Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

Transcripción

1 Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

2 1 Sesión No. 5 Nombre: Estudio técnico. Primera parte. Contextualización En la presente sesión examinaremos el segundo estudio que integra la etapa de pre-inversión que consiste en un análisis técnico del proyecto. El estudio técnico abarca la infraestructura y consideraciones técnicas que se deben contar para la fabricación del producto o para la prestación del servicio. En esta etapa del proyecto de inversión, se debe revisar cuidadosamente todo aquello que se requiera para producir de manera eficiente, es decir, contemplar la compra de materia prima, eficiencia en los procesos productivos y la optimización de la capacidad instalada. Resulta útil el desarrollar diagramas gráficos que apoyen de una forma sistematizada a comprender de mejor manera los procesos de producción, con esto se logrará delimitar claramente responsabilidades y tiempos de cada área involucrada. Aun cuando el proyecto no implique la producción real de un producto, se deben considerar aspectos como el local comercial y las necesidades de espacio físico en bodegas o almacenes para apoyar la operación y maniobra de los artículos como parte del estudio técnico.

3 2 Introducción al tema Los elementos que integran el estudio técnico, dependerán formalmente de las necesidades propias del proyecto, pero la particularidad de este estudio radica en que se describirán por medio de él los requerimientos en adquisición de activos y mano de obra que serán indispensables para realizar los presupuestos y el desembolso de capital posteriores. Debemos relacionar el estudio técnico en el proyecto de inversión con las necesidades formales que tendrás para llevar a cabo los niveles de producción que determinaste en el análisis de la oferta acorde a la demanda estimada, no olvides que todos los estudios de la etapa de pre-inversión están relacionados entre sí, y que los rubros que se cubren con uno, nacen forzosamente del estudio anterior.

4 3 Explicación Objetivo y generalidades del estudio técnico Hay ciertos componentes que deben ser considerados independientemente del tipo de inversión de que se trate. Entre los principales están: Una ficha técnica detallada del producto a producir o comercializar, lo que permitirá describir las características particulares que tenga el producto, así como los cuidados en los que se deben incurrir en su manejo. Los procesos de producción, que siempre deberán ser descritos mediante diagramas gráficos de flujo. Delimitar la capacidad instalada requerida, esto es, el tamaño de la planta, al igual que determinar el programa de producción. Describir y seleccionar las máquinas, equipo o utensilios necesarios para la producción. Especificar las necesidades de instalaciones y materiales del proyecto. Los requerimientos de mano de obra acorde a la proyección realizada de ventas. Cuantificar la inversión y los programas de producción que tendrá la planta. Por último, analizar la localización y distribución que tendrá la planta, para evitar cualquier obstáculo una vez que se encuentre operando el proyecto.

5 4 Recuerda que todo proyecto de producción o comercialización requiere de un espacio físico, y debe responder a las necesidades de los distintos procesos que se realizarán en él. Tamaño óptimo de las instalaciones y ubicación del negocio Cómo determinar las instalaciones necesarias del proyecto? Cuál es la ubicación más óptima para el negocio? Muchas ocasiones no consideramos detalles tan importantes como las características físicas que debe tener el área de producción o de punto de venta de nuestro producto, incurriendo posteriormente en costos adicionales que pueden afectar la rentabilidad del proyecto, al no tenerlos contemplados inicialmente en nuestra proyección. De igual forma, en este estudio se deben analizar aspectos de seguridad de nuestra mano de obra, como son la ventilación adecuada del área de trabajo, salidas de emergencia o establecer lugares de reunión ante un posible desastre natural. El tamaño de las instalaciones debe considerar varios puntos, primero que se cuente con un área lo suficientemente amplia acorde a las necesidades que se tengan de la producción del producto, si será realizado en etapas, que se consideren los espacios para evitar entorpecer la operación de cada área; segundo, planificar los requerimientos de insumos que se estimen necesarios mediante un presupuesto de materia prima proyectado. Po último, el definir claramente una política de inventarios tanto de insumos como de órdenes terminadas de producción para evitar incurrir en deterioro de la mercancía o en mermas.

6 5 Siempre es necesario que conforme se establezcan las necesidades del tamaño de las instalaciones, abastecimiento de materias primas y maquinaria requerida, se haga a la par de la proyección de la demanda, ya que recordemos que a partir de ella se obtendrán los ingresos para sufragar nuestros costos. Podemos también evaluar la posibilidad de adquirir maquinaria cuya tecnología permita reducir las necesidades de tamaño de la planta, al eficientizar ciertas fases del proceso de producción y así minimizar los requerimientos adicionales de instalaciones. Asimismo, el contar con los recursos financieros para poder cubrir las necesidades de inversión con respecto al tamaño de la planta es esencial para concretar el proyecto, ya que de lo contrario sería imposible llevarlo a cabo. Aunque este elemento se analizará con mayor detalle en la evaluación económica-financiera, lo debemos formular claramente desde nuestro estudio técnico, para evitar que incurramos en costos de adquisición de maquinaria que pueda convertirse en inversión ociosa y cuyo costo afecte la rentabilidad del proyecto.

7 6 La localización del proyecto tiene como finalidad el valorar los diferentes y posibles lugares donde sería más viable ubicar el negocio, no solamente desde la perspectiva comercial, sino también en acceso a vías de comunicación que faciliten la distribución y logística de los productos. Acorde a Jhonny de Jesús Meza Orozco (2013) en el estudio de localización se deben analizar las siguientes variables: Transporte de insumos y de productos. Consiste en identificar aquellas localizaciones que hagan mínima la suma de los costos totales de trasladar los insumos hasta el centro de producción y los productos desde la planta hasta los centros de distribución. Costos laborales. Es importante este factor en la localización de proyectos, a tal punto de distinguir industrias orientadas hacia la mano de obra. Las empresas que se caracterizan por utilizar un alto porcentaje de mano de obra o por elaborar productos de alto valor unitario, suelen situarse cerca de los centros más poblados donde hay mayor disponibilidad o menor costo de ella.

8 7 Insumos, disponibilidad y costos. Una de las limitaciones más importantes de cualquier proyecto es la existencia local de proveedores de materias primas y servicios. Limitaciones tecnológicas. Debe contarse con los conocimientos técnicos para crear realmente el producto en todos sus detalles, teniendo en cuenta la tecnología del proceso y los medios auxiliares disponibles. Políticas nacionales o regionales. Al implementar un proyecto de inversión se encuentran muchas veces una serie de limitaciones de tipo legal, que no fueron tenidas en cuenta en la formulación. La existencia de normas sobre el uso de servicios públicos, horarios de trabajo, etcétera, pueden influir notablemente en la localización de un proyecto. Consideraciones ambientales. Algunas inversiones tienen características en su proceso de construcción que las hacen susceptibles de ser calificadas como contaminantes. El costo social de esta contaminación depende no solamente de la magnitud del volumen contaminante atribuible al proyecto, sino también de su localización. Se debe realizar un análisis de las externalidades de proyecto, que garantice que su localización sea óptima desde el punto de vista de la utilización de los recursos naturales. Teniendo todas las consideraciones iniciales en el estudio técnico, aseguramos tener una mayor probabilidad de éxito en la operación técnica del proyecto de inversión.

9 8 Conclusión Como observamos en esta sesión, el tamaño y la ubicación del negocio son claves para determinar la viabilidad del proyecto de inversión, en medida que nos permite tener una visión más clara de los requerimientos óptimos de producción o comercialización del producto o de la prestación del servicio. El estudio técnico en esta primera parte nos ayudará a definir las particularidades técnicas del proyecto, así como limitar el tamaño óptimo de la planta que se necesitará. No dejando de lado la valoración monetaria de todas estas decisiones, que van a repercutir en conjunto con el cuantificar el desembolso de inversión inicial. Recuerda que la demanda es un factor elemental en determinar el tamaño del proyecto. Si la dimensión propuesta en el proyecto es igual a la demanda estimada, resultaría muy riesgoso realizarlo, pero en cambio, si la demanda es superior al tamaño definido, es una condición de aceptación del proyecto. Un aspecto inherente a este análisis también lo forma el tipo de mercado en el cual estaremos compitiendo, debido a que en muchas ocasiones los proveedores de tu insumo principal, se encuentran comprometidos con la competencia, limitando el abastecimiento del mismo, con un perjuicio claro en tus órdenes de producción, y a su vez el incumplimiento en pedidos de tu parte hacia tus clientes. Aunado a estos dos aspectos, en la próxima sesión analizaremos la ingeniería del proyecto y la distribución óptima de las instalaciones como parte del estudio técnico en la formulación de un proyecto de inversión.

10 9 Para aprender más Estudio técnico Morales, C. (2010). Formulación y Evaluación de Proyectos. Estudio Técnico 1. Consultado el 7 de enero de 2014: Estudio técnico elemento indispensable en la evaluación de proyectos de inversión López, M., González, N., Osobampo, S., Cano, A., y Gálvez, R. (2013). Estudio Técnico Elemento indispensable en la evaluación de proyectos de inversión. Consultado el 7 de enero de 2013:

11 10 Actividad de Aprendizaje Instrucciones Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de la sesión, realiza una ficha técnica en donde especifiques los requerimientos necesarios en cuanto a maquinaria, utensilios y equipo que requerirá tu proyecto de inversión, cuantificando la inversión que se requiere para la adquisición de estos insumos técnicos. Además, propón y justifica las posibles alternativas de localización del negocio. Al final de tu investigación tendrás que guardarlo como archivo de Word, con la finalidad de subirlo a la plataforma de la asignatura. Recuerda que la actividad te ayudará a entender y apropiarte de la importancia de realizar una adecuada planificación del tamaño y localización del negocio, para integrar correctamente un estudio técnico en la etapa de pre-factibilidad en la formulación y evaluación de proyectos de inversión. Se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Título Resumen Representación gráfica

12 11 Bibliografía Meza, J. (2013). Evaluación financiera de proyectos, 3ª edición. Bogotá: Ecoe Ediciones. Cibergrafía López, M., González, N., Osobampo, S., Cano, A., y Gálvez, R. (2013). Estudio Técnico Elemento indispensable en la evaluación de proyectos de inversión. Consultado el 7 de enero de 2013: Morales, C. (2010). Formulación y Evaluación de Proyectos. Estudio Técnico 1. Consultado el 7 de enero de 2014: