Tarjeta Naranja S.A. Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados

Transcripción

1 Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Correspondientes al período de seis meses iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012, presentados en forma comparativa

2 Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Correspondientes al período de seis meses iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012, presentados en forma comparativa Índice Estado Consolidado de Resultados Estado Consolidado de Otros Resultados Integrales Estado Consolidado de Situación Financiera Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Estado de Resultados Estado de Otros Resultados Integrales Estado de Situación Financiera Estado de Cambios en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios Condensados Información adicional a las notas a los estados financieros requerida por el artículo 68 del reglamento de cotización de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires Reseña Informativa Informes de Revisión Limitada Informe de la Comisión Fiscalizadora

3 Domicilio legal: Actividad principal: Sucre 151 Córdoba Administradora de tarjeta de crédito Ejercicio económico N 18 Estados financieros consolidados intermedios condensados Correspondientes al período de seis meses iniciado el 1 de enero de 2012 y finalizado el 30 de junio de 2012, presentados en forma comparativa Cifras expresadas en miles de pesos Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio: Del Estatuto: 12 de diciembre de 1995 Número de inscripción en el Registro Público de Comercio: Nº 1363 Fº 5857 Tº 24/95 Fecha en que se cumple el plazo de vencimiento del estatuto: 12 de diciembre de 2094 Cantidad COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Acciones Tipo (en miles de pesos) N de votos que otorga cada una Suscripto Integrado Ordinarias de valor nominal $ Datos de la sociedad controlante: Denominación: Domicilio legal: Actividad principal: Tarjetas Regionales S.A. Buenos Aires 37 Córdoba Operaciones financieras Participación en el patrimonio neto: 99% Porcentaje de votos 99% 1

4 TARJETA NARANJA S.A. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS CONDENSADOS AL 30 DE JUNIO DE 2012 y 2011

5 Estado Consolidado de Resultados Por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos al Acumulado al al Trimestre al Nota Ingresos por servicios Egresos por servicios 7 (86.185) (65.941) (45.536) (37.685) Ingresos netos por servicios Ingresos por financiación Egresos por financiación 9 ( ) ( ) (90.595) (66.224) Ingresos netos por financiación Resultado neto por inversiones transitorias Total de ingresos operativos Cargos por incobrabilidad 11 ( ) (10.334) (87.037) (1.105) Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad Gastos de personal 12 ( ) ( ) ( ) ( ) Impuestos y tasas 13 ( ) (80.980) (67.091) (43.317) Gastos de publicidad 14 (41.277) (35.605) (24.191) (22.315) Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles 15 (13.620) (10.153) (6.719) (5.145) Otros egresos operativos netos 16 ( ) (97.576) (89.666) (52.273) Total egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto antes de inversiones en asociadas y negocios conjuntos Resultado de inversiones en asociadas y negocios conjuntos 17 (3.775) - (2.252) (65) Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias 18 ( ) ( ) (63.039) (63.685) Resultado neto del período Resultado neto atribuible a los accionistas de la controlante Resultado neto atribuible a la participación no controlante Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 3 Prof. David Ruda Presidente

6 Estado Consolidado de Otros Resultados Integrales Por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos Acumulado Trimestre Notas al al al al Resultado neto del período Otros resultados integrales: Reservas por diferencias de conversión de negocios en el extranjero Otros resultados integrales del período netos Total resultados integrales del ejercicio netos de impuestos Resultado integral atribuible a los accionistas de la controlante Resultado integral atribuible a la participación no controlante Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 4 Prof. David Ruda Presidente

7 Estado Consolidado de Situación Financiera Al 30 de junio de 2012, 31 de diciembre de 2011 y 1 de enero de 2011 Cifras expresadas en miles de pesos Notas En miles de Pesos Notas En miles de Pesos ACTIVO PASIVO ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE Efectivo y equivalente en Efectivo Cuentas por pagar Inversiones Deudas bancarias y financieras Créditos por servicios prestados Remuneraciones y cargas sociales Otros créditos Cargas fiscales Otros pasivos Provisión Impuesto a las Ganancias Total del Activo corriente Total del Pasivo corriente ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Créditos por servicios prestados Deudas bancarias y financieras Otros créditos Previsiones Activo por impuesto diferido Otros pasivos Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Activos fijos Activos intangibles Total del Activo no corriente Total del Pasivo no corriente Total del Pasivo PATRIMONIO NETO Atribuible a los propietarios de la controlante Atribuible a los propietarios de la no controlante Total del Activo Total del Pasivo y Patrimonio neto Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 5 Prof. David Ruda Presidente

8 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos Atribuible a los accionistas mayoritarios Aportes de los propietarios Ganancias Reservadas Capital social Ajuste integral del capital social Subtotal Reserva legal Reserva facultativa Reserva para desarrollo de nuevos negocios (a) Reserva por conversión de negocios en el extranjero Resultados no asignados Interés no controlante Total del Patrimonio Neto Saldos al Movimientos del período: Resultado del período (298) Otros resultados integrales Distribución de dividendos en efectivo dispuesta según acta de Asamblea N 34 de fecha ( ) - ( ) Ajuste Resultados No Asignados por Constitución de Reserva (225) - - Constitución Reserva Para Desarrollo de Negocios dispuesta según acta de Asamblea N 34 del ( ) - - Saldos al Saldos al Movimientos del período: Resultado del período Distribución de dividendos en efectivo dispuesta según acta de Asamblea N 31 de fecha (82.000) - (82.000) Constitución Reserva Facultativa dispuesta según acta de Asamblea N 31 de fecha (58.000) - - Saldos al (a) El total de la reserva para desarrollos de nuevos negocios ha sido dispuesto por Asamblea de Accionistas según acta de Asamblea N 34 del Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 6 Prof. David Ruda Presidente

9 Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos Nota En miles de Pesos FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Resultado neto del período Más Impuesto a las ganancias devengado en el período Más Intereses y otros gastos financieros devengados en el período Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes proveniente de las actividades operativas: Cambios en activos operativos 39 ( ) ( ) Cambios en pasivos operativos 40 ( ) ( ) FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS ( ) ( ) FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución de inversiones no equivalentes de efectivo Disminución de efectivo Tarjeta Mira S.A. al (428) - Pagos por compras de activos fijos (15.733) (13.376) Pagos por compras de activos intangibles (23.966) (14.235) Cobro de dividendos Tarjetas Cuyanas S.A Compra de participación en otras sociedades (8.223) - FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION (48.250) (22.811) FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION Préstamos bancarios obtenidos Acuerdos en cuenta corriente obtenidos Emisión de obligaciones negociables Pago de dividendos ejercicios 2011/2010 (50.500) (75.556) Pago de capital e intereses de deudas bancarias y financieras ( ) ( ) Pago de capital e intereses de obligaciones negociables (79.059) ( ) Pago de otros gastos financieros y de impuesto a los débitos y créditos bancarios (11.421) (21.124) Pago por contratos de cobertura liquidados (19.982) (2.450) Aumento de cuentas por pagar FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION (DISMINUCIÓN) /AUMENTO BRUTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (82.387) Aumento generado por diferencia de cambio atribuible al efectivo y equivalentes (DISMINUCIÓN)/ AUMENTO NETA DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (81.098) Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio Efectivo y equivalentes al cierre del período Las notas que se acompañan forman parte de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. Dr. Gabriel M. Perrone Contador Público (U.C.A.) Mat. Profes. Nº C.P.C.E.C. Dr. Jorge Federico Gregorat Por Comisión Fiscalizadora 7 Prof. David Ruda Presidente

10 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados (En las notas los valores se encuentran expresados en miles de pesos excepto menciones específicas) Nota 1 Información General Nota 2 Bases de preparación y adopción de Normas Internacionales de Información Financiera Nota 3 Administración del riesgo financiero Nota 4 Información adicional para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 Nota 5 Información por segmentos Nota 6 Ingresos por servicios Nota 7 Egresos por servicios Nota 8 Ingresos por financiación Nota 9 Egresos por financiación Nota 10 Resultado neto por inversiones transitorias Nota 11 Cargo por incobrabilidad Nota 12 Gastos de personal Nota 13 Impuestos y tasas Nota 14 Gastos de Publicidad Nota 15 Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles Nota 16 Otros egresos operativos netos Nota 17 Resultado de inversiones en asociadas y negocios conjuntos Nota 18 Impuesto a las ganancias Nota 19 Reservas por diferencias de conversión de negocios en el extranjero Nota 20 Efectivo y equivalentes de efectivo Nota 21 Inversiones Nota 22 Créditos por servicios prestados Nota 23 Otros créditos Nota 24 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos Nota 25 Activos fijos Nota 26 Activos intangibles Nota 27 Cuentas por pagar Nota 28 Deudas bancarias y financieras Nota 29 Remuneraciones y cargas sociales Nota 30 Cargas fiscales Nota 31 Otros pasivos Nota 32 Previsiones Nota 33 Préstamos bancarios Nota 34 Arrendamientos financieros Nota 35 Obligaciones negociables Nota 36 Contratos de cobertura en moneda extranjera Nota 37 Efectivo y equivalente de efectivo estado de flujo de efectivo Nota 38 Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes provenientes de las actividades operativas Nota 39 Cambios en activos operativos Nota 40 Cambios en pasivos operativos Nota 41 Resultado por acción Nota 42 Cambios producidos en la estructura societaria Nota 43 Saldos y operaciones con sociedades y partes relacionadas Nota 44 Bienes de disponibilidad restringida Nota 45 Cesión de cartera 8

11 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 1 INFORMACIÓN GENERAL Tarjeta Naranja S.A. (en adelante, la Sociedad ) fue constituida como Sociedad Anónima el 1 de septi embre de 1995 en la provincia de Córdoba, la Sociedad y sus subsidiarias son empresas líderes en materia de tarjetas de crédito en el país. Su actividad principal es la creación, el desarrollo, la dirección, la administración, la comercialización, la explotación y la operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y/o compra y/o afines, pudiendo participar en el capital social de otras sociedades que realicen servicios complementarios a la actividad financiera, permitidos por el Banco Central de la República Argentina. Los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados fueron aprobados para su emisión por el Directorio de la Sociedad el 9 de agosto de NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA 2.1 Requerimientos de transición a NIIF La Comisión Nacional de Valores ( CNV ), a través de las Resoluciones Generales Nº 562/09 y 576/10, ha establecido la aplicación de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, que adoptan las NIIF (IFRS por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), para las entidades incluidas en el régimen de oferta pública de la Ley N , ya sea por su capital o por sus obligaci ones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen. La aplicación de tales normas resulta obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2012, siendo los presentes, los primeros estados financieros semestrales presentados bajo estas normas. En consecuencia, la fecha de transición a las NIIF para la Sociedad, conforme a lo establecido en la NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF, es el 1 de enero de Los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados de la Sociedad por el período de seis meses finalizado al 30 de junio de 2012 y 2011, han sido preparados de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34 Información Financiera Intermedia y la NIIF 1 Aplicación por primera vez de las NIIF. Los estados financieros consolidados intermedios condensados han sido preparados de acuerdo con las políticas contables que la Sociedad espera adoptar en sus estados financieros consolidados anuales al 31 de diciembre de Las políticas contables están basadas en las NIIF emitidas por el IASB y las interpretaciones emitidas por el IFRIC que la Sociedad espera que sean aplicables a dicha fecha. Los estados financieros consolidados de la Sociedad eran anteriormente preparados de acuerdo con normas contables profesionales argentinas (NCP ARG). Las NCP ARG difieren en algunas áreas con las NIIF. Para la preparación de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados, la Gerencia ha modificado ciertas políticas contables de valuación y exposición previamente aplicadas bajo NCP ARG para cumplir con las NIIF. Las políticas contables principales se describen en las notas siguientes. 9

12 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.1 Requerimientos de transición a NIIF (Cont.) Las cifras comparativas y las correspondientes a la fecha de transición (1 de enero de 2011) han sido modificadas para reflejar esos ajustes. En nota 2.4 se presenta una conciliación entre las cifras de patrimonio, resultados y otros resultados integrales correspondientes a los estados financieros consolidados emitidos de acuerdo con NCP ARG a la fecha de transición (1 de enero de 2011), a la fecha de adopción (31 de diciembre de 2011) y a la fecha de cierre del período comparativo (30 de junio de 2011) y las cifras presentadas de acuerdo con NIIF en los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados, así como los efectos de los ajustes en el flujo de efectivo. Los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados deben ser leídos en conjunto con los estados financieros anuales de la Sociedad al 31 de diciembre de 2011 preparados de acuerdo con NCP ARG. Adicionalmente, la Nota 4 incluida en los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados presenta información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2011 necesaria para el entendimiento de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados. La elaboración de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados, en conformidad con las NIIF, requiere que la Gerencia de la Sociedad efectúe ciertas estimaciones y asunciones que pueden afectar los importes registrados de los activos y pasivos, la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y a las cifras de ingresos y gastos registrados correspondientes a los períodos informados. Los resultados finales podrían diferir respecto de estas estimaciones. En la preparación de estos estados financieros consolidados intermedios condensados, los juicios significativos realizados por la Gerencia en la aplicación de políticas contables de la Sociedad y sus subsidiarias y las principales fuentes de incertidumbre en la estimación fueron los mismos que los que se aplicaron a los estados financieros consolidados para el año finalizado el 31 de diciembre de Exenciones optativas a las NIIF A continuación se indican las exenciones y excepciones que son de aplicación considerando la NIIF 1 y que fueron utilizadas en la conversión de las normas contables vigentes en Argentina (ARG NCP) a las NIIF. La NIIF 1 permite a las entidades que adoptan por primera vez las NIIF considerar determinadas dispensas por única vez, al principio de aplicación retroactiva de ciertas NIIF vigentes para los cierres de los estados financieros al 31 de diciembre de Dichas dispensas han sido previstas por el IASB para simplificar la primera aplicación de dichas normas. A continuación se detallan las exenciones optativas aplicables a la Sociedad bajo NIIF 1: 1. Costo atribuido a los activos fijos: el costo de activos fijos, reexpresado de acuerdo con las normas contables vigentes, ha sido adoptado como costo atribuido a la fecha de transición a NIIF, ya que el mismo resulta asimilable al costo o costo depreciado de acuerdo con NIIF, ajustado para reflejar los cambios en un índice de precios general o específico. 10

13 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.2 Exenciones optativas a las NIIF (Cont.) 2. Diferencias de conversión acumuladas de negocios en el extranjero: las diferencias de conversión acumuladas relacionadas con los negocios en el exterior, se consideraron nulas a la fecha de transición a las NIIF. 3. Combinaciones de negocios: la Sociedad ha optado por no aplicar la NIIF 3 Combinaciones de negocios retroactivamente para las combinaciones de negocios anteriores a la fecha de transición a las NIIF. La Sociedad no ha hecho uso de las otras exenciones disponibles en la NIIF 1 debido a que no resultan aplicables a su operatoria a la fecha de transición. 2.3 Exenciones obligatorias a las NIIF A continuación se detallan las exenciones obligatorias aplicables a la Sociedad bajo NIIF 1: La Sociedad efectuó la revisión de las estimaciones significativas al 1 de enero de 2011 (fecha de transición a NIIF), siendo éstas consistentes con las estimaciones realizadas a la misma fecha según NCP ARG, excepto por la previsión para deudores incobrables. En Nota 2.4 siguiente se expone el efecto de la diferencia en la metodología de cálculo entre NCP ARG y NIIF para esta estimación. Otras excepciones obligatorias establecidas en la NIIF 1 que no se han aplicado por no ser relevantes para el la Sociedad y sus subsidiarias son: Baja contable de activos y pasivos financieros Contabilidad de coberturas Participaciones no controladoras Derivados implícitos 2.4 Conciliaciones requeridas De acuerdo con lo requerido por las disposiciones de las Resoluciones Técnicas Nº 26 y N 29 de la FAC PCE y la NIIF 1, se incluyen a continuación las conciliaciones del patrimonio determinado de acuerdo con NCP ARG y el determinado de acuerdo con las NIIF al 31 de diciembre de 2011, al 30 de junio 2011 y al 1 de enero de 2011 y la conciliación del resultado integral por los períodos de seis y tres meses finalizados el 30 de junio de 2011 y el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de En tal sentido, la Sociedad ha considerado, en la preparación de las conciliaciones, aquellas NIIF que estima serán aplicables para la preparación de sus estados financieros al 31 de diciembre de Las partidas y cifras contenidas en esta nota están sujetas a cambios y solo podrán considerarse definitivas cuando se preparen los estados financieros anuales correspondientes al ejercicio en que se apliquen por primera vez las NIIF. Las partidas y cifras incluidas en la conciliación podrían modificarse en la medida en que, cuando se preparen los estados financieros al 31 de diciembre de 2012, las normas que se utilicen fueren diferentes. 11

14 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) A. Conciliación del patrimonio Al 1 de enero de 2011, 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2011: Norma anterior Efecto de la transición a NIIF NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF 1 de enero de de junio de de diciembre de 2011 ACTIVO Efectivo y Equivalentes de efectivo Inversiones transitorias ( ) ( ) ( ) - Créditos por servicios prestados (96.870) (34.794) (1) Otros créditos Total Activo corriente (95.163) (33.333) Créditos por servicios prestados Otros créditos (68.661) (79.011) (89.520) Otras Inversiones (982) - Activo por impuesto diferido Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Activos Fijos (1.667) (1.442) (982) Activos intangibles (5) (42) (465) Total Activo no corriente (2.429) Total del Activo (62.932) (23.145) (154) PASIVO Cuentas por pagar (264) Deudas bancarias y financieras Remuneraciones y cargas sociales (173) (247) (184) Cargas fiscales (39.098) (44.943) (61.489) Otros pasivos Provisión por Impuesto a las Ganancias Total Pasivo corriente (533) (154) Deudas bancarias y financieras Otros pasivos Previsiones Total Pasivo no corriente Total del Pasivo (533) (154) Total del Patrimonio Neto (62.964) (22.612) NIIF 12

15 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) B. Conciliación del estado de resultados y de resultados integral Al 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2011: Norma anterior Efecto de la transición a NIIF NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF 30 de junio de de diciembre de 2011 Ingresos por servicios (4.091) (7.494) Egresos por servicios (66.310) 369 (65.941) ( ) 663 ( ) Ingresos netos por servicios (3.722) (6.831) Ingresos por financiación Egresos por financiación ( ) 10 ( ) ( ) (8) ( ) Ingresos netos por financiación (8) Resultado neto por inversiones transitorias (26) Total de ingresos operativos (3.712) (6.865) Cargos por incobrabilidad (72.414) (10.334) ( ) (58.172) Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad Gastos de personal ( ) ( ) ( ) ( ) Impuestos y tasas (80.985) 5 (80.980) ( ) 16 ( ) Gastos de publicidad (35.632) 27 (35.605) (85.460) 84 (85.376) Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles (10.390) 237 (10.153) (22.707) 794 (21.913) Otros egresos operativos netos (99.354) (97.576) ( ) ( ) Total egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto antes de inversiones en asociadas y negocios conjuntos Resultado de inversiones en asociadas y negocios conjuntos (1.543) (225) (1.768) Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias ( ) (21.728) ( ) ( ) (33.903) ( ) Resultado neto del período / ejercicio Otros resultados integrales: Reservas por diferencias de conversión de negocios en el extranjero Efecto impositivo sobre otros resultados integrales Otros resultados integrales del período / ejercicio Netos Total resultados integrales del períodos / ejercicio Netos de impuestos Resultado integral del período / ejercicio atribuible a los accionistas de la controlante Resultado integral del período / ejercicio atribuible a la participación no controlante (25) - (25) NIIF 13

16 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) C. Conciliación del cargo trimestral (abril 2011 junio 2011) en el estado de resultados y de resultados integral Norma anterior Efecto de la transición a NIIF 30 de junio de 2011 Ingresos por servicios (2.058) Egresos por servicios (37.886) 201 (37.685) Ingresos netos por servicios (1.857) Ingresos por financiación Egresos por financiación (66.224) - (66.224) Ingresos netos por financiación Resultado neto por inversiones transitorias Total de ingresos operativos (1.857) Cargos por incobrabilidad (38.022) (1.105) Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad Gastos de personal ( ) 853 ( ) Impuestos y tasas (43.320) 3 (43.317) Gastos de publicidad (22.331) 16 (22.315) Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles (5.264) 119 (5.145) Otros egresos operativos netos (53.204) 931 (52.273) Total egresos operativos ( ) ( ) Resultado neto antes de inversiones en asociadas y negocios conjuntos Resultado de inversiones en asociadas y negocios conjuntos - (65) (65) Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias (50.764) (12.921) (63.685) Resultado neto del período NIIF Total resultados integrales del período netos de impuestos Resultado integral del período atribuible a los accionistas de la controlante Resultado integral del período atribuible a la participación no controlante

17 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) D. Conciliación del estado de flujo de efectivo FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS Norma anterior Efectos de la transición a NIIF 30 de junio de 2011 Resultado neto del período Más Impuesto a las ganancias devengado en el período Menos resultado por conversión Tarjeta Naranja Dominicana. (12) 12 - Intereses, actualizaciones bancarias y otros gastos financieros devengados en el período Más Intereses, actualizaciones bancarias y otros gastos financieros devengados en el período (29.419) Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo y equivalentes proveniente de las actividades operativas: (66.176) Cambios en activos operativos ( ) (296) ( ) Cambios en pasivos operativos ( ) ( ) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS (41.997) ( ) ( ) FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Disminución de inversiones no equivalentes de efectivo Pagos por compras de activos fijos (13.385) 9 (13.376) Pagos por compras de activos intangibles (14.276) 41 (14.235) FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION (22.861) 50 (22.811) ACTIVIDADES DE FINANCIACION Acuerdos en descubierto obtenidos Emisión de obligaciones negociables Pago de dividendos ejercicio 2010 (75.556) - (75.556) Pago de capital e intereses de deudas bancarias y financieras ( ) - ( ) Pago de capital e intereses de obligaciones negociables ( ) - ( ) Pago por contratos de cobertura liquidados (2.450) - (2.450) Pago de otros gastos financieros y de impuesto a los débitos y créditos bancarios (19.552) (1.572) (21.124) Disminución de cuentas por pagar FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION RESULTADOS FINANCIEROS GENERADOS POR EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Intereses y diferencias de cambio generados por fondos en custodia, plazos fijos y cuentas corrientes remuneradas (41.969) - AUMENTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO POR RESULTADOS FINANCIEROS GENERADOS POR EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (41.969) - AUMENTO BRUTO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (12.878) Aumento generado por diferencia de cambio atribuible al efectivo y equivalentes AUMENTO NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (314) Efectivo y equivalentes al inicio del ejercicio (616) Efectivo y equivalentes al cierre del período (930) NIIF 15

18 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) E. Explicaciones de los ajustes (a) Cambio en la estimación de la previsión para incobrables Bajo NCP ARG, la previsión para incobrables era reconocida, hasta la fecha de transición a NIIF, en base a la evaluación de la capacidad de repago de los clientes, el grado de cumplimiento del deudor de los pagos contractuales y las garantías que respaldan las operaciones, de acuerdo a las mejores prácticas y la cobertura de la previsión mínima por riesgo de incobrabilidad requeridas por el Banco Central de la República Argentina a las instituciones financieras en Argentina. Bajo las NIIF, para el cálculo de la previsión para incobrables, la Sociedad efectúa una análisis de pérdidas históricas de su portafolio con el objetivo de estimar las pérdidas relacionadas con los créditos por servicios prestados que se encuentren incurridas a la fecha de los estados financieros pero que no hayan sido identificadas individualmente, siguiendo los lineamientos establecidos en la NIC 39. Adicionalmente, los ratios históricos son actualizados, de corresponder, para incorporar información reciente que refleje condiciones económicas al cierre de los estados financieros, tendencias de comportamiento de la industria, concentraciones geográficas o de clientes en cada segmento del portafolio y cualquier otra información que podría afectar la estimación de la previsión por incobrabilidad de los créditos por servicios prestados. Diversos factores pueden afectar la estimación realizada por la Gerencia sobre la previsión para incobrables, incluyendo la volatilidad de la probabilidad de pérdida, migraciones y estimaciones de la severidad de las pérdidas. El ajuste por el cambio en la estimación de la previsión para incobrables a la fecha de transición a NIIF representa una disminución del patrimonio a esa fecha de $ , y un aumento del patrimonio al 31 de diciembre de 2011 de $ (b) Cambio de exposición de reservas por diferencia de conversión de negocios en el extranjero Con respecto a las diferencias de conversión de los negocios en el extranjero, la NIC 21 requiere que la Sociedad reconozca estas diferencias en otros resultados integrales. De acuerdo a lo indicado en la Nota 2.2, la Sociedad decidió hacer uso de la exención planteada en la NIIF 1, que permite a la entidad que adopte por primera vez las NIIF, considerar nulas las diferencias de conversión acumuladas a la fecha de transición a tales normas. Bajo NCP ARG la Sociedad utilizó la opción prevista en el punto 1.2 de la Resolución Técnica 18, las cuales fueron imputadas al resultado del periodo. El resultado por conversión de negocios en el exterior se expone al 31 de diciembre de 2011 en otros resultados integrales, incluyendo el efecto impositivo correspondiente. 16

19 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) E. Explicaciones de los ajustes (Cont.) (c) Cambios de exposición de la participación en negocios conjuntos Norma anterior Efecto de la transición a NIIF (TND) NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF (TND) NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF (TND) 1 de enero de de junio de de diciembre de 2011 Efectivo y equivalentes de efectivo (616) (931) (81) Inversiones temporarias Créditos por servicios prestados (3) (7) (1) Otros créditos Total Activo corriente Créditos por servicios prestados Otros créditos (503) Otras inversiones (982) - Activo por impuesto diferido Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Activos fijos (1.667) (1.442) (982) Activos intangibles (5) (42) (465) Total Activo no corriente (1.672) (1.987) (2.429) Total del Activo (533) (154) PASIVO Cuentas por pagar (264) Préstamos bancarios y financieros Remuneraciones y cargas sociales (173) (247) (184) Cargas fiscales (25) (22) (26) Otros pasivos Provisión Impuesto a las Ganancias Total Pasivo corriente (533) (154) Préstamos bancarios y financieros Remuneraciones y cargas sociales Cargas fiscales Otros pasivos Provisión Impuesto a las Ganancias Previsiones Total Pasivo no corriente Total del Pasivo (533) (154) Total del Patrimonio Neto NIIF 17

20 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) E. Explicaciones de los ajustes (Cont.) (c) Cambios de exposición de la participación en negocio conjuntos (Cont.) Norma anterior Efecto de la transición a NIIF (TND) NIIF Norma anterior Efecto de la transición a NIIF (TND) 30 de junio de de diciembre de 2011 Ingresos por servicios (4.091) (7.494) Egresos por servicios (66.310) 369 (65.941) ( ) 663 ( ) Ingresos netos por servicios (3.722) (6.831) Ingresos por financiación Egresos por financiación ( ) 10 ( ) ( ) (8) ( ) Ingresos netos por financiación (8) Resultado neto por inversiones transitorias (26) Total de ingresos operativos (3.712) (6.865) Cargos por incobrabilidad (72.414) - (10.334) ( ) - (58.172) Total de ingresos operativos netos del cargo por incobrabilidad (3.712) (6.865) Gastos de personal ( ) ( ) ( ) ( ) Impuestos y tasas (80.985) 5 (80.980) ( ) 16 ( ) Gastos de publicidad (35.632) 27 (35.605) (85.460) 84 (85.376) Depreciación de activos fijos y amortización de activos intangibles (10.390) 238 (10.152) (22.707) 794 (21.913) Otros egresos operativos netos (99.788) (98.011) ( ) ( ) Total egresos operativos ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado neto antes de inversiones en asociadas y negocios conjuntos Resultado de inversiones en asociadas y negocios conjuntos (1.543) - (1.768) Resultado antes del impuesto a las ganancias Impuesto a las ganancias ( ) - ( ) ( ) - ( ) Resultado neto del período Otros resultados integrales: Reservas por diferencias de conversión de negocios en el extranjero Efecto impositivo sobre otros resultados integrales Otros resultados integrales del período netos Total resultados integrales del ejercicio netos de impuestos Resultado integral del período atribuible a los accionistas de la controlante Resultado integral del período atribuible a la participación no controlante (25) - (25) NIIF 18

21 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de tres meses finalizado el 30 de junio de 2012 y 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.4 Conciliaciones requeridas (Cont.) E. Explicaciones de los ajustes (Cont.) (d) Efecto impositivo de los ajustes a NIIF Representa el efecto en el impuesto a las ganancias a la tasa correspondiente sobre los ajustes a NIIF descriptos anteriormente, que resulten aplicables. El efecto impositivo de los ajustes a NIIF representa un incremento del patrimonio a la fecha de la transición de $ y una disminución de patrimonio de $ al 31 de diciembre Políticas contables Las políticas contables utilizadas en la preparación de los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados son consistentes con las utilizadas en la preparación de la información bajo NIIF al 31 de diciembre de 2011, y se basan en aquellas NIIF que se espera que estén vigentes al 31 de diciembre de Las políticas contables más significativas son: Bases de consolidación (a) Subsidiarias La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados establece una base única para la consolidación de todas las entidades, independiente de la naturaleza de la entidad donde se invierte, y esa base es el control, que incluye tres elementos: poder sobre la entidad donde se invierte, exposición o derechos a retornos variables de la entidad donde se invierte y la capacidad para usar el poder sobre la entidad donde se invierte con el fin de afectar los retornos del inversionista. La NIIF 10 reemplaza todas las definiciones de consolidación y control establecidas en la NIC 27 y es de aplicación obligatoria para los períodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. La Sociedad y sus subsidiarias han optado por la aplicación anticipada de la NIIF 10 a partir del ejercicio económico iniciado el 1 de enero de Los estados financieros consolidados intermedios condensados de Tarjeta Naranja S.A. al 1 de enero, 30 de junio y 31 de diciembre de 2011 incluían los estados financieros individuales de la sociedad y los de sus subsidiarias. Las subsidiarias eran todas las entidades que Tarjeta Naranja S.A. controlaba como resultado de su facultad de ejercer el control sobre las políticas operativas y financieras de la entidad acompañando una tenencia mayor al 50% de los votos. Las subsidiarias se consolidaron desde la fecha en la que el control fue ejercido por Tarjeta Naranja S.A. y dejaron de consolidarse desde la fecha que el control cesó. 19

22 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.5 Políticas contables (Cont.) Bases de consolidación (Cont.) (a) Subsidiarias (Cont.) Se detalla a continuación los datos referidos a la sociedad sobre la que se ejercía control al : Sociedad Porcentaje de tenencia en acciones y votos Actividad Tarjeta Mira S.A. 98% Administración de tarjetas de créditos Con fecha 23 de abril de 2012, se firmó el Acuerdo Definitivo de Fusión entre Tarjeta Naranja S.A. (sociedad absorbente) y Tarjeta Mira S.A. (sociedad absorbida). Posteriormente, el día 26 de abril de 2012, se publicó el correspondiente Edicto en el Boletín Oficial. Y por último, con fecha 27 de abril de 2012, el Acuerdo Definitivo de Fusión así como el Edicto, fueron presentados ante la Inspección de Personas Jurídicas de la Provincia de Córdoba. Como consecuencia, la fusión comenzó a regir a partir del 1 de abril de 2012, fecha estipulada en el Compromiso Previo de Fusión. (b) Asociadas Asociadas son todas las compañías en las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no el control generalmente acompañando una tenencia entre el 20 y el 50%. Las inversiones en compañías asociadas se contabilizan conforme al método del valor patrimonial proporcional e inicialmente son reconocidas al costo. La participación de Tarjeta Naranja S.A. en los resultados de las asociadas es reconocida como resultado de inversiones en asociadas en el estado de resultados. Los cambios patrimoniales que no son resultados del período se imputan a reservas de patrimonio (y de corresponder, se incluyen en otros resultados integrales). Al 30 de junio de 2012, la Sociedad posee el 5% de las acciones ordinarias de Cobranzas Regionales S.A. Los siguientes factores y circunstancias evidencian que la Sociedad posee influencia significativa (conforme a lo definido en la NIC 28, Inversiones en Asociadas ) sobre Cobranzas Regionales S.A. y consecuentemente la inversión en aquella se encuentra valuada en los presentes estados financieros consolidados intermedios condensados de acuerdo al método de la participación patrimonial proporcional: a) representación en el consejo de administración. b) participación en los procesos de fijación de políticas. c) transacciones de importancia relativa entre Tarjeta Naranja S.A. y Cobranzas Regionales S.A. d) intercambio de personal directivo. 20

23 Notas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios Condensados Por el período de seis meses finalizado el 30 de junio de 2012 y al 2011 NOTA 2 BASES DE PREPARACIÓN Y ADOPCIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (CONT.) 2.5 Políticas contables (Cont.) Bases de consolidación (Cont.) (b) Asociadas (Cont.) Se detallan a continuación los datos relativos a las sociedades sobre las que Tarjeta Naranja S.A. ejerce influencia significativa al y al : Sociedad Porcentaje de tenencia en Actividad acciones y votos Cobranzas Regionales S.A. 5 % Asesoramiento integral para análisis crediticio Tarjeta Naranja Perú 24% Actividades comerciales y de inversión (c) Negocios conjuntos La NIIF 11 Acuerdos conjuntos clasifica los acuerdos conjuntos ya sea como operaciones conjuntas (combinando los conceptos existentes de activos controlados conjuntamente y operaciones controladas conjuntas) o como negocios conjuntos (equivalentes al concepto existente de entidad controlada conjuntamente). Operación conjunta es el acuerdo conjunto por el cual las partes que tienen control conjunto tienen derechos a los activos y obligaciones por los pasivos. Negocio conjunto es el acuerdo conjunto por el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. La NIIF 11 requiere el uso del método de la participación patrimonial proporcional para los intereses conjuntos. Dicha NIIF es de aplicación obligatoria para los ejercicios económicos iniciados el 1 de enero de 2013, permitiendo su aplicación anticipada. La Sociedad ha optado por la aplicación anticipada de la NIIF 11 a partir del ejercicio económico iniciado el 1 de enero de