Representatividad de la Muestra: 34.9 % Se revisaron 422,949,046.3 miles de pesos, el 34.9% del universo seleccionado, integrados por:

Transcripción

1 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic Petróles Mexicans Inversines en Empresas Filiales Auditría Financiera y de Cumplimient: T4I DE 147 Criteris de Selección Esta auditría se seleccinó cn base en ls criteris generales y particulares establecids en la Nrmativa Institucinal de la Auditría Superir de la Federación para la planeación específica utilizada en la integración del Prgrama Anual de Auditrías para la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010, cnsiderand la imprtancia, pertinencia y factibilidad de su realización. Objetiv Fiscalizar la gestión financiera y ls beneficis ecnómics aprtads a Petróles Mexicans pr sus empresas filiales administradas pr P.M.I. Cmerci Internacinal, S.A. de C.V.; cmprbar el cumplimient de bjetivs y metas. Alcance Univers Seleccinad: 1,212,227,269.1 miles de pess Muestra Auditada: 422,949,046.3 miles de pess Representatividad de la Muestra: 34.9 % Se revisarn 422,949,046.3 miles de pess, el 34.9% del univers seleccinad, integrads pr: Cncept Imprte Ingress del Grup PMI 119,920,530.2 Egress del Grup PMI 45,806,983.4 Activs del Grup PMI 44,709,503.9 Pasivs del Grup PMI 35,522,524.3 Resultads acumulads del Grup PMI 33,723,325.6 Inversines permanentes de PEMEX en el Grup PMI 30,108,336.0 Efectiv del Grup PMI en tesrería centralizada 22,598,646.3 Inversines permanentes del Grup PMI 22,551,191.4 Efectiv devuelt pr PMI HBV para su peración 20,689,823.3 Utilidades y/ pérdidas del Grup PMI 13,722,326.5 Capital cntable del Grup PMI 8,806,852.3 Préstams trgads pr la tesrería centralizada al Grup PMI 6,765,984.0 Participación en ls resultads de las cmpañías del Grup PMI 5,520,778.5 Participación en ls resultads del Grup PMI recncids pr PEMEX 4,731,038.0 Decret de dividends de las cmpañías del Grup PMI 3,726,973.6 Sald prmedi del efectiv invertid en la institución JP Mrgan 2,980,098.8 Tenencia accinaria del Grup PMI en ,050,996.4 Rendimients pagads pr ls préstams de tesrería centralizada 6,049.5 Ingress de PMI HBV pr la administración de la tesrería centralizada 5,721.5 Rendimients trgads a las cmpañías pr la tesrería centralizada Rendimients trgads pr JP Mrgan a PMI HBV Ttal 422,949,

2 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 Resultads 1. Cnfrmación de las empresas del Grup PMI. La revisión de la peración de las empresas que cnfrman el Grup PMI requiere partir de ls antecedentes siguientes: A. Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans. Una función esencial en el cntext de equilibri de pderes dentr de una sciedad cnstitucinal y demcrática, cm es la mexicana, es ejercida pr el Pder Legislativ al aprbar la Ley de Ingress y el Presupuest de Egress de la Federación, así cm la Cuenta Pública (artículs 73, fracción VI, y 74, fraccines IV y VI, de la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans), pr medi de: El Cngres de la Unión, que aprueba la Ley anual de Ingress de la Federación, la cual incluye el mnt previst de recaudación de impuests, derechs, prducts y aprvechamients; endeudamient net, así cm ls ingress de las entidades paraestatales sujetas a cntrl presupuestal direct. La Cámara de Diputads, que aprueba ls instruments que determinan la ttalidad del gast públic federal que ejercen ls tres Pderes de la Unión, ls rganisms cnstitucinales autónms, así cm las entidades paraestatales sujetas a cntrl presupuestal direct, a saber: El Presupuest anual de Egress de la Federación. La Cuenta Anual de la Hacienda Pública Federal (Cuenta Pública). Dichs principis se encuentran estrechamente vinculads al principi de universalidad, cnsignad en el artícul 126 de la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, que establece que n pdrá hacerse pag algun que n esté cmprendid en el presupuest determinad pr ley psterir, principi al cual deben de sujetarse n sól ls Pderes Legislativ, Ejecutiv y Judicial, así cm a ls órgans autónms, sin también las entidades paraestatales sujetas a cntrl presupuestal direct pr parte de la Cámara de Diputads. B. Incrpración de PEMEX al ámbit de cntrl del Pder Legislativ. N bstante su imprtancia y el hech de pertenecer a la Administración Pública Federal, PEMEX fue incrprad al esquema de autrización y cntrl pr parte del Pder Legislativ, en el añ 1965, junt cn trs 26 rganisms descentralizads y empresas de participación estatal mayritaria, a ls que se les di el carácter de entidades sujetas a cntrl presupuestal direct. De esa manera, específicamente, en el ejercici presupuestal de 1987, PEMEX estuv sujet a la aprbación de: 1. La ttalidad de sus ingress, incluyend su endeudamient, se incrprarn a la Ley de Ingress de la Federación. 2. La ttalidad de sus egress, frmarn parte del Presupuest de Egress de la Federación. 2

3 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic 3. La rendición de cuentas de la ttalidad de sus ingress y egress cnsignads en la Cuenta Pública de ese ejercici. 4. En su carácter de rganism públic descentralizad de la Administración Pública Federal, cm cualquier tra entidad paraestatal, estuv: Facultad para invertir de frma minritaria y mayritaria en el capital de empresas, de cnfrmidad cn las leyes Orgánica de la Administración Pública Federal y Federal de las Entidades Paraestatales. Regulad pr la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, la Ley Federal de Presupuest, Cntabilidad y Gast Públic Federal, la Ley General de Deuda Pública, así cm leyes relativas a la bra pública, adquisicines, arrendamients, entre tras. Además, cnfrme a la Ley Orgánica de Petróles Mexicans de febrer de 1971 vigente en 1987 y actualmente abrgada, PEMEX era un rganism públic descentralizad del Gbiern Federal, de carácter n sól técnic e industrial, sin también cmercial; su bjet abarcaba, entre tras, las actividades de rden cmercial, las cuales cmprendían la distribución y las ventas de petróle, gas natural y prducts refinads, tant en el país, cm en el extranjer (artículs 1 y 2), pr l que estuv: Facultad para celebrar tda clase de acts, cnvenis y cntrats; suscribir títuls y celebrar peracines de crédit; emitir bligacines, y realizar tds ls acts jurídics que requiriera para el cumplimient de su bjet, sujetándse a las dispsicines legales aplicables (artícul 7). Obligad a garantizar que en tds ls acts, cnvenis y cntrats en que interviniera, fueran aplicables las leyes federales y que, las cntrversias en que frmara parte, cualquiera que fuera su carácter, serían de la cmpetencia exclusiva de ls Tribunales de la Federación (artícul 17). En ese añ, PEMEX realizó sus peracines cmerciales en el exterir, pr medi de estructuras prpias y de representacines en el exterir, tdas ellas cnsideradas dentr de su presupuest autrizad, cn las que se apyó para estudiar y evaluar el desarrll del mercad mundial de energétics; para mantener actualizads ls prgramas de exprtación e imprtación y negciar ls cntrats y cnvenis necesaris sbre ls prducts petrlers y petrquímics básics, efectuand las peracines de exprtación e imprtación de ésts, desde la clcación de las órdenes de embarque hasta la facturación de las ventas. Hasta 1987, PEMEX cntó cn ficinas de representación en Lndres, Inglaterra; Madrid, España; y en Nueva Yrk y Hustn Texas, Estads Unids de América (EUA). Éstas dependiern de la entnces Crdinación Ejecutiva de Cmerci Internacinal de la paraestatal, que actuó cm enlace cn clientes y prveedres de petróle crud y derivads del energétic. C. Situación del cmerci y transprte internacinal de hidrcarburs a mediads de la década de ls 80. Una vez superad el fenómen de la crisis energética (embarg 3

4 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 petrler árabe, ctubre 1973), la demstración de la eficacia de la Organización de Países Exprtadres de Petróle (OPEP) en cuant a la defensa de ls precis mundiales del petróle y las cnsecuencias de ls siniestrs registrads en la transprtación de hidrcarburs Amc Cádiz (1978) y Exxn Valdez (1989), entre trs fenómens, las grandes cmpañías petrleras trasnacinales habían desarrllad diversas estrategias y mecanisms de prtección en su cmerci y transprte de hidrcarburs, cm fue la creación de empresas cn fines determinads, en diferentes lcalidades para manejar negcis específics. Esta estrategia brindaba a dichas cmpañías un entrn legal prtegid, la flexibilidad necesaria en aspects de negcis, así cm la reducción de riesgs, ya que las respnsabilidades de una empresa quedaban separadas de la respnsabilidad de tra, pr tener respnsabilidad jurídica prpia; prtegiend cn ell ls intereses de la matriz. Est se cnvirtió en la regla, en lugar de la excepción. D. Prces de internacinalización de PEMEX. En 1988, PEMEX inició la instrumentación de un plan integral de ptimización de las actividades de exprtación de crud, de cmercialización de prducts petrlífers, inversines en el extranjer y trs negcis, ante la necesidad de enfrentar el increment ntable de la cmplejidad y grad de cmpetencia del mercad petrler internacinal, l que hiz necesari que se adecuaran y frtalecieran la estructura y ls medis cn ls que se realizaban las actividades de cmerci exterir del petróle y sus derivads. En función de ell, las autridades de PEMEX cnsiderarn que era menester que el rganism cntara cn una estructura crprativa acrde cn la imprtancia de sus actividades internacinales de cmerci exterir, que le brindara ls mecanisms de prtección necesaris y le permitiera aprvechar esquemas para un mejr manej fiscal en el ámbit internacinal, cn la flexibilidad y slidez necesarias para adaptarse a las cambiantes circunstancias. Al respect, estimarn que PEMEX: Se encntraba en desventaja ante las grandes empresas cmercializadras extranjeras pr la limitada flexibilidad cn la que pdía perar en ls mercads internacinales, además de que su priridad, hasta ess mments, había sid la prducción y el abast intern. Su prducción n era suficiente para cubrir la demanda interna de prducts y requería imprtar cn agilidad las diferencias en vlumen para que el sistema nacinal n sufriera una situación de desabast, así cm exprtar ls excedentes del rganism. Requería de habilidades y mecanisms para cmpetir en ls mercads internacinales cn la flexibilidad y eficiencia que exigía participar en un mercad abiert. Para reslver dicha prblemática, PEMEX se planteó la creación de cmpañías que permitieran una apertura cmercial activa al exterir; riginaran nuevas frmas de rganización del cmerci internacinal de petróle crud y prducts derivads; cntribuyeran al frtalecimient de la capacidad cmpetitiva del rganism en el mercad internacinal y a mejrar la eficiencia perativa en esa área; a reducir la vulnerabilidad estructural asciada a las exprtacines petrleras; dar flexibilidad, incrementar la capacidad de acción negciación y de 4

5 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic prevenir circunstancias aleatrias en mercads caracterizads pr prfunds cambis estructurales así cm pr su inestabilidad y vlatilidad. Dicha estrategia cmprendió, entre tras según PEMEX, las líneas de acción siguientes: Psicinarse cmpetitivamente en el mercad internacinal, a partir de un mdel de cmercialización que le permitiera aprvechar las ventajas fiscales a partir de tratads internacinales, cn el fin de evitar la dble impsición, reducir cargas fiscales en países dnde se realizaban peracines, mejrar ls rendimients y disminuir csts de peración. Desarrllar, de manera flexible y eficiente, la cmercialización de petróle crud, prducts petrlífers y petrquímics, así cm el transprte de dichs hidrcarburs. Asegurar y maximizar el benefici ecnómic de las ventas al exterir de petróle crud. Maximizar el valr ecnómic de PEMEX, a través del cmerci internacinal. Facilitar a PEMEX el víncul del mercad nacinal cn ls mercads internacinales. Buscar nuevas prtunidades de negcis en el mercad extern. Clcar vlúmenes de exprtación cn una mejr cnfiguración que le freciera mayr valr a sus cruds. Cn bjet de instrumentar esa estrategia, PEMEX tmó la decisión de separar del rganism las actividades de cmerci internacinal de crud e hidrcarburs y cnstituir: Una empresa de participación estatal mayritaria, PMI Cmerci Internacinal, S.A. de C.V. (PMI CIM), cm una entidad paraestatal, a la cual se le encmendó la cmercialización a nivel internacinal del crud mexican. Un grup de empresas instrumentales (Grup PMI), sin estructura, dmiciliadas en diverss países y reguladas pr el derech privad; jurídicamente separadas de PEMEX y del Gbiern Federal, l que permitiría salvaguardar la integridad jurídica del Estad Mexican y del rganism descentralizad; la estructura crprativa que ls prtegería de psibles accines judiciales y administrativas a nivel internacinal, l que psibilitaría que PEMEX pudiera estar aislad de la relación cmercial a nivel internacinal. Según infrmó PEMEX, las empresas pertenecientes a este Grup tendrían a su carg la cmercialización de prducts petrlífers y prducts petrquímics, así cm trs negcis internacinales. N participarían en la cmercialización de gas natural. El Grup estaría cnfrmad pr una estructura de empresas cn las características siguientes: Empresas tenedras de accines. El bjetiv de estas empresas sería alcanzar ventajas fiscales a partir de tratads internacinales cn el fin de evitar la dble impsición de impuests. 5

6 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 La cabeza de las empresas tenedras estaría cnstituida en Ámsterdam, Hlanda, ya que este país había firmad tratads que evitaban la dble impsición fiscal al mment de transferir dividends a Méxic. Empresas de servicis. Estas empresas tendrían la finalidad de actuar cm enlace cercan y prtun entre PEMEX y sus clientes de petróle crud y, clientes y prveedres de derivads; efectuar y prveer análisis del mercad internacinal de crud y prducts y; mnitrear el desempeñ de las inversines de PEMEX en el exterir. Cn el fin de evitar cntingencias fiscales, estas ficinas serían dtadas de persnalidad y patrimni prpis. Empresas cmercializadras. Las cuales asimilarían las funcines de cmerci internacinal de PEMEX cn sus clientes y prveedres; mnitrearían el mercad y tras actividades cmerciales que limitaban la expsición de PEMEX a ls riesgs inherentes al cmerci internacinal. El valr tangible de esta estrategia estaría reflejad en ls dividends que las empresas tenedras transferirían a PEMEX, así cm en el pag de impuests (ISR) que pr ls misms se harían al Gbiern Federal. Cn la cnstitución de las empresas instrumentales del Grup PMI, se lgraría la prtección de las jurisdiccines existentes en EUA, en Hlanda y en las Antillas Hlandesas, además de que habría una administración especial para tdas. De esa frma, n pdría imputársele a PEMEX respnsabilidad alguna, en relación cn l que hicieran dejaran de hacer cada una de esas empresas. PEMEX señaló que las empresas del Grup PMI se crearían en el marc de l que dispnía la Ley Orgánica de Petróles Mexicans de 1971, la cual n bligaba smeter a la cnsideración del Cnsej de Administración de PEMEX su cnstitución. Asimism, una vez btenida la autrización del Ejecutiv Federal, pr cnduct de la entnces Secretaría de Prgramación y Presupuest (hy integrada de nueva cuenta a la SHCP), la cnstitución y peración de las empresas del Grup PMI cnsideraría l siguiente: Serían empresas instrumentales, n estratégicas, ni priritarias; n estarían sujetas a la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, ni a las leyes que rigen la Administración Pública Federal. Tendrían el carácter de empresas privadas, cuya actividad estaría sujeta únicamente a la legislación aplicable de ls países en dnde serían cnstituidas, cmplementad pr ls Estatuts y Escrituras Cnstitutivas de cada una de las cmpañías. La nacinalidad de cada empresa la daría el lugar de su cnstitución, n el capital aprtad; cm estarían baj la legislación extranjera, la legislación mexicana n pdría llegar más allá de ls límites del territri nacinal. El cnjunt de empresas del Grup se encntraría rganizad administrativamente a través de la entidad paraestatal PMI CIM, la cual prprcinaría servicis de carácter administrativ, cmercial y financier, derivads de ls cntrats de prestación de servicis que celebraría cn cada una de ellas. 6

7 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic Las respnsabilidades de ls servidres públics de PEMEX de la entidad paraestatal PMI CIM que fueran designads para representarls en ls órgans de gbiern cm directivs de las empresas del Grup PMI, estarían definidas en ls estatuts de cada una de ellas. N tendrían persnal ni ficinas, pues serían empresas que se crearían, desde el punt de vista legal y fiscal, cm cnducts financiers para hacer más fácil la cmercialización de prducts petrlífers, la realización de negcis internacinales y la administración de inversines en el extranjer. 1 Pr su naturaleza privada, estas empresas n estarían bligadas a frmular presupuests anuales, aunad a la vlatilidad de ls precis internacinales de ls prducts, pr l que n se requeriría, ni sería psible la elabración de un presupuest. N estarían bligadas a reprtar en la Cuenta Pública, a la que sól deben de reprtar aquellas entidades paraestatales que están baj un cntrl direct indirect del presupuest, y las empresas del Grup PMI n serían presupuestales. PEMEX n estaría psibilitad a intervenir en la administración en las decisines de las empresas del Grup PMI cnstituidas a través de las prpias tenedras del mism. En adición a ell, dada la persnalidad jurídica de las empresas del Grup, el papel fundamental de ls integrantes de ls órgans de gbiern de cada empresa instrumental sería velar precisamente pr ls intereses de la misma, y n así pr la de tercers, cm pdría ser el mism PEMEX. Al utilizar empresas cnstituidas en trs países, se aprvecharían ls tratads para evitar la dble impsición y se reduciría el impact del pag de impuests. E. Arguments y fundamentación jurídica de la cnstitución y peración de las empresas del Grup PMI. PEMEX, en el desarrll de diversas auditrías realizadas durante la revisión de las cuentas públicas 2002, 2004, 2007 y 2008, infrmó que para sustentar, en su mment, la cnstitución de las empresas del Grup PMI cm empresas n paraestatales distintas a las señaladas previstas en ls artículs 3 y 46 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal y 2 de la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, utilizó ls arguments y criteris de interpretación siguientes: El principi de jerarquía de las leyes. Su ley rgánica vigente en el perid era de igual jerarquía que la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal y la Ley Federal de las Entidades Paraestatales. El principi de especialidad de la ley. A partir del cual se aplicaría específicamente y, en primer términ, la hipótesis nrmativa prevista en el artícul 7 de su Ley Orgánica, la cual facultaba a PEMEX a celebrar tda clase de acts, cnvenis y cntrats; suscribir títuls y celebrar peracines de crédit; emitir bligacines, y llevar a cab 1 Al 31 de diciembre de 2010, de las 10 cmpañías del Grup PMI, sl las cmpañías prestadras de servicis P.M.I. Hldings Nrth America, Inc., y Pemex Internacinal España, S.L., eran las únicas que tenían ficinas y persnal prpi. 7

8 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 tds ls acts jurídics que requiriera para el cumplimient de su bjet, cn l cual le cnfería la más amplia libertad de gestión respect de su rganización y funcinamient, al igual que para la ejecución de las actividades encaminadas a la realización de su bjet. Al hacer la interpretación histórica de la nrmatividad, según el tiemp y circunstancias en que habían id apareciend las diversas leyes, PEMEX aplicaría su ley rgánica en el cntext existente en el perid , para n sujetar a las empresas del Grup PMI a la reglamentación para las entidades paraestatales establecida en la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal y la Ley Federal de las Entidades Paraestatales. El principi de n aplicación extraterritrial de la ley. Puest que las empresas del Grup PMI se cnstituirían cnfrme nrmas extranjeras, ya que las mismas serían creadas ex prfes para desarrllar actividades en el extranjer, en ls diverss países en ls que perarían la mayría de ellas, n pdría aplicarse la ley mexicana. En términs de este principi, el derech mexican n es derech psitiv fuera del territri nacinal; razón pr la que cnfrme a nuestr prpi sistema jurídic, resultaría jurídicamente insstenible la cnstitución de empresas paraestatales en el extranjer, así cm la aplicación que en ese cas tendría que hacerse pr parte de éstas de las nrmas aplicables a las empresas paraestatales (en materia de adquisicines, presupuest, etc.), pudiend generar la aplicación del derech mexican un cnflict de leyes en el espaci. Las empresas instrumentales del Grup que se crearían n pdrían tener el carácter de paraestatales, debid al hech de que n desarrllarían actividades primarias ni estratégicas para el Estad mexican, definidas cm tales, pr la Cnstitución y las leyes, requisit éste que debían cumplir las entidades paraestatales. Las empresas del Grup PMI, en su gran mayría, se cnstituirían cm persnas mrales de Derech Privad Extranjer. Pr ell, n estarían sujetas a las dispsicines legales que regulaban a las empresas paraestatales, ya que sería un sinsentid jurídic cnstituir una empresa en territri extranjer para después aplicarle el derech mexican. Cm persnas mrales de derech privad extranjer n estarían sujetas a las dispsicines legales nacinales. De cnfrmidad cn l que dispne el artícul 12 del Códig Civil Federal. "Artícul 12. Las leyes mexicanas rigen a tdas las persnas que se encuentren en la República, así cm ls acts y hechs currids en su territri jurisdicción y aquélls que se smetan a dichas leyes, salv cuand éstas prevean la aplicación de un derech extranjer y salv, además, l previst en ls tratads y cnvencines de que Méxic sea parte." El artícul 2 de la Ley Reglamentaria del Artícul 27 Cnstitucinal en el Ram del Petróle establecía que sól la Nación pdía llevar a cab las distintas expltacines de ls hidrcarburs que cnstituyeran la industria petrlera, cncept éste que se esclarecía en el artícul 3 de ese rdenamient. Una lectura de tales precepts, así 8

9 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic cm del bjet scial que tendrían las empresas del Grup PMI y la cnsideración de que la actividad de la mayría de las mismas se desarrllaría fuera del territri nacinal, cnfirmaría que su actividad n cmprendería áreas reservadas a la Nación. Cn las argumentacines y justificacines anterires, a juici de PEMEX, quedaría plenamente descartad que las dispsicines del derech públic (Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, Ley Orgánica de Petróles Mexicans, Ley Orgánica de la Administración Pública Federal, Ley Federal de las Entidades Paraestatales y su Reglament, Ley Federal de Respnsabilidades de ls Servidres Públics, Ley Orgánica de la Cntaduría Mayr de Hacienda y demás leyes) pudieran regir el funcinamient de empresas del Grup PMI cnstituidas en el extranjer. F. Psición del Ejecutiv Federal en relación cn las empresas del Grup PMI. En juni de 1988, la entnces Secretaría de Prgramación y Presupuest (hy fusinada cn la SHCP) autrizó a PEMEX el 100.0% de la inversión en las ds empresas tenedras del Grup: P.M.I Hldings B.V. (PMI HBV) y P.M.I Hldings N.V. (PMI HNV), hy P.M.I. Hldings Petróles España, S.L. (PMI HPE). Psterirmente, mediante diverss cmunicads, esa misma dependencia definió el criteri del Ejecutiv Federal, en el sentid de que: La aprtación de recurss para la cnstitución de las empresas del Grup PMI se di atendiend la necesidad de cnstituir sciedades extranjeras que facilitaran la cmpraventa de prducts petrlers. Pr su naturaleza, las empresas del Grup PMI, sn sciedades unimembres y meramente instrumentales, cuyas características jurídicas permiten, inclusive, que n cuenten cn persnal u ficinas establecidas. Las características que tienen las empresas del Grup PMI n sn equiparables a las que las dispsicines jurídicas trgan a las empresas de participación estatal mayritarias que frman parte del sectr paraestatal (artículs 3 y 46 de la Ley Orgánica de la Administración Pública Federal y 30 de la ley Federal de las Entidades Paraestatales), pr l que dichas empresas n se cnsiderarían cm tales. En 1996, un grup de trabaj integrad pr servidres públics de las secretarías de Energía, de Hacienda y Crédit Públic, y de Cntralría y Desarrll Administrativ (ahra Secretaría de la Función Pública), de PEMEX y PMI CIM, se di a la tarea de revisar la sustentabilidad jurídica del régimen de excepción que se aplicaba a las empresas del Grup PMI, llegand a la cnclusión de que ls arguments esgrimids y circunstancias existentes al mment de prceder a su creación seguían siend válids a la luz de la legislación vigente en ese añ, así cm que ls mecanisms de cntrl existentes eran suficientes para supervisar esas empresas. G. Ley Orgánica de Petróles Mexicans y Organisms Subsidiaris de Prácticamente en su ttalidad las empresas del Grup PMI se cnstituyern e iniciarn peracines antes de la entrada en vigr, en juli de 1992, de la Ley Orgánica de Petróles Mexicans y Organisms Subsidiaris, la cual dispus que el Cnsej de Administración de PEMEX 9

10 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 pdía autrizar a ese rganism descentralizad, cnstituir empresas que auxiliaran a la industria petrlera en áreas n estratégicas actividades n priritarias (artícul 10). De cnfrmidad cn ls arguments y fundamentación jurídica utilizads pr PEMEX para la cnstitución y peración de las empresas del Grup PMI, mencinads en el apartad E anterir, se desprende que, al estar sujetas a la legislación del país en el que están dmiciliadas, n pdían estar reguladas pr esa ley rgánica, actualmente abrgada, ya que la misma frmó parte de la legislación pública mexicana. H. Ley de Petróles Mexicans de nviembre de Este nuev rdenamient, vigente a la fecha, facultó al Cnsej de Administración de PEMEX a autrizar la participación de la paraestatal y de sus rganisms subsidiaris en la cnstitución y, en su cas, liquidación, fusión escisión de sciedades mercantiles que n se ubiquen en ls supuests para ser cnsideradas entidades paraestatales (artícul 19, fracción XII), siend ésta la primera casión en que en una ley se mencine la psibilidad de existencia de empresas n paraestatales, aunque sin definir el régimen jurídic al cual estarían sujetas. Tal cm se señaló en el apartad anterir, de cnfrmidad cn ls arguments y fundamentación jurídica utilizads pr PEMEX para la cnstitución y peración de las empresas del Grup PMI, mencinads en el apartad E antes mencinad, se desprende que, al estar sujetas a la legislación del país en el que se estén dmiciliadas, n pdrían estar reguladas pr la Ley de Petróles Mexicans, actualmente vigente, ya que la misma frma parte de la legislación mexicana. I. Valración de ls arguments y justificacines expuests pr PEMEX. En las diversas auditrías que se practicarn a las empresas del Grup PMI, cn mtiv de la revisión de las Cuentas Públicas de 2002, 2004, 2007 y 2008, se manifestó n estar de acuerd cn la argumentación y fundamentación jurídica realizada pr PEMEX para cnfrmar un marc de excepción para la cnstitución y peración de sus empresas filiales, en las que participa directa indirectamente y en frma mayritaria en su capital scial, cm es el cas de las pertenecientes al Grup PMI, a partir de l cual realizó bservacines y emitió diversas accines, cm fue, una recmendación a la Cámara de Diputads cnsistente en: analizar y, en su cas, definir el régimen legal que debe crrespnder a las empresas filiales en que ese rganism tiene una participación mayritaria directa y/ indirecta que, [cm es el cas de las crrespndientes al Grup PMI], n se sujetan a ls esquemas de cntrl, fiscalización, transparencia, acces a la infrmación pública y rendición de cuentas que rige para las empresas de participación estatal mayritaria. ( ). De la evaluación integral a la estrategia de creación y peración de las empresas del Grup PMI efectuada pr PEMEX, así cm de ls arguments y fundamentación jurídica que la sprtan, se cncluye que: 1. Las dispsicines cnstitucinales que, pr una parte, facultan al Pder Legislativ a aprbar anualmente la Ley de Ingress de la Federación, el Presupuest de Egress de la Federación y la Cuenta de la Hacienda Pública Federal y, pr tra, bligan a que td gast que realice una entidad paraestatal sujeta a cntrl presupuestal direct debe estar cmprendid en el presupuest anual autrizad pr la Cámara de Diputads, n 10

11 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic permiten un régimen de excepción para empresas en las que PEMEX tenga una participación estatal mayritaria directa indirecta en el capital scial de las mismas, cm es el cas de las empresas que cnfrman el Grup PMI, de las que se generan ingress y se efectúan ergacines cn recurss del Estad, sin reflejarse en la Cuenta Pública. 2. La Ley Orgánica de Petróles Mexicans vigente en el perid de creación de las empresas del Grup PMI, efectivamente facultaba a PEMEX a celebrar tda clase de acts, cnvenis y cntrats, cm pudiera ser la creación de empresas (artícul 7). Sin embarg, esa misma ley también bligaba a PEMEX (artícul 17) a garantizar que en tds ls acts, cntrats cnvenis en que interviniera, se pactara la aplicación de la legislación pública federal, es decir, n fue válid el argument de la territrialidad de la ley que utiliza PEMEX para fundamentar la creación de empresas privadas instrumentales del Grup PMI en el extranjer, sujetas únicamente a la legislación del país dnde se encuentren dmiciliadas. 3. La intención del legisladr, al dispner en la Ley Federal de las Entidades Paraestatales (artícul 30) que las empresas en que participen de frma mayritaria el Gbiern Federal una más de las entidades paraestatales, cm es el cas de PEMEX, deben tener pr bjet las áreas priritarias en ls términs de ls artículs 25, 26 y 28 de la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, n fue la de establecer un régimen de excepción para que se pudiesen crear empresas privadas pr parte del Estad en Méxic en el extranjer, cuand la aplicación de su bjet fuera declarad pr la SHCP la prpia entidad estatal prmvente, cm una área n priritaria, l que les permitiría perar en un régimen de derech privad, sin sujetarse a ningún cntrl pr parte del Pder Legislativ, en sus ingress, egress, ni en la rendición de cuentas. 4. Las empresas del Grup PMI cn participación mayritaria directa indirecta de PEMEX, al regularse únicamente pr sus estatuts y la legislación del país en el que se encuentran dmiciliadas, n se han sujetad al régimen cnstitucinal de planeación, presupuestación, ejercici, cntabilidad, respnsabilidades, cntrl, transparencia, rendición de cuentas y fiscalización que nrma la actuación de las empresas de participación estatal mayritaria de la Administración Pública Federal. 5. N resulta evidente que se cumpla cn una de las justificacines iniciales de la estrategia planteada pr PEMEX en relación cn las empresas del Grup PMI, en el sentid de que el valr tangible de dicha estrategia estaría reflejad en ls dividends que las empresas tenedras transferirían a ese rganism, así cm en el pag de impuests (Impuest Sbre la Renta ISR ) que pr ls misms se harían al Gbiern Federal, cm se demuestra en el Resultad ch de este Infrme. 6. Frmalmente, las decisines relativas a la peración de las empresas del Grup PMI, de cnfrmidad cn sus estatuts y legislación de ls países en que se encuentran dmiciliadas, sn tmadas pr ls órgans de gbiern de cada una de ellas. PEMEX interviene en su carácter de accinista en las ds empresas filiales en las cuales tiene participación accinaria al 100.0%, sin embarg, en el rest de las cmpañías, n está 11

12 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 facultad directamente para intervenir en la administración y en las decisines de las mismas, sin sl mediante sus representantes de las empresas tenedras. 7. De cnfrmidad cn ls arguments y justificacines, ls cuales n se cmparten pr este órgan fiscalizadr, baj ls que PEMEX cnstruyó y ha venid perand las empresas del Grup PMI, la Ley Orgánica de Petróles Mexicans y Organisms subsidiaris vigente en el perid y la Ley de Petróles Mexicans vigente a partir de nviembre de 2008, al frmar parte de la legislación pública mexicana, n serían aplicables a las empresas privadas extranjeras de ese Grup. 8. N existe ningún régimen de excepción que permita que un grup de servidres públics, aun cuand hayan sid designadas cm representantes de PEMEX de PMI CIM ante ls órgans de gbiern administración de las empresas del Grup PMI, tmen decisines sbre recurss financiers, materiales e instalacines, y a nmbre de PEMEX sus rganisms subsidiaris celebren negciacines cn tercers nacinales y extranjers de carácter privad, sin sujetarse a la legislación pública mexicana, cm fue el cas de las peracines realizadas mediante las empresas instrumentales del Grup PMI, las que, en cnjunt, tuviern ingress pr 433,419,820.0 miles de pess; egress pr 428,075,220.9 miles de pess y, un ttal de activs pr 92,144,041.0 miles de pess, y que se argumente que tienen una naturaleza privada, pr l que n frman parte del presupuest autrizad a PEMEX pr la Cámara de Diputads, ni se tienen que rendir cuenta de ls misms, cm se señala en ls resultads psterires de este infrme. La prblemática anterirmente expuesta, refleja la necesidad de precisar si existe n una laguna en la legislación que deba subsanarse, bien, si se tiene que prmver una acción tendiente a reslver la cntrversia entre ls arguments y fundamentación expuests pr PEMEX y ls señalads pr este órgan fiscalizadr en relación cn las empresas del Grup PMI, tema en el que también estaría invlucrada la situación de tras empresas filiales de PEMEX en el extranjer. Véase acción(es): T4I Integración del Grup PMI. Al analizar las actas cnstitutivas, estatuts sciales y estads financiers dictaminads al 31 de diciembre de 2010 de cada una de las 10 empresas del Grup PMI, se verificó su prces de creación, estructura y rigen cm parte de la estrategia de internacinalización de PEMEX, en las peracines de petróle crud y prducts petrlífers, cm se señala a cntinuación: Empresas tenedras. En 1988, PEMEX cnstituyó ds cmpañías denminadas cm Hldings cn una participación al 100.0% en su capital scial, que tendrían el pder de gbernar en las plíticas de peración y financieras de las cmpañías, en las que participaran en su inversión permanente, cn el bjetiv primrdial de beneficiarse de sus actividades. El capital scial de cada una de ellas al 31 de diciembre de 2010 se integró de la frma siguiente: 12

13 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic - P.M.I. Hldings B.V. (PMI HBV). Cnstituida en marz de 1988 en Ámsterdam Hlanda; su capital scial suscrit y pagad ascendió a 18.2 miles de eurs equivalentes a miles de pess y se integró de 40.0 accines rdinarias a un valr nminal de eurs cada una. Sbre esta empresa, en particular, resulta imprtante mencinar que, de cnfrmidad cn ls arguments y justificacines (ls cuales n sn cmpartids pr este órgan fiscalizadr) que han sid expuests pr PEMEX y algunas dependencias del Ejecutiv Federal en diversas revisines de la Cuenta Pública en añs anterires, PMI HBV, al igual que el rest de las empresas del Grup PMI, fue cnstituida cm una empresa instrumental privada, n cnsiderada cm una entidad paraestatal, sujeta únicamente a sus estatuts y a la legislación privada del país en el que se encuentra dmiciliada y, pr l tant: Las decisines sbre aspects fundamentales de la cmpañía, tales cm: el pag de dividends, cntratación de deuda, trgamient de préstams a tras empresas del Grup PMI, inversines en el capital scial de empresas extranjeras, crrespnde únicamente a ls órgans de gbiern de dicha empresa y, pr l tant, n le sn aplicables la Cnstitución Plítica de ls Estads Unids Mexicans, la Ley de Petróles Mexicans, la Ley General de Deuda Pública, la Ley Federal de las Entidades Paraestatales, la Ley Federal de Presupuest y Respnsabilidad Hacendaria, la Ley de Fiscalización y Rendición de Cuentas de la Federación, así cm, en general, la legislación mexicana. En función de l anterir, PEMEX ha venid perand baj ls supuests siguientes: - Ni el Cnsej de Administración de PEMEX, ni el Cmité de Inversines y Estrategia sn cmpetentes para analizar y aprbar previamente las decisines que tme la Junta de Directres de PMI HBV. - Ls financiamients que directamente cntrate esta empresa, sin la garantía expresa de PEMEX, tampc sn cnsiderads cm deuda pública para nuestr país, ni requieren de la aprbación del Cngres de la Unión. El capital de trabaj fluj de efectiv que maneje PMI HBV cm recurss prpis, prduct de la peración internacinal que se realiza pr medi de las empresas del Grup PMI, sn independientes del presupuest aprbad pr la Cámara de Diputads a PEMEX y, pr l tant, tampc existe la bligación de rendir cuentas en la Cuenta Pública. - P.M.I. Hldings Petróles España, S.L. (PMI HPE). Cnstituida en juli de 1988, en las Antillas Hlandesas, denminada riginalmente cm P.M.I. Hldings N.V. El 30 diciembre de 2005, la cmpañía cambió su dmicili a España, así cm su razón scial, cm actualmente se denmina. Su capital scial suscrit y pagad pr 4.6 miles de eurs equivalentes a 74.7 miles de pess se integró de 45,518.0 participacines sciales a un valr nminal de 10.0 centavs de eur cada una. 13

14 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 Empresas cmercializadras. Entre 1989 y 1993, ls órgans de gbiern de las cmpañías tenedras PMI HBV y PMI HPE decidiern la creación de tres empresas privadas que permitiern a PEMEX situarse en el mercad internacinal, al realizar pr medi de ellas peracines de imprtación y exprtación de prducts petrlífers, así cm la prestación de servicis a tras empresas del prpi Grup. El capital scial de dichas empresas al 31 de diciembre de 2010 se integró de la frma siguiente: - P.M.I. Nrteamérica, S.A. de C.V. (PMI NASA). Cnstituida en ener de 1993 en Méxic, aun cuand su peración se realiza en Hustn Texas, EUA. Su capital scial suscrit y pagad pr 718,070.9 miles de pess se integró de 71,807,088.0 accines a un valr nminal de 10.0 pess cada una, en dnde PMI HBV psee el 71.7% cn 514,827.4 miles de pess y PMI HPE el 28.3% cn 203,243.5 miles de pess. El bjet de esta empresa es administrar una cinversión que mantiene cn la cmpañía Shell Oil Cmpany (Shell) en EUA, cnsistente en una refinería denminada Deer Park Refining Limited Partnership (DPRLP), en la que PMI NASA es sci limitad (sl inversinista, n participa en la peración de la refinería) cn el 50.0% de la sciedad. Además, la empresa invierte en la cmpra de cruds, principalmente Maya y, en menr prprción en cruds ligers, a fin de prcesarls en dicha refinería y, psterirmente, vender ls prducts petrlífers btenids a la prpia Shell (sci peradr). PMI NASA capitalizó un crédit que le había trgad a P.M.I. Services Nrth America Inc. pr 25,079.1 miles de dólares, pr el que btuv accines de la misma, cm una inversión permanente. Finalmente, es de mencinar que PMI NASA mantiene también una participación accinaria en P.M.I. Trading, Ltd. - P.M.I. Trading, Ltd. (PMI TRD). Cnstituida en may de 1991, en Irlanda cm casa matriz, la cual se apya para su peración de cmercialización en ds sucursales, una en Méxic y tra en Panamá. Su capital scial pagad ascendió a 30.6 miles de pess que se integró de 10,100.0 accines a valr nminal de un dólar cada una, en dnde PMI HPE psee el 50.5% cn 5,100.0 accines rdinarias A, PEMEX, cn una inversión minritaria del 48.5% cn 4,900.0 accines rdinarias A y PMI NASA el 1.0% cn accines rdinarias B. Es de destacarse que PMI TRD es la única de las 10 empresas del Grup PMI, a excepción de las tenedras PMI HBV y PMI HPE, en las que participa directamente PEMEX en su capital, aunque cn una participación minritaria. - P.M.I. Marine, Ltd. (PMI Marine). Cnstituida pr Pemex Explración y Prducción (PEP) en diciembre de 1993 en Irlanda cm casa matriz, la cual desde 1996 se apya para su peración en una sucursal ubicada en Méxic. Su capital scial suscrit y pagad pr 17,197.1 miles de pess se integró de 139,168.0 accines a un valr nminal de 10.0 dólares pr acción. 14

15 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic Empresas de servicis. Las cmpañías tenedras y cmercializadras carecen de persnal prpi, pr l tant requieren de tras empresas del Grup, así cm de la entidad paraestatal PMI CIM para la prestación de servicis. Ls órgans de gbiern de las empresas tenedras PMI HBV y PMI HPE autrizarn la cnstitución de cinc cmpañías privadas que, pr sus características y ubicación, prprcinan servicis de enlace, asesría ecnómica, financiera, cmercial y administrativa al rest del Grup PMI. Slamente ds de ellas tienen persnal. El capital scial de cada una de ellas al 31 de diciembre de 2010 se integró de la frma siguiente: - Empresas cn persnal. PEMEX Internacinal España, S.L. (PMI SES). Cnstituida en juli de 1988 en Madrid, España. Su capital scial suscrit y pagad pr miles de eurs equivalentes a 2,666.6 miles de pess, se integró pr 27,000.0 accines a valr nminal de 6.02 eurs cada una, siend el accinista únic PMI HPE cn el 100.0% de las accines. Esta cmpañía cuenta cn persnal prpi para desarrllar sus funcines. Cabe señalar que esta empresa aun cuand n es cnsiderada cm tenedra, psee una acción de la cmpañía españla Repsl YPF, S.A. (Repsl), incluida dentr del rubr de accines y participacines en patrimni a larg plaz, ya que ese títul accinari n fue incluid en la peración que se realizó en 2008, cuand PEMEX liquidó anticipadamente la deuda del vehícul financier Repcn Lux 2 y cnservó únicamente ls derechs ecnómics y de vt equivalentes a una participación del 4.81% del capital scial de Repsl, a partir de la cntratación de cuatr swaps cn institucines financieras extranjeras pr 58,679,799.0 accines. P.M.I. Hldings Nrth America, Inc. (PMI HNA). Cnstituida en juli de 1992, en Delaware, EUA; desde 2008 cuenta cn una ficina de representación en Singapur. Su capital scial suscrit y pagad pr 1.0 miles de dólares equivalentes a 12.4 miles de pess, se integró pr 1,000.0 accines a un valr nminal de 0.01 centav de dólar más 0.99 miles de dólares del capital adicinal pagad pr su accinista únic PMI NASA. Esta cmpañía cuenta cn persnal prpi para el desarrll de sus actividades. - Empresas sin persnal. PEMEX Services Eurpe, Ltd. (PMI SUK). Cnstituida en may de 1985 en Inglaterra, bajs las leyes del Rein Unid. Su capital scial suscrit y pagad pr 65.1 miles de libras esterlinas equivalentes a 1,258.1 miles de pess, se integró pr 65,068.0 accines, a un valr nminal de una libra esterlina pr acción, aprtad al 100.0% pr PMI HPE. Se encuentra en suspensión de peracines desde P.M.I. Services Nrth America, Inc. (PMI SUS). Cnstituida en may de 1988, en Delaware, EUA. Su capital scial suscrit y pagad pr 25,179.2 miles de dólares 2 Operación analizada en la auditría 305 Operacines Realizadas de la Empresa Repsl YPF, S.A., crrespndiente a la Revisión de la Cuenta Pública

16 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 equivalentes a 311,141.9 miles de pess, se integró de accines cn valr nminal de un dólar pr acción, el 55.6% de PMI NASA y el 44.4% de PMI HPE, y pr 25,179.0 miles de dólares equivalentes a 311,139.1 miles de pess, pr pags adicinales al capital de sus accinistas PMI HPE y PMI NASA pr 99.9 y 25,079.1 miles de dólares respectivamente. P.M.I. Services B.V. (PMI SBV). Cnstituida en marz de 1988, en Ámsterdam Hlanda, su capital scial suscrit y pagad pr 19.9 miles de dólares equivalentes a miles de pess, se integró pr 41.0 accines a valr nminal de dólares cada una, pagads pr su accinista únic PMI HPE. A manera de resumen, PEMEX slamente mantiene una inversión accinaria al 100.0% en las ds empresas tenedras del Grup PMI (PMI HBV y PMI HPE) y una minritaria en PMI TRD. Las 10 cmpañías del Grup sn cnsideradas cm empresas privadas extranjeras. 3. Situación Financiera de las cmpañías del Grup PMI. Al 31 de diciembre de 2010, las cmpañías del Grup PMI reprtarn en sus estads financiers dictaminads l siguiente: 16

17 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic I. Balance general: BALANCE GENERAL DE CADA COMPAÑÍA INTEGRANTE DEL GRUPO PMI, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (Miles de pess) 1/ 4/ Cmpañía Mneda funcinal Activ Pasiv Capital cntable Tenedras: 2/ PMI HBV Eur 24,123, ,562, ,561,814.0 PMI HPE Eur 113, , ,314.0 Subttal: 24,237, ,565, ,672,128.0 Cmercializadras: 3/ PMI TRD Dólar 42,976, ,143, ,833,952.0 PMI NASA Dólar 23,412, ,722, ,689,858.0 PMI MARINE Dólar 80, ,893.0 Subttal: 66,469, ,865, ,603,703.0 Servicis: 2/ PMI SUS Dólar 1,321, , ,075.0 PMI SBV Dólar 78, , ,100.0 PMI HNA Dólar 23, , ,936.0 PMI SES Eur 9, , ,214.0 PMI SUK Libra 3, ,216.0 Subttal: 1,437, , ,541.0 Ttal General: 5/ 92,144, ,217, ,926,372.0 FUENTE: Elabrad pr la ASF, utilizand el balance general de ls estads financiers dictaminads de las 10 cmpañías integrantes del Grup PMI, al 31 de diciembre de / Las cifras se presentarn en miles sin decimales, teniend cm fuente el balance general de ls estads financiers dictaminads de cada cmpañía integrante del Grup PMI al 31 de diciembre de 2010, en tant, las cifras cntables de cada cmpañía de mneda diferente al pes se registrarn en libras esterlinas, eurs y dólares, mismas que se cnvirtiern a pess mexicans. Para efects de este infrme, en ls párrafs siguientes, se cnsiderarn las cifras en miles de pess cn un decimal, pr l que en alguns cass n cinciden cn las cifras presentadas en ls estads financiers. 2/ Estas cmpañías, en cumplimient de la NIF B 15 Cnversión de mnedas extranjeras, tienen cm mneda de infrme la misma que la funcinal. 3/ Las cmpañías clasificadas cm cmercializadras, tienen cm mneda funcinal el dólar, sin embarg, su mneda de infrme y de registr es el pes mexican, pr l tant, las cifras presentadas, crrespnden a las reprtadas en ls estads financiers dictaminads. 4/ Para fines de presentación de este infrme, se determinó cnvertir las cifras de la mneda de infrme reprtadas en ls estads financiers dictaminads al 31 de diciembre de 2010 pr cada cmpañía a pess mexicans equivalentes a un tip de cambi prmedi al cierre de 2010 de pess pr dólar, pess pr eur y pess pr libra esterlina, publicads pr el Banc de Méxic (BANXICO) en el Diari Oficial de la Federación (DOF). 5/ Las cifras ttales n crrespnden al resultad de una cnslidación, sin de la suma aritmética de ls rubrs señalads. Las variacines más significativas de 2010 cn respect a 2009 de las cmpañías que integran el Grup PMI fuern las siguientes: Activ. - PMI HBV presentó la variación más significativa al tener un increment de 134.9% en el ttal de su activ, la cual se riginó principalmente del aument en bancs y sus cuentas pr cbrar a partes relacinadas (cmpañías integrantes del Grup PMI) pr 112,384.4 y 409,321.9 miles de eurs equivalentes a 1,843,755.3 y 6,715,254.4 miles de pess, respectivamente, derivads de su participación cm administradr de la tesrería centralizada de la mayría de las empresas del Grup, pr medi de la institución financiera JPMrgan Chase Bank, N.A. (JP Mrgan). 17

18 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 Es imprtante indicar que dicha tesrería pera en frma paralela a la tesrería de PEMEX y sus peracines de ingress y egress sn ttalmente independientes al presupuest autrizad a éste pr la Cámara de Diputads y, pr l tant, n se registran en la Ley de Ingress de la Federación, ni se reflejan en la Cuenta Pública. - PMI HPE presentó un increment de 31.5% en el ttal del activ, debid al aument en tras cuentas pr cbrar pr 1,225.4 miles de eurs equivalentes a 20,104.3 miles de pess, de ls dividends decretads y aún n pagads en 2010 pr PMI NASA. - PMI NASA tuv un increment de 30.5% en el ttal del activ, el cual se debió al aument en la cuenta pr cbrar de partes relacinadas pr 675,156.7 miles de dólares equivalentes a 8,342,978.7 miles de pess. Dicha cuenta crrespnde al efectiv que al cierre de 2010, invirtió en la tesrería centralizada perada pr PMI HBV. Las variacines en el activ del rest de las cmpañías integrantes del Grup PMI fuern menres al 18.5% en cmparación de 2009, siend cnsistentes cn las presentadas en añs anterires. Pasiv. - PMI HBV. Aumentó el ttal de sus pasivs en 679,593.2%. Éste cmprendió el sald a pagar pr 521,672.0 miles de eurs equivalentes a 8,558,447.0 miles de pess a las cmpañías del Grup PMI, que en el 2010 invirtiern sus excedentes de efectiv en el pryect de tesrería centralizada; y pr el sald de ls servicis administrativs cn la paraestatal PMI CIM. - PMI HPE. Incrementó el 97.5% del ttal del pasiv, riginad pr las cuentas pr pagar a partes relacinadas pr 71.8 miles de eurs equivalentes a 1,178.7 miles de pess. PMI NASA aumentó 26.2% el ttal del pasiv, el cual se riginó pr el increment en sus cuentas pr pagar a partes relacinadas y subsidiarias pr 1,134,416.0 y 582,376.0 miles de pess, riginad pr la cmpra de petróle crud y el pag de la cuta de prcesamient a la refinería DPRLP, respectivamente. Capital cntable. - PMI SUS. Presentó un incrementó de 249.8% del ttal de capital, debid a que en juni de 2010 PMI NASA capitalizó un crédit que le había trgad a esa empresa; peración cn la cual adquirió 12.0 accines rdinarias y accines preferentes a un valr de un dólar cada una, más una aprtación en efectiv de 25,079.1 miles de dólares equivalentes a 309,904.6 miles de pess. - PMI HBV. Tuv un increment del 51.6% del ttal de su capital, derivad del aument en la participación en resultads de PMI NASA pr 243,506.8 miles de eurs equivalentes a 3,994,924.2 miles de pess. - PMI NASA. Aumentó el 32.6% del ttal de capital, debid al increment de utilidades retenidas pr 4,476,412.0 miles de pess, alcanzand éstas un mnt 18

19 Grup Funcinal Desarrll Ecnómic ttal acumulad de 12,679,655.0 miles de pess, equivalentes al 80.8% de su capital cntable. - PMI HPE. Aumentó 30.2% el ttal de su capital pr la utilidad btenida en 2010 pr 1,561.1 miles de eurs equivalentes a 25,611.5 miles de pess, prduct de dividends recibids pr su participación accinaria en empresas del Grup. Las variacines reprtadas en el pasiv y capital cntable pr el rest de las cmpañías integrantes del Grup PMI fuern menres al 18.4% en cmparación de 2009, siend cnsistentes cn las presentadas en añs anterires. II. Estad de resultads: ESTADO DE RESULTADOS DE LAS COMPAÑÍAS INTEGRANTES DEL GRUPO PMI DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (Miles de pess) 1/ 4/ Cmpañía Mneda funcinal Utilidad / (pérdida) de peración Sald net de trs ingress y gasts Utilidad / (pérdida) neta del añ Tenedras: 2/ PMI HBV Eur (10,296.0) 4,585, ,574,972.0 PMI HPE Eur 24, ,612.0 Cmercializadras: 3/ PMI TRD Dólar 5,032,150.0 (2,282,333.0) 2,749,817.0 PMI NASA Dólar 117, ,430, ,548,192.0 PMI MARINE Dólar (744.0) (2,833.0) (3,577.0) Servicis: 2/ PMI SUS Dólar 150,120.0 (72,184.0) 77,936.0 PMI SBV Dólar 11,581.0 (2,816.0) 8,765.0 PMI HNA Dólar 5,060.0 (1,962.0) 3,098.0 PMI SES Eur 17,912.0 (17,623.0) PMI SUK Libra (46.0) (0.0) (46.0) Ttal General: 5/ Utilidad Neta 11,988,681.0 Pérdida Neta (3,623.0) Sald Net 11,985,058.0 FUENTE: Elabrad pr la ASF, utilizand ls Estads de Resultads de ls estads financiers dictaminads de las 10 cmpañías integrantes del Grup PMI, al 31 de diciembre de / Las cifras se presentarn en miles sin decimales teniend cm fuente el estad de resultads de ls estads financiers dictaminads de cada cmpañía integrante del Grup PMI, al 31 de diciembre de 2010, en tant, las cifras cntables de cada cmpañía de mneda diferente al pes se registrarn en libras esterlinas, eurs y dólares, misms que se cnvirtiern a pess mexicans. Para efects de este infrme, en ls párrafs siguientes, se cnsiderarn las cifras en miles de pess cn un decimal, pr l que en alguns cass n cinciden cn las cifras presentadas en ls estads financiers. 2/ Estas cmpañías en cumplimient a la NIF B 15 Cnversión de mnedas extranjeras, tienen cm mneda de infrme la misma que la funcinal. 3/ Las cmpañías clasificadas cm cmercializadras, tienen cm mneda funcinal el dólar, sin embarg, su mneda de infrme y de registr es el pes mexican, pr l tant las cifras presentadas, crrespnden a las reprtadas en ls estads financiers dictaminads al 31 de diciembre de / Para fines de presentación de este infrme, se determinó cnvertir las cifras de la mneda de infrme reprtadas en ls estads financiers dictaminads al 31 de diciembre de 2010 pr cada cmpañía a pess mexicans equivalentes a un tip de cambi prmedi al cierre de 2010 de pess pr dólar, pess pr eur y pess pr libra esterlina, publicads pr BANXICO en el DOF. 5/ Las cifras ttales n crrespnden al resultad de una cnslidación, sin de la suma aritmética de ls rubrs señalads. 19

20 Infrme del Resultad de la Fiscalización Superir de la Cuenta Pública 2010 Utilidad de peración. - PMI HBV. Reprtó una pérdida de peración pr miles de eurs equivalentes a 10,296.0 miles de pess, debid a que ls ingress pr ls diferenciales entre tasas activas y pasivas ls recnció en ingress financiers; ls efects de esa pérdida se cmpensarn cn ingress pr dividends de 1,231.6 miles de eurs equivalentes a 20,205.9 miles de pess, que recnció dentr del rubr de participación en resultads. En cmparación cn 2009, presentó un increment de 664.0% en la utilidad neta, l que equivalió a 3,976,169.8 miles de pess, debid a la tenencia accinaria del 71.7% que psee sbre PMI NASA, y que le generó una participación en ls resultads pr 279,046.1 miles de eurs equivalentes a 4,577,974.8 miles de pess; y ls intereses btenids pr la diferencia entre las tasas pasivas y activas pr la administración de la tesrería centralizada del Grup PMI pr miles de eurs equivalentes a 5,905.9 miles de pess. - PMI HPE. Presentó una utilidad neta pr 1,561.0 miles de eurs equivalentes a 25,612.0 miles de pess. Cmparada cn la pérdida registrada en 2009 pr miles de eurs equivalentes a 10,139.2 miles de pess, tuv un increment de 352.6%, cm resultad del pag de dividends pr PMI NASA, PMI TRD y PMI SES. - PMI TRD. Reprtó una utilidad neta pr 2,749,817.0 miles de pess, menr 42.3%, en cmparación cn la btenida en 2009, debid al aument en el cst de ventas que reflejó un margen de utilidad menr del btenid en el ejercici anterir, pr la disminución en el margen de alguns prducts petrlífers que se mantuviern a la alza. - PMI NASA. Presentó una utilidad de peración de sól 117,740.0 miles de pess; sin embarg, su utilidad neta fue de 4,548,192.0 miles de pess, superir en 600.3%, equivalente a 3,898,752.0 miles de pess en cmparación de 2009, riginada pr 300,000.0 miles de dólares equivalentes a 3,707,130.0 miles de pess, de dividends prvenientes de su inversión en PMI TRD. - PMI SBV. Presentó una utilidad neta de miles de dólares equivalentes a 8,765.0 miles de pess, superir en 31.3% cmparad cn 2009, riginad pr el margen que cbra pr ls servicis que presta a Pemex Finance, Ltd., en la selección de las cuentas pr cbrar presentes y futuras cm parte del mecanism del prgrama de financiamient estructurad que pera desde PMI SUS. Reprtó una utilidad neta de 6,307.0 miles de dólares equivalentes a 77,936.0 miles de pess, superir 27.2% cmparads cn 2009; debid a un mayr ingres pr la transprtación de gaslina mediante el leduct Frntera Juárez, que inició peracines en agst de