NUEVA OPORTUNIDAD DE INVERSIÓN EN MIAMI

Transcripción

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2 NUEVA OPORTUNIDAD DE INVERSIÓN EN MIAMI

3 AGENDA Introducción: Eidico Hoteles Real Estate en EEUU: - Situación Histórica - Oportunidad Actividad turística en Miami Proyecto en marcha: Wave Hotel / Lord Balfour Oportunidades de inversión: Sense South Beach Hotel

5 Qué es Eidico Hoteles? Concientes de los atractivos del turismo en nuestro país, en Eidico empezamos a analizar, a fines de 2007, la posibilidad de orientar algunas de nuestras propuestas hacia ese camino. Eidico Hoteles es una unidad de negocios que, utilizando el sistema al costo, ofrece a pequeños inversores la posibilidad de participar de proyectos inmobiliarios de renta, tanto en la Argentina como en el exterior.

6 Proyectos desarrollados 2009 Hotel Vallescondido en San Martín de los Andes 2008 San Pedro Viejo en Córdoba

7 2011 Hotel Costa Esmeralda en el Partido de la Costa Proyectos desarrollados 2011 Tango Hotel en Capital Federal 2010 Wave Hotel en Miami

9 Real Estate: situación histórica Durante el 2001, con el objetivo de reactivar el consumo y producción, los bancos centrales bajan las tasas de interés, a fin de brindar una mayor accesibilidad al crédito. El fuerte aumento de los préstamos hipotecarios otorgados y sus beneficios, generaron una alto nivel de demanda de las propiedades, elevando el precio de los inmuebles. Los préstamos hipotecarios pasaron a ser, de 100 billones en los`90, a 650 billones en el Muchos de ellos se destinaban a personas físicas con débil capacidad de repago.

10 Real Estate: situación histórica A fines del 2007, el precio de las propiedades alcanza un pico. Explosión de la burbuja inmobiliaria: comenzaron a subir las tasas de interés para controlar la inflación, con la cual, no solo bajó el nivel de ventas de propiedades, sino que muchos del los deudores dejaron de pagar la hipoteca. Los bancos procedieron a ejecutar hipotecas, y en muchos casos, debieron quedarse con las propiedades. CRISIS SUBPRIME

11 Real Estate: situación histórica En el cuadro, podemos observar el comportamiento de los precios en el mercado de propiedades, que a principios del 2008 alcanza un pico, y a partir de allí, denota una fuerte caída de los mismos.

12 Real Estate: situación histórica OPORTUNIDAD El mercado de Real Estate en Miami, a comparación de otras ciudades en USA donde la caída fue algo menor, sufrió una caída superior al 40%, por lo que hoy los precios de muchas propiedades están por debajo de su costo de reposición.

13 Real Estate: situación histórica OPORTUNIDAD Analistas coinciden que los precios, en muchos casos (sobre todo en las mejores propiedades), en un plazo entre 5 y 7 años, podrán recuperarse.

15 Actividad turística en Miami Luego de la retracción del movimiento turístico en 2009, dicha actividad comienza en franca recuperación. Este comportamiento se ve reflejado en los indicadores del último año: En marzo de 2011, Miami fue el destino con mayor ocupación en Estados Unidos, alcanzando el 85,7%, y la segunda posición respecto en la tarifa promedio (US$188.45). Durante el primer trimestre de 2011, los arribos al Aeropuerto Internacional de Miami crecieron un 6%. En lo que va del 2011, la ocupación hotelera en Miami Beach creció un 6,5% respecto al mismo periodo del año anterior, alcanzando el 78,7%, y la tarifa promedio (ADR) lo hizo en un 2,7%, hasta los u$s 247,40.

16 Actividad turística en Miami La ocupación promedio durante el 2010 creció un 8% respecto al año anterior.

18 Proyecto en marcha Wave Hotel / Lord Balfour A mediados del año pasado se adquirió el WAVE, un hotel boutique ubicado sobre la emblemática Ocean Drive, con un estilo Art Decó, diseñado en Se desarrolla sobre casi m2, y actualmente es operado por la cadena Desires Hotels Cuenta con: 66 habitaciones 2 salas de reunión Gym Bar Importante frente sobre la Ocean Drive Terraza Gran Lobby estilo Art Decó

19 Proyecto en marcha Wave Hotel / Lord Balfour El hotel WAVE es un inmueble comercial que posee los valores centrales del negocio buscado: Muy buena Ubicación (zona residencial, de alto poder adquisitivo). Bajo valor de entrada. Flujo de caja positivo, incluso en plena crisis. Alto potencial de introducir reformas y elevar de categoría

20 Ubicación El hotel está ubicado en una de las zonas más exclusivas de Miami Beach, al sur de la 5ta Avenida en South Beach.

21 Ubicación La importancia de la locación al sur de la calle 5ta: En el sur están las propiedad más exclusivas, los restaurantes más sofisticados y los edificios residenciales mas importantes. Son solo 5 cuadras residenciales de la famosa Ocean Dr., tranquilas, sin ruido, y a pocos metros de la zona comercial más concurrida de South Beach

22 Situación actual La inversión total fue de u$s 15.8 M, que consta de las siguientes etapas: Etapa I ADQUISICIÓN y RENOVACIÓN del edificio existente, mejora de su estructuras, rediseño y modernización de habitaciones, áreas comunes y equipamiento, dándole espacio a un restaurante para 99 cubiertos. A finalizar en diciembre del Etapa II En el terreno lindero (hoy vacío), construcción de 12 suites de lujo, pileta, 2 salas de reunión, y estacionamiento. Esta etapa finalizará en noviembre del año próximo.

23 Situación actual El hotel, durante el 2010, promedió una ocupación de 67%, a una tarifa promedio de u$s 110. Una vez re-funcionalizado el hotel, podremos mejorar la tarifa promedio, que se ubicará en un valor promedio de u$s 235, manteniendo similar nivel de ocupación, y de esta manera, generar un mejor resultado operativo.

24 Imágenes Lord Balfour

25 Nueva oportunidad Eidico Hoteles ha detectado que los valores inmobiliarios en Miami aún se encuentran en niveles que representan una importante oportunidad de inversión, razón por la cual, teniendo en cuenta además el éxito de las etapas anteriores, la experiencia y el conocimiento recogido, hemos decidido brindar la posibilidad de participar en un nuevo proyecto.

27 SENSE SOUTH BEACH HOTEL El SENSE SOUTH BEACH HOTEL es un hotel boutique, ubicado en la Ocean Drive y la 4ta. El Hotel fue diseñado en el 2008 por los actuales propietarios, con un estilo creativo y moderno, vistas únicas y una amplia terraza.

28 SENSE SOUTH BEACH HOTEL El Hotel se desarrolla sobre una superficie construida de m2 Cuenta con: 18 habitaciones espaciosas. 3 pisos más una amplia terraza Pileta al aire libre en la terraza Servicio Wi Fi en todo el Edificio Espacio para local comercial (restaurante) Vallet Parking

29 SENSE SOUTH BEACH HOTEL

32 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Imagen de habitación tipo MAY `09 - ABR `10 MAY `10 - ABR `11 TARIFA PROMEDIO $ 175 $ 182 OCUPACIÓN PROMEDIO 79% 81% Imagen de Pileta ubicada en la terraza El hotel, durante el 2011, ha aumentado el valor de su tarifa por habitación promedio, y además, logró promediar un ocupación promedio muy alta, tanto para la zona como para toda la cuidad de Miami.

33 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Ubicación: 400 Ocean Drive, Miami Beach, FL 33139

34 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Ventajas / oportunidades El hotel está ubicado en una de las zonas más exclusivas de Miami Beach, al sur de la 5ta Avenida en South Beach. El Hotel ha tenido una importante ocupación histórica, por encima del promedio de la zona.

35 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Ventajas / oportunidades No precisa obra o inversión de ningún tipo. El hotel se encuentra en óptimas condiciones. SINERGÍA: Se ubica frente al WAVE HOTEL, hotel administrado por Eidico Hoteles, lo cuál permitirá potenciar la operación, bajar sus costos fijos y por ende, mejorar su rentabilidad.

36 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Situación económica actual Año 2010 Año 2011 (1º Cuatrimestre) INGRESOS $ $ GASTOS GENERALES Payroll Inc Tax -$ $ Mantenimiento / Suministros / MISC -$ $ Seguros -$ $ Comisiones -$ $ Parking Charges -$ $ Electricidad -$ $ Agua -$ $ Impuestos -$ $ Merchant Charges -$ $ Teléfono -$ $ Pool Service -$ $ 780 Linen Service -$ $ Otros Gastos -$ $ Impuesto a la propiedad -$ $ TOTALES GASTOS GENERALES -$ $ NET OPERATING INCOME $ $ * CABE ACLARAR QUE LOS INGRESOS, TANTO EN LA SITUACIÓN ACTUAL COMO LA PROYECTADA SE INCLUYEN IMPUESTOS Y OTROS INGRESOS MENORES TALES COMO INGRESOS POR TELÉFONO, SERVICIO DE PARKING, LAVANDERÍA, ETC

37 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Situación económica proyectada Ocean Drive Inc. $ 236,95 $ 253,54 $ 265,59 $ 275,63 $ 289,41 Sense South Beach Hotel Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 TOTAL GROSS INCOME $ $ $ $ $ EXPENSES Payroll Inc tax $ $ $ $ $ Maintenance/ Supplies/ MISC $ $ $ $ $ Water $ $ $ $ $ Insurance $ $ $ $ $ Reservations Comision $ $ $ $ $ Parking Charges $ $ $ $ $ Electric $ $ $ $ $ Tax (Tourist, Resort,Sales & Use) $ $ $ $ $ Merchant Charges $ $ $ $ $ Phone Service $ $ $ $ $ Pool Service $ $ $ $ $ Linen Service $ $ $ $ $ Real Estate Tax $ $ $ $ $ Others $ $ $ $ $ TOTAL EXPENSES $ $ $ $ $ NET OPERATING INCOME $ $ $ $ $ * Se deja expresa constancia que los datos, cálculos, proyecciones y Renta insertos en el presente cash flow son estimaciones. De ninguna forma podrá entenderse que la renta esperada constituye una obligación o promesa de ser alcanzada por la compañía o sus directivos.

38 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Cash flow proyectado Ocean Drive Inc. # REF! # REF! # REF! # REF! # REF! Sense South Beach Hotel Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 NET OPERATING INCOME $ $ $ $ $ Valor residual del proyecto $ - $ - $ - $ - $ ,27 Flujo generado por el proyecto $ ,54 $ ,95 $ ,32 $ ,17 $ ,30 Compra del Inmueble $ CASH FLOW PROYECTO $ $ ,54 $ ,95 $ ,32 $ ,17 $ ,30 Renta Generada sobre la inversión 10,00% 10,94% 12,13% 13,18% 157,12% TIR 18% VAN k=12% * Se deja expresa constancia que los datos, cálculos, proyecciones y Renta insertos en el presente cash flow son estimaciones. De ninguna forma podrá entenderse que la renta esperada constituye una obligación o promesa de ser alcanzada por la compañía o sus directivos.

39 SENSE SOUTH BEACH HOTEL Inversión estimada: u$s Valor de suscripción mínima: u$s Rentabilidad esperada sobre la inversión: entre 10% y 15% anual, además de una futura revalorización de la propiedad. Derecho a uso y goce de las instalaciones (sujeto a disponibilidad).

40 Cualquier consulta escribinos a acrotto@eidicoturismo.com.ar