Consecuencias de una posible recuperación económica en el seguro del automóvil

Transcripción

1 Consecuencias de una posible recuperación económica en el seguro del automóvil Semana del Seguro 2014 Madrid, 19 de febrero de 2014 Jesús Catalán Laura Carballo Tomás Cardeñoso

2 Agenda Introducción 1 Evolución histórica Simulación de impactos 2 3

3 Agenda Introducción 1 Evolución histórica Simulación de impactos 2 3

4 Introducción Evaluación impactos Situación actual: Escaso nuevo negocio Gran competitividad Baja siniestralidad (frecuencia) Resultados razonables Futuro: Incertidumbres Fin de la crisis? Incremento de la frecuencia siniestral Incremento del coste medio Revisión del Baremo Posible incremento neto de costes Carácter retroactivo? Reacción competidores Precio Innovación Coberturas Tecnológica Información Sistemas Recursos Anticipación mediante evaluación de escenarios

5 Agenda Introducción 1 Evolución histórica Simulación de impactos 2 3

6 Evolución histórica Total seguro del automóvil Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Decrecimiento de la prima media desde 2005 Tasa de siniestralidad estable en los últimos años

7 Evolución histórica Evolución de la frecuencia siniestral por garantía Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Daños propios sigue siendo la garantía de mayor frecuencia, pero parece mostrar una tendencia en 2013

8 Evolución histórica Evolución de la frecuencia siniestral por garantía (sin Daños Propios) Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Evolución general decreciente en los años más recientes para todas las garantías

9 Evolución histórica Evolución de la frecuencia siniestral Responsabilidad Civil Disminución global de la frecuencia debido, principalmente a: Reducción del uso de los vehículos Mejora en el comportamiento de la conducción por la implantación del carnet por puntos y el aumento de los controles en carretera y de las multas Reducción de los accidentes graves en carretera Pero atención a: Incremento del uso de los vehículos post crisis Posible incremento del límite de velocidad en autopistas (y reducción en otras vías) Posible modificación de la responsabilidad del accidente en el caso de colisión con animales

10 Evolución histórica Evolución del coste medio de los siniestros por garantía Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson RC Corporales sigue siendo la garantía de mayor coste medio, muestra tendencia a la baja en los últimos años

11 Evolución histórica Evolución del coste medio de los siniestros por garantía (sin RC Corporales) Robo muestra mayor volatilidad Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Reducción general del coste medio de todas las garantías excepto RC daños materiales y Rotura de lunas

12 Evolución histórica Evolución del coste medio de los siniestros RC daños corporales Sigue siendo la de mayor coste medio de todas las garantías, pero desciende en 2013 respecto al año anterior Se reduce la incidencia de los siniestros graves pero aumentan los siniestros leves (fraude por latigazo cervical) Atención al posible impacto por la actualización del baremo Robo muestra gran volatilidad por la incidencia puntual de siniestros de elevada cuantía

13 Evolución histórica Evolución de la prima media Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Reducción generalizada de las primas medias en todas las garantías

14 Evolución histórica Evolución de la tasa de siniestralidad Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson Tasa de siniestralidad del seguro del automóvil de 73,8% a septiembre de 2013

15 Evolución histórica Incremento de la sensibilidad al precio Evolución retención/caída cartera Continúa el mercado blando (más vendedores que compradores) Mercado con fuerte competencia, principalmente en precios, aunque también en calidad Por lo tanto, atención a : Movimientos frecuencias, costes medios de los siniestros, primas medias Importancia de anticiparse: analizar permanentemente resultados, realizar previsiones, definir escenarios y medir los impactos de los mismos

16 Agenda Introducción 1 Evolución histórica Simulación de impactos 2 3

17 Simulación de impactos Es conveniente anticiparse a los efectos de un incremento de la frecuencia Este efecto dependerá de: Intensidad del incremento Composición de la cartera No existe evidencia empírica histórica, por lo que es necesario definir una serie de escenarios que se consideren realistas o con cierta probabilidad de ocurrencia

18 Simulación de impactos Tomamos la edad como variable de referencia para definir los impactos Segmentamos la edad en 5 niveles y definimos 2 escenarios posibles de incremento de frecuencia: Escenario 1 Incremento Edad Frecuencia años 2% años 10% años 7% años 6% Mayores 65 años 2% Escenario 2 Incremento Edad Frecuencia años 4% años 15% años 13% años 12% Mayores 65 años 4% El impacto real sobre la rentabilidad va a depender de lo concentrado que esté el negocio en ciertos segmentos, así como de la rentabilidad de cada uno de estos

19 Simulación de impactos Representamos los 3 escenarios de frecuencia:

20 Simulación de impactos Impacto sobre Frecuencia Antigüedad vehículo:

21 Simulación de impactos Impacto sobre Frecuencia Valor vehículo:

22 Simulación de impactos Caso 1: La compañía no anticipa el aumento en la frecuencia Impacto sobre Ratio de siniestralidad por Antigüedad del vehículo

23 Simulación de impactos Caso 1: La compañía no anticipa el aumento en la frecuencia Impacto sobre Ratio de siniestralidad por Valor del vehículo

24 Simulación de impactos Caso 1: La compañía no anticipa el aumento en la frecuencia ,00% 90,00% Beneficio esperado Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2 Ratio de siniestralidad esperado Prima esperada Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2 Exposición esperada 85,00% 80,00% 75,00% Policies Written ,00% Benchmark Proposed Escenario 2 0 Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2

25 Simulación de impactos Caso 2: La compañía anticipa un aumento en la frecuencia Es necesario anticipar estos cambios y realizar ajustes en la tarifa para amortiguar el impacto Al realizar cambios en la tarifa consideraremos el impacto en el volumen de negocio retenido mediante un modelo de demanda Habrá que analizar que segmentos son más sensibles ante cambios en el precio y qué efecto tiene esto sobre la rentabilidad

26 Simulación de impactos Caso 2: La compañía anticipa un aumento en la frecuencia Probabilidad de retención ante cambios en el precio

27 Simulación de impactos Caso 2: La compañía anticipa un aumento en la frecuencia Se produce un deterioro de los indicadores de la rentabilidad: ,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Beneficio esperado Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2 Ratio de siniestralidad esperado Benchmark Proposed Escenario Policies Written Prima esperada Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2 Exposición esperada Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2