1. SISTEMA FINANCIERO

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1 1. SISTEMA FINANCIERO 1.1 CONCEPTOS BÁSICOS Unidades excedentarias y deficitarias de liquidez El sistema financiero será el marco dentro del cual las unidades excedentarias y deficitarias buscarán los instrumentos financieros que necesiten, ofertados, generalmente por los intermediarios financieros dentro de los mercados financieros (Altina Sebastian- Joaquin Lopez)

2 Elementos básicos de la estructura de un sistema financiero: Mercados financieros Activos e instrumentos financieros Intermediarios financieros Inversores finales Instituciones públicas y privadas

3 1.2 EVOLUCION DEL NEGOCIO BANCARIO Instituciones que median entre agentes económicos con excedentes de liquidez y agentes económicos con necesidad de liquidez Normalmente se convierten en asignadores de recursos financieros a través de sus políticas de captación y colocación de fondos Históricamente han evolucionado, como todas las construcciones humanas, su rol, funciones y controles han ido cambiando.

4 1.2 EVOLUCION DEL NEGOCIO BANCARIO OPERACIONES BANCARIAS TRADICIONALES OPERACIONES BANCARIAS NO TRADICIONALES PROCESO DE DESINTERMEDIACION FINANCIERA BANCA UNIVERSAL BANCA ESPECIALIZADA ROL DE LA BANCA PUBLICA

5 1.3 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS DEL NEGOCIO BANCARIO Regulación de actividades por parte de autoridades gubernamentales Énfasis en seguridad, derivado de la función de custodia de dinero y otros activos Sistemas de contabilidad y controles internos complejos y basado en aplicaciones intensas de procesamiento electrónico de datos Desarrollo permanente de nuevas prácticas y productos para los cuales pueden no existir criterios administrativos o contables suficientes Asunción de compromisos sin transferencias de fondos Importancia de partidas fuera de balance que no constituyen activos ni pasivos Instituciones con auditoría obligatoria ya sea por normas gubernamentales o normas internas del grupo económico al que pertenecen

6 1.3 ENTIDADES DE INTERMEDIACION FINANCIERA TIPOS INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA BANCOS CENTRALES BANCOS COMERCIALES BANCOS DE INVERSIÓN BANCOS MAYORISTAS Y MINORISTAS BANCOS OFFSHORE BANCOS DE PATENTE LIMITADA COOPERATIVAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA OTRAS INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

7 2. SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA Características de la plaza financiera uruguaya Previas a la crisis de 2002: Libre entrada y salida de capitales Libertad de cambios Secreto bancario Libre fijación de tasa de interés Fuerte presencia de la banca pública en plaza Notoria predominancia de la banca extranjera sobre la nacional y regional Tratamiento igualitario del capital extranjero y nacional

8 SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA Consecuencias de la crisis de 2002 Pérdida de confianza de inversores Desvalorización del concepto de Uruguay plaza financiera Puesta de manifiesto de la ineficiencia o insuficiencia de los controles gubernamentales Concentración del negocio bancario Disminución casi total de la participación de la banca regional y aumento de la participación relativa de la banca internacional Cambios y profundización en los controles bancocentralistas

9 SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA Situación actual Continuación del proceso de concentración bancaria Mantenimiento de operativa offshore para no residentes regionales pero por debajo de momentos previos a 2002 Fuerte presencia de la banca pública Reaparición de la banca regional, aumento de la participación relativa de la banca internacional, inexistencia de banca privada nacional Cambios y profundización en los controles bancocentralistas, entre los mismos medidas de prevención de lavado de activos Limitaciones al secreto bancario Mantenimiento de políticas liberales en entrada y salida de capitales, tasa de interés, manejo de divisas

10 SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA Normativa Vigente Ley de Intermediación Financiera (mod ) Ley de Fortalecimiento del Sistema Bancario Ley de Reestructura del Sistema Financiero Ley Interpretación del Secreto Bancario Carta Orgánica del BCU Ley con las modificaciones introducidas por la Ley Rol del Banco Central del Uruguay

11 SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA Ley / Definición, actividades, empresas comprendidas (Art 1-2) Secreto profesional (Art. 25) Rol del BCU: *Autorización (art 6 y 9) * Responsabilidad Patrimonial mínima (art 11) * Requisitos de documentación (art 13) * Normas de registración ( art 14) * Responsable de control y fiscalización (art 15) * Establece encajes mínimos (art 16) * Dicta normas para salvarguardar solvencia y liquidez (art 16) * Sanciona incumplimientos ( art 20 )

12 Carta Orgánica del BCU Ley con las modificaciones introducidas por la Ley ARTÍCULO 34 Carta Orgánica BCU. (Entidades supervisadas).- El Banco ejercerá la regulación y fiscalización de las entidades que integran el sistema financiero.. A) Las instituciones que integran el sistema de intermediación financiera. B) Entidades que presten servicios financieros de cambio, transferencias domésticas y al exterior, servicios de pago y cobranzas, servicios de cofres, créditos y otras de similar naturaleza, exceptuando a las reservadas a las instituciones de intermediación financiera. Estas entidades sólo podrán financiarse con recursos propios o a través de instituciones de intermediación financiera. C) Las casas de cambio, que podrán realizar actividades de cambio y conexas, transferencias domésticas, venta de cheques de viajero y servicios de cobranza y pagos. D) Las Administradoras de Fondos de Ahorro Previsional y los fondos que administran. E) Las empresas de seguros y reaseguros y las mutuas de seguros. F) Las bolsas de valores, los intermediarios de valores y las entidades de custodia o de compensación y de liquidación de valores. G) Las administradoras de Fondos de Inversión, los fiduciarios profesionales, los Fondos de Inversión y los fideicomisos financieros de oferta pública

13 ARTÍCULO 34 Carta Orgánica BCU (cont.).. La Superintendencia de Servicios Financieros también reglamentará y controlará la actividad de aquéllas entidades no incluidas en la enunciación precedente que: I) Realicen colocaciones e inversiones financieras con recursos propios o que reciban financiamiento a través de instituciones de intermediación financiera. II) Se limiten a aproximar o asesorar a las partes en negocios de carácter financiero sin asumir obligación o riesgo alguno. III) Presten servicios de transferencias de fondos. IV) Personas físicas o jurídicas comprendidas en el artículo 20 de la Ley Nº , del 23 de setiembre de V) Presten servicios auxiliares para el sistema financiero, tales como las auditorías externas, calificadoras de riesgo y procesadoras de datos.

14 ARTÍCULO 34 Carta Orgánica BCU (cont.) La reglamentación y fiscalización de las entidades comprendidas en los numerales I) y II) del inciso precedente se limitarán a otorgar la adecuada información a los consumidores, procurar la protección de los mismos respecto a las prácticas abusivas y la prevención en el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. La reglamentación y fiscalización de actividades de las entidades comprendidas en los numerales III) y IV) del inciso precedente se limitarán a la prevención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo. La reglamentación y fiscalización de las entidades comprendidas en el numeral V) del inciso precedente se harán en tanto las mismas realicen trabajos para entidades supervisadas.

15 SITUACION EN LA PLAZA URUGUAYA CLASIFICACIÓN DE INSTITUCIONES EXISTENTES EN URUGUAY (Art 1 RNRCSF): Bancos Bancos de Inversión Casas Financieras Instituciones Financieras Externas Cooperativas de Intermediación Financieras Con habilitación total Con habilitación restringida (Art ) Administradores de grupos de ahorro previo Otras empresas financieras

16 OTRAS NORMAS LEGALES DE INTERÉS: Decreto Ley Ley de Cheques Ley Fondos de Inversión Ley Fondos de Inversión y Securitización de Activos Ley Fideicomiso Ley Nº Fideicomisos Financieros Ley Ley de Tasas de Interés y Usura Ley Prevención de Lavado de Activos Ley de Mercado de Valores

17 TOTAL DE ACTIVOS COMO PORCENTAJE DEL PBI 120,00% 100,00% 80,00% 60,00% 40,00% 20,00% 0,00%

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21 CONCENTRACION DE ACTIVOS % SOBRE TOTAL ACTIVOS 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5 MAYORES BANCOS 3 MAYORES BANCOS

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