Telefonía móvil y bancarización en América Latina

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1 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 7 Telefonía móvil y bancarización en América Latina Álvaro Martín Enríquez Afi 1. Introducción Con una amplia mayoría de la población adulta carente de acceso a servicios financieros formales, América Latina presenta unos índices de bancarización bajos, incluso si se toman como referencia otras regiones emergentes con niveles de renta similares 1. Las cuentas de ahorro, base de la bancarización, son un producto minoritario y los niveles de crédito privado respecto al PIB de la región (por debajo del 50% en la mayor parte de los países) eran bajos incluso antes de la actual crisis financiera, pese a un repunte reciente ligado a la rápida extensión de los créditos al consumo en comercios minoristas. GRÁFICO 1. ACCESO A SERVICIOS FINANCIEROS FORMALES EN PAÍSES EMERGENTES Población adulta con acceso a servicios financieros formales (%) 90 África Europa América Latina Asia Renta per cápita (USD PPP) Fuente: elaboración propia a partir de Honohan (2007) y FMI (2008). 7

2 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 8 8 Pese a que existen pocos estudios empíricos que analicen las causas de esta situación, en América Latina se conjugan diversos problemas de oferta, de demanda y de regulación. La oferta de las entidades financieras no está diseñada para la población de bajos ingresos o geográficamente dispersa, debido a sus altos costes operativos, que no hacen rentable atender a esos segmentos. Por otro lado, la población latinoamericana tiene un gran apego al manejo de efectivo, en parte por la gran informalidad arraigada en la región, en parte por su escasa alfabetización financiera. Además, las numerosas crisis financieras experimentadas por la región han generado un clima de recelo hacia el conjunto del sector. Por su parte, los reguladores financieros se encuentran en la disyuntiva de primar sus objetivos a largo plazo de inclusión financiera con los objetivos de estabilidad financiera, que requieren de las entidades mayor información y la puesta en marcha de prácticas de conocimiento del cliente que dificultan y encarecen la apertura de cuentas. Resolver estas cuestiones requiere de una acción coordinada de las entidades financieras y los Gobiernos y reguladores de la región, tanto en términos de capacitación y generación de confianza como en el diseño de nuevos canales de distribución que reduzcan los costes de atender a la población no bancarizada. Las tecnologías de la información y las comunicaciones (TIC) han sido uno de los principales motores del círculo virtuoso que liga el desarrollo del sistema financiero con el desarrollo socioeconómico de los territorios. La evidencia empírica apunta a una reducción de la desigualdad y la pobreza como resultado de la profundización financiera 2, y las TIC se encuentran en la raíz de las mejoras de eficiencia que posibilitan la extensión del sistema financiero. 2. La oportunidad móvil El sector financiero ha estado tradicionalmente a la vanguardia en la adopción de TIC, dadas sus necesidades transaccionales y de transmisión de confianza. Además, desde la óptica de los usuarios de servicios financieros, las innovaciones más destacadas en el mundo de la banca han estado ligadas a desarrollos tecnológicos que han permitido el desarrollo de nuevos medios de pago (como las tarjetas de crédito), nuevos canales de atención (banca telefónica, cajeros automáticos, banca online) y, en definitiva, un manejo más conveniente de los fondos confiados a las entidades. Las innovaciones tecnológicas empleadas por el sector financiero han servido generalmente para mejorar la eficiencia y la experiencia de los clientes, pero rara vez se han pensado para ampliar masivamente el espectro de población atendida, que, como hemos visto, es una minoría en América Latina. Desde la óptica de la bancarización, las tecnologías con mayor potencial son aquellas que combinan alcance, interactividad, bajo precio y facilidad de uso para personas con una formación limitada. El despliegue de la telefonía móvil es la mayor historia de éxito en la difusión de las TIC en América Latina, por delante de internet o la telefonía fija. Además de haber alcanzado penetraciones superiores a las 80 líneas por cada 100 habitantes, el crecimiento se mantiene fuerte en el conjunto de la región. Este fenómeno ha permitido a los países latinoamericanos experimentar una rápida quema de las etapas de desarrollo de la sociedad de la información en Europa o Estados Unidos (leapfrogging). La telefonía fija, por ejemplo, alcanzó su madurez en España con penetraciones cercanas a las 45 líneas por cada 100 habitantes, mientras que en América Latina se ha estabilizado en el 20%. El teléfono móvil, en cambio, ya presenta penetraciones cercanas al 100% en varios países latinoamericanos. Una de las claves del rápido crecimiento de la telefonía móvil es su asequibilidad, que ha permitido a amplios sectores de la población acceder a esta tecnología. Por un lado, las tarifas de las operadoras han bajado, como consecuencia de la competencia (aunque todavía queda camino por recorrer), y se han creado planes de prepago que favorecen el control del gasto. De hecho, el porcentaje de abonados en modalidad prepago se encuentra cercano al 80% en América Latina, con porcentajes mayores entre la población de rentas bajas. Además, el precio de los terminales se ha reducido drásticamente, en parte debido a la apuesta de los principales fabricantes por suministrar terminales básicos en mercados emergentes y, en parte, por las economías de escala conseguidas por los grandes operadores regionales (principalmente, la española Telefónica y la mexicana América Móvil). Según una encuesta realizada por el Diálogo Regional de Sociedad de la Información en varios países de América Latina (Galperín y Mariscal, 2007), el uso de la telefonía móvil se ha extendido entre la población de bajos ingresos hasta convertirse en un elemento de primera necesidad en su vida cotidiana. Pese a que todavía hay personas que no pueden permitirse ser propietarios de un teléfono móvil, la reventa de minutos y los usos com-

3 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 9 GRÁFICO 2. PENETRACIÓN TIC EN AMÉRICA LATINA Líneas móviles Líneas fijas Banda ancha Usuarios de internet Líneas por 100 habitantes Fuente: elaboración propia a partir de UIT (2009). partidos son frecuentes. Pese a que los servicios de voz siguen siendo los más populares, el crecimiento de los mensajes cortos (SMS), al igual que ha ocurrido en otras regiones, da síntoma de una sofisticación cada vez mayor de la demanda. Otra de las características que hacen del teléfono móvil una herramienta idónea para la prestación de servicios financieros es su versatilidad. El terminal móvil, incluso en sus versiones más sencillas, es un dispositivo electrónico con capacidades de transmisión de voz y datos, pudiendo emplear diversas alternativas tecnológicas, como los citados SMS, los datos USSD o, en terminales más avanzados, el acceso a internet a través de páginas WAP 3. Cada una de ellas tiene ventajas e inconvenientes (en términos de penetración, coste y usabilidad), que deben valorarse para cada modelo de prestación de servicios financieros móviles. 3. Servicios financieros móviles para la mayoría Cuando una entidad financiera incorpora la banca móvil a su estrategia de distribución multicanal, los primeros servicios ofrecidos suelen ser las consultas de saldo y las alertas SMS sobre operaciones en cuenta. Si la base de clientes tiene una cierta sofisticación, quizá se ponga a disposición de éstos un portal de acceso WAP, cuyo coste de conexión será notablemente superior al de los mensajes cortos, aunque la experiencia de usua- GRÁFICO 3. COSTES TRANSACCIONALES POR CANAL DE ATENCIÓN Oficina Call center IVR Cajero automático Internet Móvil 0,17 0,08 0,85 1, Fuente: Fiserv, M-com (2009). rio será mejor. En todos estos casos, el modelo de distribución financiera a través del móvil es aditivo, ya que sólo extiende a un nuevo medio las funcionalidades existentes para los clientes actuales en las oficinas y los cajeros automáticos. No obstante, el verdadero potencial del móvil como instrumento de bancarización en América Latina está en el uso de la tecnología para ofrecer productos y servicios diseñados específicamente para la población no atendida, que aborden sus problemas con un enfoque transformacional. Por ejemplo, dado que la inmensa mayoría de la población de bajos ingresos que usa el móvil lo 4 3,75 9

4 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 10 GRÁFICO 4. GRADOS DE COOPERACIÓN ENTRE OPERADORES Y BANCOS Transacciones, aplicación y depósito Transacciones y depósito Depósitos en cuentas Depósito agregado BANCO 10 BANCO OPERADOR Transporte Fuente: Ontiveros et al. (2009). BANCO OPERADOR Aplicación y transporte La motivación de la banca a la hora de ofrecer servicios financieros móviles a segmentos desatendidos es ampliar su base de clientes de manera rentable para poder ofrecerles nuevos productos y servicios a medida que prosperen. Los operadores, por su parte, ven una oportunihace en la modalidad prepago, se debe recargar periódicamente el saldo de comunicación. Esta operación es fácil de llevar a cabo en entornos urbanos, donde las tarjetas de recarga se encuentran por todas partes, pero es más complicada en entornos periurbanos o rurales. Así pues, la recarga de tiempo de comunicación desde un almacén de valor electrónico es uno de los servicios que podría interesar al segmento no bancarizado. Desde luego, es difícil justificar la inversión necesaria sólo para poder recargar tiempo de comunicación móvil, pero hay otras necesidades derivadas de la informalidad que también se pueden abordar con esta tecnología. En general, la infraestructura de pagos de bajo valor en la región es limitada y los pequeños envíos de dinero a través de entidades formales son costosos, por lo que muchas personas optan por envíos a través de conocidos, que son más inseguros. Una infraestructura de pagos móviles puede permitir, además de efectuar pequeñas compras, realizar transferencias de dinero con un coste significativamente más bajo. Llevando esta posibilidad al extremo, el móvil podría permitir recibir remesas, salarios o pagos de subsidios públicos, ingresos clave para un gran número de familias latinoamericanas. La tecnología para ofrecer este tipo de servicios está disponible en el mercado y son varios los proveedores que han desarrollado soluciones que se ajustan a las necesidades de cada cliente. En ocasiones, algunas entidades incluso optan por hacer sus propios desarrollos a medida, como medida para mantener un mayor con- BANCO OPERADOR Join venture OPERADOR Entidad financiera trol sobre la plataforma. Sin embargo, la tecnología es condición necesaria, pero no suficiente, para garantizar el desarrollo de los servicios financieros móviles en América Latina. La existencia de un modelo de negocio bien definido, que conjugue los intereses de entidades financieras, operadores de telecomunicaciones y usuarios es otro de los puntos clave. La prestación de servicios financieros ha correspondido tradicionalmente a la banca y, sólo más recientemente, a nuevos entrantes, como las entidades microfinancieras o las financieras ligadas a comercios minoristas, ambas con fuerte presencia en América Latina. Con la aparición de la banca a distancia se introdujo un nuevo elemento en la interacción entre las entidades financieras y sus clientes: las TIC. Mientras que la banca telefónica y la banca online sólo requieren conectividad básica por parte de los operadores de telecomunicaciones, la banca móvil puede dar por primera vez un papel protagonista a los operadores. Éstos controlan el acceso al módulo de identificación de usuario (la tarjeta SIM), donde se pueden introducir las aplicaciones financieras con máximas garantías de seguridad y, además, tienen una relación comercial con el usuario antes que las entidades financieras.

5 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 11 dad de incrementar sus ingresos por tráfico de datos y aumentar la fidelidad de sus clientes con servicios de alto valor añadido, con lo que se disminuye la tasa de fuga (churn). En el extremo, un operador puede decidir prestar él mismo servicios de pagos creando un almacén de valor electrónico ligado al móvil (un monedero móvil o m-wallet), diferenciado de la cuenta de comunicaciones. Para conjugar estos intereses, existen diversas fórmulas de colaboración entre bancos y operadores, que dan un papel predominante a uno u otro. Así, podemos ir desde un modelo liderado por un banco, en el que la empresa de telecomunicaciones apenas ofrece conectividad, hasta un modelo liderado por un operador, en el que la entidad financiera es depositante de todos los fondos agregados de los clientes del servicio como garantía de prudencia para el regulador. Precisamente, el entorno regulatorio tiene una gran influencia sobre la configuración de los servicios financieros móviles y los modelos admitidos en cada país. 4. Claves regulatorias La regulación a la que está sujeta la prestación de servicios financieros móviles implica al menos cinco ámbitos normativos distintos, desde la regulación financiera hasta la regulación de las telecomunicaciones. Ante este marco complejo, la coordinación entre autoridades se hace esencial para desarrollar un marco que impulse el desarrollo de los servicios financieros móviles transformacionales. Trataremos de entender la relevancia de cada uno de ellos para asegurar el desarrollo de un entorno que permita el uso del móvil para la inclusión financiera Regulación bancaria Los reguladores bancarios (en América Latina, la labor de regulación y supervisión bancaria corresponde habitualmente a las superintendencias de banca y finanzas) tienen ante sí un gran reto a la hora de encajar los servicios financieros móviles transformacionales manteniendo la estabilidad financiera. Si bien es cierto que el objetivo de bancarización está muy extendido entre los reguladores latinoamericanos, el historial de crisis bancarias y, en particular, la gestión de la actual crisis financiera reclaman cautela en las modificaciones normativas para asegurar la solvencia y la prudencia de las entidades. Dentro de la regulación bancaria, hay cuatro ámbitos elementales que marcarán el potencial real de la inclusión financiera a través del móvil. En primer lugar, está el concepto de captación de depósitos y qué entidades pue- den realizarlo bajo supervisión de las superintendencias. Esto marcará si el almacén de valor asociado al móvil ha de ser una cuenta bancaria o si puede ser algún otro tipo de almacén (de dinero electrónico, por ejemplo). Este aspecto hace llamada a los criterios elementales de prudencia en la regulación financiera. La normativa de corresponsales no bancarios o, más ampliamente, de banca sin sucursales es el segundo elemento crítico. La población de bajos recursos trabaja a menudo en la economía informal, está ubicada en zonas rurales o apartadas y la mayor parte de sus transacciones se realizan en efectivo. Para atender las necesidades financieras de estas poblaciones, los bancos pueden optar por instalar sucursales tradicionales, pero también cuentan con herramientas como los cajeros automáticos o los puntos de venta (POS) en comercios, que les permiten ingresar y retirar efectivo, entre otras operaciones. La tecnología no puede sustituir el proceso de análisis y verificación de las operaciones financieras, pero ayuda a agilizar y abaratar estos procesos. Su incorporación en la actividad financiera puede ser la solución para que las entidades financieras extiendan su red de atención en regiones rurales y apartadas, donde los costos de instalar sucursales tradicionales son demasiado elevados. La utilización de corresponsales no bancarios es un modelo de operación que ha demostrado tener éxito en los países donde se ha aplicado, como Brasil, Colombia o Perú. La normativa de corresponsales en Ecuador, aprobada en 2008, ha tenido muy buena acogida por el sector, como demuestra que el Banco de Guayaquil, una de las primeras entidades del país, haya alcanzado recientemente los puntos de atención gracias a la creación de una red de 420 bancos del barrio, como ha denominado a sus agentes. Estas redes de corresponsales son el complemento perfecto a la operativa electrónica a través de teléfonos celulares y apenas requieren infraestructura tecnológica para establecerse (un POS o, incluso, un teléfono móvil). El siguiente factor de regulación bancaria es la puesta en práctica de mecanismos para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT). Siendo conscientes del bajo poder adquisitivo y las condiciones de informalidad de la población que bancarizar, las exigencias habituales para nuevos clientes bancarios encarecen el proceso y, en algunos casos, lo hacen inviable. La falta de documentación, la informalidad en el empleo y en la ocupación de la vivienda, entre otros, son algunos de los motivos por los que un procedimiento de «conozca a su cliente» (KYC) puede verse anulado. Esto puede 11

6 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 12 GRÁFICO 5. COMPLEJIDAD REGULATORIA EN EL ÁMBITO DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS MÓVILES REGULACIÓN DE TELECOMUNICACIONES SVA Interoperabilidad Portabilidad numérica REGULACIÓN DE LOS SISTEMAS DE PAGOS (Bancos centrales) Dinero electrónico 12 NORMATIVA DE COMERCIO ELECTRÓNICO Firma electrónica IVA ITF FISCALIDAD Fuente: Ontiveros et al. (2009). desincentivar la atención de dichos segmentos de población por parte de las entidades financieras, así como ralentizar las innovaciones encaminadas a facilitar el acceso a los servicios financieros. Los estándares internacionales sobre la aplicación de la normativa AML/CFT establecen que las entidades deben realizar adecuados due-diligence a sus clientes en la apertura y movimientos de sus cuentas y en operaciones en efectivo que superen determinado volumen. Entre otros, establecen que: Se identifique al cliente verificando la veracidad de los documentos presentados. Se guarde el detalle de las transacciones durante al menos cinco años. Se informe a la autoridad correspondiente de cualquier transacción sospechosa. Se preste especial atención a las amenazas que puedan surgir por el uso de nuevas tecnologías que puedan favorecer el anonimato de las transacciones. La elección de cada país del grado y modo de aplicación de los estándares internacionales en la materia supone un importante reto frente a las expectativas de uso de los servicios financieros móviles como instrumento que facilite la bancarización. La protección al consumidor de servicios financieros, que puede o no estar dentro del ámbito de actuación de los reguladores bancarios, es el último elemento que afecta a la viabilidad de los servicios financieros móviles SFM REGULACIÓN BANCARIA (Superintendencias de banca) Prudencia CNB AML/CFT Protección al consumidor transformacionales por su impacto sobre la confianza generada en los usuarios cuando emplean canales alternativos de distribución financiera Regulación de sistema de pagos En particular, la normativa referida a pagos de bajo valor y, especialmente, al dinero electrónico, un concepto de difícil definición, como demuestra su ausencia en la mayor parte de las regulaciones latinoamericanas. Suele ser frecuente su confusión con el acceso a dinero bancario a través de tarjetas de débito, pero, en este caso, el almacén de valor tiene una naturaleza propia. La regulación europea (cuya directiva ha sido revisada recientemente) define el dinero electrónico como un valor monetario representado por un crédito exigible a su emisor, que debe estar almacenado en un soporte electrónico, que ha de ser emitido por una entidad autorizada al recibir fondos por un importe cuyo valor no puede ser superior al valor monetario emitido y que ha de ser aceptado como medio de pago por empresas distintas del emisor. El desarrollo de esquemas de dinero electrónico se ha producido recientemente en una reducida muestra de países a nivel mundial (Europa, Estados Unidos y Japón, principalmente). La regulación de dinero electrónico en América Latina debería contemplar las condiciones para i) su emisión, supervisión y medición, ii) la dotación de la suficiente seguridad, privacidad y protección, iii) garantías sobre la conversión o reembolso y iv) garantías

7 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 13 de estabilidad de los sistemas de pago y de los mercados financieros, entre otros asuntos de gran trascendencia. Asimismo, los esquemas de dinero electrónico habrán de aspirar a ser no sólo aceptados por terceras partes, sino también interoperables entre ellos. culos de lujo. Aunque el coste de las comunicaciones se ha reducido, un alivio de la presión fiscal sobre los envíos de datos asociados a servicios financieros móviles podría tener un impacto positivo sobre la adopción por parte de la población de bajos ingresos. Hasta hoy, apenas existe en la región regulación específica en materia de dinero electrónico, aunque sí que operan empresas de dinero electrónico globales como Pay- Pal y se comercializan tarjetas bancarias prepagadas en varios países, cuyo fundamento regulatorio es similar Regulación de telecomunicaciones Aunque lo habitual es que los reguladores de telecomunicaciones no tengan un papel destacado en la creación de un entorno propicio para el desarrollo de los servicios financieros móviles, en algunos países sí que hay una doctrina relativa a la prestación de servicios de valor agregado sobre redes móviles, como ocurre en el caso de Brasil. El principal objetivo de la regulación de telecomunicaciones es garantizar unas condiciones de competencia efectiva y para ello se han desarrollado normativas de interoperabilidad (conexión de unas redes con otras) y portabilidad numérica (cambio de operador manteniendo la numeración) que sí son relevantes para los servicios financieros móviles. En particular, la portabilidad es esencial en aquellos modelos que utilizan el número de teléfono como identificador único para la transferencia de fondos y que requieren la identificación de los propietarios de líneas móviles de prepago Normativa de comercio electrónico América Latina basa la validación de operaciones en los comprobantes en papel y la regulación sobre el uso de la firma electrónica está poco desarrollada. La mayor parte de las empresas no están capacitadas para garantizar la integridad de sus registros electrónicos, por lo que es necesario crear un sistema de garantías y resolución de conflictos que aporte confianza a los usuarios de servicios de comercio electrónico (incluyendo los servicios financieros móviles). El otro gran tema de debate es el impuesto a las transacciones financieras (ITF), todavía vigente en varios países latinoamericanos (Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Perú y Venezuela). Pese a su horizonte temporal limitado, la vigencia del ITF se ha ido prorrogando en el tiempo, dada la elevada capacidad recaudatoria del mismo. Existe consenso sobre los efectos adversos del ITF sobre la bancarización, ya que incentiva el uso de efectivo. Además, afecta más a los pequeños ahorradores y pequeñas empresas, que no pueden «eludir» el impuesto mediante operaciones off-shore. 5. Primeras experiencias Los precursores en el uso del móvil para la prestación de servicios financieros transformacionales en países emergentes son Filipinas (Smart Money y GCash), Sudáfrica (Wizzit, MTN Banking) y Kenia (M-Pesa). En cada uno de estos países, el entorno regulatorio y de mercado es distinto, por lo que las soluciones empleadas varían en población objetivo, tecnología y modelos de negocio. En el caso de Sudáfrica, la existencia de la figura regulatoria de las cuentas bancarias básicas ha propiciado modelos basados en almacén de valor bancario, mientras que en Kenia se ha creado un sistema de monedero móvil que almacena valor como medio de pago con ciertos límites de operativa. Lo que las experiencias pioneras sí han apuntado de manera certera es una serie de servicios que tienen buena acogida por parte de la población no atendida: recargas de tiempo de comunicación, envíos de dinero y pago de facturas. A éstos se añaden otros específicos para cada país, como la recepción de remesas internacionales en Filipinas, un servicio que también se ha probado en fase pre-comercial en Kenia, pero que ha encontrado dificultades para cumplir con la legislación AML/CFT del Reino Unido Fiscalidad Los impuestos sobre el valor añadido (IVA) aplican a la prestación de servicios de telecomunicaciones y, en algunos países donde existen distintos tramos, a éstos se les aplica el máximo gravamen, equiparable a los artí- En los dos últimos años, se han exportado algunos modelos de éxito como M-Pesa, que ha alcanzado más de seis millones de clientes en menos de dos años operando en Kenia y que ahora se ha llevado con el nombre de M-Paisa a Afganistán, país en el que también está presente la operadora que lo impulsó, Vodafone. 13

8 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 14 GRÁFICO 6. CLASIFICACIÓN Y EJEMPLOS DE SERVICIOS FINANCIEROS MÓVILES Servicios sobre valor almacenado en cuenta bancaria (banca móvil) Servicios sobre valor en almacén no bancario (monederos móviles) Modelos transformacionales 14 Modelos aditivos Link celular (Argentina) Pichincha celular (Ecuador) Banco de Brasil (Brasil) MTN Banking (Sudáfrica) Wizzit (Sudáfrica) Nipper (México) Mobipay (España) Pago móvil (Perú) También han surgido nuevas iniciativas por todo el mundo, como Orange Money (similar a M-Pesa, empezó operando en Costa de Marfil y se ha extendido a otros emergentes en los que Orange está presente), mchek (India) o Zain (Tanzania, Kenya, Uganda). En América Latina apenas han surgido por el momento soluciones dirigidas a la población no atendida por el sector financiero, mientras que los servicios aditivos de banca móvil (Pichincha, Link Celular ) y pagos móviles (Nipper, Pago Móvil) sí están proliferando. Con enfoque transformacional, apenas han comenzado a operar comercialmente Tigo Cash en Paraguay y Oi Paggo en Brasil. Aunque estos servicios ofrecen pagos móviles (ya sea a través de un monedero móvil o a crédito, como en el caso de Oi Paggo) a población que no esté necesariamente bancarizada, su enfoque reduce la barrera de acceso a servicios financieros desde la mitad de la pirámide de rentas (top-down) y no desde la base (bottom-up). 6. Conclusiones Ninguna tecnología actual puede competir con la telefonía móvil en versatilidad, bajo coste y alta penetración en regiones emergentes. En América Latina, donde cerca del 70% de la población carece de acceso a servicios financieros formales y la penetración móvil media ron- Oi Paggo (Brasil)* Tigo Cash (Paraguay) Mobile money (Jamaica) Crandy (EEUU, Francia) Obopay (EEUU) PayPal Movile (EEUU) M-Pesa (Kenia) Gcash (Filipinas) Smart money (Filipinas) Orange money (Costa de Marfil) * Oi Paggo es un sistema de pagos con el celular a crédito y sin necesidad de cuenta bancaria, pero no es estrictamente un monedero móvil. Fuente: Ontiveros et al. (2009). da las 80 líneas por cada 100 habitantes, la oportunidad de contribuir a la profundización financiera en la región empleando la telefonía celular es única. La tecnología necesaria está disponible y ha sido probada en diversas iniciativas por todo el mundo, pero es necesario diseñar modelos de negocio sostenibles que impliquen a operadores de telecomunicaciones y entidades financieras. Para favorecer el desarrollo de iniciativas transformacionales, que marquen un punto de inflexión en el ritmo de inclusión financiera de la región, es necesario crear un clima regulatorio favorable. Para ello, se están llevando a cabo trabajos de revisión de la normativa bancaria, de sistemas de pagos y de comercio electrónico en varios países latinoamericanos, que deberían conducir a un marco regulatorio más certero y abierto. El efecto demostrador de las iniciativas pioneras ha propiciado un interés global por el uso de la telefonía móvil con objetivos de inclusión financiera. En esta línea, la Asociación de Operadores de GSM (GSMA) ha lanzado el programa de transferencia electrónica de fondos MMT (mobile money transfer) y el Banco Interamericano de Desarrollo está apoyando el desarrollo de diversos pilotos en América Latina y el Caribe. Esta región está tardando más que otras emergentes en desarrollar iniciativas transformacionales, pero eso le permitirá apli-

9 Álvaro Martín/AF137.qxd 3/7/09 10:32 Página 15 car las lecciones aprendidas. Entre los retos que se plantean de cara a la adopción de este tipo de soluciones en América Latina, destaca la integración con la actividad de las entidades microfinancieras, la canalización condicionada de los flujos de remesas (América Latina es la segunda región receptora) y el apalancamiento en los sistemas de cobertura social de la región, que podrían distribuir ayudas de manera más eficiente empleando el canal móvil. 7. Referencias CLARKE, Xu y Fou (2002) «Finance and income inequality: test of alternative theories». World Bank Policy Research Working Paper, WPS FISERV, M-com (2009) «How to Achieve a Compelling ROI from Mobile Financial Services». White paper, Junio FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (2008) «World Economic Outlook Database». GALPERIN, H., Mariscal, J. (2007) «Oportunidades Móviles: Pobreza y Telefonía Móvil en América Latina y el Caribe». Diálogo Regional de Sociedad de la Información (DIRSI). HONOHAN, P. (2004) «Financial Development, Growth and Poverty: How Close are the Links», en Financial Development and Economic Growth: Explaining the Links, Ed. Charles Goodhart. (2007) «Cross-country variation in household access to financial services». The World Bank, Trinity College Dublin y CEPR. Presentado en la Conferencia «Access to Finance» en Washington DC, marzo 15-16, ONTIVEROS, E., MARTÍN ENRÍQUEZ, A., FERNÁNDEZ DE LIS, S., RODRÍGUEZ TÉUBAL, I. y LÓPEZ SABATER, V. (2009) «Telefonía móvil y desarrollo financiero en América Latina». Colección Fundación Telefónica. Barcelona, Ariel. PORTEOUS, D. (2006) «The Enabling Environment for Mobile Banking in Africa». Bankable Frontier Associates para el Department for International Development (DFID). Boston, mayo de ROJAS-SUÁREZ, L. (2007) «Promoviendo el Acceso a los Servicios Financieros: Qué nos Dicen los Datos sobre Bancarización en América Latina?». Estudio Basado en la Encuesta de FELABAN sobre Bancarización, UNIÓN INTERNACIONAL DE TELECOMUNICACIONES (2009) «World Telecommunications Indicators». Base de datos actualizada en febrero de El indicador sintético de Honohan (2007) ofrece una comparativa de los niveles de acceso a partir de los datos de cuentas de ahorro en cerca de 160 países de todo el mundo. En Rojas-Suárez (2007) se aborda el problema de la falta de información sobre bancarización en América Latina a partir de los resultados de una encuesta de la Federación Latinoamericana de Bancos (FE- LABAN), cuyos resultados son similares a los de Honohan en la mayoría de los casos. 2 Honohan (2004) estima que un incremento del 10% en la ratio de crédito privado sobre el PIB se traduce en una reducción de la pobreza entre 2,5 y 3%. Por su parte, Clarke, Xu & Fou (2002) afirma que por cada 1% adicional en el crédito privado se reduce la desigualdad, medida por el coeficiente de Gini en un 0,3%. 3 La tecnología WAP ofrece un entorno para que los teléfonos móviles permitan el acceso a servicios como correo electrónico, grupos de noticias y otros. 15

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