BASES PARA LA SELECCIÓN Y CONTRATACIÓN DEL FIDEICOMISARIO EN EL PROCESO DE EMISIÓN DE TÍTULOS VALORES EN EL MERCADO INTERNACIONAL

Transcripción

1 MINISTERIO DE HACIENDA REPÚBLICA DE COSTA RICA BASES PARA LA SELECCIÓN Y CONTRATACIÓN DE LOS SERVICIOS DEL BANCO QUE ACTUARÁ COMO FIDEICOMISARIO Y AGENTE DE PAGO EN EL PROCESO DE EMISIÓN DE TÍTULOS VALORES EN EL MERCADO INTERNACIONAL Mediante Ley N 9070 publicada en el Alcance Digital N 126 del Diario Oficial La Gaceta N 173 del 7 de setiembre del 2012 (la "Ley"), la Asamblea Legislativa de la República de Costa Rica autorizó al Poder Ejecutivo por medio del Ministerio de Hacienda, para que procediera a colocar Títulos Valores en divisas hasta por un monto de US$4,000.0 millones (cuatro mil millones de Dólares Estadounidenses) o su equivalente en cualquier otra moneda, con el fin de convertir deuda bonificada en externa y/o cancelar deuda externa. De conformidad con la Ley, el Poder Ejecutivo ha iniciado el proceso para realizar el cuarto proceso de emisión de títulos valores en el mercado internacional por un monto entre los US$500 millones (quinientos millones de Dólares Estadounidenses) hasta un máximo de US$1.000 millones (mil millones de Dólares Estadounidenses) en el año Para las colocaciones al amparo de la Ley N 9070, de conformidad con el artículo 7 de la esa Ley y según la práctica internacional, el Ministerio de Hacienda requiere la contratación de un Banco que actúe como Fideicomisario y Agente de Pago. El proceso de contratación de dicho Fideicomisario no está sujeto a los procedimientos ordinarios de concurso establecidos en la Ley N 7494, Ley de Contratación Administrativa y sus reformas, pero sí se deberán respetar todos los principios y parámetros constitucionales que rigen la actividad contractual del Estado, el principio de libre concurrencia, igualdad de trato entre todos los posibles oferentes, de publicidad, de legalidad o transparencia en los procedimientos, de seguridad jurídica, de intangibilidad patrimonial, principio de buena fe y del control de los procedimientos. En virtud de lo anterior, las siguientes son las "Bases para la selección y contratación de los servicios del Fideicomisario en el proceso de emisión de títulos valores en el mercado internacional para aquellos proveedores del servicio interesados en participar en este proceso. Página 1 de 6

2 BASES PARA LA SELECCIÓN Y CONTRATACIÓN DEL FIDEICOMISARIO EN EL PROCESO DE EMISIÓN DE TÍTULOS VALORES EN EL MERCADO INTERNACIONAL 1. OFERTA TÉCNICA Los participantes deberán presentar la siguiente información de carácter técnico, que permita verificar la experiencia de la agencia y servicios que brinda (ya sea actuando en el carácter de fiduciario de fideicomiso o agente fiscal): 1.1) Cada participante deberá detallar para el período comprendido entre el 01 de enero de 2014 y el 01 de enero del 2015 un listado en el que se detalle la cantidad de transacciones de colocación internacional en USD (Dólares de los Estados Unidos) ofrecidos por emisores de Latinoamérica y el Caribe mediante formato 144A/Reg S en las que ha prestado servicios como fideicomisario o agente fiscal. Esta lista debe excluir los servicios prestados para las emisiones soberanas. 1.2) Cada participante deberá detallar para el período comprendido entre el 01 de Enero de 2014 y el 31 de enero del 2015, un listado en el que se detalle la cantidad de transacciones de colocación internacional en USD (Dólares de los Estados Unidos) ofrecidos por emisores Soberanos de Latinoamérica y el Caribe mediante formato 144A/Reg S en las que ha prestado servicios como fideicomisario o agente fiscal. En el presente listado no deben incluirse emisores cuasi-soberanos, solamente deben incluirse emisores soberanos. En los listados mencionados en los apartados 1.1 y 1.2, se pide explícitamente (i) no incluir transacciones con formato distinto al formato 144A/Reg S, (ii) no incluir transacciones que solo han sido colocadas en mercados locales y (iii) no incluir transacciones que hayan sido colocadas en una moneda distinta a USD. Solamente se considerarán para el análisis emisiones, bajo formato 144A/Reg S, colocadas en el mercado internacional. 2. OFERTA ECONÓMICA Los participantes deberán enviar su oferta económica, la cual, de conformidad con la práctica internacional, debe incluir toda la información relacionada con los costos de los servicios a ser prestados a la República, detallando costos por única vez en la emisión y costos recurrentes (según estructura de cada participante). La oferta económica deberá incluir cotizaciones para todos los servicios a ser brindados de acuerdo a prácticas internacionales para este tipo de transacciones, incluyendo: Comisiones de Aceptación (Acceptance Fee), Comisiones Anuales de Administración (Annual Administration Fee), Página 2 de 6

3 Comisiones de Listado en Luxemburgo (Luxembourg Listing Agent Fee), Comisiones Anuales por Agente de Pagos en Luxemburgo (Luxembourg Paying Agent Anual Fee), Gastos Legales (Legal Expenses) y otros gastos o comisiones que se consideren necesarios para realizar el trabajo de Fideicomisario y Agentes de Pago. Cada entidad será responsable de los impuestos de ley correspondientes. Debe de incluirse claramente cuales costos son anuales y cuales representan solo un desembolso al momento de la emisión. 3. ACREDITACIÓN DE PERSONERÍA Quien firme la documentación requerida por parte de cada agencia, deberá contar con poderes suficientes otorgados por la agencia a la cual representa. En virtud del principio de eficiencia, dicha información podrá ser enviada en el idioma inglés. Solo en caso de resultar seleccionadas, deberán presentar la respectiva apostilla a costo de cada agencia, cinco días hábiles posteriores a la notificación de la adjudicación. 4. FORMA DE PRESENTACIÓN Toda la documentación se presentará por medio electrónico al correo creditopublico@hacienda.go.cr, asunto Concurso Fideicomisario. En virtud del principio de eficiencia y para promover la participación, dicha información podrá ser enviada en el idioma inglés. El original de dicha información deberá enviarse durante la semana siguiente al cierre de la recepción de ofertas indicado en el Título 5, a la siguiente dirección: Ministerio de Hacienda Dirección de Crédito Público Avenida Central, Calle 3 y 5 Edificio Águila de Oro Cuarto Piso, Despacho del Viceministro San José, Costa Rica Centro América Atención Sr. Juan Carlos Quirós Solano Director de Crédito Público Teléfono: (506) Ext. 1 Facsímil: (506) Página 3 de 6

4 5. ACLARACIONES Y PLAZO PARA RECEPCIÓN Los participantes podrán solicitar en forma escrita aclaraciones de información orientadas a esclarecer los requerimientos contenidos en estas Bases. Para esto, deberán formular sus consultas y solicitar aclaraciones al correo electrónico creditopublico@hacienda.go.cr hasta las 16 hrs (dieciséis horas) hora local de Costa Rica (GMT-6) del 10 de febrero del (Revisar fecha para que sea coherente con las fechas que se indican más adelante) Las respuestas a estas solicitudes se realizarán por correo electrónico, remitiendo una copia de la solicitud realizada y de la aclaración a las agencias directamente invitadas, asimismo se incluirán las respuestas a la consulta en la página de internet del Ministerio de Hacienda, sin identificar al participante que hizo la solicitud de aclaración. Los atestados deberán enviarse a la dirección de correo electrónico indicada en el Título 4 anterior a más tardar a las 13 hrs (trece horas) hora local de Costa Rica (GMT-6) del 12 de febrero del Queda bajo la responsabilidad de las instituciones participantes el asegurarse que los documentos sean recibidos a tiempo en la dirección indicada, para lo cual podrán contactar al teléfono (506) Ext. 1. Los documentos recibidos después de la fecha y hora señaladas, no se considerarán en el proceso de evaluación de los atestados. 6. METODOLOGÍA PARA LA EVALUACIÓN DE ATESTADOS 6.1. VALORACIÓN DE LA OFERTA TÉCNICA La información a que se refiere el Título 1 (Oferta Técnica) será utilizada por la República para verificar la experiencia de cada entidad en la prestación de los servicios que ofrece para el tipo de emisión que se pretende realizar. Tendrá una calificación máxima de 80% en la calificación global. Para realizar la evaluación, la entidad que registre la mayor cantidad de transacciones según los apartados 1.1 y 1.2 obtendrá la puntuación máxima, para las siguientes entidades se calculará una relación lineal decreciente respecto de las transacciones efectuadas por el entidad con mayor puntaje, conforme la siguiente fórmula: Nota de la oferta técnica del banco X= (Cantidad de transacciones de la entidad X/Cantidad de transacciones del banco con mayor cantidad de transacciones )* 100. Página 4 de 6

5 La ponderación de cada uno de los puntos para el puntaje final será de acuerdo con el siguiente cuadro: Elemento por Evaluar Puntaje a) Total general de bonos internacionales para 40% Latinoamérica y Caribe b) Total de bonos internacionales para emisores 60% Soberanos de Latinoamérica y Caribe Total 100% 6.2. VALORACIÓN DE LA OFERTA ECONÓMICA En virtud de que existen diferencias en la práctica internacional en cuanto a la estructura mediante la cual las empresas que brindan este tipo de servicios, establecen sus costos lo que se pretende es valorar la razonabilidad del cobro de los servicios propuestos. Se hará una comparación relativa de todas las propuestas y la de menor costo tendrá una puntuación máxima, para los siguientes entidades se calculará una relación lineal decreciente respecto de los puntos asignados al agente ubicado en el puesto inmediato superior conforme la siguiente fórmula: Nota por oferta económica del Banco X = (Monto de la oferta de mínimo costo/monto de la oferta del banco X) * VALORACIÓN FINAL Se asignará 80% a la valoración de la oferta técnica y 20% a la oferta económica de acuerdo a la siguiente fórmula: Nota Total del banco X = Nota de la Oferta Técnica del banco X * 80% + Nota de la Oferta Económica del banco X* 20%. La entidad que resulte con la Nota Total más alto será la seleccionada 7. PROCEDIMIENTO PARA LA SELECCIÓN Y ADJUDICACIÓN FINAL Inmediatamente después de cerrado el plazo para la recepción de los atestados, se procederá a realizar la impresión de todas las ofertas recibidas y Página 5 de 6

6 al levantamiento de un acta en que se haga constar la hora y el orden de recepción y aspectos básicos de cada oferta. Una vez realizado el cierre del plazo para la recepción de ofertas se seleccionará a la entidad que haya obtenido el mayor puntaje. El acto de selección será notificado a todos los participantes y podrá ser apelado ante el Ministro de Hacienda dentro de los dos días hábiles siguientes a su notificación. 8. SALVAGUARDIAS PARA LA CONTRATACIÓN El Ministerio de Hacienda, de manera razonada, podrá declarar infructuosos los procesos de contratación en el caso de que no se presentaran ofertas o que éstas no cumplan satisfactoriamente con las condiciones requeridas. Asimismo, el Ministerio de Hacienda, de manera razonada, podrá declarar desierto el proceso de selección en caso de que las condiciones no sean favorables para realizar la Emisión. Una vez seleccionado los servicios del Banco que actuará como Fideicomisario, el Ministerio de Hacienda podrá posponer la realización de la Emisión si las condiciones del mercado no son favorables o, de considerarse necesario, decidir no realizar la operación. 9. NOTIFICACIÓN DE ACTUACIONES La comunicación de los actos de la Administración se realizará por medio telemático o electrónico, por lo que todos los participantes deberán indicar su número de facsímil y dirección de correo electrónico. Ministerio de Hacienda, 05 de febrero del Página 6 de 6