El Banco Central de Chile en el SCN93

Transcripción

1 Seminario Latinoamericano de Cuentas Nacionales 2003 El Banco Central de Chile en el SCN93 Ana Bobadilla A. Departamento de Cuentas Nacionales Banco Central de Chile CEPAL - Banco Central del Uruguay Uruguay, Montevideo, 28 al 31 de octubre de AGENDA El banco central en las cuentas nacionales El banco central en Chile Cuentas integradas Cuentas integradas del Banco Central de Chile Ejercicio Conclusiones 1

2 EL BANCO CENTRAL EN LAS CUENTAS NACIONALES I.-Según el SCN 93, las funciones básicas de los bancos centrales, como autoridad monetaria son: Emisión de billetes y monedas Mantener su valor interior y exterior Mantener reservas internacionales II.- Se clasifica dentro de las Instituciones Financieras. VBP = Int rec- Int pag + comisiones efectivas VBP < 0 (*) VBP = 0 VBP > 0 (*) Frente a este caso se sugiere VBP= Σ COSTOS 2

3 EL BANCO CENTRAL EN CHILE Desde 1984, comienza a presentar un diferencial de intereses negativos, por consiguiente, se opta por medir su VBP por la sumatoria de costos para generar el servicio. Se asume que la naturaleza del servicio del BC es análoga al de las Administraciones Públicas, esto es, un servicio de no mercado. CALCULO DEL VBP Gastos en personal...v A Gastos de administración y otros gastos...c I Comisiones pagadas y devengadas...c I Depreciación del activo fijo...v A Impuestos...V A Comisiones ganadas y otros ingresos...vbp efectivo V B P = CI + VA V B P VBP efectivo = Destino Industria Ficticia 3

4 RESEÑA HISTORICA Hasta 1984 vbp = Int rec-int pagado vbp = Σ costos Cta producción y flujos de fondos Cuentas integradas CUENTAS INTEGRADAS Desde 1996 se publican - Cuenta de Producción - Cuenta de Generación del Ingreso - Cuenta de Asignación del Ingreso Primario - Cuenta de distribución (S) del ingreso - Cuenta de utilización del ingreso - Cuenta de capital - Cuenta financiera - (*) 4

5 SECTORES INSTITUCIONALES Instituciones Financieras (15) Sociedades no financieras (*) Gobierno General Hogares (*) ISFLSH Resto del Mundo METODOLOGIA CUENTAS INTEGRADAS Estados financieros de dos años consecutivos( ) Las transacciones de ingresos y gastos corrientes proceden del trabajo sobre el EE RR, ajustado por las reconciliaciones correspondientes. Los flujos financieros se obtienen de la diferencia de balances ajustadas por las reconciliaciones correspondientes. El trabajo sobre los estados financieros asegura que la coherencia contable se mantenga durante todo el proceso. 5

6 RECONCILIACIONES Precios Corrección monetaria, Reajustes, Utilidades/ pérdidas de cambio,diferencias de precios. Volumen Provisiones Castigos de activos La aplicación de estas reconciliaciones sigue el principio de partida doble COMPATIBILIZACION Proceso de compatibilización horizontal por instrumento financiero y transacción. Para cada clase de transacción se definen criterios sobre los tipos de arbitrajes que se deben efectuar. La jerarquía de las fuentes se establece en función de la confiabilidad y disponibilidad de información. 6

7 CUENTA INTEGRADA DEL BANCO CENTRAL EN CHILE (1) Las cuentas se elaboran integradas verticalmente. Se aplica la metodología general. Se basa en estados financieros completos. CUENTA INTEGRADA DEL BANCO CENTRAL EN CHILE (2) Estados financieros En moneda nacional no reajustable reajustable En moneda extranjera. Las reconciliaciones propias del BBCH son: Reconciliación volumen Pérdida por venta de acciones 7

8 CUENTAS INTEGRADAS DEL BANCO CENTRAL EN CHILE (3) Reconciliación precio Corrección monetaria Reajustes ganados y pagados Utilidades y perdidas de cambio Diferencias de precio Diferencias por valoración de los instrumentos a precios de mercado CONVERSION DE LA MONEDA EXTRANJERA (1) Por razones de orden práctico, se utiliza el tipo de cambio promedio anual, excepto en las reservas internacionales. La diferencia entre la valoraciones al tipo de cambio de fin de año y al el tipo de cambio promedio anual o mensual promedio, se considera reconciliación precio. 8

9 CONVERSION DE LA MONEDA EXTRANJERA (2) Estas diferencias se reconcilian en las partidas utilidades y pérdidas de cambio del estado de resultados. La discrepancia de reconciliación se presenta como ajuste de tipo de cambio en la cuenta de activo ajustes y discrepancias. RESERVAS INTERNACIONALES SALDO INICIAL en moneda nacional + transacciones del año...flujo +/- diferencias por paridad...rec precio +/- diferencias por tipo de cambio...rec precio +/- diferencias de precios de instrumentos... rec precio SALDO FINAL en moneda nacional 9

10 PAGARÉS DEL BCCH SALDO INICIAL + emisiones del período...flujo + reajustes pagados y devengados...rec precio + intereses devengados y no pagados...flujo - amortizaciones del período...flujo - recompra a valor de mercado...flujo(*) +/- diferencias de precios...rec precio(*) SALDO FINAL OTROS ACTIVOS Y PASIVOS Activos con II FF Activos con el Fisco Depósitos de II FF y obligaciones con el Fisco 10

11 EJERCICIO Banco Central Balance Flujo Rec precio Rec Flujo n n+1 inicial m/n m/e volumen ACTIVOS Internos Externos Reserva Otros Ajuste tipo cambio TOTAL ACTIVOS PASIVOS Internos Emisión Pagarés Depósitos Capital Utilidad Externos TOTAL PASIVOS Activos-Pasivos ESTADO DE RESULTADOS Intereses percibidos Intereses pagados Reajustes percibidos pagados Utilidades de cambio Pérdidas de cambio Diferencias netas precios Gastos operacionales Otros ingresos y egresos Utilidad /(Pérdida) Test cuadratura

12 Banco Central Balance Flujo Rec precio Rec Flujo n n+1 inicial m/n m/e volumen ACTIVOS Internos Externos Reserva Otros Ajuste tipo cambio TOTAL ACTIVOS PASIVOS Internos Emisión Pagarés Depósitos Capital Utilidad Externos TOTAL PASIVOS Activos-Pasivos ESTADO DE RESULTADOS Intereses percibidos Intereses pagados Reajustes percibidos pagados Utilidades de cambio Pérdidas de cambio Diferencias netas precios Gastos operacionales Otros ingresos y egresos Utilidad /(Pérdida) Test cuadratura Reconciliación precio moneda extranjera Determinación del ajuste tipo de cambio activo interno 346 reservas pasivo interno -74 pasivo externo -9 Rec precio neta M/E Utilidades de cambio Diferencia precio reservas 116 Pérdidas de cambio -70 Diferencia precio reservas -42 Utilidades netas cambio en EE RR Utilidades netas cambio en EE RR Rec precio neta M/E Ajuste tipo cambio

13 Banco Central Balance Flujo Rec precio Rec Flujo n n+1 inicial m/n m/e volumen ACTIVOS Internos Externos Reserva Otros Ajuste tipo cambio TOTAL ACTIVOS PASIVOS Internos Emisión Pagarés Depósitos Capital Utilidad Externos TOTAL PASIVOS Activos-Pasivos ESTADO DE RESULTADOS Intereses percibidos Intereses pagados Reajustes percibidos pagados Utilidades de cambio Pérdidas de cambio Diferencias netas precios Gastos operacionales Otros ingresos y egresos Utilidad /(Pérdida) Test cuadratura Reconciliación precio moneda nacional activos reajustes ganados 83 corrección monetaria 9 92 Pagarés reajustes pagados 474 diferencias precios 153 corrección monetaria depósitos reaj. 1 capital corrección mon reajustes ganados 83 reajustes pagados 474 corrección monetaria 19 diferencias precios 153 Rec. Precio neta en EE RR

14 Sistema de Cuentas Nacionales Cuenta de Producción CI+VA 30 VBP 30 Excedente Explotación Cuenta de Generación del Ingreso Excedente Explotación. 0 D119 Ajuste por SIFMI -30 Intereses Pagados. 693 Intereses Recibidos. 538 Dividendos Recibidos. 43 Ahorro Cuentas de Acumulación Cuenta de Capital Ahorro -142 FBK 0 TK 0 Asignación CKF 0 Préstamo Neto Cuenta Financiera Variación de Variación de Activos Financieros Pasivos Financieros Préstamo Neto CONCLUSIONES Permite obtener un conjunto de cuentas coherentes Logra la obtención de cuentas más oportunamente Permite obtener una base antecedentes para cuentas de balance y reconciliación. 14