Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P

Transcripción

1 Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P Presentación resultados 1T 2017 Jueves 11 de Mayo de :00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito 1

2 Participantes por ETB Jorge Castellanos R. CEO Diana Barón Q. CFO

3 Agenda Agenda 2. Preguntas y respuestas 3

4 Resultados 1T

5 Actividad comercial Miles de Clientes Fibra 1T 128 2T 142 3T 170 4T 202 1T Crecimiento 1T 2017 vs. 1T 91% TV % %

6 Participación de Mercado 51,4% Bogotá BA 34,1% TV 7,8% 2,7% Colombia 1,2% Participación de los productos de ETB en el mercado, cuarto trimestre, de acuerdo a las últimas cifras oficiales del MinTIC. % etb 4Q15 4Q16-6,1% 8,2% 87,5% 57,2% 76,8% Total (000) % 4Q15 4Q16-1% 7% 7% 36% 2% 34% 49% 61% 53% 49% 8% 8% 4% 29% 23% 6% 9% 6% 12% 18% Otros % 0% 1% 7% - 3% - 8% Fuente: MinTIC * DirecTV al 4Q16 ya registran a nivel nacional 105mil servicios de internet con tecnología 4G (registrados como banda ancha fija).

7 Resultados 1T 2017 (Cifras en millones) Concepto 1T 2T 3T 4T T Ingresos Totales Costos y Gastos Totales EBITDA Margen EBITDA 23% 26% 33% 35% 36% Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES Neto Financiero y Otros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS Provision Imp. Renta y CREE RESULTADO DEL EJERCICIO Otro resultado Integral RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO

8 Análisis Resultados Separados - 1T 2017 El EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), presentó un crecimiento del 54%, pasando de $85 mil millones (margen EBITDA 23%) en el primer trimestre de a $131 mil millones (margen EBITDA 36%) en el primer trimestre de Se logro reducir drásticamente el gasto frente al mismo periodo del año anterior en un 19 %, al pasar de $ 285 a $ 231 mil millones, debido principalmente a la regularización de cotos de publicidad, renegociación de contratos de contenido, mantenimiento de Red y TI, reducción de cargos de acceso, entre otros. Igualmente se realizaron eficiencias en los gastos administrativos principalmente los asociados a seguridad y mantenimientos de sedes. A pesar de estos resultados, la empresa generó en el primer trimestre una pérdida integral de $56 mil millones, como consecuencia de un mayor gasto de depreciaciones, amortizaciones de las inversiones de años pasadas ($171 mil millones).

9 Migración de ingresos Se reafirma la tendencia de migración de los ingresos hacia los nuevos productos y Mar Mar Negocio Servicio Ingresos X Servicio % Ingresos por negocio % Ingresos Operacionales % Ingresos Operacionales % Ingresos Operacionales Servicios Tradicionales Cobre Línea Telefónica Internet TV % 53% 54% Servicios Fibra Óptica Línea Telefónica Internet TV % 12% 10% Servicios Móviles 32 9% 9% 8% Otros: Corporativos, B2B 86 24% 26% 28% Total 355

10 Se mantiene la austeridad en el /17 54% 39% 31% 30% 29% 26% 28% 6% 9% 6% 13% 11% 8% 5% 5% 4% 3% 3% 3% -4% 4% 2% 3% 7% 8% 6% 3% 2% 1% 0% -2% 0% -4% -4% -2% -16% -16% -9% -15% -18% -19% -31% -27% -34% -32% EBITDA Costos y gastos Ingresos

11 EBITDA (Cifras en miles de millones) EBITDA trimestral de y 1T 2017 Margen EBITDA trimestral de sobre Ingresos Totales EBITDA trimestral de EBITDA trimestral de 2017 Margen EBITDA trimestral sobre Ingresos Totales

12 Flujo de Caja Operativo (Cifras en miles de millones) EBITDA CapEx Anual EBITDA CapEx primer trimestre 2017

13 CAPEX (Cifras en miles de millones) CapEx trimestral acumulado y 1T 2017 Porcentaje sobre Ingresos Operacionales trimestrales acumulados 39% 37% 30% 31% % T 2T 3T 4T 1T 2017 Capex % Sobre Ingresos Operacionales

14 Composición del CAPEX 16% 84% 13% 87% 1Q_2017 Actividad Comercial Crecimiento de Red y/o Mantenimiento

15 Activo (Cifras en millones) Concepto 2017 EVOLUCION ANUAL 2017 Vs Mar A dic Var. $ % Var. ACTIVO % Corriente % Disponible % Cartera Comercial % Deudores Varios % Inventarios % Otros Activos % Propiedad Planta y Equipo % Depreciables % No Depreciables % Provisión Protección Propiedad Planta y Equipo % Otros Activos % Inversiones a Largo Plazo % Deudores Largo Plazo % Intangibles % Diferidos % Otros %

16 Pasivo (Cifras en millones) Concepto 2017 EVOLUCION ANUAL 2017 Vs Mar A dic Var. $ % Var. PASIVO % Pasivo Corriente % Oblig. Financieras % Provedores Nal y del Exterior % Acreedores Varios % Oblig Tribut, Prestac sociales y Conting % Otros Pasivos % Largo Plazo % Impuesto Diferido y otros % Oblig. Financ. y Prov. del Exterior_L.P % Prestac sociales y Contingencias % Cuentas Por Pagar %

17 Patrimonio (Cifras en millones) Concepto EVOLUCION ANUAL 2017 Vs A Mar 17 A Dic 16 Var. $ % Var. PATRIMONIO % Capital % Prima en Colocacion de Acciones % Reservas % Resultado de Ejercicios anteriores % Resultado del ejercicio ORI % Resultado por convergencia % Utilidad / (Pérdida) neta del ejercicio % TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO %

18 Análisis Balance Separado - 1T 2017 El total del activo disminuyó en un 3.51% pasando de $4.316 mil millones a $4.164 mil millones. Los rubros que más se impactaron del activo corriente fueron el disponible que disminuyó en un 37.69%, principalmente por pagos a proveedores, abono a obligaciones financieras y otros terceros atados a la operación y los inventarios que disminuyeron en un 47.46% por reducción en el stock de equipos móviles. ETB a partir del 1 de enero de 2017 aplica la estructura del catálogo general de cuentas del marco normativo de acuerdo a la resolución 467 del 19 de agosto de 1996, para empresas de cotizan en el mercado de valores. Por lo anterior los anticipos de impuestos y anticipos de bienes y servicios se ven reflejados a marzo de 2017 en el grupo de otros activos no financieros corrientes. En el activo no corriente la variación más significativa fue en las inversiones que disminuyó en un 16.47% por dividendos decretados de Colvatel en la asamblea del 23 de marzo de 2017 por $6.700 millones. El total del pasivo disminuyó en un 4.10% pasando de $2.319 mil millones a $2.224 mil millones principalmente en el rubro cuentas por pagar por pagos realizados a los proveedores. El patrimonio pasó de $1.997 mil millones a $1.941 mil millones que corresponde a una disminución de $56 mil millones por la pérdida neta integral generada en el primer trimestre de 2017.

19 Indicadores Estados Financieros Separados - 1T 2017 Estados Financieros Separados I Trim II Trim III Trim IV Trim Endeudamiento Pasivos total / Activo total 52,3% 53,3% 53,1% 53,7% 53,7% 53,4% Solvencia Patrimonio / Activo total 47,7% 46,7% 46,9% 46,3% 46,3% 46,6% Rentabilidad Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,8% -6,5% -5,9% -5,9% -6,0% Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,2% -13,8% -12,8% -12,8% -12,9% Liquidez Activo corriente / Activo Total 0,19 0,17 0,17 0,15 0,15 0,14 Activo Corriente/Pasivo corriente 1,17 0,98 1,02 0,95 0,95 1, I Trim 2017 Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

20 Preguntas y respuestas Gracias, inversionistas@etb.com.co + (571) Eugenia Londoño Vallejo Directora Relación con Inversionistas eugenia.londonov@etb.com.co 20

21 Anexos 21

22 Resultados Consolidados 1T 2017 (Cifras en millones) Concepto COMPARACIÓN ANUAL 2017 Vs 2017 Var. $ % Var. INGRESOS TOTALES (8.922) -2% Ingresos Operacionales (1.863) -1% Ingresos No Operacionales (7.058) -51% COSTOS Y GASTOS TOTALES (56.051) -19% EBITDA % Margen EBITDA 36% 23% NO GESTIONABLE % UTILIDAD OPERACIONES RECURRENTES (39.180) (53.568) % Neto Financiero y Otros (16.483) (1.766) (14.718) 833% PÉRDIDA ANTES DE IMPUESTOS (55.663) (55.333) (330) 1% Provisión Imp. Renta y CREE (919) (4.677) % PÉRDIDA NETA DEL AÑO (56.582) (60.011) % Otro resultado Integral (112) (295) % RESULTADO INTEGRAL EJERCICIO (56.694) (60.306) % Pérdida neta del año atribuible a participaciones no controladoras (299) (103) (196) 191%

23 Análisis Resultados Consolidados - 1T 2017 Skynet de Colombia S.A.S. ESP tuvo una disminución del 1,83% de los ingresos pasando de $7,2 mil millones en marzo de a $7,0 mil millones en marzo del año Los costos incrementaron en un 5,3% con respecto al primer trimestre del año principalmente por la depreciación asociada al Proyecto Kiosko Vive Digital. Colvatel tuvo una disminución de sus ingresos y gastos en un 19,76% y16,29 % respectivamente que obedece principalmente a la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión. Esto repercutió en que la utilidad de la compañía pasara de $1,682 millones en el primer trimestre de a 940 millones en 2017.

24 Balance Consolidado 1T 2017 (Cifras en millones) Concepto COMPARACIÓN 2017 Vs A Mar- 17 A Dic-16 Var. $ % Var. ACTIVO ( ) -3% Corriente (42.962) -6% No corriente ( ) -3% PASIVO (87.282) -4% Corriente (84.087) -12% No corriente (3.195) 0% PATRIMONIO (58.822) -3% Participaciones no controladoras (1.213) -16% TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS (57.609) -3% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ( ) -3%

25 Análisis Balance Consolidado -1T 2017 Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento en sus activos del 8.3 % generado principalmente en el disponible por el desembolso de créditos. El Pasivo cerró en $41 mil millones con un crecimiento del 16.08% el cual obedece principalmente al rubro de obligaciones financieras por préstamo adquirido por $6.8 millones en el primer trimestre de Colvatel S.A. ESP presentó una reducción en sus activos en un 6.5% principalmente en cuentas por cobrar, originada por la reducción de actividades del proyecto Aseguramiento LB y centro de gestión. El pasivo cerró en $22 mil millones presentando un incremento del 18.7% con respecto al año representado principalmente en las cuentas por pagar por los dividendos decretados en marzo por $7.6 millones.

26 Indicadores Estados Financieros Consolidados 1T 2017 Estados Financieros Consolidados I Trim II Trim III Trim IV Trim I Trim 2017 Endeudamiento Pasivos total / Activo total 52,6% 53,5% 53,3% 53,9% 53,9% 53,7% Solvencia Patrimonio / Activo total 47,4% 46,5% 46,7% 46,1% 46,1% 46,3% Rentabilidad * Utilidad / Activos (ROA) -3,1% -4,7% -6,4% -5,9% -5,9% -6,0% * Utilidad / Patrimonio (ROE) -6,5% -10,1% -13,7% -12,7% -12,7% -12,9% Liquidez Activo corriente / Activo Total 0,20 0,18 0,18 0,16 0,16 0,15 Activo Corriente/Pasivo corriente 1,20 1,02 1,06 1,01 1,01 1,08 * Utilidad neta acumulada ultimos doce meses

27 Presentación de resultados del primer trimestre de ETB La Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P (BVC: ETB), informa que el próximo Jueves 11 de mayo de 2017, a las 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito, hará la presentación de entrega de resultados financieros del 3T. Conferencias telefónicas y Webcast: Español: Link webcast: Teléfono: + (57-1) ID Conferencia: Inglés: Webcast Link: Phone Number: + (57-1) ID Conference: Por favor verificar si su navegador permite la operación normal del webcast. Recomendamos las últimas versiones de Internet Explorer, Google Chrome y Mozilla Firefox. La siguiente información esta disponible en la página web : Estados Financieros Separados y Consolidados con corte al 1T 2017 Presentación PPT 1T 2017 Audio presentación 1T 2017 Manual para acceso desde dispositivos móviles: 27

28 Disclosure Disclosure Esta presentación contiene información sobre los resultados de la Sociedad. Dichos cálculos incluyen información referente a estimaciones, aproximaciones o expectativas actuales de la compañía relacionadas con el futuro financiero y sus resultados operacionales. Se advierte que dicha información no es garantía del desempeño y que pueden modificarse con posterioridad. Los resultados reales pueden fluctuar en relación con las estimaciones. La Sociedad no asume responsabilidad alguna por la información aquí contenida ni la obligación alguna de revisar las proyecciones establecidas en este documento, ni tampoco el deber de actualizarlo, modificarlo o complementarlo con base en hechos ocurridos con posterioridad a su publicación. La información divulgada a través del presente documento tiene un carácter informativo e ilustrativo, y no podrá ser suministrada a terceras personas, ni reproducida, copiada, distribuida, utilizada o comercializada sin la autorización previa y por escrito de la Sociedad. 28