RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

Transcripción

1 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS

2 01 SORIANA RESUMEN EJECUTIVO

3 Resumen Ejecutivo Soriana hoy en día Soriana: líder en el mercado Mexicano Presencia operacional en toda la República La cadena mexicana de supermercados más grande del país Contribución por número de tiendas La 4ta cadena de supermercado más grande en América Latina Plataforma Multi-formato + Multi-región Área Metro 18% Sur, 17% Norte 40% Presencia en toda la república Central 25% tiendas y 16 centros de distribución* La 5ta compañia generadora de empleos en el país y la 16ta en América Latina Acuerdo de asociación con Falabella (Sodimac & CMR) Plataforma de logística con cobertura nacional Total de tiendas 2T16* Unidades 825 Area de ventas (m 2 ) 4,317,283 Total de CEDIS Unidades 16 Portafolio diversificado de formatos Top 10 en ventas, EBITDA, bienes totales y capitalización de empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) Una de las más grandes plataformas de bienes raíces en México 273 Tiendas 2,007,872 m2 128 Tiendas 264,054 m2 141 Tiendas 616,358 m2 Una de las 10 empresas de la BMV con mayor valor en activos de bienes raíces Importante capital de inversión; CAPEX los últimos 10 años > MXN$ 56,500 millones 105 Tiendas 148,796 m2 35 Tiendas 281,243 m2 130 Tiendas Compromiso social (483,769 personas beneficiadas durante 2015) Una de las más grandes redes de logísitica en México * Incluye CCM 64 Tiendas 549,158 m2 42 Tiendas 264,594 m2 37 Tiendas 185,208 m2 3

4 Resumen Ejecutivo Una Historia de Crecimiento 47 años sirviendo a las familias mexicanas Primer tienda de Soriana abre entorreón, Coahuila Fusión de Organización Soriana y Sorimex. Introducción del programa de lealtad Soriana comienza su Plan de Transformación Primer parque de energía eólica tiendas en operación 600 tiendas e ingresos mayores a MXN$100 mil millones 4

5 02 SORIANA UN NUEVO SORIANA: INTEGRACIÓN CCM

6 Un Nuevo Soriana Indicadores Históricos Número de Tiendas 825 Área de Ventas (Miles Mts2) 4,317 CAC: 15.1% CAC: 10.6% Clientes (Millones) 566 Inversión (Capex) (Miles de millones) 7.4 CAC: 6.8% * Incluye CCM UDM

7 Total de Ingresos (Millones ) Un Nuevo Soriana 146,133 Margen Bruto (%) Indicadores Históricos 22.1% 21.9% CAC: 10.8% 52, % 21.1% 20.5% 20.5% 20.6% 20.9% 21.2% 20.6% 21.2% 21.2% T16 UDM EBITDA y Margen EBITDA (Miles de millones) % T16 UDM Deuda neta/ EBITDA 2.5 x % 8.0% 8.3% % 7.4% 6.6% 7.3% 7.4% 7.1% 7.2% 6.9% 6.8% T16 UDM * Incluye CCM UDM 10.5% 9.5% 8.5% 7.5% 6.5% 1.8 x 1.1 x 0.8 x 0.5 x 0.2 x 0.0 x T16 (0.2) x UDM (0.5) x (0.7) x 7

8 Un Nuevo Soriana Resultados 2T16 P&L 2T16 % 2T15 % Var % Ventas Netas 36, , Costo de Ventas 28, , Utilidad Bruta 8, , Gastos de Operación 5, , Otros Ingresos y Gastos (89.1) EBITDA 2, , Depreciación y Amortización Utilidad de Operación 2, , Ingresos Financieros (411) (1.1) (32) (0.1) * Ganancia Cambiaria (94) (0.3) (22) (0.1) Costo Financiero Neto (505) (1.4) (54) (0.2) Participación Minoritaria Provisión de Impuestos Utilidad Neta 1, Utilidad Neta en Efectivo 1, ,

9 Un Nuevo Soriana Integración CCM Se logró el control de operaciones de CCM de manera ordenada Se preparó un equipo de integración desde el momento en que la adquisición fue anunciada a principios de 2015 Las operaciones de Comercial Mexicana muestran una tendencia positiva sin haber desviado la atención del resto del equipo de administracion de Soriana El objetivo principal es hacer imperceptible la transición a nuestros clientes en el piso de ventas Los resultados de CCM muestran una mejora importante a nivel EBITDA comparados con 2015 Esperamos lograr la mayor proporción de las sinergias en la segunda mitad del año Exitosa implementación de la campaña Julio Regalado a nivel nacional Las ventas mismas tiendas crecieron a doble dígito durante la campaña 9

10 Un Nuevo Soriana Campaña Julio Reglado 10

11 Un Nuevo Soriana Segmentación de Mercado Posicionamiento en el mercado post-adquisición 2015 Tiendas Área de Ventas (millones m 2 ) Ingresos MXN MM Walmex 2, $410,249 Nuevo Soriana* $143,207 La Comer* $14,027 Chedraui MX $57,809 Participación por número de tiendas % 1% 7% Participación por área de ventas % 11% 2% Participación por ingresos % 2% 9% 25% 50% 23% 67% 37% 66% * Estimado 11

12 Un Nuevo Soriana Distribución Geográfica Número de tiendas y participación por región 2T16 + Región Tiendas Participación por tiendas Participación por piso de ventas Norte % 42% Centro % 24% Área Metropolitana % 19% Sur % 15% TOTAL % 100% Distribución Geográfica Número de tiendas por estado

13 03 SORIANA ESTRATEGIA DE DESAPALANCAMIENTO

14 Deuda Neta / EBITDA: Estrategia de Desapalancamiento Pago de la deuda -0.23x 2.15x 1.84x 1.05x 0.78x 0.45x 0.19x 0.04x -0.52x 3.1x 2.3x E 35,400 GRUPO GIGANTE Costo total de deuda: 4.8% 17, Instrumentos de Pago Estrategias de Refinanciamiento Proyección de desapalancamiento 1. Flujo de Efectivo 1. Bonos Locales Total de la deuda al 2T16: MXN$30,360 millones 2. Venta de activos no 2. Emisión de Capital estratégicos 14

15 Estrategia de desapalancamiento Componentes Generación de flujo de efectivo 2 Venta de activos no estratégicos 3 Venta de 12 tiendas condicionadas por la COFECE 4 Integración de sinergias de CCM 15

16 04 SORIANA ASOCIACIÓN: FALABELLA

17 Asociación Falabella Se logró un acuerdo 50% - 50% para desarrollar en México 2 negocios: Un acuerdo por $600 MDD por los primeros 5 años Soriana participará principalmente con bienes raíces, logistica, y conocimiento sobre los hábitos de consumo de las familias mexicanas Se crearán dos compañías que serán administradas de manera independiente Se abrirán 20 tiendas de mejoramiento para el hogar en 5 años El negocio financiero se implementará en todos los formatos de Soriana 17

18 Conclusiones Nuestro Futuro 100% enfoque en el cliente Una sola compañia Una sola plataforma de negocio Empresa estratégica para el país: empleos / inversión / abastecimiento Estrategia de crecimiento acelerado múltiple: aperturas / M&A / nuevos formatos / nuevas geografías 2020 Alto grado de confort en la capacidad de generación de sinergias 18

19 Esta presentación de Organización Soriana puede contener ciertas estimaciones o expectativas sobre posibles acontecimientos futuros de Soriana y sus subsidiarias, las cuales deben considerarse como estimaciones de buena fe. Estas expectativas reflejan la opinión de la Administración basada en la información que actualmente se tiene disponible. Los resultados son susceptibles de los eventos futuros, así como de la incertidumbre, lo que podría tener un efecto material sobre el desempeño de la Compañía. 19

20 APÉNDICE

21 Apéndice Formatos de Tiendas SORIANA A/B C+ C D/E COMERCI Tiendas , , , , , Piso de Ventas Área - m , , , ,300 Segmentos % Población 7% 14% 34% 45% Población 7,638,885 15,191,788 38,306,759 50,439,106 21

22 Apéndice Propuesta de Valor Propuesta de Valor Precio Calidad Servicio Variedad Programa de Lealtas Campañas promocionales Sinergias Financieras Productividad por m2 Gastos por m2 Campañas promocionales $ + 1 mes (825 tiendas) + 12,000 millones en ingresos Mayor productividad en la sección de textiles Programa de lealtad 22