Sociedad Multinacionales.

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Jaime Cano Giménez
hace 8 años
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1 Sociedad Multinacionales. 24 GLOBAL VALUE CONSULTING GROUP, S.L.U. Año 26 1

2 Objetivo Exponer una serie de conceptos e ideas que surgen en la consolidación de sociedades multinacionales. El objetivo se considerará cumplido, si al final de la exposición, hemos conseguido comprender y clarificar algunos de los problemas que surgen cuando en la formulación de nuestros estados financieros consolidados necesitamos trabajar con varias divisas. Estructura de la presentación LA CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS MÉTODOS APLICABLES SOCIEDADES EXTRAJERAS CON ALTAS TASAS DE INFLACIÓN DIFERENCIAS DE CAMBIO VS. DIFERENCIAS DE CONVERSIÓN TRANSACCIONES ENTRE SOCIEDADES DEL GRUPO EJEMPLO NIC 21: Los efectos de las variaciones en los tipos de cambio 2

formulación de nuestros estados financieros consolidados necesitamos trabajar con varias divisas.

3 La Conversión de Estados Financieros EE FF filiales EE FF INDIVIDUALES BALANCE CONSO P Y G CONSO BALANCE P Y G 3

4 Métodos aplicables Monetario No Monetario Tipo de Cambio de Cierre La operativa de la sociedad filial es como si se hubiese realizado por la propia matriz. La cuenta de pérdidas y ganancias incluirá el impacto de las fluctuaciones monetarias acaecidas. Resultados de conversión. Las fluctuaciones no tienen un impacto directo significativo en la operativa de la filial extranjera. Interrelación importante. La operativa de la filial es independiente de la actividad de la matriz. El riego existente por las fluctuaciones en los tipos de cambio se circunscribe a la inversión neta. Imputación directa al patrimonio. Diferencias de Conversión Las fluctuaciones no tienen un impacto directo significativo en la operativa de la filial extranjera. Interrelación poco importante. 4

Las fluctuaciones no tienen un impacto directo significativo en la operativa de la filial extranjera. Interrelación importante.

5 Métodos aplicables Grado de Interrelación. NIC 21. Interrelación poco importante T. C.de cierre Los costes de producción o actividad, y servicios son obtenidos localmente. Poca importancia de las transacciones con la sociedad dominante. La financiación proviene de las mismas operaciones o de préstamos locales. El mercado principal de la filial se encuentra fuera del país de la sociedad dominante. Los flujos de caja de la sociedad dominante tienen independencia de lo que ocurre en la filial extranjera. Interrelación importante Monetario No Monetario Los costes de producción o actividad, y servicios son obtenidos en el país de la dominante. Gran importancia de las transacciones con la sociedad dominante. La financiación proviene principalmente de la sociedad dominante. El mercado principal de la filial se encuentra en el propio país de la sociedad dominante. Los flujos de caja de la matriz están muy influidos por las operaciones normales de la filial extranjera. 5

El mercado principal de la filial se encuentra fuera del país de la sociedad dominante. Los flujos de caja de la sociedad dominante tienen independencia de lo que ocurre en la filial extranjera.

6 Métodos aplicables Tipo de Cambio de Cierre TC. CIERRE FIJO BALANCE CAPITAL RESERVAS PyG TC. HISTÓRICO TC. MEDIO TC. CIERRE EXISTENCIAS DEUDORES TESORERÍA ACREEDORES LARGO ACREEDORES CORTO DIFERENCIA DE CONVERSIÓN TC. CIERRE Bienes, derechos y obligaciones se convertirán a euros utilizando el tipo de cambio de cierre. Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se convertirán utilizando los tipos de cambio de las fechas en las que se realizaron las operaciones. Podrá utilizarse un tipo de cambio medio siempre que se pondere para evitar la estacionalidad. Los fondos propios se convierten a tipo histórico. Salvo la cuenta de pérdidas y ganancias. La diferencia positiva o negativa surgida se inscribirá en los fondos propios en la partida Diferencias de conversión. La parte que corresponde a socios externos se incluye en Intereses de socios externos. 6

CIERRE Bienes, derechos y obligaciones se convertirán a euros utilizando el tipo de cambio de cierre.

7 Métodos aplicables Monetario No Monetario TC. HISTÓRICO TC. CIERRE FIJO EXISTENCIAS DEUDORES TESORERÍA BALANCE CAPITAL RESERVAS PyG ACREEDORES LARGO ACREEDORES CORTO TC. HISTÓRICO Incluye Result. de Conversión TC. CIERRE Las partidas no monetarias del balance se convertirán a euros utilizando los tipos de cambio históricos. Las partidas monetarias del balance se convertirán a tipo de cambio de cierre. Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se convertirán utilizando los tipos de cambio de las operaciones o a tipo de cambio medio ponderado para evitar la estacionalidad. Los ingresos y gastos relacionados con partidas no monetarias (dotaciones, provisiones, IDVE ) se convertirán a tipo de cambio histórico. La diferencia de la aplicación de este método se inscribirá en resultados positivos o negativos de conversión de la cuenta de resultados. 7

Las partidas monetarias del balance se convertirán a tipo de cambio de cierre.

8 Métodos aplicables Cambios en el método de conversión T.C. de Cierre Mone No Mone El cambio en el método de conversión se producirá a partir del momento en el que se origine dicho cambio. Los tipos históricos en la aplicación del método de conversión al producirse un cambio serán los vigentes a la fecha en la que se produce el cambio. 8

9 Métodos aplicables Sociedades con hiper-inflación Ajuste por inflación BALANCE X P Y G X Ajustes Inflación Local GAAP BALANCE X P Y G X Homogeneización monetaria BALANCE X P Y G X T.C. de Cierre BALANCE X P Y G X BALANCE X P Y G X Mone No Mone BALANCE X P Y G X 9

X P Y G X Homogeneización monetaria BALANCE

10 Diferencias de cambio vs. Diferencias de conversión Compra Venta BALANCE X P Y G X BALANCE Y P Y G Y BALANCE X P Y G X BALANCE conso P Y G conso Resultado Financiero Fondos Propios Consol. 1

11 Transacciones entre sociedades del grupo Realizadas Individual Consolidado Comercial Diferencia de cambio Diferencia de cambio Financiación Diferencia de cambio Diferencia de conversión. Las diferencias de cambio originadas en transacciones entre las sociedades del grupo a nivel individual serán registradas como si se hubieran producidos con terceros y mantenidas de esta forma a nivel consolidado, sin que proceda su eliminación. Diferencias de cambio que no impactan en el Cash Flow no se afecta a la PyG. Si la financiación es una adición o deducción de la inversión neta de la matriz en la entidad extranjera, dichas ganancias o pérdidas por diferencias de cambio deben ser llevadas al neto patrimonial de los estados consolidados. No Realizadas Individual Consolidado Comercial Diferencia de cambio Diferencia de cambio Financiación Diferencia de cambio Diferencia de conversión 11

nivel consolidado, sin que proceda su eliminación. Diferencias de cambio que no impactan en el Cash Flow no se afecta a la PyG.

12 Transacciones entre sociedades del grupo Moneda funcional Matriz Filial BALANCE conso BALANCE PYG B A I BALANCE PYG B A I Reporting Consolidado P Y G conso Moneda Formulación Estados Financieros Formulación Legal México EE FF. diferente Moneda Reporting Grupo 12

Reporting Consolidado P Y G conso Moneda Formulación Estados

13 Ejemplo: Caso básico de conversión de EE FF SITUACION PROPUESTA PÉRDIDAS Y GANANCIAS Se presenta el caso de una sociedad dependiente ubicada en Estados Unidos participada por su matriz española en un 1 % cuyos estados financieros al expresados en miles de USD son los siguientes: INMOVILIZADO EXISTENCIAS DEUDORES TESORERIA BALANCE Capital Reservas PyG FONDOS PROPIOS DEUDAS L / P ACREEDORES C / P GASTOS EXPLOTACIÓN Existencias Compras Existencias finales Gastos de personal Dotaciones Variación provisiones Otros gastos explotac. Resultados explotación GASTOS FINANCIEROS Resultado financiero RESULTADO ACTIVIDADES ORDINARIAS GASTOS EXTRAORDINAR. Resultado extraordinario BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto Sociedades Otros impuestos (2) (2) (25) (5) INGR. EXPLOTACIÓN INGRESOS FINANC. INGRESOS EXTRAOR RESULTADO NETO 1 13

2 expresados en miles de USD son los siguientes: INMOVILIZADO EXISTENCIAS DEUDORES TESORERIA BALANCE 4 2 3 1 Capital Reservas PyG FONDOS PROPIOS DEUDAS L / P ACREEDORES C / P 2 3 1 6 15 25 GASTOS

14 Hipótesis Ejemplo: Caso básico de conversión de EE FF (Cont.) EUR / USD Existencias :,9785 / USD : 1,113 / USD Fondos Propios Tipos de cambio de cierre 1,41,9416,8858 1,481 medio,9392 1,85 1,117,95 Partidas no monetarias (método monetario-no monetario) Año Coste En miles USD Neto Amortiz. Acum Desglose adiciones por años Coste (*) 1,67,9579,8876 1,1789 Medio Neto Tipo de cambio Amortiz. Acum. (**),9888,9977 1,73 1,472,9747 Coste 221,47 215,53 66,57 58,95 562,52 Neto (*) Tipos de cambio del momento de la compra (**) La amortización se calcula sobre los valores en (históricos) del inmovilizado. En miles EUR Amortiz. Acum. 19,78 44,9 5,37 57,6 172,63 389,88 Año Capital (*) 15 5 En miles USD Reservas 5 75 PyG (**) Año Tipos de cambio aplicables (Método monetario-no monetario) Capital (*) 147,84 52,65 Reservas 48,73 74,67 PyG (**) 48,73 74,67 181,4 Año Tipos de cambio aplicables (Método cambio cierre) Capital (*) 147,84 52,65 Reservas 46,96 81,38 PyG (**) 46,96 81,38 195, ,4 1, ,48 9, ,49 34,43 2,49 323,81 (*) En función del momento en el que se realizan las aportaciones. (**) Tipo medio ponderado 14

monetario-no monetario) Año 1999 2 21 22 Coste En miles USD 22 225 75 5 57 Neto Amortiz. Acum.

15 Solución INMOVILIZADO EXISTENCIAS DEUDORES TESORERIA GASTOS EXPLOTACIÓN Existencias iniciales Existencias finales Dotaciones Otros gastos explotac. GASTOS FINANCIEROS GASTOS EXTRAORDINAR. Impuesto Sociedades RESULTADO NETO (2) BALANCE Ejemplo: Caso básico de conversión de EE FF (Cont.) Mone-No Mone Capital Reservas PyG Diferencias Conversión FONDOS PROPIOS DEUDAS L / P ACREEDORES C / P P y G (3) 1 Tc,97,98 Mone-No Mone Tc Tc. Cierre Tc Tc. Cierre Tc, Mone-No Mone Tc Tc. Cierre Tc,9, Mone-No Mone Tc. Cierre Tc Tc 75,9 675, INGR. EXPLOTACIÓN 1,11 167,98 (196) 58,9 558 INGRESOS FINANC. 5,9 4,9 22,9 22 Resultado de Conversión 13,9 22,9 22 INGRESOS EXTRAOR. 5, ,9 (27),9 (27)

) Mone-No Mone Capital Reservas PyG Diferencias Conversión FONDOS PROPIOS DEUDAS L / P ACREEDORES C / P 2 3 1 6 15 P y G 25 25 13 (3) 1 Tc,97,98 Mone-No Mone Tc 388 196 315 15 1.4 Tc. Cierre Tc Tc.

16 Global Value in our services San Juan de Ortega, 38 5º 285 Madrid ESPAÑA 16

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