,8% UTILIDAD % 12% JUN-13 JUN ROE 24% 19% 18% 12% 6% % FUENTE: SBIF FUENTE: BANCO BICE

14 y con conservadoras políticas de crédito III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO Niveles de cobertura más altos de la industria Evolución Índices de Riesgo Provisiones Exigidas / Cartera Morosa > 9 días 2% PROVISIONES EXIGIDAS / COLOCACIONES EFECTIVAS CARTERA MOROSA > 9 DÍAS / COLOCACIONES EFECTIVAS 5 4 INDUSTRIA: 1,1X 4,3X INDUSTRIA: 2,4% 3 1% 1,2% 2 % INDUSTRIA: 2,2%,3% MAY MAY-14 FUENTE: SBIF FUENTE: SBIF Mejoras continuas en eficiencia manteniéndose como uno de los bancos líderes en calidad de servicio 14 Índice de Eficiencia Bancos Medianos (mayo 214) Índice de Satisfacción Global 6% % 55% 52% 51% 48% 45% 46% % 4 2 SCOTIABANK BBVA ITAÚ SECURITY SISTEMA SECURITY ITAÚ BCI CHILE BBVA SANTANDER SISTEMA (*): GASTOS OPERACIONALES/ ING. OPERACIONALES FUENTE: SBIF FUENTE: ESTUDIO IPSOS, A DICIEMBRE 213

15 BICE Vida es una de las principales CSV en Chile III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO Sólido crecimiento de la prima directa durante los últimos 1 años Prima Directa BICE Vida $ MILLONES JUN-13 JUN-14 FUENTE: BICE VIDA CAC INDUSTRIA : 7,3% CAC 3-13 : 14,3% ,5% Posición competitiva consolidada, dentro de los principales actores de la industria Participación de Mercado Seguros de Vida por Prima Directa (marzo 214) OTROS 19% EUROAMERICA 4% PRINCIPAL 4% PENTA VIDA 5% SECURITY PREVISIÓN 6% SURA 6% FUENTE: AACH METLIFE 15% CONSORCIO+CN LIFE 14% CHILENA CONSOLIDADA 11% CORP (VIDA+SEGUROS) 9% 7% Descomposición Prima Directa BICE Vida (marzo 214) DESGRAVAMEN SEGUROS (APV+CUI) 3% INDUSTRIA 1% 6% INDUSTRIA 15% OTROS AFP + SIS % INDUSTRIA 4% 8% INDUSTRIA 12% VIDA 12% INDUSTRIA 8% SALUD 14% INDUSTRIA 1% FUENTE: AACH Utilidades y Rentabilidad BICE Vida (1.) (3.) (5.) FUENTE: BICE VIDA RENTAS VITALICIAS 57% UTILIDAD INDUSTRIA 41% $ MILLONES (4%) JUN-13 JUN-14 8% % ROE 4% 3% 15% 2% % % (1%) (2%) (3%) 15

16 Y cuenta con una sólida estructura de capital III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO Sólida posición financiera, mostrando niveles de endeudamiento por debajo de la industria Stock de Inversiones (marzo 214) UF MILLONES Leverage Normativo (marzo 214) CONSORCIO + CN LIFE CORP (VIDA+SEGUROS) 179 METLIFE PRINCIPAL 99 SECURITY PREVISIÓN 8 93 # 5 (9% de participación de mercado) 1 5 8, 16 CHILENA CONSOLIDADA 64 PENTA VIDA 63 EUROAMÉRICA 38 SURA 3 OHIO NATIONAL 26 PRINCIPAL EUROAMÉRICA CORPVIDA RENTA NACIONAL SECURITY PREVISIÓN PENTA VIDA METLIFE CHILENA CONSOLIDADA SURA OHIO NATIONAL CORPSEGUROS CONSORCIO NACIONAL CN LIFE RENTA NACIONAL 25 FUENTE: AACH FUENTE: ESTADOS FINANCIEROS COMPAÑÍAS DE SEGUROS

17 BICE Inversiones es líder en productos y asesorías III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO AGF Corretaje Administración de Activos Distribución de Productos de Terceros Finanzas Corporativas USD 2,7 bn en AUM 35 fondos (3 fondos mutuos y 5 fondos de inversión públicos y privados) 5 lugar en participación de mercado de fondos mutuos según patrimonio promedio administrado Servicios de corretaje incluido acciones, renta fija, moneda e instrumentos internacionales 3 lugar en participación de mercado en volumen transado de renta fija* Uno de los principales actores de la industria local Aproximadamente USD 3,1 bn en AUM Custodia de los instrumentos locales a través de Banco BICE e internacionales por medio de Pershing LLC Acuerdos con Goldman Sachs Asset Management, TIAA- CREF, Nordea, Van Eck (ETF s) y Commonfund Más de USD 1,4 bn en activos Fusiones y Adquisiciones Reestructuración de Deuda Mercado de Capitales Project Finance (*) MONTOS TRANSADOS EN RUEDA A TRAVÉS DE LA BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO. PERÍODO ENERO-JUNIO DE 214 NOTA: CIFRAS A JUNIO Evolución Patrimonio Bajo Administración y Distribución (Promedios Anuales) USD MILLONES JUN-14 Administración de Activos Administración de Fondos Distribución de Productos de Terceros % 39% 43% NOTA: TIPO DE CAMBIO $552,72

18 con los más altos estándares de calidad de servicios III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO BICE INVERSIONES AGF BICE Inversiones Corredores de Bolsa 15 Premios Salmón durante los últimos 3 años Administración de Fondos* (Promedio Anual) USD MILLONES Participación de Mercado Rankeada entre las 1 primeras corredoras con mayor cantidad de montos transados durante los últimos años 3. CAC 8-13 : 1,2% 8% % 6% 5,6% 5% 1. 4% 3% JUN 214 (*): INCLUYE FONDOS MUTUOS Y FONDOS DE INVERSIÓN PRIVADOS Y PÚBLICOS FUENTE: BICE INVERSIONES % JUN 214* (*): PERÍODO ENERO-JUNIO DE 214 FUENTE: BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO. INCLUYE ACCIONES, CFI, MONETARIOS, IIF, IRF Y VALORES EXTRANJEROS 18 Participación de Mercado Patrimonio Administrado (junio14) OTROS 28% SECURITY 5% BANCO ESTADO 5% 5% BANCHILE 22% SANTANDER 15% BCI 14% LARRAIN VIAL 6% Participación de Mercado en Renta Fija en BCS* ITAU 3% IMTRUST 3% CORPCAPITAL 4% BCI 7% BANCHILE 9% FUENTE: AAFM (*): MONTOS TRANSADOS EN RUEDA. PERÍODO ENERO-JUNIO 214 FUENTE: BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO OTROS 17% BANESTADO 17% BBVA 16% 13% SANTANDER 11%

19 Otros negocios relevantes BICE Factoring Asesoría y financiamiento a empresas pequeñas, medianas y grandes de todos los sectores III. DESCRIPCIÓN UNIDADES DE NEGOCIO BK SpA y BICE Crediautos Entrega de financiamiento a través de distintos canales de ventas Composición de las Colocaciones (junio 214) OTROS DOCUMENTOS 7% Colocaciones Totales y Base de Clientes* $MILLONES COLOCACIONES Nº DE CLIENTES CLIENTES CONFIRMING 8% LETRAS Y PAGARÉS 9% $ 65.89* MM FACTURAS 76% JUN FUENTE: BICECORP (*) COLOCACIONES BRUTAS (*): CIFRAS INCLUYEN BK SPA A PARTIR DE AGOSTO DE 213 FUENTE: BICECORP Distribución de Clientes por Segmentos (junio 214) Descomposición Stock de Financiamientos (junio 214) GRANDES EMPRESAS 5% PYMES 42% 42 EMPRESAS 53% BICE CREDIAUTOS 26% $ MM BK 74% FUENTE: BICECORP FUENTE: BICECORP

20 ANTECEDENTES FINANCIEROS 4

21 Evolución positiva de ingresos y resultados IV. ANTECEDENTES FINANCIEROS Evolución de Ingresos $ MILLONES Utilidades y ROE* $ MILLONES 8. CAC : 14,1% 1. UTILIDADES ROE 2% ,5% % JUN 13 JUN JUN 13 JUN ,9% 8,2% ,7% % 1% 5% FUENTE: BICECORP (*): UTILIDAD Y ROE CONTROLADOR FUENTE: BICECORP 21 Composición de Ingresos por Filial (junio 214) MATRIZ Y OTRAS FILIALES 3% 4% 57% Composición de Ingresos por Tipo (junio 214) OTROS 1% COMISIONES ING. POR 5% COLOCACIONES 37% ING. POR INVERSIONES 28% PRIMAS 29% Composición de Utilidades por Filial (junio 214) MATRIZ Y OTRAS FILIALES 3% 35% 62% FUENTE: BICECORP

22 Perfil de obligaciones financieras de la Matriz IV. ANTECEDENTES FINANCIEROS Pasivo Exigible Financiero Individual (junio 214) Covenant Razón de Endeudamiento (junio 214) $ MILLONES PRÉSTAMO EN CUENTA CORRIENTE 1% $8.617 MM DIVIDENDOS POR PAGAR 17% $ MM $ MM OTROS % $291 MM OBLIGACIONES FINANCIERAS 73% $6.532 MM ,5x 114.2,17x ,35x,13x Pasivo Exigible Financiero Indiv. Bono Serie B Holgura Covenant Endeudamiento Máx. FUENTE: BICECORP FUENTE: BICECORP Perfil de Obligaciones Financieras $ MILLONES OBLIGACIONES FINANCIERAS (junio 214) BONO SERIE A: $ MM EFECTOS DE COMERCIO: $ MM DEUDA BANCARIA: $ 7.91 MM TOTAL $ MM CIFRAS A JUNIO 214. UF UTILIZADA $24.24 FUENTE: BICECORP Bono Serie A Deuda Bancaria Efectos de Comercio Bono Serie B

23 CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN 5

24 Características de la Emisión V. CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Nemotécnico BBECP-B Monto $ Reajustabilidad Plazo Duración Tasa de Carátula Intereses No reajustable 4 años 2,1 años 4,85% anual Semestrales Fecha de Inicio de Devengo de Intereses 15 de julio de 214 Fecha Vencimiento 15 de julio de 218 Amortizaciones Semestrales, 8 cuotas a partir del 15 de enero de 215 Fecha de Rescate Anticipado Mecanismo de Rescate Anticipado Clasificaciones de Riesgo En cualquier momento a partir de la fecha de inicio de devengo de intereses Make Whole: mayor valor entre (i) Valor Par y (ii) Tasa Referencia + Spread de Prepago de 5 pbs Fitch Ratings: AA / ICR: AA Uso de fondos 4% refinanciamiento de pasivos, 3% financiamiento de filiales y 3% otros fines corporativos Principales resguardos Razón de Endeudamiento: (Para mayores antecedentes revisar prospecto Pasivo exigible financiero individual / Patrimonio ajustado,35 veces legal y contrato de emisión) Índice de Activos Libres de Prenda Activo individual ajustado libre de prenda / Pasivo exigible financiero individual total,5 veces Activo individual ajustado libre de prenda / Pasivo exigible financiero individual no garantizado 1,2 veces Asesor Financiero y Agente Colocador 24

25 Atractivos de inversión V. CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN Amplia experiencia y conocimiento de la Compañía y la Industria en la que participa El Grupo Matte es uno de los conglomerados económicos más importantes del país DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN DE EXCELENCIA PRESTIGIOSO GRUPO CONTROLADOR Participa en industrias con un marco regulatorio exigente ROBUSTA ESTRUCTURA DE CONTROL INTERNO LIDERAZGO Y TRAYECTORIA EN EL SECTOR Exitosa historia de consolidación y creación de valor 25 Adecuada solvencia financiera y bajo nivel de endeudamiento individual SÓLIDA POSICIÓN FINANCIERA ACTIVOS SUBYACENTES DE ALTA CALIDAD Clasificación de Riesgo: Banco BICE: AA BICE Vida: AA+

26 Anexo: Estados Financieros Resumidos BALANCE CONSOLIDADO INDIVIDUAL * ($ MILLONES) DIC-11 DIC-12 DIC-13 JUN-14 JUN-13 JUN-14 Activos corrientes totales Activos no corrientes totales Total de Activos Pasivos corrientes totales Pasivos no corrientes totales Total de Pasivos Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio Total Total de Pasivos y Patrimonio ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CONSOLIDADO ($ MILLONES) DIC-11 DIC-12 DIC-13 JUN-13 JUN Ingreso de actividades ordinarias Costo de Ventas ( ) ( ) ( ) ( ) (341.52) Ganancia bruta Gasto de administración (93.523) (11.247) (16.197) (51.16) (56.767) Ganancia antes de impuestos Gasto por impuesto a las ganancias (9.622) (1.16) (15.337) (7.189) (5.668) Ganancia procedente de las operaciones continuadas Ganancia Ganancia atribuible a: Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia atribuible a las participaciones no controladoras (352) 17 (32) (*). ESTA INFORMACIÓN PERMITIRÁ A LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE CESANTÍA REALIZAR LOS CÁLCULOS DE LOS LÍMITES DE INVERSIÓN, SEGÚN LO ESTIPULADO EN EL DECRETO LEY 35 DE 198 Y EN LOS REGÍMENES DE INVERSIÓN (ANEXO N 1 DE LA CIRCULAR N 498).

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