ECONOMETRÍA II PRÁCTICAS DE ORDENADOR. Práctica 3

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María Luisa Guzmán Fidalgo
hace 6 años
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1 ECONOMETRÍA II PRÁCTICAS DE ORDENADOR Práctica 3 Considere la ecuación de inversión RINV t = β 1 +β 2 RPIB t +β 3 r t +u t donde RINV es la inversión real privada, RPIB es el PIB real y r es el tipo de interés real. El fichero invers.wf1 contiene datos sobre el PIB nominal (pib), la inversión nominal privada (invers), el tipo de interés nominal (i) y el deflactor implícito del PIB (def pib) para los Estados Unidos entre los años Con estos datos: a) Estime la ecuación de inversión por MCO. Comente los resultados. b) Contraste la hipótesis nula de ausencia de autocorrelación serial en las perturbaciones utilizando el estadístico de Durbin-Watson. c) Contraste la hipótesis nula de ausencia de autocorrelación serial en las perturbaciones frente a la alternativa de autocorrelación de orden 1, 2 o 3. Realice primero el contraste generando las variables que necesite y efectuando la regresión apropiada. A continuación utilice el comando que proporciona EVIEWS para realizar el contraste de Breusch-Godfrey y compare los resultados obtenidos. d) Estime de nuevo la ecuación de inversión por MCO y calcule los errores estándar válidos bajo autocorrelación de primer orden. Compárelos con los que obtuvo en el apartado a). e) Calcule el estimador de Cochrane-Orcutt y el estimador de Prais-Winsten (utilice la regresión de los residuos sobre el primer retardo de los residuos para estimar ρ). Compare los resultados con los del apartado anterior. f) Suponga ahora que la inversión real depende del Producto Interior Bruto, del tipo de interés nominal y de la inflación, es decir, considere la ecuación de inversión RINV t = α 1 +α 2 RPIB t +α 3 i t +α 4 π t +u t donde π es la inflación. Repita todos los apartados anteriores utilizando este modelo. g) En base a los resultados del apartado f), contraste si la inversión real depende del tipo de interés nominal y de la inflación, o si por el contrario es más adecuado suponer que solo depende del tipo de interés real. 1

2 Tabla 1 Dependent Variable: RINV Sample (adjusted): Included observations: 31 after adjustments Práctica 3 C RPIB R R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Tabla 2 Dependent Variable: RES Sample (adjusted): Included observations: 28 after adjustments RES(-1) RES(-2) RES(-3) C RPIB R R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic)

3 Tabla 3 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Probability Obs*R-squared Probability Test Equation: Dependent Variable: RESID C RPIB R RESID(-1) RESID(-2) RESID(-3) R-squared Mean dependent var -7.77E-13 Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Tabla 4 Dependent Variable: RINV Sample (adjusted): Included observations: 31 after adjustments Newey-West HAC Standard Errors & Covariance (lag truncation=3) C RPIB R R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic)

4 Tabla 5 Dependent Variable: RES Sample (adjusted): Included observations: 30 after adjustments RES(-1) R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat Tabla 6 Dependent Variable: TRINV Sample (adjusted): Included observations: 30 after adjustments TC TRPIB TR R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat

5 Tabla 7 Dependent Variable: TRINV2 Date: 05/01/06 Time: 16:19 Sample(adjusted): Included observations: 31 after adjusting endpoints TC TRPIB TR R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat Tabla 8 Dependent Variable: RINV Sample (adjusted): Included observations: 31 after adjustments C RPIB I INFLA R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic)

6 Tabla 9 Dependent Variable: RESF Sample (adjusted): Included observations: 28 after adjustments RESF(-1) RESF(-2) RESF(-3) C RPIB I INFLA R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic)

7 Tabla 10 Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic Probability Obs*R-squared Probability Test Equation: Dependent Variable: RESID Presample missing value lagged residuals set to zero. C RPIB I INFLA RESID(-1) RESID(-2) RESID(-3) R-squared Mean dependent var -3.56E-13 Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic)

8 Tabla 11 Dependent Variable: RINV Sample (adjusted): Included observations: 31 after adjustments Newey-West HAC Standard Errors & Covariance (lag truncation=3) C RPIB I INFLA R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood F-statistic Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) Tabla 12 Dependent Variable: RESF Sample (adjusted): Included observations: 30 after adjustments RESF(-1) R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat

9 Tabla 13 Dependent Variable: TRINV Sample (adjusted): Included observations: 30 after adjustments TC TRPIB TI TINFLA R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat Tabla 14 Dependent Variable: TRINV Sample (adjusted): Included observations: 31 after adjustments TC TRPIB TI TINFLA R-squared Mean dependent var Adjusted R-squared S.D. dependent var S.E. of regression Akaike info criterion Sum squared resid Schwarz criterion Log likelihood Durbin-Watson stat

10 Tabla 15 Wald Test: Equation: EQ12 Test Statistic Value df Probability F-statistic (1, 27) Chi-square Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value Std. Err. C(3) + C(4) Restrictions are linear in coefficients.

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