Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros

Transcripción

1 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros

2 Objetivo y alcance de la NIIF 9 El objetivo de la NIIF 9 es establecer los principios para el reporte de activos y pasivos financieros; buscando que éstos presenten información relevante y útil para los usuarios de los estados financieros en la evaluación de los montos, periodicidad e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de la entidad. El alcance de la NIIF 9 actualmente está contenido en la NIC 39 hasta que esta sea derogada, y es consistente con la NIC 32. Sin embargo hay una serie de excepciones en su aplicación. Fuera del alcance de la NIC 32 y de NIIF 9: Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos (excepto cuando sea requerido por la NIC 27). Beneficios a los empleados. Contratos de seguros. Pagos basados en acciones. Derechos y obligaciones en acuerdos de arrendamiento.

3 Objetivo y alcance de la NIIF 9 Dentro del alcance de la NIIF 9: Inversiones en deuda y capital. Préstamos. Deuda propia. Derivados. Swap de tasa de interés. Swaps/forwards de divisas. Opciones compradas/emitidas. La mayoría de los contratos de commodities. Los pasivos relacionados con contratos de garantías financieras están dentro del alcance de la NIIF 9 (a menos que se clasifiquen como contratos de seguros).

4 Objetivo y alcance de la NIIF 9 Contratos de garantías financieras Es un contrato que exige que el emisor efectúe pagos específicos para reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor específico incumpla su obligación de pago, de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un instrumento de deuda.

5 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros Una entidad reconocerá un activo o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando, y sólo cuando, se convierta en parte obligada, según las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión. Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad lo medirá por su valor razonable más, en el caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la compra o emisión del mismo, como por ejemplo honorarios y comisiones pagadas a intermediarios y asesores. Las categorías bajo NIIF 9 para la medición subsecuente de activos financieros son: a) Costo amortizado. b) Valor razonable a través de resultados c) Valor razonable a través de otros resultados integrales (elección limitada).

6 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros Activos financieros a costo amortizado Un activo financiero se mide a su costo amortizado si se cumplen ambos de los siguientes criterios: 1. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para recolectar flujos de efectivo contractuales. 2. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar en fechas específicas a flujos de efectivo que son únicamente pagos de principal e intereses sobre el principal.

7 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros Valor razonable a través de resultados Todos los demás activos financieros que no se categorizan como de costo amortizado se miden a su valor razonable. Los cambios en el valor razonable (con una sola excepción que se detalla más adelante) se presentan en el resultado del periodo. Se puede designar un activo financiero a valor razonable con cambios en resultados que de otra manera no hubiera clasificado así, si al hacerlo se elimina o se reduce significativamente una inconsistencia en la medición o en el reconocimiento. Es decir, para evitar una asimetría contable, donde un pasivo relacionado en una posición se mide por su valor razonable con cambios en resultados, pero el activo no se mediría así.

8 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros Valor razonable a través de otros resultados integrales Una entidad podrá elegir de manera irrevocable presentar los cambios en el valor razonable de una inversión en un instrumento de capital que no se mantiene con fines de negociación (instrumento por instrumento) en otros resultados integrales. Las pérdidas y ganancias acumuladas no se reclasificarán a resultados en el caso de disposición del activo. Sin embargo, los ingresos por dividendos se reconocerán en resultados.

9 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros Pasivos financieros Tras su reconocimiento inicial, los pasivos financieros se miden generalmente al costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectiva. De acuerdo a la NIIF 9 los pasivos financieros se mantienen al costo amortizado a excepción de: a) Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Estos son pasivos "mantenidos para su venta", o los opcionalmente designados como tal debido a que de esta forma se elimina o se reduce significativamente una asimetría contable, o son designados como un grupo administrado con el rendimiento evaluado sobre la base de valor razonable. La designación del valor razonable a través de resultados sólo está permitida cuando deriva en información más relevante, eliminando o reduciendo, una asimetría en la medición o reconocimiento.

10 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros a) Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Cuando un pasivo financiero es medido a valor razonable con cambios en resultados, los cambios en el valor razonable atribuibles a un cambio en el riesgo de crédito deben separarse y reconocerse en otros resultados integrales (a menos que el hacerlo creara o ampliara una asimetría contable). Esto surgió debido a la controversia que surge en el caso en el que los pasivos de deuda propia de una entidad se midan a valor razonable con cambios en resultados y el valor razonable disminuyera debido al riesgo de falta de pago, generando el reconocimiento de una ganancia en resultados, lo cual no haría sentido.

11 Reconocimiento y medición de instrumentos financieros b) Los pasivos financieros que surgen cuando una transferencia de un activo financiero no cumple con los requisitos para su baja. El pasivo es la consideración recibida que no puede ser llevada a resultados dado que el activo financiero no se ha dado de baja. c) Contratos de garantía financiera. Estos se miden al valor más alto entre el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 y el importe reconocido inicialmente menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18. d) Compromisos de concesión de un préstamo a una tasa de interés inferior a la de mercado. Estos se miden al valor más alto entre el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 y el importe reconocido inicialmente menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18.

12 Deterioro de activos financieros

13 Deterioro de activos financieros La NIC 39 actualmente rige el deterioro de activos financieros y aplica a los activos financieros medidos a costo amortizado. Las pruebas de deterioro no son necesarias para los activos financieros medidos a valor razonable ya que los cambios en el valor razonable ya se reconocen en resultados. Ejemplos de evidencia objetiva de cuando un activo financiero o grupo de activos tienen deterioro incluyen: Dificultades financieras significativas del emisor/deudor Incumplimiento del contrato Probabilidad de quiebra o de reorganización financiera del deudor La desaparición de un mercado activo para el activo financiero Datos observables que indiquen que existe una disminución en de los flujos de efectivo futuros estimados desde el reconocimiento inicial.

14 Deterioro de activos financieros Una pérdida por deterioro se debe calcular como la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se espera surjan del activo financiero. El valor actual se debe calcular mediante el descuento de los flujos de efectivo a la tasa de interés efectiva original utilizada para fines de amortización. Cuando el valor del activo financiero se deteriora las pérdidas por deterioro deben reportarse directamente en los resultados del periodo en el que se produce dicho deterioro. Una disminución en un deterioro reconocido previamente debe reconocerse como una reversión del deterioro inicial. Enfoque revisado de la NIIF 9 A la luz de la crisis financiera, el IASB decidió que el nuevo enfoque de deterioro debe tomar en consideración las pérdidas crediticias esperadas, en lugar de obtener evidencia objetiva sobre pérdidas incurridas antes de que una pérdida por deterioro sea reconocida. El enfoque propuesto se aplica a todos los activos financieros, excepto a los medidos a valor razonable con cambios en resultados.

15 Reclasificaciones La NIIF 9 simplifica sustancialmente las reglas de reclasificación anteriores. La reclasificación de un activo financiero se produce cuando una entidad cambia su modelo de negocio para administrar los activos financieros. Cualquier diferencia entre el valor razonable a la fecha de la reclasificación y el valor en libros se reconoce en el resultado del periodo. Si un activo financiero medido a su valor razonable se reclasifica para medirse a su costo amortizado, el valor razonable a la fecha de la reclasificación se convierte en su importe inicial en libros a costo amortizado en la fecha de la reclasificación. Los pasivos financieros no pueden reclasificarse después del reconocimiento inicial. La NIIF 9 no permite la reclasificación de las inversiones de capital medidas a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.

16 Baja de activos financieros La NIIF 9 incluye una amplia guía sobre cuándo un instrumento financiero debe darse de baja, es decir, retirarlo de los estados financieros de una entidad. Hay circunstancias en las que sólo es apropiado dar de baja parte de ellos, por ejemplo, cuando se ha transferido el activo pero la entidad retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad. Un activo financiero no debe darse de baja en su totalidad cuando la entidad sigue manteniendo los riesgos y beneficios de la propiedad. Esta evaluación debe llevarse a cabo mediante la comparación de los riesgos y beneficios que tiene la entidad, antes y después de la transferencia. Una entidad debe dar de baja un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo futuros relacionados con el instrumento, o cuando el activo financiero ha sido transferido y la transferencia cumple con los criterios para su baja.

17 Baja de activos financieros Baja en su totalidad Si un activo financiero califica para baja en su totalidad, la entidad debe reconocer cualquier ganancia o pérdida originada por la baja directamente como parte del resultado del ejercicio. El resultado se calcula comparando el valor en libros del activo en el estado de situación financiera en la fecha de la baja con la contraprestación recibida. Baja parcial Cuando una entidad retiene algunos de los riesgos y beneficios de la propiedad y retiene el control del activo financiero, la entidad debe continuar reconociendo el activo en la medida de su involucramiento continuo en el activo. El nivel de involucramiento continuo se basa en la exposición de la entidad a los cambios en el valor razonable del activo transferido. En estas circunstancias, la entidad también debe reconocer un pasivo asociado. El pasivo es medido de tal forma que el importe neto del activo y del pasivo sea el valor razonable de la cantidad retenida.

18 Baja de pasivos financieros Un pasivo financiero debe darse de baja cuando una entidad ejerce las obligaciones especificadas en el contrato, o cuando estas expiran. Cuando se intercambia un pasivo financiero con un tercero por otro pasivo financiero con condiciones sustancialmente diferentes, el pasivo original debe darse de baja y se debe reconocer un nuevo pasivo. La ganancia o pérdida en el intercambio o transferencia, de un pasivo financiero debe reconocerse directamente como parte de la utilidad o pérdida del periodo y se calcula como la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero cancelado y cualquier contraprestación.

19 Dudas sobre la NIIF 9?

20 Objetivos y alcances de la NIIF 9 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 1 Cuál de los siguientes puntos están dentro del alcance de la NIC 39? 1. Una garantía para reemplazar o reparar bienes vendidos por una empresa en el curso normal de los negocios. 2. Un compromiso en firme para la compra de una cantidad específica de los granos de cacao. 3. Un contrato forward para la compra de cierta cantidad de granos de cacao a un precio determinado a una fecha específica.

21 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 2 Una compañía posee un activo financiero mantenido para negociación. 1. Dónde deben registrarse los cambios en el valor en libros de estos activos o pasivos? a) En el estado de resultados b) En otros resultados integrales 2. Cómo debe medirse esta clase de activos financieros? a) Valor razonable b) Costo amortizado

22 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 3 Se posee un bono con una fecha de vencimiento fija celebrado dentro de un modelo de negocio destinado para recolectar los flujos de efectivo del principal e intereses. 1. Cómo debe medirse? a) Valor razonable b) Costo amortizado 2. Dónde deben registrarse los cambios en el valor en libros de estos activos financieros? a) En el estado de resultados b) En otros resultados integrales

23 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 4 Una entidad realiza un préstamo sin la intención de vender dicho préstamo en un futuro. 1. Cómo debe medirse? a) Valor razonable b) Costo amortizado 2. Dónde deberían registrarse los cambios en el valor en libros de estos activos? a) En el estado de resultados b) En otros resultados integrales

24 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 5 Se posee una inversión en un instrumento de capital y se toma la elección irrevocable en el reconocimiento inicial del instrumento. 1. Cómo debe medirse? a) Valor razonable b) Costo amortizado 2. Dónde deberían registrarse los cambios en el valor en libros de estos activos? a) En el estado de resultados b) En otros resultados integrales

25 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 6 De acuerdo a la NIIF 9, cuáles de las siguientes afirmaciones son verdaderas? Una entidad es libre de reclasificar activos y pasivos financieros. No es posible reclasificar pasivos financieros bajo ninguna circunstancia. Se clasifican en el reconocimiento inicial y no se puede cambiar esa clasificación. Los activos financieros deben reclasificarse del costo amortizado si, por ejemplo, la entidad cambia su modelo de negocio para esa clase de activos con la decisión de venderlos en vez de mantenerlos para recolectar los flujos de efectivo. Cuando un activo financiero se reclasifica del costo amortizado a su valor razonable, la diferencia en el valor en libros se trata como un excedente de revaluación.

26 Clasificación y Medición de Instrumentos Financieros Pregunta 7 Una entidad celebra un acuerdo por el cual la contraparte recibirá el 90% de los flujos de efectivo de un instrumento de deuda. Qué se debe hacer? 1. No debe darse de baja ninguna porción del activo financiero 2. 90% del activo total se debe dar de baja 3. Todo el activo financiero debe darse de baja Pregunta 8 Una entidad celebra un acuerdo por el cual la contraparte recibirá el 90% de los intereses de los flujos de efectivo de un instrumento de deuda. Qué se debe hacer? 1. Se da de baja la parte del activo relacionada específicamente con los flujos de efectivo de la tasa de interés 2. 90% del activo total se debe dar de baja 3. Se da de baja el 90% de la parte del activo relacionada específicamente con los flujos de efectivo de la tasa de interés

27 Gracias! "El contenido de esta presentación está basado en el material diseñado proporcionado por el Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW) para la preparación de los candidatos que presentarán examen para la obtención de la certificación internacional emitida por dicho Instituto.