SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN HONDURAS

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1 INICITATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL BANCO MUNDIAL CENTRO DE ESTUDIOS MONETARIOS LATINOAMERICANOS FIRST INITIATIVE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS EN HONDURAS CREDIT & LOAN REPORTINGWestern Hemisphere 2011

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4 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL

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6 INICIATIVA DE SISTEMAS DE REPORTE DE PRÉSTAMOS BANCARIOS Y CRÉDITOS DEL HEMISFERIO OCCIDENTAL Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos en Honduras 2011 Banco Mundial Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos FIRST Initiative Honduras 2011 v

7 Primera edición en español, 2012 Publicado también en inglés Derechos exclusivos en español reservados conforme a la ley Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos, 2012 Durango 54, México D. F., ISBN: Impreso y hecho en México Las opiniones y conclusiones expresadas en este documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no necesariamente reflejan la posición del cemla, first Initiative o del Banco Mundial. Asimismo, todos los errores de omisión e interpretación son de los autores.

8 Prefacio En agosto de 2004, en respuesta a una petición de los bancos centrales de América Latina y el Caribe, el Banco Mundial y el Centro de Estudios Monetarios Latinoamericanos (cemla), con el apoyo financiero de first Initiative, lanzaron la Iniciativa de Sistemas de Reporte de Préstamos Bancarios y Créditos del Hemisferio Occidental (whcri). El objetivo de la Iniciativa es describir y evaluar los sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos de los países de la región con el propósito de identificar posibles mejoras en su eficiencia e integridad. Como parte de la estructura del proyecto, en agosto de 2004 se estableció el Comité Consultivo Internacional (cci), constituido por expertos de varias áreas. Además del Banco Mundial y el cemla, las instituciones que participan en el cci incluyen organizaciones multilaterales como el Banco Interamericano de Desarrollo (bid), la Corporación Financiera Internacional (ifc) y el Fondo Monetario Internacional (fmi); y bancos centrales como el Banco de Canadá, el Banco de España y el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Para asegurar su calidad y eficacia, la Iniciativa incluye dos importantes componentes. Primero, todos los estudios son conducidos con la participación activa de funcionarios del país y el proyecto se construye sobre el trabajo existente en el respectivo país. Segundo, la Iniciativa aprovecha la experiencia internacional y nacional en la materia, por medio del cci, para proveer guía, consejo y alternativas a las prácticas actuales. La Iniciativa ha emprendido varias actividades para responder a la demanda de los bancos centrales de América Latina y el Caribe. Estas incluyen: la preparación de informes públicos que proporcionan una descripción profunda y sistemática del sistema de reporte de préstamos bancarios y créditos de cada país; la entrega de un informe confidencial con recomendaciones a las autoridades; la organización de reuniones del cci para revisar los estudios de países y proveer insumos para el trabajo futuro; la organización de talleres enfocados en temas de particular interés; la creación de un sitio web (< para presentar los productos de la Iniciativa y otra información de interés en el área de reporte de créditos; y la promoción de grupos de trabajo para asegurar la continuidad del proyecto. El cemla actúa como Secretaría Técnica de la Iniciativa, con el objetivo principal de hacer este trabajo perdurable y extender sus actividades a todos los países de la región. La Iniciativa ha ayudado a ampliar el conocimiento y la transferencia de know-how y también a fortalecer la experiencia interna en el cemla. Los grupos de trabajo, en coordinación con el cemla, mantendrán la estructura creada por la Iniciativa y proveerán un foro permanente entre los países de la región para discutir, coordinar y agregar un ímpetu colectivo al trabajo en el área de sistemas de reporte de créditos bancarios y préstamos. Este informe, Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos en Honduras, es uno de los documentos públicos de la serie y ha sido preparado por un equipo internacional en cooperación con representantes de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (cnbs). Javier Guzmán Calafell Director General cemla Pamela Cox Vicepresidente, alc Banco Mundial Janamitra Devan Vicepresidente, Sector Privado y Financiero Banco Mundial Honduras 2011 vii

9 Reconocimientos Este informe se basa en los hallazgos de una misión que visitó Tegucigalpa en junio de 2010, compuesta por un equipo internacional que incluyó a Corina Arteche Serra y Jane Hwang (Banco Mundial), Matías Gutiérrez Girault (Consultor first) y Raúl Morales (cemla). El equipo internacional trabajó en cooperación con el equipo local formado por funcionarios de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (cnbs). viii Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

10 ÍNDICE 1. ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO Principales reformas en años recientes Sector bancario: reformas recientes y estructura actual Reformas recientes Estructura actual Otras instituciones principales de otorgamiento de crédito de los sectores financiero y no financiero Organizaciones privadas financieras de desarrollo Cooperativas de ahorro y crédito El mercado de crédito actual Asuntos clave del financiamiento a las empresas Asuntos clave del financiamiento al consumo Principales tendencias en los reportes de crédito ASPECTOS INSTITUCIONALES Marco legal Privacidad Secreto bancario Protección al consumidor y aseguramiento de calidad El papel de las instituciones financieras Agencias de reportes de crédito Sector bancario El papel de las autoridades Banco Central de Honduras Comisión Nacional de Bancos y Seguros Dirección de Protección al Usuario Financiero de la cnbs REGISTROS PRIVADOS DE CRÉDITO Equifax Honduras crp, s.a Control y gobierno Fuentes de información Usuarios Servicios Políticas de fijación de precios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información 24 Honduras 2011 ix

11 3.1.7 Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas para compartir información TransUnion Honduras Control y gobierno Fuentes de información Usuarios Servicios Políticas de fijación de precios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información REGISTROS PÚBLICOS DE CRÉDITO Antecedentes Central de Información Crediticia Objetivos principales del registro Fuentes de información Usuarios Servicios Procedimientos y políticas para asegurar la calidad de la información Procedimientos y políticas para administrar el riesgo Derechos de los individuos y las empresas a tener acceso a la información y resolución de disputas Políticas respecto a compartir información INTERACCIÓN CON OTROS COMPONENTES DE LA INFRAESTRUCTURA FINANCIERA Sistemas e instrumentos de pago Cámara de Compensación Electrónica de Cheques Cámara de Compensación de Transacciones Electrónicas de Pago Registro mercantil 40 x Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

12 5.3 Registro de Garantías Mobiliarias Instituto de la Propiedad Otros Registro Nacional de las Personas Poder judicial 43 Apéndice: Cuadros estadísticos 44 Lista de abreviaturas 51 Lista de gráficas Gráfica 1. Producto interno bruto a precios constantes 1 Gráfica 2. Indicadores del sector externo de Honduras 2 Gráfica 3. Ingreso y gasto corrientes del gobierno central 3 Gráfica 4. Indicadores de la deuda pública 4 Gráfica 5. Variación anual del índice de precios al consumidor 4 Gráfica 6. Cuentas de balance del sector bancario 8 Gráfica 7. Indicadores de liquidez y capitalización del sistema bancario hondureño 9 Gráfica 8. Desempeño de las cooperativas de ahorro y crédito 11 Gráfica 9. Crédito otorgado por entidades no bancarias como porcentaje del crédito del sector bancario 11 Gráfica 10. Evolución de la cartera de préstamos del sistema bancario 12 Gráfica 11. Destino de la cartera de préstamos según el tipo de actividad económica 13 Gráfica 12. Destino de la cartera de préstamos según tipo de actividad económica y entidades otorgantes 13 Lista de cuadros Cuadro 1. Indicadores macroeconómicos 5 Cuadro 2. Sistema bancario supervisado 7 Cuadro 3. Indicadores de cartera y solvencia de la opdf 10 Cuadro 4. Cartera de créditos al consumo por medio de tarjeta de crédito en el sistema bancario supervisado 14 Cuadro 5. Estructura propiedad de Equifax Honduras, crp, s. a. 22 Cuadro 6. Tarifas y planes de servicio de Equifax 24 Honduras 2011 xi

13 Cuadro 7. Estructura de propiedad de TransUnion 27 Cuadro 8. Tarifas y precios de servicios de TransUnion 29 Cuadro 9. Cheques operados y compensados en la ccech 39 Cuadro 10. Operaciones a través de la ach Pronto 40 xii Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

14 1. ANTECEDENTES DEL MERCADO ECONÓMICO Y FINANCIERO La actividad económica en Honduras creció de forma sostenida durante el periodo , registrando una tasa de crecimiento real promedio de 5% anual. Luego de este periodo, el pib registró un crecimiento negativo de 2.1% en 2009, como consecuencia de la crisis internacional. Debido a esta crisis, la demanda externa de los socios comerciales 1 de Honduras, principalmente de Estados Unidos (eua), se redujo significativamente, lo que ocasionó una contracción del empleo y el comercio Gráfica 1 PRODUCTO INTERNO BRUTO A PRECIOS CONSTANTES (monto y variación anual) Miles de millones de USD Porcentajes Variación del PIB PIB Fuente: elaboración propia con datos del Banco Central de Honduras. Nota: información preliminar del PIB y del IMAE, a diciembre de Información del Banco Central de Honduras indica que el principal destino de las exportaciones (31.5%) es Estados Unidos, seguido de algunos países de Europa y de los socios comerciales de la región de Centroamérica, principalmente Guatemala y El Salvador. Honduras

15 exterior y, por tanto, de casi todos los sectores económicos. Sin embargo, en 2010 se observó una recuperación significativa de la actividad económica, que permitió que el pib creciera el 2.8% en dicho periodo. Cabe mencionar que la mayor estabilidad política interna también contribuyó al desempeño de la economía nacional en De los sectores productivos que contribuyeron a la recuperación económica de 2010 destacan el sector agrícola (0.8% de aporte al crecimiento del pib), los servicios financieros (0.6%), las comunicaciones (0.6%), el comercio (0.5%), la industria manufacturera (0.3%), la construcción (0.3%) y la extracción (0.1%). El sector agrícola y las manufacturas se recuperaron principalmente por una mayor demanda externa, mientras que los servicios financieros, las comunicaciones, el comercio y la construcción fueron impulsados por un mayor dinamismo económico interno. La recuperación del sector externo se refleja en el importante incremento de las exportaciones y las importaciones del 19% y de 17.1% entre 2009 y 2010, respectivamente. A pesar de un incremento porcentual mayor de las exportaciones que el de las importaciones, el saldo de la balanza comercial resultó deficitario en 2010, con un saldo de 2,807 millones de dólares estadounidenses, mientras que la cuenta corriente también registró un déficit que alcanzó millones. La gráfica 2 registra los principales cambios en el déficit comercial, la inversión extranjera directa y las remesas en Honduras en los últimos años. Como se puede observar, estas tres variables muestran un comportamiento similar: de 2001 a 2008, las remesas crecieron cerca del 330%, para reducirse en 12.1% en 2009, y en 2010 recuperarse sin alcanzar el nivel de De la misma forma, el déficit comercial se incrementó de manera importante hasta el 30.7% del pib en 2008, para caer en Gráfica 2 4,000 3,000 2,000 1, ,000 2,000 3,000 4,000 5,000 INDICADORES DEL SECTOR EXTENO DE HONDURAS (flujos anuales en millones de dólares) p 2010p IED Déficit comercial Remesas Fuente: elaboración propia con datos del Banco Central de Honduras. 2 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

16 2009 y recuperarse en Por su parte, la inversión extranjera directa registró una tendencia parecida a la de los anteriores flujos, pero con menores montos y mayores cambios porcentuales, ya que finalizó en 2010 con un crecimiento anual del 52.4%, luego de la reducción del 48.0% observada en En lo que respecta al manejo de las finanzas públicas, en la gráfica 3 se observa el comportamiento reciente de los ingresos y egresos corrientes del gobierno central, así como el resultado neto del ejercicio fiscal. Si bien entre 2004 y 2008 se observan niveles similares de captación de ingresos y de ejercicio del gasto, luego de la crisis internacional de 2008 el gobierno central enfrentó problemas en la recaudación de impuestos. Esto originó una ampliación del déficit fiscal, que el gobierno financió principalmente con endeudamiento interno de fuentes privadas y del Banco Central de Honduras. Por otro lado, la gráfica 4 muestra la evolución de la deuda externa e interna del gobierno; destaca que entre 2004 y 2007 se registró una disminución significativa en el saldo de la deuda pública externa en relación con el pib, debido a las condonaciones de deuda en el marco de las iniciativas para países pobres altamente endeudados (hipc) y de reestructuración de la deuda multilateral (mdri). Estas reducciones del peso de la deuda permitieron que en 2010 la relación señalada alcanzara un 18.4%, cerca de tres veces menos que en el año Por su parte, la relación deuda interna/ pib se mantuvo relativamente estable entre 2000 y 2008, en un promedio de 4.1%, mientras que en 2009 y 2010 se ubicó en el 8.2% y el 13%, respectivamente. Gráfica 3 INGRESO Y GASTO CORRIENTES DEL GOBIERNO CENTRAL (millones de lempiras) 60,000 40,000 20, ,000 40,000 20,000 15,000 10,000 5, ,000 10,000 15,000 60, ,000 Déficit fiscal (eje derecho) Ingresos corrientes (eje izquierdo) Gasto corriente (eje izquierdo) Fuente: elaboración propia con datos del Banco Central de Honduras. Honduras

17 Gráfica 4 70 INDICADORES DE LA DEUDA PÚBLICA (porcentajes del PIB) Deuda externa Deuda interna Fuente: elaboración propia con datos del Banco Central de Honduras. En lo relativo al comportamiento de los precios, la gráfica 5 muestra la trayectoria del índice de precios al consumidor desde 2000 hasta Es importante observar que luego de un incremento importante de la inflación en 2008 a causa de la crisis internacional (menor producción, disminución de flujos por remesas e ied, entre otros factores), en 2009 y 2010 se registró un mejor comportamiento de la inflación, con tasas del 5.5% y 4.7% respectivamente, acordes con las metas del Programa Monetario de 6.0 (±1.0) por ciento. Gráfica 5 VARIACIÓN ANUAL DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR Inflación Porcentajes Fuente: elaboración propia con datos del Banco Central de Honduras. 4 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

18 Cuadro 1 Indicadores macroeconómicos pib (tasa de crecimiento anual real) Importaciones fob 6, , , , , ,549.5 (en millones de dólares) Exportaciones fob 5, , , , , ,741.9 (en millones de dólares) Balanza en cuenta corriente nd (como porcentaje del pib) Índice nacional de precios al consumidor (tasa anual de crecimiento) Tasa de interés interbancaria Tasa de cambio (de compra al fin de periodo, lempiras por dólar) Fuente: elaboración con información de Banco Central de Honduras. nd: datos no disponibles. 1.1 Principales reformas en años recientes De acuerdo con la Visión de País y los lineamientos del Plan Nacional , la política económica hondureña se ha orientado a alcanzar una mayor estabilidad macroeconómica, fortalecer las finanzas públicas y sentar las bases del desarrollo económico nacional. El programa de reformas tiene por objetivos: 1) reforzar la confianza en el sector público; 2) fortalecer la situación fiscal del gobierno central y las principales entidades del sector público; 3) elevar la eficiencia del gasto social; y 4) mejorar el nivel de reservas internacionales. Entre 2009 y 2010, el Congreso aprobó una reforma fiscal integral mediante la Ley de Fortalecimiento de los Ingresos, Equidad Social y Racionalización del Gasto Público, que permitirá aumentar en hasta el 2.5% del pib los ingresos tributarios, reducir el déficit global del sector público al 2% del pib en el mediano plazo y mantener la relación deuda pública a pib por debajo del 30%. Además de la consolidación fiscal, las políticas del gobierno prevén mejoras significativas en la movilización de los ingresos y en la composición del gasto público, con el objetivo de liberar mayores recursos para la inversión y lucha contra la pobreza. Por otra parte, en el marco de la reforma fiscal se reformó la Ley del Impuesto sobre la Renta, principalmente con el incremento de la aportación solidaria temporal y el impuesto único del 10%, aplicable a dividendos de personas naturales o residentes en Honduras. También se homogenizaron las tarifas de retención y se estableció la revaluación de activos para aliviar a las empresas de la carga del Honduras

19 impuesto al activo neto. En lo que respecta a la Ley del Impuesto sobre Ventas (isv), se modificó la base imponible para ampliar la recolección por dicho tributo, y se eliminó la tasa igual a cero para bienes y servicios exentos del pago de isv, entre otras acciones. Respecto a medidas introducidas en años anteriores, es importante también destacar la aprobación de la Ley del Banco Central de Honduras (1996), que estableció como objetivo del banco central mantener el valor interno y externo de la moneda y propiciar el funcionamiento estable del sistema de pagos. También se modificaron los mecanismos de financiamiento para el gobierno central y de emisión y compra de títulos valores. 1.2 Sector bancario: reformas recientes y estructura actual Reformas recientes Honduras inició el proceso de modernización del sistema financiero con la promulgación de la Ley de Reordenamiento Estructural de la Economía en 1992, y con la liberación de las tasas de interés por parte del Directorio del bch en Las tasas de interés activas pasaron del 20% a finales de 1989, al 42% en Aunque en un principio la liberalización financiera afectó la inversión productiva real, en el largo plazo contribuyó de manera importante a la modernización del sistema financiero. Con la reforma del sector financiero de los años noventa se emitieron regulaciones orientadas a mejorar el crecimiento y la calidad de los servicios financieros. Algunas de estas normas son las siguientes: a) Ley de Instituciones del Sistema Financiero, cuyo objetivo fue regular la constitución, el funcionamiento, la fusión y la liquidación de las instituciones del sistema financiero; b) reforma de la Ley del Banco Central de Honduras, introduciendo el mandato de velar por el mantenimiento del valor de la moneda, con autonomía en sus políticas; c) Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; d) reglamentos para las operaciones de crédito entre instituciones financieras con grupos económicos y partes relacionadas, para establecer límites y condiciones para las operaciones de crédito y reducir los riesgos asumidos por entidades financieras. Posteriormente, en 2004 se aprobaron reformas para mejorar la regulación prudencial, principalmente a través de los Decretos y , la reforma de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (cnbs) y la nueva Ley del Sistema Financiero, así como las reformas a la Ley del Banco Central (Decreto ). Este conjunto de regulaciones se convirtió en el eje legal del sector financiero hondureño. Como respuesta a la crisis internacional de 2008, se formuló un programa monetario compatible con una expansión prudente del crédito bancario para apoyar el crecimiento económico. El programa incluyó acciones para: a) mejorar la clasificación de préstamos y la cobertura de reservas, en línea con las mejores prácticas internacionales; b) introducir normas para el monitoreo de riesgos de liquidez; c) 6 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

20 reactivar el Comité de Alerta Temprana; d) revisar los procedimientos de resolución bancaria; y e) fortalecer el Fondo de Seguro de Depósitos (Fosede) y el fondo de capitalización. En este sentido, la Comisión Nacional de Bancos y Seguros emitió normas para una adecuada clasificación de préstamos y la mejora en la provisión de préstamos (principalmente para créditos al consumo), de forma que alentara a los bancos a internalizar los potenciales riesgos de una rápida expansión del crédito. Estas reformas regulatorias también se enfocaron en reorientar el financiamiento del sector bancario hacia empresas productivas. La cnbs también emitió normas relacionadas con la supervisión basada en riesgos para mejorar los modelos de supervisión y facilitar la aplicación de la nueva clasificación y normas de aprovisionamiento. Estos avances en la regulación bancaria han fortalecido las prácticas de supervisión en el sistema financiero y, en general, la red de seguridad financiera. Finalmente, con el objetivo de promover un mayor acceso al crédito, el gobierno ha llevado a cabo esfuerzos para institucionalizar el uso del registro de garantías mobiliarias, promoviendo que los otorgantes de crédito puedan utilizar el mecanismo de operaciones garantizadas con aquellos deudores que tienen inscripciones en dicho registro Estructura actual El sistema bancario 2 de Honduras ha atravesado por un proceso de consolidación luego de la modernización financiera de los años noventa. El número de bancos privados comerciales disminuyó de 23 en 1992 a 17 en 2010, dado que se registró un Cuadro 2 Sistema bancario supervisado (información a diciembre de 2010) Número de entidades Participación porcentual en los depósitos Participación porcentual en los préstamos Bancos Intermediarios financieros no bancarios Total Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros. 2 El sistema financiero supervisado por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros comprende 87 entidades que desempeñan la función de intermediación y servicios auxiliares financieros. Sin embargo, en adelante este informe se refiere principalmente al sistema bancario, es decir, bancos comerciales públicos y privados y otros intermediarios financieros no bancarios (cuadro 2) que otorgan crédito, y no al sistema financiero en su conjunto, dado el objetivo de dar una descripción del mercado de crédito de Honduras. Honduras

21 Gráfica 6 CUENTAS DE BALANCE DEL SECTOR BANCARIO (saldos y variación anual porcentual) Millones de USD % 14, ,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, Cartera de préstamos Depósitos Activos Variación de activos Variación de préstamos Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. proceso de liquidación, fusión e intervención que redujo el número a pesar del funcionamiento de nuevos bancos en el país. Actualmente, el sistema bancario hondureño entidades financieras otorgantes de crédito está integrado por 32 entidades, que comprende 19 bancos comerciales públicos y privados, 11 sociedades financieras y dos oficinas de representación. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros está encargada de la supervisión de estas instituciones sobre la base de la regulación vigente. Como se advierte en la gráfica 6, la actividad del sistema bancario ha crecido en todos los años del periodo considerado, aunque su ritmo de crecimiento se redujo en 2009 como resultado de la crisis financiera internacional de De esta manera, los activos del sistema bancario se ubicaron en 2010 en 12,753 millones de dólares, mientras que la cartera ascendió a 7,065 millones de dólares y las captaciones del público se situaron en 7,823 millones de dólares. La expansión de los activos promedió 17.7% en el periodo comprendido entre 2004 y 2008, mientras que en 2009 y 2010 el incremento fue del 3.2% y 7.4%, respectivamente. En lo que respecta a los préstamos, el crecimiento anual entre 2004 y 2008 promedió cerca del 25%, y como es de esperarse en época de crisis, fue el agregado que menos creció alcanzando tasas de sólo el 1.1% y el 4.3% entre 2009 y 2010, respectivamente. Finalmente, las captaciones crecieron a un ritmo promedio de 20% entre 2004 y 2008, aunque se vieron igualmente afectadas por la crisis, por lo que sólo crecieron el 3% en 2009 y el 8.5% en Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

22 Gráfica 7 INDICADORES DE LIQUIDEZ Y CAPITALIZACIÓN DEL SISTEMA BANCARIO HONDUREÑO Liquidez (disponibilidades/total de activos) y capitalización (capital primario/total de activos) en porcentajes Liquidez CAP Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. En la gráfica 7 se observan los indicadores de adecuación de capital y liquidez en la banca en los últimos siete años. Como se observa, luego de la crisis los niveles de capitalización de la banca hondureña registraron un aumento de casi dos puntos porcentuales. A partir de 2008, los cambios regulatorios promovieron el incremento de las provisiones de capital de las entidades bancarias, a fin de garantizar la solvencia del sistema financiero. De esta forma, al finalizar el año 2010, los niveles de adecuación patrimonial rondaban el 10%. En lo que respecta a la liquidez, el sistema registró un deterioro cercano a los dos puntos porcentuales entre 2008 y Otras instituciones principales de otorgamiento de crédito de los sectores financiero y no financiero Organizaciones privadas financieras de desarrollo Las organizaciones privadas de desarrollo financieras (opdf) son entidades sin fines de lucro cuyo objetivo es fortalecer las microfinanzas, especialmente otorgando financiamiento a las micro, pequeñas y medianas empresas en escala nacional. Estas instituciones se rigen por la Ley Reguladora de las Organizaciones Privadas de Desarrollo (Decreto ) y son supervisadas y auditadas por la cnbs. Actualmente, cinco opdf son supervisadas por la cnbs, aunque hay un número mayor de entidades de microfinanzas de este tipo que atienden aproximadamente 170,000 clientes, entre personas y empresas hondureñas, otorgándoles crédito especialmente para la pequeña producción, el comercio y otras actividades. También es importante destacar que más de un tercio de la cartera de préstamos de estas entidades, se destina a zonas rurales. Honduras

23 De acuerdo con información de la Red de Microfinanzas de Honduras (Redmicroh) que une a 25 opdf (cuadro 3), el principal negocio de estas instituciones es la concesión de créditos, ya que el 76.9% de sus activos pertenecen a la cartera de préstamos, estos últimos promedian 1,097 dólares per cápita. Por otra parte, también se observa que un volumen considerable de los préstamos concedidos financian al sector rural, con el 35.6% del total de la cartera. Finalmente, se puede observar que si bien el nivel de morosidad de la cartera se ubicó en 2010 en el 10.2%, las opdf mantienen un alto nivel de capitalización (49.3%) para garantizar la solvencia de su operación. Cuadro 3 Indicadores de cartera y solvencia de opdf, 2008 Indicadores Valores Cartera total (en millones de dólares) Clientes 169,929 Préstamo promedio (en dólares) 1,097.0 Cartera rural total de cartera (porcentaje) 35.6 Índice de morosidad (porcentaje) 10.2 Adecuación patrimonial (porcentaje) 49.3 Fuente: elaboración propia con datos de Redmicroh. La información presentada en este cuadro solo incluye información de entidades que forman parte de la red de microfinanzas Cooperativas de ahorro y crédito Las cooperativas de ahorro y crédito son organizaciones privadas integradas por comunidades que de manera voluntaria realizan actividades económico-sociales, tales como otorgar préstamos entre sus miembros. Las cooperativas están constituidas conforme a la Ley de Cooperativas de Honduras, y en la actualidad hay más de 230, de las cuales una tercera parte pertenece a la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito de Honduras (Facach). En 2010, las cooperativas que conforman la Facach reportaron activos por un monto cercano a 605 millones de dólares, mientras que la cartera se ubicó en 410 millones de dólares, atendiendo a más de 620,000 asociados. La gráfica 8 registra el comportamiento de algunos resultados de las cooperativas en los últimos cuatro años. La rentabilidad patrimonial (roe) y la rentabilidad respecto del activo (roa) registraron en promedio durante el periodo cifras del 3.4% y el 1.9%, mientras que las provisiones por préstamos vencidos respecto al total de cartera se ubicó en el 5.9% en promedio en el mismo lapso. 10 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

24 Gráfica 8 DESEMPEÑO DE LAS COPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Indicadores anuales en porcentajes ROE ROA Provisiones/total de cartera Fuente: elaboración propia con datos de la Federación de Cooperativas de Ahorro y Crédito de Honduras. La información presentada en este cuadro sólo incluye información de cooperativas afiliadas a dicha Federación. 1.4 El mercado de crédito actual En los últimos años se ha registrado un fenómeno común en los países de América Central: una mayor participación de las entidades financieras no bancarias en el financiamiento a las empresas, así como una importante presencia de entidades no financieras en el segmento de crédito personal (por ejemplo, los préstamos personales otorgados por comercios al menudeo). Esto también se observa en Honduras: aunque la mayor parte del crédito al sector privado es otorgado por el sector bancario, hay una creciente participación en el mercado de crédito de entidades no bancarias como las opdf y las cooperativas de ahorro y crédito, como se consigna en la gráfica 9. Gráfica 9 CRÉDITO OTORGADO POR ENTIDADES NO BANCARIAS COMO PORCENTAJE DEL CRÉDITO DEL SECTOR BANCARIO Crédito otorgado por las CAC (eje izquierdo) y las OPDF no supervisadas (eje derecho), en porcentajes OPDF CAC Fuente: elaboración propia con datos de Facach, Redmicroh y CNBS. Honduras

25 La cartera de préstamos de las entidades financieras que componen el sistema bancario supervisado se ubicó en 7,065 millones de dólares en Su evolución muestra un crecimiento de 138.6% entre 2004 y 2008, cifra equivalente a una tasa anual promedio de 24.6%. Sin embargo, luego de este periodo de expansión, la concesión de nuevos créditos se vio afectada por la crisis financiera internacional, principalmente por el deterioro de la confianza de las entidades bancarias respecto de la situación económica, y ello resultó en una disminución considerable en el ritmo de crecimiento de nuevos préstamos al sector privado; en 2009 y 2010 las tasas anuales de crecimiento fueron de 1.1% y 4.3%, respectivamente. Por otro lado, la evolución de la calidad de la cartera es positiva a pesar del deterioro de la economía. El monto total de créditos vencidos disminuyó en 2009 y 2010 en 3.1% y 18.2%, respectivamente. Estos resultados se explican en parte por el refinanciamiento de créditos que presentaban algún atraso o vencimiento, así como por la recuperación de la economía a finales de Finalmente, el índice de morosidad de la cartera total también disminuyó de manera pronunciada en los últimos años. Así, el dato para 2010 se ubicó en 3.65%, en tanto el promedio para el periodo fue de 4.5 por ciento. En lo que se refiere al destino económico del financiamiento al sector privado, la información de la cnbs indica que el principal destino del crédito en 2010 fue el sector hipotecario (33.7%), seguido del crédito a servicios y comercio (23.8%), consumo (16.8%), industria y minería (13.4%), el sector agropecuario (5.0%), las Gráfica 10 EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS DEL SISTEMA BANCARIO (millones de dólares y porcentajes) Millones de USD Porcentajes 8, , , , , , , , Cartera de préstamos (eje izquierdo) Mora crediticia (eje derecho) Variación de préstamos (eje derecho) Variación de créditos vencidos (eje derecho) Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Nota: la información de cartera total incluye créditos refinanciados y el índice de morosidad incluye créditos vencidos y en ejecución judicial. 12 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

26 Gráfica 11 DESTINO DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS SEGÚN EL TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA Participación porcentual respecto de la cartera total a diciembre de 2010 Exportaciones Industria y minería Agropecuario Otros Transporte y comunicaciones Consumo Comercio y servicios Hipotecario Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. exportaciones (2.7%), las comunicaciones y transporte (1.8%) y otro tipo de actividad (2.4%). La composición de los créditos por destino no ha variado de forma importante en los últimos años (gráfica 11) Asuntos clave del financiamiento a las empresas Las instituciones del sistema bancario, en particular los bancos comerciales privados, son la principal fuente de financiamiento para las actividades empresariales en Honduras. De acuerdo con información de la cnbs, en 2010 el 96.6% del financiamiento total a las empresas provino de bancos comerciales privados. Gráfica 12 DESTINO DE LA CARTERA DE PRÉSTAMOS SEGÚN TIPO DE ACTIVIDAD ECONÓMICA Y ENTIDADES OTORGANTES Participación porcentual respecto de la cartera total a diciembre de 2010 Comercio y servicios Industria y minería Agropecuario Exportaciones Bancos comerciales Sociedades financieras Oficinas de representación Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Honduras

27 Como se muestra en la gráfica 12, en 2010 los sectores económicos que mayor financiamiento recibieron de las sociedades financieras y oficinas de representación fueron el sector agropecuario, el comercio y servicios, y en menor medida el sector industrial. Otra fuente importante de financiamiento a las empresas son las cooperativas y las opdf; estas últimas destinan más del 80% de su cartera a actividades empresariales. Las opdf y las cooperativas de ahorro y crédito atienden principalmente a clientes de micro y pequeñas empresas, así como a clientes ubicados en zonas rurales donde no existen entidades del sector bancario Asuntos clave del financiamiento al consumo El acceso al crédito al consumo ha aumentado de forma considerable en los últimos años, creciendo a tasas anuales mayores al 10%. Cabe señalar que si bien el sistema bancario es la principal fuente de otorgamiento de créditos personales para el consumo, las vías de acceso al crédito se han incrementado con la entrada al mercado de nuevas entidades financiadoras que atienden nichos de mercado específicos, como las zonas rurales o deudores de bajos ingresos que no poseen garantías o referencias crediticias. Por un lado, los comercios al menudeo y otros establecimientos comerciales se han encargado de atender las necesidades de financiamiento relacionadas con bienes no duraderos, mientras que las cooperativas, las opdf y otras entidades no bancarias han sido clave para los microcréditos. Por su parte, los bancos comerciales y las sociedades financieras son la fuente principal de financiamiento para crédito hipotecario, tarjetas de crédito y créditos personales con garantía. Las tarjetas de crédito se han convertido en un instrumento muy utilizado para financiar el gasto de consumo. En general, las entidades bancarias son las mayores otorgantes de crédito por medio de tarjetas, seguidas de las sociedades financieras y algunas cooperativas de ahorro y crédito. El cuadro 4 muestra información reciente respecto de las tarjetas de crédito, observándose un crecimiento del 11% de 2009 a 2010, que se compara con una expansión de la cartera total de solamente el 4.3%. Por otra parte, la morosidad de este Cuadro 4 Cartera de créditos al consumo por medio de tarjeta de crédito en el sistema bancario supervisado (millones de dólares) Var Cartera total Cartera en mora Fuente: elaboración propia con datos de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. 14 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

28 instrumento disminuyó en 7.2% en el mismo periodo. En este contexto, la cartera de las tarjetas representó el 55.2% de la cartera total de consumo en Principales tendencias en los reportes de crédito La cnbs es la autoridad encargada de la regulación y la supervisión del sistema de información crediticia hondureño, con facultades, entre otras, para el otorgamiento de licencias de operación de empresas proveedoras del servicio de informes crediticios. La principal proveedora de reportes de crédito es el registro público de crédito, denominado Central de Información Crediticia (cic), regulada mediante Resolución 1768/ y administrado por la cnbs. La cic recoge toda la información financiera de las entidades reguladas, y particularmente la cartera de préstamos otorgada al sector privado, tanto de deudores individuales como empresas. La cnbs ha desarrollado proyectos para incluir en el ámbito de su supervisión a determinadas instituciones de microfinanzas, particularmente las opdf de las cuales cinco ya son supervisadas de manera voluntaria. Por otro lado, la cnbs también ofrece el servicio de informes de crédito a los deudores que lo soliciten de manera individual en las oficinas de la Dirección de Protección al Usuario Financiero (dpuf). En lo que respecta al sector privado, dos burós de información crediticia 3 operan en el mercado: 1) Equifax Honduras; y 2) TransUnion. El sistema de información crediticia se caracteriza por ser competitivo entre los dos burós privados, debido a que recolectan información de diversas fuentes y no solo de las entidades reguladas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. 3 El artículo 3 de la Resolución 882/ define a un buró como las instituciones que otorgan la prestación de servicios consistentes en la recopilación, manejo y entrega o envío de información relativa al historial crediticio de los titulares de la información, así como de sus operaciones crediticias y otros de naturaleza análoga que estos mantengan con las instituciones supervisadas y no supervisadas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Honduras

29 2. ASPECTOS INSTITUCIONALES 2.1 Marco legal El sistema de reportes de crédito hondureño cuenta con un marco legal y regulatorio amplio. La Ley del Sistema Financiero (Decreto ) regula la autorización, la constitución, el funcionamiento y la supervisión de las instituciones del sistema financiero y los grupos financieros, con el objetivo de asegurar la transparencia, solidez y confiabilidad del sistema. Las entidades otorgantes de crédito reguladas por la cnbs deben cumplir los requerimientos de capital y solvencia establecidos por dicha ley, y complementan su gestión de riesgos crediticios con otras normas aplicadas por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Del mismo modo que las entidades financieras y los grupos financieros, los burós privados pertenecen al ámbito de regulación y supervisión de la cnbs. En 2005, la cnbs emitió el Reglamento para la Autorización y Funcionamiento de las Centrales de Riesgo Privadas (Resolución 882/ ), que estableció el marco general para la autorización, organización y el funcionamiento de los burós privados que operen en Honduras. El reglamento de burós privados indica en su artículo 3 que estas instituciones poseen el carácter de instituciones auxiliares para el sector financiero. El reglamento establece que los burós están bajo la supervisión, al seguimiento y el control de la cnbs de forma semejante con las disposiciones de la Ley del Sistema Financiero. De acuerdo con esta norma, el sistema de información de crédito debe contar con información confiable, actualizada, completa y segura con el objetivo de apoyar a las instituciones otorgantes de crédito para que minimicen el riesgo de crédito. En todos los casos, cualquier empresa privada que desee brindar el servicio de buró de crédito debe someterse al proceso de admisión a cargo de la cnbs. Por otra parte, el reglamento indica que para que exista un intercambio de información (artículo 12), deben observarse condiciones mínimas entre los burós y los usuarios y deudores, como la firma de un contrato donde se establezcan los derechos y las obligaciones de las partes. El reglamento para burós privados fue reformado en 2010 y 2011 (Resolución 158/ y Resolución ge 1010/ ) con el objeto de fortalecer la base común de conocimientos para los participantes de la industria de reportes 16 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

30 crediticios. En la reforma se define que el historial de crédito debe mantenerse, se especifica la frecuencia adecuada para que las entidades que informan los burós lleven a cabo la actualización de los registros, se definen normas para la prevención de errores por parte de los burós privados, y se establece una declaración para el uso adecuado de la información de crédito, entre otras. En lo que respecta al registro público administrado por la cnbs, la Resolución 1768/ emitida en 2009 establece las normas para el funcionamiento de la cic, las cuales incluyen el tipo de información que las instituciones supervisadas deben proporcionar; los plazos; las directrices para la presentación y validación de información; y el régimen de sanciones relativo a la administración de la información recolectada. Algunos de los aspectos más importantes de la regulación del cic son: a) es aplicable a las entidades financieras (bancos y sociedades financieras, instituciones de seguros, oficinas de representación de instituciones financieras extranjeras, opdf, y en general cualquier otra entidad cuyo marco legal autorice la concesión de crédito; b) todas las operaciones de crédito deben ser informadas, tanto la información positiva como la negativa, incluyendo garantes y garantías; c) la frecuencia con la que debe ser proporcionada, así como las condiciones para su remisión y recepción; y d) procedimientos para la validación de la información, incluyendo la conciliación de los saldos del balance y otras validaciones Privacidad El marco regulatorio de información crediticia no cuenta con una normativa sobre protección de datos; sin embargo, el tratamiento de la privacidad de datos es regulado en el Decreto (Ley de Justicia Constitucional) por medio de la instrumentación del habeas data, con lo cual se provee de un marco general para proteger la información de las personas, ya sea aquella mantenida por burós privados o por registros públicos. Esta Ley establece que los deudores tienen derecho a acceder a la información sobre sí mismos, tanto en los registros públicos como privados, en forma no onerosa y accesible, pudiendo cuando fuera necesario actualizarla o enmendarla Secreto bancario De acuerdo con el Código de Comercio de Honduras (artículo 956), ninguna institución facultada para captar depósitos está autorizada para revelar información de las operaciones de un depositante o deudor, salvo que sean solicitadas por el propio cliente, un representante legal o algún tercero que tenga poder para disponer de la operación o cuenta de que se trate. Del mismo modo, el Código señala que todo funcionario bancario es responsable de mantener en secreto toda obligación o derecho Honduras

31 de los clientes de la institución financiera. Asimismo, se estipula que en caso de que se divulgue información, la institución o persona responsable deberá reparar los perjuicios ocasionados al cliente titular de la información. Esta normativa afecta a toda relación de negocios de los bancos con sus clientes. Por otro lado, el artículo 21 del reglamento de burós privados (Resolución 882/ ) establece la necesidad de contar con una autorización del deudor para divulgar su información. El reglamento fue reformado mediante Resolución 158/ , en la cual se indica que los burós deben verificar que los usuarios de la información cuentan con el consentimiento del titular de la información Protección al consumidor y aseguramiento de calidad El marco legal de protección al consumidor de servicios financieros se compone por los siguientes estamentos legales: la Ley de Protección al Consumidor (Decreto ) y la Resolución 223/ y sus reformas (Normas para el Fortalecimiento de la Transparencia, la Cultura Financiera y Atención al Usuario Financiero en las Instituciones Supervisadas). Las instituciones encargadas de la aplicación de este marco normativo son la Secretaría de Industria y Comercio por medio de la Dirección General de Protección al Consumidor, y la Comisión Nacional de Bancos y Seguros mediante la Dirección de Protección al Usuario Financiero. El tratamiento de la protección al consumidor en general está a cargo de la Dirección General de Protección al Consumidor. Sin embargo, la Ley de Protección al Consumidor excluye de su ámbito de aplicación todos los sectores regidos por leyes especiales como es el caso del sector financiero; por ello la dpuf atiende de forma exclusiva al cliente financiero, para promover una adecuada transparencia en los servicios brindados por las instituciones del sistema financiero. 2.2 El papel de las instituciones financieras Agencias de reportes de crédito El servicio ofrecido por las dos empresas privadas que prestan el servicio de reportes de crédito se complementa con la participación de la cic. Por tanto, la fuente de información para los otorgantes de créditos en Honduras la constituyen los tres proveedores. De acuerdo con sus respectivos reglamentos, los burós de crédito privados y el registro público están encargados de recolectar y procesar información vinculada con los deudores del sistema financiero, como son las obligaciones actuales, su capacidad de endeudamiento, historial de pago y otra información complementaria, para generar reportes y otros productos de información crediticia que permitan a las instituciones financieras y no financieras que otorgan créditos, evaluar las solicitudes de préstamos y dar seguimiento a los créditos. 18 Sistemas de reporte de préstamos bancarios y créditos

32 2.2.2 Sector bancario El sector bancario hondureño es la principal fuente de financiamiento para el sector privado (familias y empresas). La regulación de la cnbs exige que las entidades bancarias y otras instituciones financieras proporcionen al registro público de crédito (cic) la información crediticia necesaria para la supervisión y el seguimiento de sus operaciones de intermediación financiera, incluyendo la información de su cartera de préstamos. Por otra parte, las entidades del sistema bancario supervisado pueden establecer relaciones comerciales con los burós de información crediticia para intercambiar datos con regularidad. De acuerdo con el artículo 26 de la Ley de la cnbs, las instituciones supervisadas están obligadas a mantener expedientes de crédito de los deudores por un periodo de cinco años para todo tipo de control, supervisión y seguimiento por parte de las autoridades. Las entidades del sector bancario también son consideradas las principales fuentes del flujo de información crediticia y, al mismo tiempo, los más importantes usuarios, debido a su amplia participación en el mercado de crédito. 2.3 El papel de las autoridades Banco Central de Honduras El Banco Central de Honduras (bch) fue creado en 1950 como banco del Estado por el Decreto El objetivo del bch, de acuerdo con el Decreto , es velar por el mantenimiento del valor de la moneda nacional y el buen funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero y de pagos. Otras funciones principales del banco central son: Desarrollar la política monetaria, crediticia y cambiaria. Realizar operaciones de crédito en caso de iliquidez en el sistema financiero. Emitir las monedas y billetes de circulación oficial. Administrar las reservas internacionales. Realizar operaciones de estabilización monetaria. Debido a las responsabilidades de establecer una política crediticia a favor de la estabilidad del sistema financiero y a la facultad de intervenir en caso de insolvencia o iliquidez, el bch utiliza la información del crédito al sector privado hondureño para dar seguimiento a su buen desenvolvimiento Comisión Nacional de Bancos y Seguros De conformidad con el artículo 245 de la Constitución de la República, el presidente de la República ejerce la vigilancia y control de las instituciones bancarias, aseguradoras y financieras por medio de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Honduras