Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 1 de 7

Transcripción

1 FOLLETO de RENTA 4 GESTION DE CARTERAS, SICAV, S.A. Constituida con fecha e inscrita en el Registro de la CNMV con fecha y nº ) INFORMACIÓ N GENERAL SOBRE LA SOCIEDAD. Este documento recoge la información necesaria para que el inversor pueda formular un juicio fundado sobre la inversión que se le propone. No obstante, la información que contiene puede ser modificada en el futuro. Dichas modificaciones se harán públicas en la forma legalmente establecida. Este folleto debe ser leído conjunta e inseparablemente con la Memoria explicativa del último ejercicio, que incluye el último informe de auditoria de cuentas y con el último informe trimestral publicado. Estos documentos y sus estatutos sociales pueden ser consultados en los Registros de la CNMV donde se encuentran inscritos. La verificación positiva y el consiguiente registro del folleto por la CNMV no implicará recomendación de suscripción de las acciones a que se refiere el mismo, ni pronunciamiento alguno sobre la solvencia de la sociedad o rentabilidad de la inversión. Las inversiones de la Sociedad están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por lo tanto, el inversor debe ser consciente de que el valor de la acción puede fluctuar tanto al alza como a la baja. La composición detallada de la cartera de esta Sociedad puede consultarse en los informes trimestrales. I) PERSONAS QUE ASUMEN LA RESPONSABILIDAD DE SU CONTENIDO. Don/Dña Jesús Sánchez-Quiñones González, con DNI número: G, en calidad de Presidente de la Sociedad Gestora, en nombre y representación de RENTA 4 GESTION DE CARTERAS, SICAV, S.A., y Don/Dña Jose Ignacio García Junceda, con DNI número: N, en calidad de Apoderado, en nombre y representación de RENTA 4, SOCIEDAD DE VALORES, S.A., asumen la responsabilidad del contenido de este Folleto. Declaran que a su juicio, los datos contenidos en este folleto son conformes a la realidad y que no se omite ningún hecho susceptible de alterar su alcance. II) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA SOCIEDAD. Denominación: RENTA 4 GESTION DE CARTERAS, SICAV, S.A. Denominación abreviada: RENTA 4 GESTION DE CARTERAS SICAV Domicilio: PASEO DE LA HABANA,74 2º PISO en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: Fecha de constitución: Inscrita en el Registro Mercantil de: MADRID Fecha: Bolsa en que cotiza: Madrid. Grupo al que pertenece: Renta 4 Participaciones Significativas: IDENTIFICACIÓ N Nº ACCIONES DIRECTAS 0 Nº ACCIONES INDIRECTAS 0 % DIRECTO % INDIRECTO Gestora: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Grupo: RENTA 4 Depositario: RENTA 4, SOCIEDAD DE VALORES, S.A. Grupo: RENTA 4 Auditor: ERNST&YOUNG, S.L. Comercializadores: Renta 4 S.V,S.A. y sus distribuidores oficiales.. La adquisición de las acciones podrá también realizarse a través de cualquier entidad legalmente habilitada al efecto. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 1 de 7

2 III) CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA SOCIEDAD. Consejo de Administración El Consejo de Administración de la Sociedad está integrado por: Cargo Denominación Representada por Fecha de Nº de acciones Nombramiento Consejero MANUEL MUÑOZ HORCAJO Secretario consejero ROSA MARIA PEREZ DIAZ Presidente JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Otras actividades de los miembros del Consejo, Dirección y Control: D. Jesús Sánchez-Quiñones González y Dña. Rosa María Pérez Díaz mantienen una relación laboral con la entidad gestora. D. Manuel Muñoz Horcajo es manntiene una relación laboral con Renta 4 SV. El Capital de la Sociedad, la Oferta Pública y valores negociables objeto de la misma El capital social inicial de euros está representado por de acciones nominativas de 10 euros. El capital estatutario máximo de euros está representado por de acciones nominativas de 10 euros. El capital en circulación es de euros. Política de distribución de resultados: En el Título VI de los Estatutos Sociales se puede consultar la política de distribución de resultados. Las acciones están representadas por medio de anotaciones en cuenta, siendo IBERCLEAR (SOCIEDAD DE SISTEMAS), con domicilio en PEDRO TEXEIRA, 8 2ª PLANTA en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: la entidad encargada de la llevanza del registro contable. Este folleto de inscripción se presenta también para la verificación de admisión a cotización en bolsa de las acciones representativas del capital social de la sociedad. La información relativa a dicha admisión a cotización viene recogida en el presente folleto de inscripción, considerándose cumplida, con su presentación, la obligación establecida en la normativa vigente del Mercado de Valores relativa a la presentación de un folleto informativo, previamente a la admisión a cotización en Bolsa de Valores de las acciones representativas del capital social. Los datos de cotización de las acciones, la situación financiera, los resultados y dividendos por acción y la evolución y perspectivas de la Sociedad puede consultarse en los informes trimestrales inscritos en el Registro de la CNMV. Dentro de los límites del capital estatutario máximo y del inicial establecidos, la Sociedad podrá aumentar o disminuir las acciones en circulación mediante la venta o adquisición de las mismas, sin necesidad de acuerdo de la Junta General. La Sociedad comprará o venderá sus propias acciones en operaciones de contado, sin aplazamiento de liquidación, en las Bolsas de Valores, en la contratación normal o mediante oferta pública de adquisición o venta de sus acciones. Cuando la cotización difiera durante tres días consecutivos del valor teórico en más de un 5%, la Sociedad deberá intervenir necesariamente en el plazo de tres días comprando o vendiendo sus acciones, según que la cotización de las mismas sea inferior o superior a su valor teórico. Igualmente, si durante 7 días consecutivos no existiera contrapartida en el mercado para posiciones vendedoras o compradoras, la Sociedad deberá intervenir necesariamente en el plazo de tres días comprando o vendiendo sus propias acciones para atender la oferta o demanda de acciones no satisfecha por el mercado. En ningún caso, la adquisición de las acciones propias por la Sociedad podrá realizarse a un precio superior al valor teórico ni inferior al 95% del mismo. La Sociedad tampoco podrá vender sus propias acciones a un precio inferior a su valor teórico ni superior al 105% del mismo. Derechos y obligaciones de los tenedores de las acciones Todas las acciones en circulación tienen los mismos derechos políticos y económicos. Las acciones de la Sociedad no gozan del derecho de suscripción preferente en la emisión o puesta en circulación de nuevas acciones. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 2 de 7

3 El ejercicio del derecho de voto y de los demás derechos políticos incorporados a las acciones propias adquiridas por la Sociedad y a las acciones representativas del capital estatutario máximo que no hayan sido suscritas quedará en suspenso. Los derechos económicos inherentes a las acciones citadas serán atribuidos proporcionalmente al resto de las acciones, con excepción de los correspondientes a la asignación gratuita de las acciones. IV) POLÍTICA DE INVERSIÓ N DE LA SOCIEDAD. a) Vocación inversora de la sociedad: La vocación inversora de la SICAV se define como global. Entre el 0% y el 100% del patrimonio podrá estará invertido en activos de renta variable, dependiendo de la coyuntura del mercado, y respetando en todo momento el coeficiente mínimo de liquidez del 3%, así como los límites establecidos en la legislacion vigente. La sociedad no invertirá más del 5% de su patrimonio en otras IIC ni tiene previsto invertir en valores no cotizados. b) Criterios de selección y distribución de las inversiones: a) Criterios de selección en renta fija: - Gestión activa en la selección de valores y en la elección de los momentos de entrada y salida. - Emisores públicos y privados, tanto nacionales como extranjeros. - Rating de las emisiones: Un 80% de la cartera de renta fija se destinará a emisiones con rating superior o igual a BBB -Standard&Poors-. - Activos: Bonos, Obligaciones, letras, pagarés, acciones preferentes, y cualquier valor de renta fija, siempre que sean cotizados, según se define en el artículo 17 del RIIC. b) Criterios de selección en renta variable: - La gestión será activa en la selección de valores y en la elección de los momentos de entrada y salida en los mismos. - Mercados: Europa, Estados Unidos y Japón y de forma marginal en Asia y Latinoamérica. - Divisas: euro, divisas de países miembros de la Unión Europea no pertenecientes a la zona euro, dólar y yen. - Activos: valores de renta variable. La Sociedad invierte más del 35% del activo en valores emitidos por un Estado miembro de la Unión Europea, las Comunidades Autónomas, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y aquellos otros Estados miembros de la OCDE que presenten una calificación de solvencia, otorgada por una agencia especializada en calificación de riesgos de reconocido prestigio, no inferior a la del Reino de España. En concreto se prevé superar dicho porcentaje en momentos puntuales en emisiones de países miembros OCDE cuando las condiciones del mercado lo aconsejen.. Esta Sociedad tiene previsto operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y como inversión. Estos instrumentos comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Asimismo, la Sociedad tiene previsto utilizar instrumentos financieros derivados no contratados en mercados organizados de derivados, Con la finalidad de cobertura y como inversión para aquellos casos que permita la normativa vigente., lo que conlleva riesgos adicionales, como el de que la contraparte incumpla, dada la inexistencia de una cámara de compensación que se interponga entre las partes y asegure el buen fin de las operaciones. La Sociedad no superará los límites generales a la utilización de instrumentos financieros derivados por riesgo de mercado y por riesgo de contraparte establecidos en la normativa vigente. Entre otros, los compromisos por el conjunto de operaciones en derivados no podrán superar, en ningún momento, el valor del patrimonio de la Institución, ni las primas pagadas por opciones compradas podrán superar el 10% de dicho patrimonio. Las posiciones en derivados no negociados en mercados organizados de derivados estarán sujetas, conjuntamente con los valores emitidos o avalados por una misma entidad o por las pertenecientes a un mismo grupo, a los límites generales establecidos en el artículo 4 del RIIC. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 3 de 7

4 c) Riesgos inherentes a las inversiones: - Riesgo de mercado: la inversión en renta variable conlleva que la rentabilidad de la Sociedad se vea afectada por la volatilidad de los mercados en los que invierte. La inversión en renta fija conlleva que la rentabilidad de la Sociedad se vea afectada por el eventual movimiento al alza de los tipos de interés en el mercado en el que se invierta. La Sociedad puede inviertir en Renta Fija privada. Estos valores además de estar sujetos a riesgo de tipo de interés, pueden verse influidos en su cotización por la percepción que el mercado tenga de sus emisores. V) GARANTÍA DE RENTABILIDAD. No se ha otorgado una garantía de rentabilidad. VI) COMISIONES APLICADAS. Comisión anual de gestión: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A.: La comisión de gestión anual queda establecida en un 1.35 % sobre patrimonio más un 9 % sobre resultados. El devengo es diario en ambos casos, y la liquidación es mensual por la parte fija de la comisión de gestión y anual por la parte variable. Comisión anual de depósito: 0.10% sobre patrimonio. El devengo es diario y la liquidación es mensual. El inversor soportará las comisiones o gastos que se le puedan repercutir según las tarifas generalmente aplicadas para este tipo de operaciones. VII) OBLIGACIONES DE INFORMACIÓ N AL ACCIONISTA. La sociedad tendrá disponibles en su domicilio social, sin perjuicio del derecho de los socios a recabar el envío gratuito al domicilio que éstos indiquen, donde se entregará de forma gratuita a las personas que lo soliciten, los siguientes documentos: - Folleto de la sociedad - Estatutos sociales - La ultima Memoria auditada de carácter anual - El ultimo Informe Trimestral publicado Los administradores remitirán a cada socio, con periodicidad no superior a tres meses, un estado de posición en la sociedad, salvo que no existiera movimiento por adquisiciones o ventas. Será obligatoria la remisión de este estado al final del ejercicio. VIII) FISCALIDAD. Las sociedades de inversión mobiliaria tributan, por los rendimientos que obtengan, al tipo especial del 1% en el Impuesto sobre Sociedades. Las ganancias patrimoniales que obtengan los accionistas personas físicas residentes como consecuencia de la transmisión de las acciones estarán sujetas a una retención de un 15% y a un tipo de gravamen fijo del 15% si son generadas en un periodo superior a un año, estando el resto de las ganancias sujetas a la escala general del impuesto. Todo ello sin perjuicio del régimen de diferimiento fiscal previsto en la normativa legal vigente aplicable a los traspasos entre IIC. Los dividendos que distribuya la sociedad tienen la consideración de rendimientos del capital mobiliario y están sujetos a una retención del 15%. La tributación de los accionistas personas jurídicas, no residentes o con regímenes especiales será la que se establezca en la normativa fiscal vigente. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 4 de 7

5 IX) DATOS IDENTIFICATIVOS DE LA GESTORA. Se ha encomendado la gestión de sus activos a entidad gestora autorizada. RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Fecha de constitución: Duración: ilimitada Fecha de inscripción y número 43 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: Pº DE LA HABANA, 74, 2º IZDA. en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: El capital suscrito a asciende a miles de euros, habiendo sido desembolsado íntegramente. Cartera gestionada: 100 % Fecha del otorgamiento del acuerdo de gestión: Las Participaciones significativas de la sociedad gestora pueden ser consultadas en los Registros de la CNMV donde se encuentra inscrita. Miembros del Consejo de Administración: Cargo Denominación Representada por Fecha de Nombramiento Consejero JUAN ANTONIO MAYORGA SANCHEZ Consejero JAVIER PEREZ VILARRODONA Consejero FELIX QUINTANA ORTEGA Secretario no MANUEL RODRIGUEZ DE consejero BETHENCOURT CODES Consejero FERNANDO PRIMO DE RIVERA ORIOL Consejero delegado JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Presidente JESUS SANCHEZ-QUIÑONES GONZALEZ Información sobre operaciones vinculadas en virtud de lo dispuesto en el artículo 58 del Reglamento de IIC: La Entidad Gestora puede realizar por cuenta de la Institución operaciones vinculadas de las previstas en el art del RIIC. Para ello la Gestora ha adoptado procedimientos, recogidos en su Reglamento Interno de Conducta, para evitar conflictos de interés y asegurarse de que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de la Institución y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Los informes trimestrales incluirán información sobre las operaciones vinculadas realizadas. IX.I) DATOS IDENTIFICATIVOS DEL DEPOSITARIO Y RELACIONES CON LA GESTORA. Se ha designado entidad depositaria. Fecha de inscripción: y número: 85 en el correspondiente registro de la CNMV. Domicilio social: Pº DE LA HABANA, 74, 1ª planta en MADRID Provincia de MADRID Código Postal: La Sociedad y el Depositario no pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. La Sociedad Gestora RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico según las circunstancias contenidas en el art.4 de la Ley del Mercado de Valores. Las medidas adoptadas para garantizar su funcionamiento autónomo y la prevención de conflictos de intereses, se relacionan en una declaración al efecto, cumplimentada por los representantes de la Gestora y el Depositario. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 5 de 7

6 IX.II) OTRAS IIC GESTIONADAS POR LA MISMA GESTORA. RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. Denominación ATLAS RENTA DE INVERSIONES, FI ALHAMBRA, FI ARAGON PATRIMONIOS, FI ESPINOSA PARTNERS INVERSIONES, FI FONDPUEYO, FI INVERSUS, FI QUERCUS NEUTRAL, FI R4 CTA TRADING, FI RENPROA CHART, FI RENTA 4 ACCIONES MIXTO, FI RENTA 4 ACTIVO, FI RENTA 4 AGORA, FI RENTA 4 AHORRO, FI RENTA 4 ASIA, FI RENTA 4 BOLSA PLUS, FI RENTA 4 BOLSA, FI RENTA 4 CAPITAL PLUS, FI RENTA 4 CARTERA, FI RENTA 4 CICLOS, FI RENTA 4 CUPON 2013, FI RENTA 4 DELTA, FI RENTA 4 EUROBOLSA, FI RENTA 4 EUROCASH, FI RENTA 4 EUROPA ESTE, FI RENTA 4 FLEXIBLE, FI RENTA 4 FONDTESORO, FI RENTA 4 FONMIXTO, FI RENTA 4 GLOBAL, FI RENTA 4 IBEX 35, FI RENTA 4 INDICE, FI RENTA 4 INTRADIA, FI RENTA 4 JAPON, FI RENTA 4 LATINOAMERICA, FI RENTA 4 MERCADOS, FI RENTA 4 MULTIFONDOS, FI RENTA 4 PREMIER, FI RENTA 4 TECNOLOGIA, FI RENTA 4 TES-BOL, FI RENTA AZUL, FI SPONDYLUS NEUTRAL, FI YELSEN EEUU VALOR, FI INVERSIONES SALESAS I, SIM, S.A. INVERVALOR, S.A., SIM AMER 2000, SICAV, S.A. AVILUGAM, SICAV S.A. BLUE NOTE, SICAV S.A. COMERMATICA-KABAKH, SICAV S.A. CORTIGOSO INVERSIONES, SICAV, S.A. EURO 21 DE INVERSIONES, SICAV, S.A. FINANCIACION ACTIVA, SICAV S.A. HELP INVERSIONES, SICAV, S.A. KURSAAL 2000, SICAV, S.A. MERCOR GLOBAL SICAV S.A. NUMIDE INVERSIONES, SICAV, S.A. OBIS INVERSIONES SICAV S.A. ONEGIN CAPITAL SICAV S.A. OTAGO INVERSIONES, SICAV S.A. Tipo de IIC FIAMM SIM SIM Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 6 de 7

7 PASHMINA 2000, SICAV S.A. PRIVALIA INVERSIONES, SICAV, S.A. SPOT INVERSIONES, SICAV, S.A. TAUPO INVERSIONES, SICAV S.A. TERTON INVERSIONES, SICAV, S.A. ZANZIBAR INVERSIONES SICAV S.A. X) OTROS DATOS DE INTERÉS. X.I) Las acciones de esta sociedad se dirigen a un segmento amplio de clientes de Renta 4 que buscan una gestión activa de su patrimonio de manera ágil. Esta sociedad debe mantener el capital inicial mínimo suscrito y tiene la obligación de comunicar las participaciones en su capital de más del 5%. Registrado en la CNMV el 31 de agosto de 2005 Página 7 de 7