Contrato de Opción de Compra Sobre Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera. Especificaciones

Transcripción

1 Contrato de Opción de Compra Sobre Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera 1. Definiciones Contrato (especificaciones): Contrato negociado: Compra de un contrato: Venta de un contrato: Serie: Tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA: PTAX: Especificaciones términos y reglas bajo los cuales las operaciones serán realizadas y liquidadas. lote (unidad de negociación) negociado bajo los términos y las reglas de estas especificaciones. operación en la que el participante es titular, o sea, tiene el derecho de comprar el objeto de la opción por el precio de ejercicio. operación en que el participante es lanzador, o sea, caso sea ejercido por el titular tiene la obligación de vender el objeto de la opción por el precio de ejercicio. conjunto de características del contrato de opción que determina fecha de vencimiento y precio de ejercicio. tasa de cambio de reais por dólar de los Estados Unidos de América descrita en el Anexo III del Oficio Circular 058/2002-DG, de 19 de abril de tasa de cambio de reais por dólar de los Estados Unidos, cotización de venta, divulgada por el Banco Central do Brasil (Bacen), por intermedio del Sisbacen, transacción PTAX800, opción 5, cotización de cierre, para liquidación en dos días, para ser utilizada con siete decimales, como máximo, relativa al último día del mes anterior al de la operación. Día hábil: día en el que hay rueda bursátil en la BM&FBOVESPA. 2. Objeto de la opción El Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera negociado en la BM&FBOVESPA, cuyo vencimiento coincida con el mes de vencimiento de la opción. 3. Cotización Prima de la opción, expreso en reais por metro cúbico, con dos decimales.

2 4. Variación mínima de rueda bursátil R$0,01 (un centavo de real) por metro cúbico. 5. Oscilación máxima diaria No hay límites de oscilación para la prima de las opciones, pudiendo la Bolsa, a cualquier tiempo, establecerlos, hasta en el transcurso de la rueda bursátil. 6. Unidad de negociación Cada opción se refiere a un Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera, cuya unidad de negociación corresponde a 30 metros cúbicos. 7. Precios de ejercicio Los precios de ejercicio estarán establecidos y divulgados por la BM&FBOVESPA para cada serie, expresos en reais por metro cúbico. 8. Meses de vencimiento Todos los meses. 9. Número de vencimientos en abierto De acuerdo con autorización de la Bolsa. 10. Fecha de vencimiento y último día de negociación Último día hábil del mes de vencimiento. 11. Día hábil Para efecto de liquidación financiera a la que se refieren los ítemes 12, 13 y 19, se considera día hábil el día que, además de haber rueda bursátil en la BM&FBOVESPA, no sea feriado bancario en la plaza de Nueva York, Estados Unidos da América. 12. Day trade Son admitidas operaciones day trade (compra y venta, el mismo día de rueda bursátil, de la misma cantidad de contratos de la misma serie), que se liquidarán automáticamente, desde que realizadas en nombre del mismo cliente, por intermedio de la misma corredora y bajo la responsabilidad del mismo Miembro de Compensación, o realizadas por el mismo Operador Especial, bajo la responsabilidad del mismo Miembro de Compensación. La liquidación financiera de esas operaciones será realizada el día hábil subsiguiente, y los valores serán calculados de acuerdo con el ítem 13, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem 20.

3 13. Liquidación financiera de la prima Pagos y recibimientos de primas serán efectuados el día hábil siguiente al de realización de la operación, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem 20, con los valores calculados de acuerdo con la siguiente fórmula: VLP = P 30 donde: VLP = valor de liquidación de la prima por contrato, en reais; P = cotización negociada (prima de la opción), en reais. 14. Tipo de la opción La opción es del modelo americano, o sea, podrá ser ejercida por el titular a partir del día hábil siguiente a la fecha de apertura de la posición hasta la fecha de vencimiento, exclusive. En la fecha de vencimiento, serán ejercidas automáticamente siempre que el precio de liquidación financiera del contrato futuroobjeto (definido en el ítem 13.1 del Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera) sea superior al precio de ejercicio y no haya solicitud de no ejercicio por el titular (bloqueo de ejercicio). Los resultados financieros consecuentes del ejercicio tendrán su movimiento el día hábil subsiguiente. 15. Ejercicio de la opción Al ejercer las posiciones, el titular asume una posición comprada en el Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera y el lanzador asume una posición vendida en el Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera, ambas por el precio de ejercicio de la opción. Inmediatamente tras el ejercicio, se aplicarán al comprador y al vendedor todas las exigencias establecidas en el Contrato Futuro de Etanol Hidratado con Liquidación Financiera, objeto de la opción, inclusive aquellas relativas a los requerimientos de margen de garantía, a la liquidación de ajustes y a la liquidación en el vencimiento. 16. Hedgers Agente operador de etanol, unidades productoras, cooperativas de productores, empresa comercializadora de etanol, distribuidoras de combustibles, exportadores, importadores e industrias de insumo. 17. Margen de garantía para el lanzador Será exigida margen de garantía de todos los lanzadores, cuyo valor será calculado según la metodología divulgada por la BM&FBOVESPA, pudiendo ser actualizado diariamente. La margen será debida el día hábil subsiguiente. En el caso de clientes no residentes, caso el día hábil subsiguiente fuese feriado bancario en Nueva York, la margen será debida el primer día, tras el de apertura de la posición, en el que no

4 sea feriado bancario en aquella plaza. La conversión de los valores de margen, cuando sea necesaria, será realizada observándose, en lo que quepa, lo que dispone el ítem Activos aceptados como margen Aquellos aceptados por la Bolsa. 19. Costes operacionales 19.1 Tasas de la Bolsa Tasas de emolumentos y de registro, averiguados de acuerdo con cálculo establecido por la Bolsa Fechas de pago Las tasas de emolumentos y de registro serán debidas el día hábil siguiente al de su cálculo, observado, en lo que quepa, lo que dispone el ítem Forma de pago y recibimiento de los valores relativos a la liquidación financiera y a la conversión de los valores de margen de garantía y de los costes operacionales La liquidación financiera de las operaciones day trade, de la prima y de los costes operacionales, así como la conversión de los valores de margen de garantía, será realizada conforme determinado a seguir Clientes residentes En reais, de acuerdo con los procedimientos establecidos por la Cámara de Registro, Compensación y Liquidación de Operaciones de Derivativos de la BM&FBOVESPA Clientes no residentes En dólares de los Estados Unidos de América, en la plaza de Nueva York, Estados Unidos, por medio de los bancos liquidadores de las operaciones de la BM&FBOVESPA en el Exterior, por ella indicados. La conversión de los valores financieros, se hará por la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA, definida en el ítem 1, relativa a la fecha específica, de acuerdo con la naturaleza del valor a ser liquidado, de acuerdo con lo siguiente: a) con respecto a la liquidación de operaciones day trade: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación; b) con respecto a la liquidación de las operaciones de la prima: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación; c) con respecto a la conversión de los valores de margen de garantía depositados en dólares de los Estados Unidos de América: la tasa de cambio referencial BM&FBOVESPA del día de la operación. La conversión de los valores relacionados a las tasas de la Bolsa será hecha por la PTAX, definida en el ítem 1.

5 21. Normas complementares Hacen parte integrante de este contrato, en lo que quepa, la legislación en vigor, las normas y los procedimientos de la BM&FBOVESPA, definidos en sus Estatuto Social, Reglamento de Operaciones y Oficios Circulares, observadas, adicionalmente, las reglas específicas de las autoridades gubernamentales que puedan afectar los términos en él contenidos.