3T08 2T09 3T09 2,011 1,933 2,461 27% 22% 5,924 6,459 9% 7,759 7,771 8,053 4% 4% 22,058 24,088 9% 3,736 4,024 4,073 1% 9% 11,438 12,421 9%

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1 I. RESUMEN EJECUTIVO GFNorte Reporta Utilidad Neta acumulada de $4,352 millones en 9M09 Resultados de Operación Margen Financiero antes de REPOMO Ingresos No Financieros Ingreso Total Gasto No Financiero Resultado Neto de Operación Utilidad Neta 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 9M08 9M09 9M08 5,748 5,838 5,592 (4%) (3%) 16,134 17,629 9% 2,011 1,933 2,461 27% 22% 5,924 6,459 9% 7,759 7,771 8,053 4% 4% 22,058 24,088 9% 3,736 4,024 4,073 1% 9% 11,438 12,421 9% 2,370 1,559 1,826 17% (23%) 6,707 5,163 (23%) 2,007 1,312 1,428 9% (29%) 5,742 4,352 (24%) Margen Financiero Durante los primeros nueve meses del año, el Margen Financiero antes de Repomo asciende a $17,629 millones, un crecimiento del 9% AoA con respecto a 9M08, impulsado por mayores comisiones de cartera y una disminución en el costo de fondeo ante la expansión en la captación vista. Con respecto al 2T09, el margen financiero se contrae un (4%) ToT, afectado por la reducción en las tasas de interés de mercado y la contracción de la cartera de crédito en la mayoría de sus rubros. Ingresos no Financieros Ascendieron a $6,459 millones en forma acumulada durante 9M09, un incremento del 9% AoA y un 27% ToT vs 2T09. El aumento anual se dio por mayores ingresos por concepto de cambios, así como la reclasificación de algunos ingresos, especialmente recuperaciones de cartera propia, a Otros Ingresos (Egresos) de la Operación, un nuevo rubro contable de INF creado como consecuencia de los cambios en los criterios contables vigentes a partir del 2T09 (estos nuevos criterios se explican en los anexos de este reporte). El incremento trimestral se explica por una mayor recuperación de créditos castigados y por mayores ingresos de intermediación. 16,134 17,629 MARGEN FINANCIERO 5,748 5,838 5,592 5,924 INGRESO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) 6,459 2,011 1,933 2,461 9M08 9M09 3T08 2T09 3T09 9M08 9M09 3T08 2T09 3T09 Gastos no Financieros Durante 9M09 fueron de $12,421 millones, creciendo 9% AoA y 1% ToT vs 2T09. El aumento anual se dio por mayores gastos en honorarios, así como el crecimiento en las aportaciones al IPAB ligadas a una mayor captación, mayores rentas, depreciaciones y amortizaciones y la reclasificación de la PTU causada y diferida en este renglón conforme a los cambios en los criterios contables vigentes a partir del 2T09. El aumento trimestral fue como resultado de mayores gastos de personal, así como de administración y promoción. El Índice de Eficiencia fue de 51.6% durante 9M09, 0.3 puntos porcentuales menor al registrado en 9M08, mientras que de manera trimestral disminuye a 50.6% en 3T09 desde 52% en 2T09. Lo anterior como resultado de las medidas de racionalización del gasto instrumentadas desde finales del GASTO NO FINANCIERO (Millones de Pesos ) UTILIDAD NETA 11,438 12,421 3,736 4,024 4,073 5,742 4,352 2,007 1,3 12 1,428 9M08 9M09 3T08 2T09 3T09 9M08 9M09 3T08 2T09 3T09 Utilidad Neta La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $4,352 millones durante 9M09, 24% menor al nivel de 9M08, aunque la variación es de (19%) al excluir los ingresos extraordinarios derivados de la venta de acciones de VISA y la BMV durante sus respectivas ofertas primarias. La reducción anual en la utilidad recurrente se debe principalmente a un entorno económico más adverso, la reducción en las tasas de interés de mercado y mayores costos crediticios. Sin embargo, la utilidad crece 9% respecto del 2T09 debido a mayores ingresos por recuperaciones e intermediación, así como una reducción en las provisiones crediticias. Contactos: Tercer Trimestre David de Ricardo Suárez (México, D.F.) +52 (55) investor@banorte.com 1 Gabriela Renovato (Monterrey, N.L.) +52 (81) web page: F web cast:

2 I. RESUMEN EJECUTIVO Resumen del Estado de Resultados y Balance General GFNorte Estado de Resultados 3T08 2T09 3T09 Margen Financiero antes de Repomo 5,748 5,838 5,592 (4%) (3%) 16,134 17,629 9% Ingresos no Financieros 2,011 1,933 2,461 27% 22% 5,924 6,459 9% Ingreso Total 7,759 7,771 8,053 4% 4% 22,058 24,088 9% Gastos no Financieros 3,736 4,024 4,073 1% 9% 11,438 12,421 9% Provisiones 1,653 2,188 2,154 (2%) 30% 3,912 6,504 66% Resultado de la Operación 2,370 1,559 1,826 17% (23%) 6,707 5,163 (23%) Otros Productos y Gastos, neto (18%) (78%) 1, (63%) Impuestos % (44%) 2,808 1,549 (45%) Subsidiarias y participación no controladora (31%) 808% (90) % Utilidad Neta 2,007 1,312 1,428 9% (29%) 5,742 4,352 (24%) Balance General Activos en Administración 629, , ,060 4% 1% 629, ,060 1% Activo Total 343, , ,347 (2%) 66% 343, ,347 66% Cartera Vigente (a) 231, , ,429 % 2% 231, ,429 2% Cartera Vencida (b) 3,979 6,299 6,103 (3%) 53% 3,979 6,103 53% Cartera de Crédito (a+b) 235, , ,532 % 3% 235, ,532 3% Total de Cartera de Crédito Neto (d) 230, , ,985 (1%) 2% 230, ,985 2% Derechos de Cobro Adquiridos (e) 3,232 2,804 2,705 (4%) (16%) 3,232 2,705 (16%) Cartera Total (d+e) 233, , ,690 (1%) 1% 233, ,690 1% Pasivo Total 304, , ,559 (2%) 74% 304, ,559 74% Depósitos a la Vista 107, , ,312 (1%) 14% 107, ,312 14% Depósitos a Plazo 133, , ,447 4% 10% 133, ,447 10% Capital Contable 39,119 40,592 41,789 3% 7% 39,119 41,789 7% Indicadores Financieros GFNorte 3T08 2T09 3T09 Rentabilidad (1): 2T09 Var. vs 2T09 3T08 Var. vs 3T08 9M08 9M08 9M09 9M09 Var. vs 9M08 9M08 MIN antes de REPOMO (2) 7.7% 4.3% 4.2% (0.1 pp) (3.5 pp) 7.7% 4.4% (3.3 pp) MIN ajustado por Riesgos Crediticios (3) 5.5% 2.7% 2.6% (0.1 pp) (2.9 pp) 5.8% 2.8% (3.0 pp) ROE (4) 21.8% 13.5% 14.5% 1.0 pp (7.3 pp) 21.9% 14.9% (7.0 pp) ROA (5) 2.4% 0.9% 1.0% 0.1 pp (1.4 pp) 2.5% 1.0% (1.5 pp) Operación: Índice de Eficiencia (6) 48.2% 51.8% 50.6% (1.2 pp) 2.4 pp 51.9% 51.6% (0.3 pp) Índice de Eficiencia Operativa (7) 4.5% 2.8% 2.8% pp (1.7 pp) 4.9% 2.9% (2.0 pp) Índice de Liquidez (8) 59.9% 63.1% 60.4% (2.7 pp) 0.5 pp 59.9% 60.4% 0.5 pp Calidad de Activos: Índice de Cartera Vencida 1.7% 2.6% 2.5% (0.1 pp) 0.8 pp 1.7% 2.5% 0.8 pp Índice de Cobertura 123.2% 102.0% 123.7% 21.7 pp 0.5 pp 123.2% 123.7% 0.5 pp 1) Los indicadores de MIN y ROA del 4T08 y 1T09 no son completamente comparables contra periodos previos como consecuencia del registro de los reportos como activos dentro del balance. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo anualizado / Activos productivos promedio 3) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total Neto Repomo Margen + Provisiones crediticias) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. Tercer Trimestre de

3 I. RESUMEN EJECUTIVO Utilidad de Subsidiarias 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 9M08 9M09 9M08 Sector Banca 1,802 1,104 1,199 9% (33%) 5,042 3,649 (28%) Banco Mercantil del Norte (1) 1,802 1,104 1,199 9% (33%) 5,042 3,649 (28%) Sector Bursátil (Casa de Bolsa) % (27%) (58%) Sector Ahorro y Previsión % (21%) % Afore % 65% % Aseguradora (1%) (44%) (5%) Pensiones 12 (4) 7 N.A. (39%) (24%) Sector Auxiliares de Crédito (14%) 63% % Arrendadora y Factor (2) (14%) 71% % Almacenadora (14%) (7%) % Créditos Pronegocio (3) (24) 6 3 (55%) N.A. (40) 15 N.A. G. F. Banorte (Tenedora) (3) (1) N.A. N.A. (1) (5) N.A. Total 2,007 1,312 1,428 9% (29%) 5,742 4,352 (24%) 1) Considera una participación del 96.11% hasta el 2T06. A partir del 3T06 la participación subió a 97.06% y a partir del 3T09 a 97.07%. Estas cifras no reflejan todavía la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte debido a que la operación se concretó después del cierre del trimestre. N.A.= No Aplica 2) Arrendadora y Factor Banorte se fusionaron a partir del 31 de Enero de ) Pronegocio se fusionó a Banorte a partir del 31 de Agosto de Información de la Acción del Grupo 3T08 2T09 3T09 Utilidad por Acción (Pesos) % (29%) (24%) Valor en Libros por Acción(1) (Pesos) % 8% % Acciones en Circulación (Millones de Acciones) 2, , , , ,018.3 Precio de la Acción (Pesos) % 29% % P/VL (Veces) % 20% % Capitalización de Mercado (Millones de dólares) 6,443 4,911 6,755 38% 5% 6,443 6,755 5% 1) Se excluye el Interés Minoritario. 2T09 3T08 9M08 9M09 9M08 DESEMPEÑO DE LA ACCIÓN Banorte Bolsa Tercer Trimestre de

4 I. RESUMEN EJECUTIVO ACONTECIMIENTOS RELEVANTES La CNByV autoriza a Banorte para operar a través de corresponsales. El 30 de septiembre TELECOMMTELÉGRAFOS, organismo público descentralizado de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), y BANORTE, recibieron autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para ofrecer, coordinadamente, servicios financieros a nivel nacional en zonas de poca o nula presencia bancaria. Con esta acreditación, ambas instituciones se colocan como líderes en la prestación de servicios financieros a través del esquema diseñado por la CNBV para terceros y comisionistas, conocido como corresponsales, y continúan apoyando el programa del Gobierno Federal para hacer llegar los servicios bancarios a toda la población del País. La Asamblea General Ordinaria de GFNorte decretó el pago de un dividendo en efectivo. La Asamblea General Ordinaria de GFNorte efectuada el pasado 5 de octubre decretó el pago de un dividendo en efectivo de 0.18 pesos por acción. El dividendo se pagó el pasado 16 de octubre conforme a la política de dividendos vigente que fue decretada en la Asamblea de Accionistas del 29 de abril de 2003, y que establece un payout ratio del 15% sobre la utilidad neta recurrente de GFNORTE, estando el dividendo sujeto a que no existan limitaciones legales y que las condiciones de mercado y la situación financiera del Grupo lo permitan. El dividendo decretado corresponde al primero de tres desembolsos que se llevarán a cabo para cubrir la cantidad de $0.52 pesos por acción, monto que fue aprobado por el Consejo de Administración de la Sociedad. De esta forma, según acuerdo tomado por este Consejo en su sesión del pasado 23 de julio, se propondrá a las Asambleas de Accionistas respectivas decretar dividendos adicionales por un monto total de $0.34 pesos por acción, los cuales serán cubiertos en dos parcialidades iguales de $0.17 pesos, en los meses de febrero del 2010 y mayo del La Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Banco Mercantil del Norte S.A. autorizó aumentar el capital social de esa subsidiaria de GFNorte. Grupo Financiero Banorte informa que el pasado 23 de Octubre, su subsidiaria bancaria Banco Mercantil del Norte S.A. ( el Banco ), autorizó en una Asamblea Extraordinaria de Accionistas el aumento en el capital social ordinario de dicha subsidiaria y la modificación a sus estatutos sociales con la finalidad de concretar la capitalización con la Corporación Financiera Internacional (IFC), organización que forma parte del Banco Mundial. En este sentido, se emitirán hasta 4,800,380,031 acciones del Banco como parte de esta operación, mientras que el resto se mantendrá en Tesorería. Conforme al anuncio realizado por Grupo Financiero Banorte el pasado 23 de julio de 2009, la Corporación Financiera Internacional (IFC) realizará una inversión en el capital del Banco por un monto de hasta US 150 millones de dólares. Dicha operación fue aprobada por el Consejo de Administración de Grupo Financiero Banorte durante la sesión celebrada el pasado mes de julio. Banorte lanza "Hipoteca de Aniversario", un nuevo producto hipotecario para apoyar a los mexicanos. El pasado 9 de septiembre, como parte de su 110 Aniversario, Banorte lanzó al mercado un nuevo producto hipotecario que ofrece una reducción de la tasa de interés a 11.0% y una menor comisión por apertura de 1.10%. Asimismo, la hipoteca ofrece el pago inicial más bajo en el mercado y un seguro de desempleo. Como parte de esta oferta hipotecaria, Banorte pone al alcance de sus clientes el único cotizador vía telefonía celular en el mercado, el cual les ayudará a tomar la mejor decisión al adquirir una vivienda. A través de este crédito hipotecario, el Banco Fuerte de México diseña el esquema idóneo para la difícil situación económica que enfrentamos los mexicanos al reducir los pagos iniciales, lo que permite adquirir una vivienda más grande con el mismo ingreso mensual. Banorte lanza su "Cuenta Fuerte", un paquete de productos todo incluido con beneficios adicionales. Con el objetivo de ofrecer a todos los mexicanos el mejor paquete de productos bancarios con beneficios de alto valor, el pasado 7 de septiembre Banorte lanza al mercado su "Cuenta Fuerte", un paquete integral de productos que incluye una Cuenta Enlace Global, Tarjeta de Crédito, Inversión Vista, Inversión a Plazo, Banca por Internet, Banorte Móvil, Banca Telefónica, servicios en cajeros automáticos y Seguro de Vida, todos bajo un sólo contrato. La agencia calificadora Moody s modifica algunas calificaciones de Banorte como parte de la revisión a su metodología para calificar instituciones financieras a nivel internacional. La nueva metodología de Moody s reevalúa la habilidad de los gobiernos para brindar apoyo a los bancos de su país durante una crisis sistémica prolongada. Como resultado de lo anterior, la calificación global de depósitos en moneda local de Banorte disminuye a A3 (A2 previo), así como los depósitos a corto plazo en moneda local a Prime2 (Prime 1 previo). También bajan las calificaciones globales de largo plazo en moneda local para la deuda subordinada elegible para Tier 2 y Tier 1 a Baa1 (A3 previo) y Baa2 (Baa1 previo), respectivamente, así como la calificación de deuda subordinada elegible como Tier 1 en escala nacional moneda local a Aaa1.mx (Aaa.mx previo). Las calificaciones para la Casa de Bolsa y la compañías de Arrendamiento y Factoraje como emisores a largo plazo en moneda local bajan a A3 (A2 previo) y como emisores de corto plazo a Prime2 (Prime1 previo). La perspectiva de todas las calificaciones revisadas es estable a partir de ahora. Tercer Trimestre de

5 II. INFORMACIÓN DETALLADA GRUPO FINANCIERO BANORTE Margen Financiero del Grupo 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 9M08 9M09 9M08 Ingresos por Intereses 12,820 11,358 10,269 (10%) (20%) 35,803 34,768 (3%) Gastos por Intereses 7,209 5,656 4,803 (15%) (33%) 20,023 17,553 (12%) Comisiones Cobradas (2%) % % Comisiones Pagadas % N.A. 14 N.A. Margen Financiero antes de Repomo 5,748 5,838 5,592 (4%) (3%) 16,134 17,629 9% Activos Productivos Promedio 298, , ,613 (1%) 80% 280, ,355 92% MIN antes de Repomo (1) 7.7% 4.3% 4.2% (0.1 pp) (3.5 pp) 7.7% 4.4% (3.3 pp) Nota: A partir del 4T08 y conforme a la emisión del criterio de contabilidad B3 Reportos del pasado 14 de octubre y la autorización emitida por la CNBV, se permitió a las instituciones de crédito reportar títulos de deuda independientemente de la categoría en que se encuentren, dentro del rubro de inversiones en valores considerando que: i) las disposiciones relativas a la reclasificación de los títulos serán igualmente aplicables a los títulos por recibir en operaciones por cuenta propia de reporto y préstamo de valores, dado que a través de estas operaciones igualmente se realizan inversiones en valores; ii) el valor de los títulos por recibir en operaciones de reporto y préstamo de valores podrá ajustarse al valor de mercado (precio de cierre) que hubiere correspondido a dichos títulos el 1 de octubre de 2008de igual forma como se estipulo para el ajuste al valor en libros de la tenencia propia de inversiones en valores; iii) una vez ajustado el valor en libros de los títulos por recibir en operaciones de reporto y préstamo de valores, éstos podrán reclasificarse a alguna de las categorías de inversiones en valores de acuerdo con la intencionalidad de la institución sobre los mismos, y dichos títulos se valuarán posteriormente de acuerdo a las normas de valuación para cada categoría establecidas en los criterios de contabilidad; iv) la reclasificación de las inversiones en valores, así como el ajuste de la valuación en los títulos por recibir en operaciones de reporto y de préstamo de valores, se efectuará en una sola ocasión, en la fecha en que cada institución de crédito determine durante el último trimestre de ) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre antes de Repomo Anualizado/ Activos productivos promedio. Margen Financiero Durante los 9M09, el Margen Financiero antes de Repomo aumentó 9% AoA, resultado de un crecimiento del 2% anual en la cartera crediticia vigente combinado con un menor costo de fondeo debido a la expansión del 14% en la captación vista. El margen financiero también es favorecido por un incremento de 21% en las comisiones cobradas. El Margen Financiero decreció (4%) ToT vs. 2T09, afectado por una contracción del 10% ToT en los ingresos por intereses ante la reducción de 1.02 pp en las tasas de interés de mercado (TIIE promedio de 4.91% en 3T09 vs. 5.93% en 2T09), aunado a la contracción en varios segmentos de la cartera crediticia, lo cual fue contrarrestado parcialmente con una reducción del 15% ToT en los gastos por intereses derivado del crecimiento en la captación vista sin intereses. Asimismo, la menor colocación crediticia resultó en una disminución trimestral del 2% en las comisiones cobradas por colocación de crédito, mientras que las comisiones pagadas aumentaron respecto del nivel registrado durante el trimestre previo. El Margen de Interés Neto (MIN) se situó en 4.4% durante 9M09, una reducción de 3.3 puntos porcentuales (pp) respecto del mismo semestre del año previo. Sin embargo, estas cifras no son comparables debido al importante crecimiento en los activos productivos a finales del 4T08 como resultado de las disposiciones contables emitidas por la CNBV para la reclasificación de reportos. El MIN disminuye 0.1 pp en 3T09 vs. 2T09, afectado por la reducción en las tasas de interés de mercado. MIN VS CETES CETES MIN T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Tercer Trimestre de

6 II. INFORMACIÓN DETALLADA Ingresos no Financieros 3T08 2T09 3T09 9M08 9M09 2T09 3T08 9M08 Comisiones por Servicios Cobrados 2,185 1,918 2,053 7% (6%) 6,314 5,885 (7%) Transferencia de fondos % 20% % Manejo de cuenta Fiduciario (2%) (11%) (6%) (9%) (22%) (19%) Ingresos por Portafolios Inmobiliarios (1) % 3% % Servicios de Banca Electrónica Comisiones de Tarjeta Crédito (1%) (1%) % % (15%) 1,877 1,681 (10%) Comisiones IPAB (2) Comisiones cobradas Afore % 17% % Otras comisiones Cobradas (3) % (10%) 1,280 1,090 (15%) Comisiones por Servicios Pagados % 15% % Transferencia de fondos (7%) 5% % Otras Comisiones Pagadas % 15% % Egresos por Portafolios Inmobiliarios(1) Comisiones Netas 1,887 1,612 1,710 6% (9%) 5,443 4,906 (10%) Ingresos por Intermediación % 234% % Otros Ingresos y Egresos de la Operación (4) N.A. N.A. 730 N.A. Ingresos no Financieros 2,011 1,933 2,461 27% 22% 5,924 6,459 9% 1) A partir del 1T07 incluye solamente los Ingresos por Recuperación y Amortización de Portafolios Inmobiliarios. En trimestres anteriores incluía también los Ingresos por Recuperación y Amortización de Portafolios Crediticios. 2) Incluye Comisiones recibidas por Banca de Recuperación y por el Banco. 3) Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compraventa de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 4)La CNByV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos no Financieros a partir de abril de La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. Ingresos no Financieros En los primeros 9M09, los Ingresos no Financieros crecen 9% AoA impulsados por el aumento en los ingresos por intermediación y el impacto positivo de la reclasificación de ingresos por recuperaciones de cartera propia al rubro Otros Ingresos y Egresos de la Operación conforme a las nuevas disposiciones contables. Crecen 27% ToT respecto del 2T09 por una mayor recuperación de créditos castigados y un aumento en ingresos por intermediación. Ingresos no Financieros 3T08 2T09 3T09 Servicios 1,665 1,447 1,481 2% (11%) 4,913 4,375 (11%) Recuperación % 3% % Intermediación % 234% % Otros Ingresos y Egresos de la Operación 2T09 3T08 9M08 9M % 100% % Ingresos no Financieros 2,011 1,933 2,461 27% 22% 5,924 6,459 9% 9M08 Comisiones por Servicios Durante los primeros 9M09 alcanzaron $4,375 millones, menores en (11%) AoA debido a una disminución de 19% en los Ingresos Fiduciarios y 15% en Otras Comisiones cobradas derivado de menores volúmenes de negocio, así como una baja de 10% en las Comisiones de Tarjeta de Crédito por la menor colocación de plásticos y la eliminación o reducción en comisiones que ha llevado a cabo el banco para beneficiar a sus clientes y como resultado de cambios en la regulación, los cuales también produjeron una caída del 6% en los ingresos por Manejo de Cuenta. El incremento del 2% respecto del 2T09 se debe a un crecimiento en las Comisiones de Tarjeta de Crédito por mayores volúmenes de facturación y compras a plazos diferidos, y en las Comisiones Cobradas por la Afore derivado del aumento en los activos administrados. Tercer Trimestre de

7 II. INFORMACIÓN DETALLADA Recuperación Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones se mantuvieron en el mismo nivel AoA en 9M09 debido al bajo volumen de recuperaciones registrado durante la primera mitad del año por el entorno económico adverso. Son superiores en un 39% ToT vs. 2T09 debido a mayores recuperaciones de portafolios inmobiliarios y una mejoría en los ingresos relacionados con los proyectos de inversión. El monto invertido al cierre del 3T09 en estos proyectos asciende a $3,111 millones de pesos; el portafolio continúa mostrando una adecuada diversificación geográfica de proyectos, socios e industrias. Intermediación Los Ingresos por Intermediación registraron un incremento del 71% AoA durante 9M09, debido principalmente a una dinámica favorable en el renglón de Cambios a consecuencia de la volatilidad registrada en la paridad cambiaria durante los últimos 12 meses. Gasto No Financiero 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 Gastos de Personal 1,572 1,544 1,704 10% 8% 4,598 4,947 8% Honorarios Pagados (10%) 5% % Gastos de Administración y Promoción 1,093 1,099 1,102 1% 3,653 3,364 (8%) Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (7%) (1%) 1,250 1,291 3% Otros impuestos (13%) 12% % Aportaciones al IPAB % 14% % PTU causado(1) (10%) 100% % Gastos No Financieros 3,736 4,024 4,073 1% 9% 11,438 12,421 9% 1) La CNByV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de M08 9M09 9M08 Gastos No Financieros El Gasto No Financiero durante los primeros 9M09 aumentó 9% AoA, impulsado principalmente por un incremento del 8% en Gastos de Personal ante la expansión en la red de sucursales llevada a cabo durante 2008 y en menor medida en 2009 y a un aumento del 4% en remuneraciones al personal de promoción de la Afore. Los gastos también aumentan por el crecimiento del 30% en Honorarios Pagados derivado de un aumento en asesorías ligadas al negocio, el registro del gasto de Pronegocio como parte de su fusión al banco, el crecimiento en la plantilla bajo este esquema de contratación, un mayor volumen de honorarios por recuperación de cartera extrajudicial y un aumento en gastos relacionados con proyectos tecnológicos. El renglón de Aportaciones al IPAB se incrementa 18% AoA como resultado del importante crecimiento en la captación de recursos durante los últimos 12 meses. El Gasto también se ve impactado negativamente en forma anual por el registro de la Participación a los Trabajadores de las Utilidades (PTU) causada y diferida a partir del 2T09 derivado de la aplicación de los criterios contables vigentes a partir de abril del El Gasto No Financiero creció solo 2% en bases comparables al agregarle la PTU a los 9M08. Comparado con el 2T09, el gasto crece un 1% ToT principalmente por un aumento del 10% en Gasto de Personal derivado de el reforzamiento de la plantilla en algunas áreas; así como por la actualización del dictamen actuarial de obligaciones para el retiro y prima de antigüedad y de indemnizaciones, que se compensó con menores gastos por honorarios, y otros conceptos. El índice de eficiencia permanece prácticamente en el mismo nivel del 52% reportado en el 2T09. Provisiones Preventivas Las provisiones con cargo a resultados creadas durante los primeros 9M09 ascendieron a $6,504 millones, un crecimiento del 66% AoA derivado principalmente del aumento en la morosidad en el segmento de consumo. En forma trimestral, muestran una reducción del 2% comparado con 2T09 ante una mejoría en la calidad crediticia de la mayoría de los segmentos de la cartera, especialmente consumo. Las provisiones crediticias del 3T09 representaron un 3.6% de la cartera crediticia promedio, nivel similar al registrado en 2T09. Tercer Trimestre de

8 II. INFORMACIÓN DETALLADA Otros Productos y Gastos 3T08 2T09 3T09 9M08 9M09 2T09 3T08 9M08 Otros Productos (36%) (37%) 2,292 1,780 (22%) Otros Ingresos (35%) (45%) 1, (35%) Resultado Cambiario Recuperaciones % (66%) 1, (59%) Repomo Otros Productos Almacenadora (58%) 466% % Otros Gastos (83) (521) (304) (42%) 266% (360) (1,060) 194% Otros Egresos (55) (139) (143) 3% 160% (244) (437) 79% Resultado Cambiario Repomootros Gastos Almacenadora (28) (383) (161) (58%) 475% (116) (623) 437% Otros Productos y Gastos (18%) (78%) 1, (63%) Otros Productos y Gastos Durante los primeros 9M09, Otros Productos y Gastos, neto ascendió a $720 millones, un decremento de (63%) AoA debido a una disminución del (59%) en recuperaciones de cartera propia y adquirida ante la reclasificación de este tipo de recuperaciones como Ingresos No Financieros a partir del 2T09, así como una contracción de (35%) en Otros Ingresos debido al registro de ingresos no recurrentes por la venta de acciones de VISA e INDEVAL durante los dos primeros trimestres del Este renglón disminuye (18%) respecto del 2T09 debido a una reducción del (35%) en Otros Ingresos como resultado de un menor nivel de cancelación de acreedores diversos y depuración de pasivos, así como un aumento del 3% en Otros Egresos por mayores provisiones para quebrantos en garantías FOVI. Impuestos Los Impuestos a la utilidad de los primeros 9M09 ascendieron a $1,549 millones, (45%) inferiores AoA debido al mayor nivel de utilidades registradas en 9M08, y 27% mayores ToT por el crecimiento en la utilidad en 3T09. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 3T09 fue del 32%, mismo nivel al registrado en el 2T09 y ligeramente inferior al 33% del 3T08. Subsidiarias e Interés Minoritario Durante los primeros 9M09, el rubro de subsidiarias e interés minoritario muestra una utilidad de $18 millones, resultado que se compara favorablemente con la pérdida de $90 millones registrada durante el mismo periodo del La mejoría se debe a una utilidad de $219 millones por parte de las subsidiarias principalmente por los buenos resultados de la Aseguradora, que contrarresta un impacto negativo por $201 millones del interés minoritario en los resultados de la AFORE (Banorte es dueño del 51%) y Banco Mercantil del Norte (GFNORTE es dueño del 97.07% de Banorte). En forma trimestral, este rubro registra una ganancia de $10 millones, menor a la utilidad de $14 millones durante el 2T09, impulsado por los resultados favorables de la Aseguradora y las Siefores, que fue parcialmente contrarrestado por el interés minoritario de la Afore y la subsidiaria bancaria. Tercer Trimestre de

9 II. INFORMACIÓN DETALLADA Capitalización (Millones d Pesos) 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 2T09 Capital Básico 30,538 28,300 29,358 31,598 31,844 1% 4% Capital Complementario 14,822 17,076 14,840 14,351 15,054 5% 2% Capital Neto 45,360 45,376 44,198 45,949 46,898 2% 3% Activos con Riesgo Crediticio 197, , , , ,525 (2%) 3% Capital Neto / Activos con Riesgo 23.0% 22.1% 21.7% 22.3% 23.2% 0.9 pp 0.1 pp Activos Riesgo Total (1) 287, , , , ,314 (1%) 1% Capital Básico 10.6% 9.4% 9.7% 10.7% 10.9% 0.2 pp 0.3 pp Capital Complementario 5.2% 5.6% 4.9% 4.9% 5.2% 0.3 pp pp 3T08 Índice de Capitalización 15.8% 15.0% 14.6% 15.6% 16.1% 0.5 pp 0.3 pp (1) Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones interempresas (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado. (**) El índice de capitalización del 4T08 tuvo un ajuste a la alza respecto al reportado durante el trimestre pasado por un ajuste en el computo de obligaciones subordinadas como capital complementario. Capitalización Al cierre del 3T09 el Índice de Capitalización (IC) fue de 16.1% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 23.2% considerando únicamente los riesgos crediticios. El índice de capital básico fue de 10.9% y de 5.2% para el capital complementario. El aumento de 0.5 puntos porcentuales (pp) respecto al 2T09 se explica por los efectos positivos de la reinversión de las utilidades del 3T09, efecto IC +0.55pp, de la valuación de títulos e instrumentos de cobertura efecto IC +0.16pp, y de la disminución de los Activos en Riesgo efecto IC+0.16 pp, contrarrestados por un efecto negativo de (0.38) por la creación de reservas de Tarjetas de Crédito. En forma anual, el índice de capitalización del 3T09 tiene niveles superiores al 3T08 gracias al efecto de la reinversión de las utilidades generadas durante este período, al efecto de la emisión de obligaciones subordinadas por $2,200 millones de pesos colocadas durante este periodo, y a la revalorización de las Obligaciones en Dólares, lo que permitió absorber el crecimiento de 1% en los Activos en Riesgo Total, la amortización de las obligaciones subordinadas realizada en Feb09, y diversos impactos en el capital por cuestiones regulatorias y de mercado. En el 2008 las autoridades determinaron que el requerimiento de capital para riesgo operacional se deberá constituir al 100% en un plazo de 3 años en partes proporcionales de manera mensual. Al cierre del 3T09, el periodo de Marzo 2008 a Septiembre 2009 ha sido cubierto (19/36 meses), teniendo un impacto de 1.14 puntos porcentuales sobre el índice de capitalización. % CAPITALIZACIÓN 15.8 % 15.6 % 16.1% T08 2T09 3T09 Básico Complementario Tercer Trimestre de

10 II. INFORMACIÓN DETALLADA Captación 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 Depósitos a la Vista Sin Intereses 45,749 56,382 56,968 1% 25% Depósitos a la Vista Con Intereses (2) 61,951 67,378 65,458 (3%) 6% Depósitos a la Vista (1) 107, , ,425 (1%) 14% Depósitos a Plazo Ventanilla 66,556 83,068 83,832 1% 26% Captación Ventanilla 174, , ,257 % 18% Mesa de Dinero (3) 67,457 58,692 63,768 9% (5%) Captación Integral Sector Banca 241, , ,026 2% 12% Captación Integral GFNorte (4) 241, , ,739 2% 12% Depósitos por cuenta de terceros 146, , ,296 % 6% Total de Recursos en Administración 387, , ,322 1% 10% 1) Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 3T08, 2T09 y al 3T09 fueron de $10 millones, $18 millones y $20 millones, respectivamente. 2) Incluye Tarjetas de Débito. 3) Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4) Incluye las eliminaciones entre subsidiarias (3T08= 230 millones, 2T09=175 millones y 3T09= 287 millones). Captación Integral Al cierre del 3T09, el saldo de la Captación Integral fue de $270,026 millones, 12% mayor AoA respecto del saldo registrado al cierre del 3T08, impulsado principalmente por el crecimiento del 14% AoA en la Captación Vista, y en particular por el importante aumento del 25% en los Depósitos Vista sin Interés. La Captación Integral aumenta 2% ToT, impulsada principalmente por un crecimiento de la Mesa de Dinero, así como ligeros aumentos en los Depósitos a la Vista sin Intereses y los Depósitos a Plazo en Ventanilla. Depósitos a la Vista y Plazo La Captación Vista creció 14% AoA al cierre del 3T09, impulsada por un incremento de 25% AoA en los Depósitos Vista sin Intereses a raíz del aumento registrado en los saldos de cuentas Enlace Global Personas Físicas y Morales, y Mujer Banorte, así como un crecimiento del 6% en los Depósitos Vista con Intereses ante el aumento en los saldos de las cuentas de Banorte Fácil, Sumanómina, Suma, Inversión Vista y Enlace Personas Físicas. En forma trimestral, la Captación Vista decrece ligeramente un (1%) ToT, por una disminución de (3%) ToT en los Depósitos Vista con Interés. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla crecieron 26% AoA y 1% ToT durante 3T09, como resultado de la exitosa campaña para colocar los pagarés que se promueven en las sucursales. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, al mes de septiembre de 2009 se tienen aperturas netas de mil cuentas para personas físicas y 9.1 mil para personas morales. Adicionalmente, Banorte ha logrado incrementar significativamente su participación de mercado en captación tradicional durante los últimos 12 meses, logrando el segundo lugar de crecimiento de depósitos entre los bancos más grandes del sistema. Depósitos en Mesa de Dinero El decremento del (5%) AoA se explica por una disminución en la captación a través de la casa de bolsa, mientras que el incremento del 9% ToT al cierre del 3T09 se explica por el crecimiento en la captación de la casa de bolsa y la banca patrimonial. Depósitos por Cuenta de Terceros Registra un incremento de 6% AoA debido al aumento en los valores de clientes recibidos en custodia, y se mantiene en los mismos niveles ToT respecto al 2T09. Recursos en Administración Al cierre del 3T09, los Recursos en Administración suman $425,322 millones, 10% mayores AoA, impulsados por el aumento en la captación bancaria y en la mesa de dinero. Aumenta 1% ToT respecto al 2T09 principalmente por un incremento en la mesa de dinero. Tercer Trimestre de

11 II. INFORMACIÓN DETALLADA Cartera de Crédito Vigente 3T08 2T09 3T09 2T09 Comercial 85,340 86,357 85,342 (1%) % Consumo 74,260 73,626 74,281 1% % 3T08 Corporativo 45,253 42,715 41,374 (3%) (9%) Gobierno 25,411 31,921 33,738 6% 33% Sub Total 230, , ,735 % 2% Banca de Recuperación (4%) (18%) Total 231, , ,430 % 2% Cartera de Consumo Vigente Cartera IPAB Cartera Vencida 3,979 6,299 6,103 (3%) 53% Provisiones Prev. para Riesgos Crediticios 4,904 6,426 7,547 17% 54% Derechos de Cobro Adquiridos 3,232 2,804 2,705 (4%) (16%) Cartera Vigente Total La Cartera Vigente Total se incrementó en 2% AoA, al pasar de $230,265 millones al cierre del 3T08 a $234,735 millones en 3T09 excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. Este crecimiento fue impulsado por la cartera de gobierno e hipotecaria. La Cartera Vigente Total se mantiene en el mismo nivel ToT con respecto al 2T09, principalmente por una contracción en la cartera de Tarjeta de Crédito, Automotriz, Comercial y Corporativa, que fue contrarrestada por el crecimiento en la cartera Gubernamental e Hipotecaria. El menor ritmo de colocación crediticia se debe a una menor demanda de crédito en la industria por el dificil entorno económico, así como por las políticas de originación más restrictivas implementadas por la mayoría de las instituciones financieras. Banorte ha buscado contrarrestar esta desaceleración en el crédito a nivel industria con una mayor penetración en sectores que continúan representando una adecuada rentabilidad ajustada por riesgo y un menor consumo de capital, como es el caso de gobierno y vivienda. El banco también está buscando aprovechar las oportunidades de mercado que se han presentado por una menor presencia de algunos competidores en diversos segmentos. El crecimiento de la cartera por rubros fue: I. Crédito a las Familias 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 Vivienda 42,847 46,976 48,105 2% 12% Automotriz 7,821 7,394 7,297 (1%) (7%) Tarjeta de Crédito 16,450 12,913 12,397 (4%) (25%) Credinómina 7,141 6,343 6,483 2% (9%) Total Consumo 74,260 73,626 74,281 1% % 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 Consumo + Vivienda: Permanece en el mismo nivel respecto al 3T08 y crece 1% ToT. El crecimiento anual en la cartera de crédito hipotecario se contrarresta por una contracción en los demás segmentos de consumo. En forma trimestral crece por el aumento en la cartera hipotecaria y de credinómina. Vivienda: Crece 12% AoA y 2% ToT, impulsado por el aumento en el monto colocado mediante el programa establecido con Pemex y un incremento en el valor promedio de los nuevos préstamos. A pesar del crecimiento en el saldo de la cartera, el monto de colocación de nuevos créditos disminuye en un 35% anual, lo cual se debe a una caída en la demanda crediticia en el mercado, ajustes a los modelos de evaluación crediticia y restricciones para colocar créditos en algunos rubros de este producto. Se colocaron 13,425 nuevos créditos en los últimos 12 meses y 3,019 durante el 3T09. Tarjeta de Crédito: Registró una contracción del (25%) AoA y (4%) ToT al cierre del 3T09, como consecuencia de una disminución del 75% anual en la colocación de nuevos plásticos derivado de políticas de originación más conservadoras y una menor demanda crediticia en el mercado, aunque es de destacar que respecto del 2T09 crece en 8% el número de tarjetas de crédito colocadas y 5% la facturación neta total. Al cierre del trimestre, Banorte cuenta con 1.1 millones de cuentas, (19%) menos que en el mismo periodo del Tercer Trimestre de

12 II. INFORMACIÓN DETALLADA Créditos de Nómina y Personal: Al cierre del 3T09, la cartera tuvo un decremento del (9%) AoA, como resultado de las políticas de originación más restrictivas en este segmento, especialmente en crédito personal, así como por la menor demanda crediticia derivado de una caída en el empleo. En forma trimestral crece 2% ToT como consecuencia de un aumento del 11% en el monto de colocación de nuevos préstamos de nómina ante la estrategia del banco para lograr una mayor penetración a sus clientes de nómina. Automotriz: La cartera decreció (7%) AoA y (1%) ToT en 3T09 derivado de una contracción significativa en las ventas de autos en el mercado interno y una mayor cautela hacia el sector ante las condiciones económicas adversas. II. Crédito a Instituciones Comercial: Permaneció en el mismo nivel AoA en 3T09 derivado de un crecimiento en la cartera empresarial, que fue contrarrestado por una reducción en la cartera del producto Crediactivo. El saldo de la cartera comercial cae (1%) ToT por la menor demanda crediticia ante un entorno económico desfavorable, así como una contracción en la cartera empresarial y del producto Crediactivo. Corporativa: Decreció (9%) AoA y (3%) ToT en 3T09, debido principalmente a los prepagos recibidos derivado de la estrategia del banco de reducir el tamaño de algunas exposiciones en este segmento, así como por la menor demanda crediticia ante el difícil entorno económico que atraviesa el país. Es importante reiterar que la cartera de crédito de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 16% de la cartera total del banco. El crédito más grande a empresas representa el 1.8% de la cartera total, mientras que la empresa número 20 representa el 0.5% de la misma. Gobierno: Creció un 33% AoA y 6% ToT en 3T09 como resultado del reforzamiento del área creada para establecer relaciones bancarias de mayor alcance con estas entidades, ofreciendo soluciones integrales de acuerdo a sus necesidades financieras, así como por la participación en créditos para financiar las necesidades de inversión de dichas entidades. Cartera Vencida Al cierre del 3T09, la cartera vencida registró un crecimiento de 53% AoA como consecuencia del deterioro en la cartera de consumo, especialmente tarjeta de crédito, comercial y en menor medida de vivienda. Decrece (3%) ToT debido a una reducción en la cartera vencida de consumo. Esta reducción rompe la tendencia creciente que la cartera vencida mostró en los últimos diez trimestres. A finales del 3T09, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 2.5%, mayor en 0.8 puntos porcentuales al registrado en el 3T08, pero (0.1) puntos porcentuales menor respecto al 2T09. El decremento en el ICV durante el 3T09 se debió a una mejoría en la calidad de la cartera de consumo. El índice de cartera vencida de tarjeta de crédito cerró el trimestre en 12.7%, lo cual se compara favorablemente contra 14.4% en 2T09 a pesar de la contracción registrada en el saldo de cartera total. Es importante destacar que en últimos meses la creación de nueva cartera vencida ha disminuido, al igual que el monto de cartera vencida en ese segmento. Por otro lado, al cierre del 3T09, el ICV de Automotriz se ubicó en 2.7%, Credinómina en 2.8%, Hipotecario en 2.0%, Comercial en 3.6%, y Corporativo en 0.1% mientras que Gobierno se mantuvo en 0%. La mayoría de los rubros muestran un índice de cartera vencida menor respecto al 3T09 y se encuentran en niveles inferiores a los estimados originalmente por el banco dado el entorno económico adverso. Variaciones de Cartera Vencida (Millones de Pesos Nominales) Saldo al 30 junio ,299 Traspasos de cartera vigente a Vencida 3,890 Renovaciones (38) Pago Efectivo (778) Quitas (9) Castigos (1,840) Adjudicaciones (113) Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,321) Ajuste Cambiario 12 Saldo al 30 septiembre ,103 Durante el 3T09, un 55% de la nueva cartera vencida corresponde a tarjeta de crédito, mientras que un 49% del requerimiento de reservas y un 62% de los castigos realizados corresponden a este segmento. Tercer Trimestre de

13 II. INFORMACIÓN DETALLADA Calificación de Cartera de Créditos al 3T09 GFNorte RESERVAS PREVENTIVAS CARTERA Categoría COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA TOTAL CREDITICIA Riesgo A 56, Riesgo A1 101, Riesgo A2 59, Riesgo B 6, Riesgo B1 6, Riesgo B2 8, Riesgo B3 2, Riesgo C 2, Riesgo C1 1, Riesgo C Riesgo D 2, , ,871 Riesgo E 1, ,051 Total Calificada 249,701 Sin Calificar (58) Exceptuada 42 Total 249,684 2,897 3, ,145 Reservas Constituidas 7,547 Exceso / (Faltante) 402 Notas: 1. La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 30 de septiembre de La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo e hipotecaria de vivienda, la institución aplica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial. 3. Atendiendo las nuevas disposiciones de la CNBV publicadas en el DOF el 12 de Agosto de 2009, respecto al cambio en la metodología de calificación de tarjeta de crédito y de acuerdo a la fracción I del segundo artículo transitorio que da posibilidad de reconocer en el capital contable a más tardar al 30 de septiembre de 2009, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de la nueva metodología; a partir del cierre del mes de septiembre se calificó la cartera de tarjeta de crédito de acuerdo a las nuevas disposiciones reconociendo un efecto inicial en el capital contable de $1,136 millones de pesos. 4. El exceso en las reservas preventivas constituidas obedece a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito y las circulares emitidas por la CNBV para regular los programas de apoyo a los deudores, denominados fideicomisos UDIS. 5. La calificación de Arrendadora y Factor es con saldos a Junio 2009, la reserva constituida es a Septiembre de Provisiones preventivas para Riesgos Crediticios 3T09 Provisiones Preventivas Iniciales 6,426 Cargos a resultados 2,113 Creadas con Margen de Utilidad 19 Aplicación contra utilidades retenidas cambio metodología calificación Tarjeta de Crédito 1,136 Otros Conceptos (29) Castigos, condonaciones y quitas: Créditos Comerciales (344) Créditos al Consumo (1,515) Créditos a la Vivienda (239) Por Bienes Adjudicados (24) (2,122) Costo de Programas de Apoyo a Deudores (11) Valorización 16 Provisiones Preventivas Finales 7,547 Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios El saldo de la cuenta del balance al final del trimestre se ubica en $7,547 millones, nivel 17% superior al registrado al final del 2T09. Su variación positiva se explica principalmente por la nueva metodología establecida por la CNBV para tarjetas de crédito, lo que implicó reservas adicionales por $1,136 millones de pesos, las cuales se constituyeron contra capital. La creación de provisiones con cargo a resultados ascendió a $2,154 millones de pesos durante el 3T09, mientras que la utilización para castigos, condonaciones y quitas fue de $2,122 millones, y la liberación de reservas, otros conceptos, programas de apoyo a deudores y valorización no tuvo un impacto relevante. Tercer Trimestre de

14 II. INFORMACIÓN DETALLADA Requerimientos de Reservas Preventivas El requerimiento de Reservas Preventivas con cargo a resultados para el 3T09 fue de $2,154 millones, equivalente a un aumento de 30% AoA, pero un ligero decremento de (2%) ToT. El aumento anual en las provisiones crediticias durante el tercer trimestre se debe principalmente a la necesidad de generar reservas por un aumento en la morosidad de la cartera de consumo, especialmente tarjeta de crédito, y en menor medida a las nuevas disposiciones regulatorias para Tarjetas de Crédito que presentan cero pagos incumplidos. Por su parte, en forma trimestral muestran una reducción debido a una estabilización en los indicadores de calidad de cartera de consumo. Tercer Trimestre de

15 II. INFORMACIÓN DETALLADA SECTOR BANCARIO Resumen del Estado de Resultados y Balance General Sector Bancario Estado de Resultados 3T08 2T09 3T09 2T09 3T08 Margen Financiero antes de Repomo 5,519 5,578 5,376 (4%) (3%) 15,481 16,919 9% Provisiones Crediticias 1,587 2,151 2,113 (2%) 33% 3,808 6,407 68% Ingresos no Financieros 1,592 1,529 1,955 28% 23% 4,534 5,167 14% Gastos no Financieros 3,344 3,597 3,633 1% 9% 10,246 11,207 9% 9M08 9M09 9M08 Otros Productos y Gastos, neto (7%) (78%) 1, (64%) Utilidad antes de Impuestos 2,813 1,506 1,722 14% (39%) 7,908 5,168 (35%) Utilidad Neta 1,880 1,159 1,274 10% (32%) 5,258 3,851 (27%) Balance General Cartera de Crédito Vigente 223, , ,716 % 1% 223, ,716 1% Depósitos 241, , ,046 2% 12% 241, ,046 12% Las cifras del Sector Banca no incluyen las cifras de Pronegocio de Enero a Agosto de 2009, ya que estas se encuentran consolidadas en GFNorte, por lo que estas son comparables con los trimestres anteriores. Margen Financiero El Margen Financiero antes de Repomo aumentó 9% respecto del 9M08 debido al crecimiento del 1% de la Cartera Crediticia Vigente y al cobro de mayores diferenciales en nuevos créditos ante las condiciones de liquidez que prevalecen en los mercados, así como por un menor costo de fondeo derivado del crecimiento en la captación vista. En forma trimestral, el margen financiero decrece (4%) vs. 2T09 debido al impacto por la reducción en las tasas de interés de mercado y a una contracción de la cartera en varios segmentos. Reservas Crediticias Las Provisiones Crediticias reportadas al 9M09 fueron 68% mayores AoA debido principalmente a una mayor morosidad en tarjeta de crédito. En forma trimestral, las provisiones se reducen (2%) como resultado de una mejoría en la calidad de la cartera de consumo. Ingresos No Financieros Aumentaron 14% respecto a 9M08 debido a mayores ingresos por intermediación y a la reclasificación de ingresos por recuperaciones de cartera propia previamente castigada a la cuenta Otros Ingresos y Egresos de la Operación conforme a las nuevas disposiciones contables vigentes a partir de abril del En forma trimestral, los ingresos no financieros aumentan 28% vs. 2T09 debido a mayores ingresos por intermediación y por recuperaciones. Gastos No Financieros Crecieron 9% respecto a 9M08 debido a mayores Gastos de Personal relacionados con la expansión de sucursales, así como por mayores honorarios pagados. En forma trimestral, crecen 1% vs. 2T09 por un aumento en los Gastos de Personal. Otros Productos y Gastos Disminuyen (64%) respecto a 9M08 debido al registro en 2008 de una ganancia no recurrente por la venta de acciones de la compañía VISA e INDEVAL, así como por la reclasificación de los ingresos por recuperaciones de cartera propia al rubro Otros Ingresos y Egresos de la Operación en INF derivado de los criterios contables vigentes a partir de abril En forma trimestral, disminuyen 7% vs. 2T09 debido a una reducción en Otros Ingresos como resultado de un menor nivel de cancelación de acreedores diversos y depuración de pasivos, así como un aumento Otros Egresos por mayores provisiones por quebrantos en garantías FOVI. Utilidad La utilidad acumulada del Sector Bancario (100%, incluyendo la Afore por método de participación) ascendió a $3,851 millones durante 9M09, (27%) inferior a la registrada en 9M08 debido al aumento en las provisiones crediticias y a la disminución en los ingresos no operativos. Aumenta 10% vs. 2T09 debido al crecimiento en Ingresos no Financieros, a un mejor nivel de provisiones y a una contención del gasto. Tercer Trimestre de

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