ANÁLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO

Transcripción

1 ANÁLISIS DEL FLUJO DE EFECTIVO Que el Estudiante aprenda la elaboración del flujo de. Propósito general Que el estudiante logre analizar el flujo de Operación Alcance Proporciona información sobre los cambios en el y equivalentes al M O S T R A N D O Actividad Financiación Inversión Generales de un flujo de. El estado de flujo de muestra de donde se originó el, así como su aplicación en un periodo determinado. Este estado les sirve a los administradores para la toma de decisiones en nuevas inversiones, para pagar deudas a corto y largo plazo, entre otros. El flujo de tiene como propósito dar a conocer cómo el dinero se gastó o invirtió en la empresa y cómo financió las compras (por deuda o por fondos aportados por los accionistas). El flujo de neto es el dinero disponible que produce la empresa en un periodo específico a analizar. 1

2 Efectivo que genera la empresa en su operacion Transacciones en valor Factores que afectan el flujo de Cambios en el capital de trabajo Activos fijos Conceptos de sus actividades A. De operación. En esta actividad se incluye la actividad neta, depreciaciones, cambios en los activos circulantes y los pasivos a corto plazo. Por ejemplo cobros procedentes de las ventas de bienes y prestaciones de servicios. Y en general todos los ingresos y pagos que proceden de la operación normal de la entidad. B. De inversión. En esta actividad se registran las compras de activos. Como por ejemplo, pagos de las adquisiciones de propiedad planta y equipo, instrumentos de patrimonio, cobros de ventas de propiedad planta y equipo, cobros por la venta de instrumentos de patrimonio, cobros procedentes de reembolsos o anticipos, cobros procedentes de contratos futuros. 2

3 C. Actividad financiera. En esta actividad se registran deudas a mediano y largo plazo, pagos de dividendos y las emisiones de acciones. Cobros procedentes de la emisión de acciones e instrumentos financieros. Cobros procedentes de la emisión de préstamos, pagares, hipotecas y préstamos a largo y mediano plazo. Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad, pagos realizados por un arrendatario en un arrendamiento financiero. ANÁLISIS Y PROYECCIÓN DE UN FLUJO DE CAJA El flujo de caja proyectado es el flujo que se espera en un futuro, este estado es usado en el presupuesto de capital. Para empezarlo a elaborar se necesitan los estados financieros proforma, el cual es la proyección del estado de resultados. De este estado se necesitan varios datos que arroja para poder empezar a pronosticar el flujo de. Los datos usados del estado de resultados son las utilidades antes de impuestos e intereses, la depreciación y los impuestos. Con estos montos se empieza a elaborar el flujo de operativo. Ya obtenido el flujo de operativo, continuamos haciendo el cálculo del flujo de del proyecto. En éste se utiliza el resultado de cada uno de los flujos de s operativos que resultaron de los pronósticos realizados. Otro dato que se necesita son los cambios del capital de trabajo, éste es la resta del activo circulante y el pasivo a corto plazo. Se les otorga el signo de la siguiente manera: Si los activos circulantes son mayores a los pasivos a corto plazo es negativo el total. Si los activos circulantes son menores a los pasivos a corto plazo es positivo el total. Haciendo una explicación a las reglas anteriores, si aumenta inventario hay una salida de y si el banco nos otorgó un préstamo, aumenta el. 3

4 EJEMPLO Actividad de operación No. concepto 2014 Reclasificacion Debe Haber Atividades finacieras 1 Efectivo y equivalentes 3, , , Cuentas por cobrar 4, , , (300.00) Mercaderias 12, , , , (1,200.00) (1,200.00) 4 Equipo 11, , , , (2,700.00) (2,700.00) 5 Depreciacion acumulada de equipo (2,400.00) (1,800.00) (1,800.00) - 6 Cuentas por pagar (4,200.00) (4,200.00) (3,000.00) 1, , , Gastos por pagar (600.00) (600.00) (1,200.00) (600.00) (600.00) (600.00) 8 Capital en acciones (16,200.00) (16,200.00) (15,000.00) 1, , , Prima en ventas de acciones (3,600.00) (3,600.00) (3,000.00) Utilidades retenidas (4,200.00) 3, (600.00) (3,600.00) (3,000.00) (3,000.00) (3,000.00) 11 Ventas (75,000.00) (75,000.00) 75, , , Costo de ventas 45, , , (45,000.00) (45,000.00) 13 Depreciaciones Gasto de ventas 9, , , (8,700.00) (8,700.00) 15 Gasto de administracion 16, , , (16,500.00) (16,500.00) 16 Ganancia neta 3, , sumas - 5, , , , (45,000.00) (25,800.00) (2,700.00) (1,200.00) Flujo de por operación 4, Flujo de por la actividad de inversion (2,700.00) 20 Flujo de generado por la actividad financiera (1,200.00) 21 Totak flujo de generado por la empresa Si el año actual el saldo es mayor que el Situación Efecto Efectivo Saldo inicial del y equivalentes 2, año anterior el saldo será positivo 23 Efectivo y equivalentes al final del periodo 3, Variacion +(-) Efecto de variaciòn Flujo de Pago a proveedo Otros Atividades de inversion Aumento de activos (-) Disminuye Disminuye activos (+) Aumenta Aumento de pasivos (+) Aumenta Disminuye pasivos (-) Disminuye Flijo de 4

5 Partidas de reclasificación. El objetivo es eliminar las cuentas que afectan la ganancia. Las que no afectan al. Por ejemplo: 1. Ganancia neta del ejercicio. 2. Depreciaciones. 3. Gastos pagados por anticipado. 4. Servicios cobrados por anticipado. 5. Ganancia en venta de activos. 6. Partidas de variación en propiedad planta y equipo. 7. Ganancia neta del ejercicio. Referencias Norma internacional de información financiera para PYMES sección 7 Flujo de. 5