Principios de Finanzas. SESIÓN # 5. Administración financiera del capital de trabajo.

Transcripción

1 Principios de Finanzas SESIÓN # 5. Administración financiera del capital de trabajo.

2 Contextualización de la Sesión 5 Administración Financiera del capital de Trabajo En la sesión previa conociste y aprendiste sobre el análisis financiero, ahora nos centraremos en uno de los métodos vistos, el método vertical, y siendo más específicos, en uno de sus análisis, el de las razones financiera simples, recordarás que hay unas que calculan la liquidez, vimos la razón Corriente y la Prueba ácida, aunado a estas dos razones agregaremos la de Capital de Trabajo. Se calcula restando los Activos Circulantes - Pasivos Circulantes, es decir, los dos rubros de mayor movilidad dentro de la empresa, por una parte los recursos líquidos (Activos Circulantes) y por otro lado las obligaciones más inmediatas (Pasivos Circulantes) que deben de ser cubiertas a la brevedad.

3 Introducción a la Sesión 5 En esta semana conocerás el concepto y estructura del Capital de Trabajo. Cuán importante es su sana administración para asegurar la continuidad operativa de la que tanto te hemos hablado en sesiones pasadas, entonces yo quisiera preguntarte si has logrado comprender lo que significa garantizar la continuidad operativa en la empresa? Sus repercusiones de no tenerla y lo que el capital de trabajo opera para poderla lograr. En esta sesión y en la siguiente podrás tener esa respuesta bien fundamentada y con todos tus conocimientos previos a estas sesiones tus análisis financieros serán cada vez más completos y confiables.

4 Explicación Definición Capital de Trabajo En qué consiste el Capital de Trabajo? Son todos aquellos recursos que la empresa requiere para la operación. Básicamente es la diferencia entre los Activos Circulantes (Corrientes) menos los Pasivos Circulantes. El término corriente se refiere a los recursos o deudas correspondientes al ciclo normal de la empresa que normalmente son de un año.

5 Explicación Definición Capital de Trabajo Tipos de capital de trabajo Existen tres tipos de capital de trabajo Capital de trabajo Positivo Capital de trabajo Nulo Capital de trabajo Negativo

6 Explicación Estructura de Capital de Trabajo Cuáles son los elementos que integran el capital de trabajo? Está integrado por los siguientes rubros: Activo Circulante (Corriente) tienen una fácil conversión en dinero en un plazo menor a un año. Pasivo Corriente o Circulante: Compromisos y obligaciones a cubrir en un plazo menor a un año.

7 Explicación Estructura del Capital de Trabajo Activos Circulantes: Efectivo en caja y cuentas bancarias Inversiones temporales Cuentas por cobrar (clientes, deudores diversos) Inventarios: materia prima, productos en proceso y productos terminados

8 Explicación Estructura del Capital de Trabajo Pasivos Circulantes: Proveedores Créditos diversos Cuentas por pagar Impuestos por pagar

9 Explicación Importancia del Capital de Trabajo En qué radica la importancia del capital de trabajo? A través de su correcta administración se garantiza la continuidad operativa, lo cual significa que Un buen historial crediticio y así los proveedores no dejarán de surtirnos el material y servicios requerido para la producción. Ofrecer créditos a los clientes al tener una fluidez operativa Pagar, entre otras obligaciones, la nómina a los empleados a tiempo y en la cantidad acordada.

10 Conclusión Hoy en día es todo un reto para las empresas y para la economía de nuestros hogares, mantener un sano manejo de los efectivos con a las deudas. En esta sesión se han mostrado la forma en cómo está constituido el capital de trabajo, que es el elemento indispensable para que las empresas tengan efectivo o conceptos que puedan convertirse en él a un corto plazo, esto se logra gracias a una correcta administración de recursos que nos lo cual le permitirá a la empresa progresar. Entre más grande sea el monto del capital de trabajo de una empresa, más protegida y solvente será.

11 Para aprender más Revisa el siguiente material adicional para sensibilizarte sobre la importancia de analizar e interpretar la información financiera. Capital de trabajo en una empresa. (2010). Consultado el 28 de marzo del 2013: Cálculo de capital de trabajo. (2012). Consultado el 28 de marzo del 2013:

12 Bibliografía Dumrauf, G. (2010). Finanzas corporativas: Un enfoque latinoamericano. 2a ed. México: Alfaomega. García, Mendoza, A. (2005) Análisis e Interpretación de la Información Financiera Reexpresad. México: Editorial Patria. Pascale, R. (1993). Decisiones financieras. Buenos Aires: Ed. Macchi.

13 Van Horne, J. (2002). Fundamentos de Administración Financiera. México: Pearson. Weston, J. y Brigham, E. (1993). Fundamentos de administración financiera. 10a. ed. México: McGraw-Hill.

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