Presentación Corporativa Junio 2017 NOMBRE DE LA PRESENTACIÓN

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1 Presentación Corporativa Junio 2017 NOMBRE DE LA PRESENTACIÓN 1 1

2 Grupo Hotelero Santa Fe Ticker: HOTEL (BMV) Datos financieros relevantes 2016 Ingresos: Ps. 1,221 millones (US 59 millones) UAFIDA: Ps. 426 millones (US 21 millones) Margen UAFIDA: 34.9% Enfoque: Una empresas líder del sector hotelero enfocada en adquirir, convertir, operar hoteles propios y de terceros y desarrollar. Buscamos ubicaciones irremplazables como barreras de entrada importantes Krystal: Marca propia mexicana con más de 35 años de reconocimiento que es una ventaja competitiva importante Sólido Equipo Directivo: abundante experiencia hotelera con una trayectoria comprobada que han trabajado juntos por más de 20 años y que cuentan con más de 175 años de experiencia conjunta 6, Hoteles 12 Ciudades Habitaciones Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto Krystal Urban Guadalajara 2

3 Un Vistazo a HOTEL Portfolio de 23 hoteles con 6,514 habitaciones: 13 propios y 10 de con contratos de operación para terceros 20 operando and 3 bajo construcción Propiedad Etapa de Maduración Segmento # habitaciones Co-Inversión, 134 2% Propios 3,935 60% # Habitaciones En Construcción 1, % Estabilizados 3,191 49% # Habitaciones Playa 3,412 52% Urbano 3,102 48% Terceros 2,445 38% Krystal 2,884 En Estabilización 1,933 30% Marca Categoría # Habitaciones Otros 1,470 23% Krystal 5,044 77% # Habitaciones 4 Estrellas 1,680 26% 5 Estrellas 1,655 25% Gran Turismo 3,179 49% 3

4 Estructura Accionaria HOTEL Float Público 20.69%) 19.32%) 13.87%) 46.12%) Socio Local Estratégico Una de las mayores firmas mexicanas de capital privado Firma de capital privado enfocada en bienes raíces basada en Chicago Acciones totales - 491,084,530 4

5 La Industria Turistica en Mexico Ranking Países más visitados en el mundo 13 (2012) 9 (2016) Nacionalidad Viajeros Internacionales 15% Nacionales 85% Viajeros Internacionales 35 Millones (2016) Ingresos de Turistas internacionales Turismo como % del PIB Ranking Países con mayor generación de Empleo US$ 20 Bn +10% vs 2015 Fuente: Datatur y Organización Mundial de Turismo 8.5% (2016) 6to lugar 9 millones de empleos 5

6 Estrategia de Negocios Probada Hemos reportado 30% CAC desde la OPA en terminus de Ingresos y número de cuartos Crecimiento: vía adquisiciones y conversiones de uso con foco en : Foco Geográfico 3x3 Ciudad de Mexico, Monterrey y Guadalajara Cancún/R. Maya, Puerto Vallarta/R. Nayarit y Los Cabos Capacidad Operativa: apalancar nuestras habilidades para continuar generando resultados extraordinarios. Optimizar la Utilización de Activos: crear oportunidades adicionales de ingresos dentro de nuestras propiedades Marca Krystal: Continuar creciendo la presencia de nuestra marca Mexicana considerando que 2/3 partes de nuestros clientes son nacionales. Operación para Terceros: Maximizar los retornos de los dueños de los hoteles, incrementar nuestra red y expandir nuestros márgenes Retornos para inversionistas: Enfocados en crecimiento sustentable Hilton Guadalajara 6

7 Cronograma HOTEL Grupo Chartwell se une a Nexxus Capital y Walton St. Capital para la creación de Grupo Hotelero Santa Fe La Compañía se hace publica con una OPA en la BMV por Ps. 750 millones bajo el ticker HOTEL. HOTEL ejecuta un follow-on por Ps. 1,832 millones, alcanzando un float de 46% y mejorando el volumen diario en 13 veces HOTEL adquiere dos hoteles ubicados en Los Cabos y Nuevo Vallarta alcanzando más de 6,500 habitaciones

8 Huella Geográfica HOTEL Ciudad Juárez: 1. Krystal Urban Ciudad Juárez Monterrey: 1. Hilton Garden Inn Monterrey 2. Hilton Garden Inn Monterrey Aeropuerto 3. Krystal Monterrey 4. AC by Marriot Distrito Armida (Apertura 2019) Los Cabos: 1. Krystal Grand Los Cabos Nuevo Vallarta: 1. Krystal Grand Nuevo Vallarta (Expansión) Puerto Vallarta: 1. Krystal Resort Puerto Vallarta (Expansión) 2. Hilton Puerto Vallarta (Expansión) Guadalajara: 1. Hilton Guadalajara 2. Krystal Urban Guadalajara Ixtapa: 1. Krystal Resort Ixtapa Hoteles Propios Contratos de Operación En Construcción Pachuca: 1. Krystal Pachuca CDMX: 1. Krystal Grand Reforma Uno 2. Krystal Urban Aeropuerto Mexico City 3. Krystal Satelite María Bárbara 4. Krystal Suites (Apertura 3Q17) 5. Krystal Grand Insurgentes (Apertura 2018) Acapulco: 1. Krystal Beach Acapulco Cancún: 1. Krystal Resort Cancún 2. Krystal Grand Punta Cancún (Expansión) 3. Krystal Urban Cancún Centro Tabasco: 1. Hampton Inn & Suites Paraíso, Tabasco 8

9 Arquitectura de la Marca Krystal 4 Ciudades 6 Ciudades 4 Ciudades 1 Ciudad 6 Hoteles 2,278 Habitaciones Playa y Urbano 6 Hoteles 1,779 Habitaciones Playa y Urbano 4 Hoteles 587 Habitaciones Playa y Urbano 1 Hotel 400 Habitaciones Playa 17 Hoteles 5,044 Habitaciones Gran Turismo 5 Estrellas 4 Estrellas 4 Estrellas Note: Datos incluyen hoteles propios, contratos de operación para terceros y hoteles en construcción 9

10 Krystal Urban Guadalajara (conversión de uso) 10

11 Hotels incorporados desde la OPA 13 Hotels con 3,323 Habitaciones Incluyendo Expansiones Monterrey Aeropuerto Sep 2015 (134) Krystal Monterrey Ene 2017 (207) Tercero AC by Marriot Distrito Armida Feb 2017 (168) Tercero Abre 2T19 Krystal Grand Los Cabos Feb 2017 (454) 50% Krystal Urban Cancún Dic 2014 (231) Propio Paraíso, Tabasco Oct 2015 (117) Tercero Krystal Grand Nuevo Vallarta Feb 2017 (479) 50% Expansión abre 4T17 Aeropuerto CDMX Dic 2015 (96) Tercero Krystal Urban Guadalajara May 2016 (140) Propio Krystal Pachuca Feb 2017 (124) Tercero Satelite Maria Bárbara May 2015 (215) Propio Krystal Grand Insurgentes CDMX Dic 2015 (250) 50% Abre en 2018 Krystal Grand Suites CDMX May 2016 (200) 50% Abre en 3T17 11

12 Adquisición Krystal Grand Los Cabos & Nuevo Vallarta La mayor adquisición de HOTEL desde la OPA Adquisición de dos hoteles Gran Turismo en Los Cabos y Nuevo Vallarta con 933 habitaciones Valor total de la transacción fue de US 120 millones US 60 millones en equity y el resto en deuda. Tenemos una participación del 50% Modelo all-inclusive Ubicaciones estratégicas nuevas Krystal Grand Los Cabos # habitaciones Feb 2017 Jun 2017 Nov 2017 Los Cabos Nuevo Vallarta Krystal Grand Nuevo Vallarta 12

13 Hoteles en Construcción Krystal Grand Suites (CDMX) Dueños del 50% 200 habitaciones de Gran Turismo Inversión de Ps. 493 millones Abre 3T17 Krystal Grand Insurgentes (CDMX) Dueños del 50% 200 habitaciones de Gran Turismo Edificio incluye gastro-center Edificio incluye 84 habitaciones de condo-hotel Inversión de Ps. 1,115 millones Abre 3Q18 AC by Marriot Distrito Armida (Monterrey) Contrato de operación para tercero Abre en la segunda mitad del 2019 Krystal Grand Suites Krystal Grand Insurgentes 13

14 Hoteles en Expansión Expansión Krystal Grand Punta Cancún 100 suites nuevas Gran Turismo suites (torre nueva) 34% de incremento de inventario de cuartos El hotel tiene RevPAR 50% mayor que el promedio Abre 3T17 Expansión Hilton Puerto Vallarta 192 nuevas suites (Hilton Village) 74% de incremento de inventario de cuartos El hotel tiene RevPAR 20% mayor que el promedio Abre 4T17 Expansión Krystal Puerto Vallarta Contrato de operación para terceros 216 nuevas habitaciones 5 estrellas 83% de incremento de inventario de cuartos Abre 4T17 Krystal Grand Punta Cancun Expansion Hilton Puerto Vallarta Expansion 14

15 Capex en Proceso De forma consolidada, tenemos Ps. 3,100 millones de activos que incluyen la construcciones y expansiones Este numero representa el 51% de nuestros Inmuebles, mobiliario y equipo que no han generado UAFIDA en los últimos 12 meses. Estos activos empezarán a generar retornos más adelante en este año, lo cual implica que tendremos crecimientos importantes en Ventas y UAFIDA en 2017y Ago 2017 Conversión de uso- Krystal Grand Suites 200 suites Expansión - Krystal Grand Punta Cancún 100 Suites Nov 2017 Expansión - Hilton Puerto Vallarta 192 suites Expansión Krystal Grand Nuevo Vallarta 264 suites 4Q18 Construcción - Krystal Grand Insurgentes 250 suites Krystal Grand Punta Cancun Expansion Krystal Grand Punta Cancun 15

16 Historial de Turnarounds En HOTEL nos enfocamos en hacer turnaround a hoteles mal maneados a través de: Mejorar los ingresos con planes de ventas y marketing Mejorar la rentabilidad a través de sinergias de costos y eficiencias operacionales Mejorar los estándares de calidad Equipos de top & bottom line analizando e implementado nuestra estrategia Ejemplos de Turnaround: 1. Krystal Grand Reforma (CDMX) 2. Krystal Grand Punta Cancún 3. Krystal Satelite Maria Barbará (CDMX) Crecimiento UAFIDA Crecimiento UAFIDA Crecimiento UAFIDA (Hyatt) (Krystal Grand)

17 Resultados 1T17 & Guía 2017 Resultados 1T17: Los Ingresos crecieron 20% a Ps. 387 millones La UAFIDA creció 17% a Ps. 151 millones Margen UAFIDA alcanzó 33.6% La Utilidad Neta creció 162% a Ps. 185 millones La ocupación se mantuvo estable RevPAR aumentó 6.5% a Ps. 1,049 ADR aumentó 6.8% a Ps. 1,493 Guía 2017: 40% de crecimiento en ingresos, alcanzando Ps. 1,710 millones 45% de crecimiento de UAFIDA, alcanzando Ps. 619 millones Krystal Satelite Maria Barbara Krystal Resort Ixtapa 17

18 Métricas Operativas Clave Ocupación Average Daily Rate (ADR) 72% +7% Revenue per Available Room (RevPAR) Habitaciones Totales +7% +44% Nota: Datos incluyen hotels propios, contratos de operación para terceros y hotels en construcción a Marzo 2017 excluyendo KPIs 18

19 Métricas Financieras Clave Continuo crecimiento en ingresos y fuerte generación de EBITDA Apertura de Ingresos UAFIDA + 17% 19

20 Modelo de operación enfocado en rentabilidad Marca Krystal: valor, escala y rentabilidad, más de 5 billones de pesos invertidos en activos Krystal en los últimos 36 meses por parte de GHSF y sus inversionistas Playa Alta Penetración Nacional: 65% clientes nacionales en los hoteles Krystal Krystal 4 5 Ciudad Plan Europeo Híbrido Portafolio Contra-cíclico: debido a nuestro balance entre destinos Diversificación: Manejo de diferentes categorías, destinos y marcas Todo Incluido Personal Multifuncional: nos permiten ser más eficientes. Nuestro EPAR (Empleados por habitación disponible) es 0.6 cuando en México el promedio es aproximadamente 1. ~40% de nuestros empleados son externos. 20

21 Canales de Distribución Diversificados HOTEL ha creado diferentes productos y conceptos que permiten posicionar y mantener las marcas dentro de la preferencia de los mercados nacionales e internacionales Ejemplos de Esquemas Comerciales Diversidad de Canales de Distribución Plan Europeo Hoteles Urbanos 2016 Krystal Grand Reforma Uno Hilton Garden Inn Monterrey Hilton Guadalajara Krystal Urbano Ciudad Juárez Comisionable, 41% Hibrido (Plan Europeo y Todo Incluido) Krystal Urban Cancún Krystal Ixtapa Krystal Puerto Vallarta Krystal Grand Punta Cancún Hoteles en Playa 2016 Nocomissionable, 59% Krystal Beach Acapulco Comisionable, 79% Hilton Puerto Vallarta Todo Incluido Nocomisionable, 21% HOTEL presenta grandes oportunidades de crecimiento a través del e-commerce lo cual mejora la rentabilidad 21

22 Apéndice Estados Financieros y anexos Hampton Inn & Suites Paraiso Tabasco Krystal Monterrey Krystal Urban Ciudad Juarez Krystal Pachuca 22

23 Deuda Neta y Vencimientos 1T17 Cifras en miles de Pesos Denominación en (moneda): Deuda* Pesos Dólares Total Corto Plazo 29,436 97, ,622 Largo Plazo 261,744 1,144,131 1,405,874 Total 291,179 1,241,317 1,532,496 % Total 19.0% 81.0% 100.0% Tasa Promedio del pasivo financiero 9.14% 4.10% 5.06% Efectivo y equivalentes 533, ,095 1,043,065 Efectivo restringido 9,179 58,251 67,429 Caja y bancos** 543, ,345 1,110,495 Deuda Neta (251,970) 673, ,001 Deuda Neta / UAFIDA (últimos 12 meses al 1T17) 0.9x *Incluye intereses devengados por pagar y efecto de instrumentos financieros relacionados con pasivos bancarios. **Incluye efectivo restringido relacionado con la deuda bancaria. 23

24 Cobertura Cambiaria 1T17 Cifras en miles de pesos Primer Trimestre 2017 Analisis Cobertura Cambiaria Denominado en Pesos Denominado en USD Total en Pesos Ingresos Totales 240, , ,041 % de Ingresos Totales 62.2% 37.8% 100.0% ( - ) Total Costos y Gastos 229,721 35, ,893 ( - ) Gastos No Recurrentes 11,812-11,812 Utilidad de Operación (840) 111, ,336 ( + ) Depreciación 28,497-28,497 Flujo de Operación 27, , ,833 % de Flujo de Operación Total 19.9% 80.1% 100.0% Interés 4,442 18,859 23,301 Capital 5,154 39,535 44,689 Total Servicio de Deuda 9,596 58,394 67,990 Ratio de Cobertura de Intereses 1 6.2x 5.9x 6.0x Ratio de Cobertura de Servicio de Deuda 2 2.9x 1.9x 2.0x 1) Flujo de Operación / Interés; 2) Flujo de Operación / Total Servicio de Deuda. 24

25 Estado de Resultados 1T17 Cifras en miles de Pesos Primer Trimestre Acumulado enero - marzo Estado de Resultados % Var % Var. Ingresos Por Habitaciones 218, , , , Ingresos Por Alimentos y Bebidas 104,785 88, ,785 88, Otros Ingresos de Hoteles 37,737 28, ,737 28, Honorarios por Administración de Hoteles de Terceros 25,661 20, ,661 20, Ingresos Totales 387, , , , Costos y Gastos Operativos 135, , , , Administración y Ventas 96,461 75, ,461 75, Otros Gastos 4,738 3, ,738 3, Depreciación 28,497 24, ,497 24, Total Costos y Gastos 264, , , , Total Gastos No Recurrentes 11,812 5, ,812 5, UAFIDA 150, , , , Margen de UAFIDA (%) 38.9% 40.1% (1.2 pt) 38.9% 40.1% (1.2 pt) Utilidad de Operación 110,336 98, ,336 98, Margen de Utilidad de Operación (%) 28.5% 30.7% (2.2 pt) 28.5% 30.7% (2.2 pt) Costo Financiero neto 98,220 (5,988) (1,740.3) 98,220 (5,988) (1,740.3) Impuestos a la utilidad 24,265 23, ,265 23, Utilidad Neta 184,926 70, ,926 70, Margen de Utilidad Neta (%) 47.8% 21.9% 25.9 pt 47.8% 21.9% 25.9 pt 25

26 Balance General 1T17 Cifras en miles de Pesos Resumen del Balance General Mar-17 Mar-16 Var $ Var % Efectivo y equivalentes de efectivo 1,043, , , % Cuentas por cobrar y otros activos circulantes 158, ,026 19, % Impuestos acreditables 260, , , % Depósito en fideicomiso adquisición hotel 11,621 10,250 1,370 NA Total del activo circulante 1,472, ,601 1,088, % Efectivo restringido 67,429 56,562 10, % Inmuebles, mobiliario y equipo 6,025,054 2,941,809 3,083, % Otras Partidas de activo no circulante 295, ,938 27, % Total del activo no circulante 6,387,975 3,266,309 3,121, % Total Activo 7,860,773 3,650,911 4,209, % Vencimientos circulantes de la deuda 126,622 93,882 32, % Otros pasivos circulantes 1,292, ,018 1,087, % Total del pasivo circulante 1,419, ,900 1,120, % Deuda a largo plazo 1,405, , , % Otros pasivos no circulantes 84,981 89,876 (4,895) (5.4%) Total del pasivo no circulante 1,490,855 1,084, , % Total del capital contable 4,950,375 2,267,920 2,682, % Total Pasivo y Capital 7,860,774 3,650,911 4,209, % 26

27 Flujo de Efectivo 1T17 27

28 Información de Contacto Maximilian Zimmermann Director Relación con Inversionistas +52 (55) Enrique Martínez Guerrero CFO Visita nuestra página: Krystal Beach Acapulco Hilton Garden Inn Monterrey Krystal Urban Aeropuerto Ciudad de Mexico Krystal Resort Cancun 28