Estados Financieros Anuales CITIBANK N.A. (AGENCIA EN CHILE) (Consolidado)

Transcripción

1 Estados Financieros Anuales 2005 CITIBANK N.A. (AGENCIA EN CHILE) (Consolidado) Esta publicación contiene los Estados Financieros Anuales a diciembre de 2005 enviados a la SBIF por CITIBANK N.A. (AGENCIA EN CHILE), cumpliendo lo establecido en el capitulo 18-1 de la Recopilación Actualizada de Normas de esta Superintendencia. La información contenida en este documento podrá obtenerse, además, en la propia entidad o en su sitio web. Estados Financieros Anuales 2005 es una publicación digital del sitio web de SBIF ( en que agrupa información similar para todos los bancos supervisados por este Organismo. Santiago, 20 de marzo de 2006

2 Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

3 CONTENIDO 1. Informe de los Auditores Independientes 2. Balances Generales Consolidados 3. Estados de Resultados Consolidados 4. Estados de Flujo de Efectivo Consolidados 5. Notas a los Estados Financieros Consolidados : Cifras expresadas en millones de pesos chilenos US$: Cifras expresadas en dólares estadounidenses UF: Cifras expresadas en unidades de fomento

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5 BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS Al 31 de diciembre de $ $ ACTIVOS Millones Millones DISPONIBLE , ,4 COLOCACIONES Préstamos comerciales , ,4 Préstamos para comercio exterior , ,9 Préstamos de consumo , ,2 Colocaciones en letras de crédito , ,4 Contratos de leasing 954, ,6 Operaciones de Factoraje 833,1 - Colocaciones contingentes , ,8 Otras colocaciones vigentes 6.759, ,9 Cartera vencida 4.769, ,0 TOTAL COLOCACIONES , ,2 Menos provisiones sobre colocaciones (17.845,0) (23.567,3) TOTAL COLOCACIONES NETAS , ,9 OTRAS OPERACIONES DE CREDITO Préstamos a instituciones financieras 5.157, ,5 Créditos por intermediación de documentos ,7 - TOTAL OTRAS OPERACIONES DE CREDITO , ,5 INVERSIONES Documentos Banco Central y Tesorería , ,7 Otras inversiones financieras ,0 9,7 Documentos intermediados , ,4 Bienes recibidos en pago o adjudicados 1.068, ,8 TOTAL INVERSIONES , ,6 OTROS ACTIVOS , ,3 ACTIVO FIJO Activo fijo físico , ,6 Inversiones en sociedades 1.231, ,5 TOTAL ACTIVO FIJO , ,1 TOTAL ACTIVOS , ,8 Las notas adjuntas números 1 a la 17 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

6 BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS, Continuación Al 31 de diciembre de $ $ PASIVOS Y PATRIMONIO Millones Millones PASIVOS CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES Acreedores en cuentas corrientes , ,2 Depósitos y captaciones , ,9 Otras obligaciones a la vista o a plazo , ,5 Obligaciones por intermediación de documentos , ,7 Obligaciones por letras de crédito , ,7 Obligaciones contingentes , ,5 TOTAL CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES , ,5 OBLIGACIONES POR BONOS Bonos corrientes 90,6 173,6 TOTAL OBLIGACIONES POR BONOS 90,6 173,6 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones 277,2 462,0 Préstamos de Instituciones financieras del país , ,3 Obligaciones con el exterior , ,4 Otras obligaciones 5.056, ,6 TOTAL PRESTAMOS DE ENTIDADES FINANCIERAS , ,3 OTROS PASIVOS , ,0 TOTAL PASIVOS , ,4 INTERES MINORITARIO 24,7 19,5 PATRIMONIO NETO Capital y reservas , ,4 Otras cuentas patrimoniales (2.458,7) (204,1) Utilidad del ejercicio , ,6 TOTAL PATRIMONIO NETO , ,9 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO , ,8 Las notas adjuntas números 1 a la 17 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

7 ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de $ $ Millones Millones RESULTADOS OPERACIONALES Ingresos por intereses y reajustes , ,6 Utilidad por intermediación de documentos 4.996, ,1 Ingresos por comisiones , ,4 Utilidad de cambio neta , ,6 Otros ingresos de operación , ,1 TOTAL INGRESOS DE OPERACIÓN , ,8 MENOS: Gastos por intereses y reajustes (36.909,6) (28.160,2) Pérdida por intermediación de documentos (8.174,4) (11.240,4) Gastos por comisiones (2.215,5) (2.095,0) Otros gastos de operación (13.432,6) (5.855,7) MARGEN BRUTO , ,5 Remuneraciones y gastos del personal (54.767,2) (53.008,3) Gastos de administración y otros (34.316,6) (34.219,6) Depreciaciones y amortizaciones (7.864,0) (9.103,0) MARGEN NETO , ,6 Provisiones por activos riesgosos (1.700,6) (6.050,6) RESULTADO OPERACIONAL , ,0 RESULTADOS NO OPERACIONALES Ingresos no operacionales 3.254, ,7 Gastos no operacionales (871,3) (681,5) Resultado por inversiones en sociedades 140,4 144,4 Corrección monetaria (7.167,4) (5.111,7) RESULTADO ANTES DE IMPUESTO , ,9 Provisión para impuestos (4.822,0) (2.713,7) RESULTADO DESPUES DE IMPUESTO , ,2 INTERES MINORITARIO (5,3) (4,6) UTILIDAD DEL EJERCICIO , ,6 Las notas adjuntas números 1 a la 17 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

8 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES $ $ Millones Millones Utilidad del ejercicio , ,6 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones, amortizaciones y castigos de activos 7.864, ,0 Provisiones por activos riesgosos 7.961, ,6 Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones no permanentes 1.223, ,5 (Utilidad) por inversión en sociedades (140,4) (144,4) (Utilidad) neta en ventas de activos recibidos en pago (601,2) (680,9) (Utilidad) en venta de activos fijos (594,7) (50,8) Provisiones y Castigos de activos recibidos en pago 907,3 816,6 Corrección monetaria 7.167, ,7 Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo (171,9) 619,4 Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos 995,9 (8.517,8) Interés minoritario 5,3 4,6 TOTAL FLUJOS OPERACIONALES , ,1 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Variaciones de activos que afectan el flujo de efectivo: (Aumento) disminución neta en colocaciones (13.967,2) ,1 (Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito (25.651,4) ,9 Disminución (aumento) neta de inversiones ,8 (97.471,2) Compra de activos fijos (3.446,5) (3.279,1) Venta de activos fijos 1.753,0 187,3 Inversiones en sociedades (230,3) - Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 162,8 257,1 Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 1.902,9 803,9 Aumento neto de otros activos y pasivos (78.660,6) (38.967,5) TOTAL FLUJOS DE INVERSION ,5 ( ,5)

9 ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS, Continuación Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ $ Millones Millones Aumento de acreedores en cuentas corrientes neto , ,4 Aumento de depósitos y captaciones neto , ,5 Disminución de obligaciones a la vista o a plazo neto (58.676,7) (40.732,3) (Disminución) aumento de otras obligaciones por intermediación de documentos neto (27.557,2) ,1 Disminución de préstamos del exterior corto plazo (1.429,7) (66.607,9) Rescate de letras de crédito (30.009,8) (41.555,1) Aumento de otros pasivos de corto plazo , ,7 Pago de préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (186,7) (196,6) Rescate de bonos (82,9) (79,2) Pago de préstamos del exterior a largo plazo (4.250,4) (112,9) Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (245,6) (294,2) Remesas de utilidades - (20.270,3) TOTAL FLUJOS DE FINANCIAMIENTO (47.897,2) (56.664,8) Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio ,0 ( ,2) Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente (6.358,6) (5.713,9) Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio ,4 ( ,1) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente , ,5 Saldo final del efectivo y efectivo equivalente , ,4 Las notas adjuntas números 1 a la 17 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

10 NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS (a) Bases de consolidación Los estados financieros de Citibank N.A. (Agencia en Chile) han sido consolidados con los de sus filiales en las cuales su participación es superior a un 50% de su respectivo patrimonio, según el siguiente detalle: Sociedad Participación directa de la matriz % % Citibank Corredores de Seguros Ltda. (*) 99,90 99,90 Citibank Agencia de Valores S.A. (*) 99,90 99,90 (*) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Las transacciones y saldos intercompañías, originadas por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales, han sido eliminadas. El interés minoritario es presentado en un rubro separado en los Balances Generales Consolidados y en los Estados de Resultados Consolidados. Los activos e ingresos operacionales de las filiales al 31 de diciembre de 2005 representan, en su conjunto un 0,19 % y un 4,1% (0,28% y un 4,08% en 2004) sobre el total de activos e ingresos operacionales consolidados, respectivamente. Las cifras correspondientes al ejercicio 2004 se presentan actualizadas extracontablemente según la variación del Indice de Precios al Consumidor, en un 3,6%. (b) Principios contables aplicados El Banco y sus filiales preparan sus estados financieros de acuerdo con normas contables específicas de los distintos entes reguladores de cada ámbito de negocios: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y Superintendencia de Valores y Seguros y principios contables generalmente aceptados en Chile, según corresponda. La aplicación de diferentes criterios de medición, genera diferencias poco significativas en los estados financieros consolidados en temas relacionados principalmente con la valorización de las inversiones financieras y mecanismos de corrección monetaria.

11 2 NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, Continuación (c) Intereses y reajustes Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de intereses y reajustes. (d) Corrección monetaria El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a $ 7.167,4 millones ($5.111,7 millones en 2004). Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente. (e) Moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $514,21 por US$1 ($559,83 por US$1 en 2004). El saldo de $20.408,6 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el Estado de Resultados (utilidad de $2.275,6 millones en 2004), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y su filial Citibank Agencia de Valores S.A.

12 3 NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, Continuación (f) Inversiones financieras Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario, se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, sujeto a ciertos límites, se permite realizar tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial Fluctuación de Valores de Inversiones Financieras. La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a $ 1.223,5 millones (cargo neto de $2.263,5 millones en 2004), monto que se incluye en los resultados operacionales correspondientes a la Pérdida por intermediación de documentos. El ajuste de la cartera permanente, por su parte, significó un cargo neto contra patrimonio ascendente a $ 2.724,7 millones (cargo neto de $6,1 millones en 2004). Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados. (g) Productos derivados De acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras los instrumentos derivados se registran en cuentas de activo con su correspondiente contracuenta en el pasivo, los cuales al cierre del ejercicio se presentan por su saldo neto bajo el rubro Otros Activos u Otros Pasivos. Las diferencias iniciales originadas por estas operaciones son amortizadas en el plazo de duración de los respectivos contratos. Los contratos a futuro en moneda, se valorizan al tipo de cambio observado diario y las utilidades o pérdidas resultantes son reconocidas en resultados en base devengada. Durante el período terminado el 31 de diciembre de 2005, se reconocieron $11.156,2 millones ($5.059,1 millones en 2004) en otros ingresos de operación por concepto de utilidades por forward UF/Pesos chilenos. Asimismo, se reconocieron en el mismo período $11.962,9 millones ($4.246,3 millones en 2004) en otros gastos de operación por concepto de pérdidas por forward UF/Pesos chilenos. Los contratos Swaps de tasas de interés son valorizados al cierre de cada mes de acuerdo a los intereses devengados según las tasas pactadas, registrando las diferencias a favor o en contra del Banco con abono o cargo a resultados, respectivamente.

13 4 NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, Continuación (h) Activo fijo físico El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil de los respectivos bienes. (i) Inversiones en sociedades Las acciones o derechos en sociedades en las cuales el Banco tiene una participación igual o superior al 10%, o pueda elegir o designar a lo menos un miembro en su Directorio o Administración, se encuentran registradas en el activo a su Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.). (j) Provisiones por activos riesgosos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. (k) Impuestos diferidos Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada según los Boletines Técnicos N 60, 69 y 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. (l) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada. (m) Bienes recibidos en pago Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre su valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de tasación de dichos bienes, tomados en su conjunto. Aquellos bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, de acuerdo a la norma de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se castigan gradualmente en el plazo adicional de 18 meses.

14 5 NOTA 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS, Continuación (n) Efectivo y efectivo equivalente Conforme a las disposiciones específicas aplicables a las instituciones financieras, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente sólo el saldo del rubro Disponible demostrado en el Balance General. El estado de flujo efectivo se ha preparado por el método indirecto. NOTA 2. CAMBIOS CONTABLES Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2005, no han existido cambios contables que afecten la comparabilidad de estos estados financieros. NOTA 3. HECHOS RELEVANTES Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2005, no hay hechos relevantes que informar. Con fecha 28 de diciembre de 2004, Citibank N.A. (Agencia en Chile) efectuó una remesa de utilidades por $20.270,3 millones a su Casa Matriz, Citibank N.A. New York.

15 6 NOTA 4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a través de terceros. (a) Créditos otorgados a personas relacionadas, los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue: 2005 Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*) A empresas productivas 1.347, ,3 - A sociedades de inversión A personas naturales (**) Totales 1.347, ,3 - ===== ===== ====== ===== 2004 Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*) A empresas productivas 1.429, ,0 - A sociedades de inversión 2.067, , ,7 A personas naturales (**) 194,8-194,8 - Totales 3.690, , ,7 ======= ====== ===== ===== (*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el Artículo N 84 de la Ley General de Bancos, valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de tres mil Unidades de Fomento.

16 7 NOTA 4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, Continuación (b) Otras operaciones con partes relacionadas Durante los años 2005 y 2004 se han realizado las siguientes operaciones significativas con partes relacionadas. La relación incluye sólo transacciones cuyo efecto en resultados es superior al equivalente de 1000 Unidades de Fomento, según el siguiente detalle: Contrato de Leasing Financiero: El Banco mantiene un contrato de leasing financiero, correspondiente a muebles del activo fijo, con Servicios Financieros Citibank (Chile) S.A., por un monto de $131,9 millones con vencimiento hasta el año Dicho contrato fue firmado el año 2003 y se realizó en las condiciones que ofrecía el mercado en esa oportunidad. El monto de las cuotas canceladas durante el ejercicio 2005 por este concepto asciende a $67,0 ($67,4 millones en 2004). Contratos de arriendos otorgados y servicios prestados: Ingresos Tarjetas de Chile S.A. (Diners) Arriendo de oficinas 320,7 323,0 Servicios 83,4 79,4 Servicios Financieros Citibank (Chile) S.A. Arriendo de oficinas 531,8 507,2 Citicorp Chile Administradora General de Fondos S.A. Comisiones por servicios de colocaciones 2.350, ,3 Servicios de custodia 30,9 38,1 Citicorp Financial Services Co. Comisiones por servicios 1.136, ,6 Citigroup Chile S.A. Corredores de Bolsa Servicios de custodia 52,3 49,4 Transbank S.A. Comisiones 182,2 178,4 Administración base de datos 294,8 282,0 Servicios 21,8 68,3 Citibank Nueva York (Casa Matriz) Comisiones 438,0 32,7 Servicios 59,5 68,1 Totales 5.501, ,5 ====== ======

17 8 NOTA 4. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS, Continuación (b) Otras operaciones con partes relacionadas Contratos de arriendos y servicios recibidos: 2005 Egresos 2004 Servicios Financieros Citibank (Chile) S.A. Servicios operacionales 3.349, ,5 Transbank S.A. Servicio de operador de tarjetas de crédito 274,6 270,9 Citicorp Latino Inc. (U.S.A.) Servicios de proceso computacional 2.948, ,4 Citicorp North America Trade Service Servicios de proceso computacional 165,8 - Citicorp North America Operations Servicios de proceso computacional 186,5 - Redbanc S.A. Servicios de cajeros automáticos 266,4 276,9 Tarjetas de Chile S.A. (Diners) Servicios 121,0 97,7 Citibank N.A., Nueva York Servicios de procesamiento 355,1 456,3 Diners Club Argentina Servicios Operacionales 70,3 34,9 Totales 7.737, ,6 ======= ====== Las operaciones con partes relacionadas se realizaron en las condiciones que ofrecía el mercado en cada oportunidad.

18 9 NOTA 5. INVERSIONES EN SOCIEDADES En el Activo Fijo se presentan inversiones en sociedades por $ 1.231,2 millones ($1.023,5 millones en 2004), según el siguiente detalle: Sociedad Inversión Participación de la Patrimonio Valor de la Institución de la Sociedad Inversión Resultados % % Redbanc S.A. 12,71 12, , ,8 456,3 457,8 69,7 71,5 Sub-totales 456,3 457,8 69,7 71,5 Acciones o derechos en otras sociedades (1) 774,9 565,7 70,7 72,9 Totales 1.231, ,5 140,4 144,4 ===== ====== ==== ==== (1) Durante el mes de febrero de 2005 se realizó un aporte de capital a la Sociedad Operadora de la Cámara de Compensación de Pagos de Alto Valor S.A. (Combanc) por un monto de 220,8 equivalente al 8,78% de los derechos sociales.

19 10 NOTA 6. PROVISIONES Provisiones para cubrir activos riesgosos Al 31 de diciembre de 2005, el Banco mantiene provisiones por un total de $17.921,4 millones ($23.692,9 millones en 2004), para cubrir eventuales pérdidas. El movimiento registrado durante los ejercicios en las provisiones se resume como sigue: PROVISIONES SOBRE Bienes Colocaciones recibidos en pago Otros activos Total Saldos al 31 de diciembre de ,7 32, ,4 Aplicación de las provisiones (18.636,1) (152,7) (72,8) (18.861,6) Provisiones constituidas ,8 241,2 72, ,8 Liberaciones de provisiones (2.630,0) - - (2.630,0) Saldos al 31 de diciembre de ,4 121, ,6 Saldos actualizados para fines comparativos ,3 125, ,9 Saldos al 31 de diciembre de ,4 121, ,6 Aplicación de las provisiones (12.864,9) (141,3) - (13.006,2) Provisiones constituidas 8.583,3 96, ,8 Liberaciones de provisiones (621,8) - - (621,8) Saldos al 31 de diciembre de ,0 76, ,4 A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperaciones de colocaciones castigadas por $6.357,4 millones ($8.152,6 millones al 31 de diciembre de 2004).

20 11 NOTA 7. PATRIMONIO (a) Patrimonio contable A continuación se resumen los movimientos de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios 2005 y 2004: Capital Otras Resultado pagado Reservas cuentas del ejercicio Total Saldos al 31 de diciembre de , ,3 (192,2) , ,0 Utilidades retenidas ,9 - (19.565,9) - Remesas de utilidades - (19.565,9) - - (19.565,9) Revalorización del capital propio 4.542, , ,2 Fluctuación de valores de inversiones financieras - - (4,8) - (4,8) Utilidad del ejercicio , ,1 Saldos al 31 de diciembre de , ,4 (197,0) , ,6 ======== ======= ====== ======= ======= Saldos actualizados para fines comparativos , ,2 (204,1) , ,9 ======== ======= ====== ======= ======= Saldos al 31 de diciembre de , ,4 (197,0) , ,6 Utilidades retenidas ,1 - (10.209,1) - Remesas de utilidades Revalorización del capital propio 6.704, , ,4 Fluctuación de valores de inversiones financieras - - (2.261,7) - (2.261,7) Utilidad del ejercicio , ,0 Saldos al 31 de diciembre de , ,8 (2.458,7) , ,3 ======== ======= ====== ======= =======

21 12 NOTA 7. PATRIMONIO, Continuación (b) Capital básico y patrimonio efectivo De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, esta institución presenta la siguiente situación: 31 de diciembre de Capital básico (*) , ,30 Activos totales computables , ,30 Porcentajes 15,91% 13,95% Patrimonio efectivo (**) , ,40 Activos ponderados por riesgo , ,90 Porcentajes 24,44% 23,59% (*) Equivalente para estos efectos al capital pagado y reservas. (**) Según el Artículo N 66 de la Ley General de Bancos, para determinar el patrimonio efectivo deben rebajarse los importes que correspondan a inversiones en sociedades y al capital asignado a sucursales en el exterior, y considerar como patrimonio hasta ciertos límites, los bonos subordinados y las provisiones sobre cartera con riesgo normal para el año Al 31 de diciembre del año 2005 y 2004, este índice ha sido calculado sobre bases consolidadas de acuerdo a la Circular N del 7 de junio del año 2002.

22 13 NOTA 8. INVERSIONES la institución mantiene los siguientes saldos incluidos bajo el concepto de inversiones: (a) Inversiones financieras 2005 Tipo de cartera Ajuste a mercado No Contra INSTRUMENTOS (*) Permanente (**) permanente Subtotal resultados Contra patrimonio Total Banco Central de Chile , , ,0 (685,5) (2.929,3) ,2 Tesorería General de la República u otros Organismos del Estado - 798,8 798,8 (1,1) - 797,7 Instituciones financieras del país , , ,6 (40,6) (32,9) ,1 Inversiones en el exterior Letras de crédito de propia emisión Total , , ,4 (727,2) (2.962,2) ,0 ======= ======== ======== ===== ====== ======== 2004 Tipo de cartera Ajuste a mercado INSTRUMENTOS (*) Permanente (**) No permanente Subtotal Contra resultados Contra patrimonio Total Banco Central de Chile , , ,2 514,2 (246,0) ,4 Tesorería General de la República - u otros Organismos del Estado 9.862, , ,7 Instituciones financieras del país - 9,7 9, ,7 Inversiones en el exterior Letras de crédito de propia emisión Total , , ,6 514,2 (246,0) ,8 ======= ======== ======= ==== ===== ======== (*) Clasificación según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de $92.143,5 millones ($ ,4 millones en 2004) por instrumentos vendidos con pacto de retrocompra. (**) Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta Fluctuación de valores de inversiones financieras según lo descrito en nota 1(f).

23 14 NOTA 8. INVERSIONES, Continuación (b) Otras inversiones Bienes recibidos en pago o adjudicados * 1.068, ,8 Totales 1.068, ,8 ===== ===== (*) Los bienes recibidos en pago se incluyen netos de provisiones constituidas por $76,4 millones ($125,6 millones en 2004). El importe que se muestra en el balance corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto. Además de los bienes recibidos en pago o adjudicados que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido enajenados. Se estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a $651,1 millones ($721,5 millones en 2004).

24 15 NOTA 9. VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS (a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y 2004, respectivamente Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros , , , , ,4 Créditos hipotecarios para vivienda 4.066, , , , ,6 Préstamos de consumo , , ,9 3, ,6 OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras 5.157, ,2 Créditos por intermediación de documentos , ,7 INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,5 Cartera no permanente (3) , , COLOCACIONES (1): Préstamos comerciales y otros , , , , ,5 Créditos hipotecarios para vivienda 5.826, , , , ,2 Préstamos de consumo , , ,3 5, ,9 OTRAS OPERACIONES DE CRÉDITO: Préstamos a otras instituciones financieras 8.288, ,5 Créditos por intermediación de documentos INVERSIONES FINANCIERAS: Cartera permanente (2) , , , , ,5 Cartera no permanente (3) , ,3 (1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre de cada ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a cartera vencida que ascendían a $39.383,6 millones ($40.172,8 millones en 2004) de los cuales $26.332,7 millones ($26.703,3 millones en 2004) tenían una morosidad inferior a 30 días. (2) Incluye documentos que componen la cartera permanente según lo descrito en nota 1(f), sin considerar sus ajustes a valor de mercado. (3) Incluye el monto total del resto de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado.

25 16 NOTA 9. VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS, Continuación (b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2005 y 2004, respectivamente Hasta un año Más de un año hasta tres años Más de tres años hasta seis años Más de seis años Total CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones , , ,8 Otras obligaciones a plazo 4.317,5 14, ,5 Obligaciones por intermediación de documentos , ,8 Obligaciones por letras de crédito 7.528, , , , ,7 OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 90, ,6 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de Crédito por reprogramaciones 42,6 83,7 117,1 33,8 277,2 Otras obligaciones con el Banco Central Préstamos de instituciones financieras del país , ,4 Obligaciones con el exterior , ,8 Otras obligaciones 4.776,6 253,7 25, , CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*): Depósitos y captaciones , , ,1 Otras obligaciones a plazo 5.674,3 122,8 5, ,8 Obligaciones por intermediación de documentos , ,7 Obligaciones por letras de Crédito , , , , ,7 OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 84,6 89, ,6 PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE: Líneas de Crédito por reprogramaciones 68,4 135,5 198,6 59,5 462,0 Préstamos de instituciones financieras del país , ,3 Obligaciones con el exterior , ,4 Otras obligaciones 5.519,2 355,7 128, ,6 (*) Excluye todas las obligaciones a la vista y las obligaciones contingentes.

26 17 NOTA 10. SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA En los balances generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se indican a continuación: ACTIVOS Pagaderos en Total Moneda extranjera Moneda nacional (*) US$ (miles) US$ (miles) US$ (miles) US$ (miles) US$ (miles) US$ (miles) Fondos disponibles , , , ,7 Colocaciones efectivas , , , , , ,4 Colocaciones contingentes , , , , , ,5 Préstamos a otros bancos del país - - En el país , , , , , ,1 - En el exterior Otros activos , , ,9 678, , ,7 Total activos , , , , , ,4 ========= ========= ======== ======== ========= ========= PASIVOS Depósitos y captaciones , ,8-7, , ,1 Obligaciones contingentes , , , , , ,8 Obligaciones con bancos del exterior , , , ,6 Otros pasivos , , , , , ,9 Total pasivos , , , , , ,4 ========= ========= ======= ======= ========= ========= (*) Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.

27 18 NOTA 11. OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS A continuación se resumen las operaciones con productos derivados mantenidas al cierre de los ejercicios 2005 y 2004: a) Contratos sobre monedas extranjeras y tasas de interés sobre esas monedas: Monto de los contratos (*) Número de De hasta De más de TIPO DE OPERACIÓN A FUTURO operaciones tres meses tres meses US$ (miles) 2004 US$ (miles) 2005 US$ (miles) 2004 US$ (miles) Mercado local: Forward de monedas extranjeras con moneda chilena, compras , , , ,4 Forward de monedas extranjeras con moneda chilena, ventas , , , ,9 Forward de monedas extranjeras , , , ,8 Forward u otros contratos de tasa de interés , , , ,9 Mercados externos: Forward de monedas extranjeras con moneda chilena, compras , , , ,4 Forward de monedas extranjeras con moneda chilena, ventas , , , ,9 Forward de monedas extranjeras , , , ,4 Forward u otros contratos de tasa de interés , , , ,5 (*) El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, o bien el monto en dólares sobre el cual están convenidos los contratos de tasa de interés, en su caso. Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación. b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (S.R.A.) y sobre tasas de interés en moneda chilena: Monto de los contratos Número de De hasta De más de TIPO DE OPERACIÓN A FUTURO operaciones tres meses tres meses Forward en SRA / pesos comprados ,6 582, , ,0 Forward en SRA / pesos vendidos , , ,4 Forward u otros contratos de tasa de interés en SRA , ,5 c) Opciones: El Banco y filiales no mantienen este tipo de operaciones al 31 de diciembre de 2005 y 2004.

28 19 NOTA 12. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES (a) Compromisos y responsabilidades contabilizados en cuentas de orden El Banco mantiene registrados en cuentas de orden los siguientes saldos relacionados con compromisos y con responsabilidades propias del giro: Valores en custodia , ,1 Documentos en cobranza del país , ,1 Cobranzas del exterior , ,5 Créditos aprobados y no desembolsados , ,4 Cauciones otorgadas por la empresa 2,7 2,7 Bienes administrados en comisiones de confianza , ,1 ========= ========= La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el balance general. Garantía por operaciones: En cumplimiento al Artículo N 58 del Decreto con Fuerza de Ley N 251 de 1931 y a la Circular N de la Superintendecia de Valores y Seguros, Citibank Corredores de Seguros Ltda. mantiene una póliza de seguro por un monto de U.F.500, con fecha de vencimiento abril de En cumplimiento del Artículo N 30 de la Ley N , Citibank Agencia de Valores S.A. mantiene una boleta de garantía por un valor de U.F emitida por Citibank N.A., cuya fecha de vencimiento es indefinida. Mediante esta boleta de garantía, Citibank N.A., Agencia en Chile, se constituye como representante de los acreedores presentes o futuros que la Sociedad tenga o llegare a tener en razón de sus operaciones corretaje. Esta boleta garantizará todas las obligaciones que contraiga la Sociedad como intermediario de valores. Garantía por Responsabilidad Civil: Citibank Corredores de Seguros Ltda. mantiene una póliza por la responsabilidad civil profesional para corredores de seguros por un monto de U.F , con fecha de vencimiento en abril de 2006.

29 20 NOTA 12. CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES, Continuación (b) Otras contingencias NOTA 13. COMISIONES A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. En opinión a la Administración, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan resultar pérdidas significativas no contempladas por el Banco en los presentes estados financieros. Al 31 de diciembre de 2005, el Banco ha constituido provisiones por este concepto que ascienden a $341,3 millones. El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el estado de resultados corresponde a los siguientes conceptos: Ingresos Gastos Comisiones percibidas y pagadas por: Corretaje de seguros 6.357, ,3 - - Tarjetas de crédito 3.830, ,6 (1.003,1) (964,2) Comisiones por recaudación de seguros 3.773, ,7 - - Colocación de fondos mutuos 2.296, ,9 - - Comisión por servicios 1.837, ,8 - - Cuentas corrientes 1.642, ,8 - - Custodia y comisiones de confianza 1.503, ,0 - - Tarjetas de cajeros automáticos 1.194, ,5 - (201,5) Cobranza de documentos 853,5 555,2 (35,8) (1,5) Cartas de crédito, avales, fianzas y otras colocaciones contingentes 542,6 912,4 - - Líneas de crédito 434,0 244,5 (15,6) (14,5) Vales vista y transferencias de fondos 31,3 77,8 - - Servicios financieros de intermediación - - (1.030,1) (593,2) Otros 1.910, ,9 (130,9) (320,1) Totales , ,4 (2.215,5) (2.095,0) ====== ======= ====== ====== Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.

30 21 NOTA 14. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES El detalle de los ingresos y gastos no operacionales es el siguiente: Ingresos no operacionales: Recuperación de gastos 1.422, ,8 Arriendos percibidos 990,0 976,6 Utilidad en venta de activo fijo 610,0 65,3 Otros 231,1 283,0 Gastos no operacionales: Totales 3.254, ,7 ====== ====== Castigos de bienes recuperados, recibidos en pago o adjudicados 810,8 566,7 Pérdida en venta de activo fijo 15,3 14,5 Multas y costas judiciales 2,4 58,4 Otros 42,8 41,9 Totales 871,3 681,5 ===== =====

31 22 NOTA 15. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS Durante los años 2005 y 2004, el Banco y filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos diferidos de acuerdo a los Boletines Técnicos N 60, 69 y 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los movimientos y efectos por este concepto durante los ejercicios 2005 y 2004 se muestran en el cuadro siguiente: Activos por impuestos diferidos: Saldos al (históricos) Amortización año 2005 Impuestos diferidos año 2005 Saldos al Provisión colocaciones 3.389,6 - (566,1) 2.823,5 Provisión bonos e indemnización 713,8-55,2 769,0 Provisión vacaciones 451,3 - (7,8) 443,5 Otros conceptos 2.730,1 - (1.282,6) 1.447,5 Pactos 192,3 - (464,7) (272,4) Total activos por impuestos diferidos (**) 7.477,1 - (2.266,0) 5.211,1 Pasivos por impuestos diferidos: Remodelación oficinas (1.025,8) - 91,7 (934,1) Activo fijo (32,3) - 11,9 (20,4) Otros conceptos (268,7) - (1.283,9) (1.549,2) Total pasivos por impuestos diferidos (**) (1.326,8) - (1.176,9) (2.503,7) Total activo neto por impuestos diferidos 6.150,3 - (3.442,9) 2.707,4 Cuentas complementarias de impuestos diferidos Complementarias de activo por impuestos diferidos Complementarias de pasivo por impuestos diferidos 317,4 (317,4) - - Total cuentas complementarias por impuestos diferidos 317,4 (317,4) - - Efecto en patrimonio (*) 40,4 463,2-503,6 Efecto en resultados - (317,4) (3.442,9) - (*) Corresponde al efecto por la cartera de inversiones permanente, el cual se ajusta contra la cuenta patrimonial Fluctuación de Valores de Inversiones Financieras. (**) Montos se incluyen en los rubros de otros activos y otros pasivos según corresponda.

32 23 NOTA 15. IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS, Continuación El saldo del ítem Provisión para impuestos del Estado de Resultados del ejercicio 2005, muestra un cargo neto por $4.822,0 millones ($2.713,7 millones en 2004) que se compone de los siguientes conceptos: Amortización de los saldos iniciales de impuestos diferidos (317,4) (70,6) Efecto por impuestos diferidos del ejercicio (3.442,9) (765,0) Efecto neto por impuestos diferidos (3.760,3) (835,6) Pago provisional por impuesto de primera categoría de utilidades absorbidas 164,8 - Provisión impuesto a la renta (1.079,6) (1.648,6) Provisión impuesto único (26,1) (141,0) Impuesto renta ejercicio anterior (120,8) (88,5) Efecto neto impuesto renta (1.061,7) (1.878,1) Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (4.822,0) (2.713,7) ====== ====== Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2005, el Banco no reconoció provisión por impuesto a la renta debido a que presenta pérdidas tributarias por un monto ascendente a $969,9 millones, las cuales serán compensadas con utilidades tributarias declaradas en años anteriores. Por otra parte, las filiales reconocieron provisión por impuesto a la renta por $1.079,5 millones.

33 24 NOTA 16. NUEVOS CRITERIOS CONTABLES Con fecha 20 de diciembre de 2005, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras emitió la Circular N 3.345, la cual establece nuevos criterios contables para la valorización de los instrumentos financieros adquiridos para negociación o inversión, instrumentos derivados, coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Asimismo, completa y modifica las instrucciones contables para operaciones en moneda extranjera. Dichas normas deberán ser aplicadas por el Banco a contar de la información referida al 31 de marzo de 2006 con efecto retroactivo al 1 de enero de Asimismo, las diferencias de valorización que se originen a partir de la aplicación inicial de esta nueva norma, para aquellas inversiones vigentes al 31 de diciembre de 2005, deberán ser ajustadas directamente contra el patrimonio de la institución. Los efectos en los estados financieros al 31 de diciembre de 2005, serán cuantificados a partir de la fecha de implementación de esta norma. NOTA 17. HECHOS POSTERIORES A juicio de la Administración, entre el 31 de diciembre del 2005 y la fecha de presentación de estos estados financieros (30 de enero de 2006) no se han producido hechos posteriores que afecten significativamente la situación financiera del Banco y sus filiales. João Miranda Gerente General Francisco Navarro Z. Gerente de Contabilidad Pedro Cornejo M. Contador