Información Financiera Trimestral

Transcripción

1 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración...2 [110000] Información general sobre estados financieros...9 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...11 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...13 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...14 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...16 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual...18 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior...21 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...24 [700002] Datos informativos del estado de resultados...25 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...26 [800001] Anexo - Desglose de créditos...27 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...29 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...30 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...31 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...41 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...45 [800500] Notas - Lista de notas...46 [800600] Notas - Lista de políticas contables...54 [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC Notas al pie de 137

2 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto] COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 Eventos relevantes. El día 19 de diciembre de 2016, Grupo Gigante informó al mercado que su subsidiaria, Office Depot de México, S.A. de C.V., en términos del documento conocido como "Indenture" (a través del cual, el 20 de septiembre de 2013, emitió en el extranjero valores de deuda identificados como 6.875% Senior Notes due 2020 por un importe de US350'000, (trescientos cincuenta millones de dólares de los EUA) (en adelante las Notas)), y de las disposiciones legales aplicables a dicho documento, amortizó anticipadamente las Notas a través del procedimiento conocido como Make Whole, con lo cual, la totalidad de las Notas quedaron amortizadas y canceladas. Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., confirma una vez más su compromiso de informar oportunamente al público sobre los eventos relevantes, de conformidad con las disposiciones regulatorias, a través de los medios electrónicos que pone a disposición para las emisoras la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), así como por conducto de la página web de Grupo Gigante ( sitios donde se encuentran las publicaciones de eventos relevantes realizados. Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., es una sociedad controladora que se constituyó en el país en 1983, sin embargo, a través de sus subsidiarias ha tenido presencia en México desde hace 53 años. Controla empresas que participan en el segmento comercio, restaurantero e inmobiliario, tiene presencia en las 32 entidades federativas de la República Mexicana, así como en países de América Central, El Caribe y Sudamérica. Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] A lo largo de la historia de la Compañía, se han establecido metas de crecimiento ordenado, enfocado, rentable, cuidadoso y selectivo. Las perspectivas y estrategías para 2017 son: - Crecimiento organico y no organico, enfocado a generación de flujos y rentabilidad. - Estrategía e-commerce a nivel Grupo, aprovechando infraestructura y sinergias entre las subsidiarias y segmentos. - Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logistica y distribución entre todos los segmentos y subsidiarias. - Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejoras de margenes, reducción de costos, optimización de tecnología y 2 de 137

3 reforzamiento de la organización. - Expansión y consolidación fuera de México. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] Factores de riesgo La Compañía considera que existen diversos factores de riesgo que pueden afectar sus operaciones y resultados, así mismo cabe la posibilidad de que existan riesgos que actualmente no sean del conocimiento de la misma y por ende no sean tomados en cuenta. Se estima que los siguientes factores exógenos podrían impactar la situación financiera y los resultados de la Compañía: - Riesgo de inversión - Riesgo cambiario - Fluctuaciones en tasas de interés - Desaceleración del consumo - Ventas estacionales - Inflación - Operaciones en otros países - Mercado de valores - Competencia - Situación política, económica y social de México, y los paises donde tiene operación la Compañia. La Compañía considera que los siguientes factores endógenos podrían impactar la situación financiera y los resultados de la misma: - Dependencia de los principales funcionarios - Implementación de la estrategia comercial, financiera y corporativa - Integración de adquisiciones de negocios a la operación propia de cada subsidiaria - Construcción y desarrollo - Relaciones laborales - Inversión conjunta y franquicias - Deuda bancaria Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 (Cifras en millones de pesos) mdp: millones de pesos 3 de 137

4 dólares: dólares americanos Las cifras de este reporte se presentan de manera nominal en millones de pesos, salvo que se especifique algo distinto en el reporte y están elaboradas bajo Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés). Se considera para la comparación de los periodos reportados, el formato establecido para reportes financieros definido por la CNBV y la BMV. RESULTADOS DEL 4T16 Los ingresos del 4T16 sumaron 8,147.6 mdp, monto que representa un incremento del 9.5% comparado con el 4T15; el incremento se debe principalmente a la apertura de tiendas y al ingreso por servicios de consultoría y licencias de sistemas por parte de una subsidiaria. Con respecto a las ventas a mismas tiendas, se tuvo un incremento de 8.9%, totalizando 7,594.8 mdp. El costo de ventas registrado durante el 4T16 fue de 4,619.1 mdp. representando un incremento de 5.6% comparado con el 4T15, el cual se atribuye al incremento en ventas del periodo. El porcentaje en relación a ventas representó 56.7% en EL 4T16 contra 60.3% en el 4T15, efecto generado por la ponderación de los diferentes márgenes respecto de las ventas. En el 4T16, la utilidad bruta se incrementó 19.4% con respecto al 4T15, registrándose al cierre del periodo un importe de 3,528.5 mdp., representando un 43.3% de margen bruto contra un 39.7% del 4T15, efecto originado por la participación en venta de los diferentes negocios. Los gastos de administración sin incluir el valor razonable de las propiedades de inversión (valor razonable que registró 51.9 mdp. en el 4T16 comparado con mdp. registrados en el 4T15, en el 4T15 se registró un beneficio en el resultado por el valor razonable del inmueble Corporativo Dos Patios, el cual fue vendido en mayo de 2016) ascienden a 2,413.1 mdp en el presente trimestre, representando un incremento del 8.2% comparados con los registrados en el 4T15. El flujo de operación, definido como utilidad de operación más depreciación, amortización, deterioro de activos y cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión, totalizó en 1,200.7 mdp. en el 4T16, que representó un 19.6% de incremento respecto al importe registrado en el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos (gastos) financieros neto en el trimestre, presentó una disminución de 193.7% al compararlo con el mismo periodo de 2015, esto se debió principalmente a la utilidad realizada que se reconoció en 2015 por la venta de instrumentos financieros con fines de negociación y pago de instrumentos de deuda bursátil de Office Depot de México, S.A. de C.V. en La cuenta de participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos, presenta un incremento de 341.6% equivalente a mdp, con respecto al mismo periodo del año 2015, derivado del resultado de las compañías bajo control conjunto principalmente del sector inmobiliaria. La utilidad neta fue de mdp, que en comparación con la obtenida en el 4T15 registró un decremento de 32.2%, debido principalmente al efecto explicado en el costo financiero. RESULTADOS AL 4T16 Los ingresos al 4T16 sumaron 30,858.6 mdp, monto que representa un incremento del 16.0% comparado con el 4T15; con respecto a las ventas a mismas tiendas, se tuvo un incremento de 8.0%, totalizando 27,297.9 mdp. El incremento se debe principalmente a las adquisiciones de nuevos negocios realizadas por las subsidiarias del grupo durante 2015, las cuales contribuyeron durante todo El costo de ventas acumulado al 4T16 fue de 19,134.7 mdp. registrando un incremento de 15.9% comparado con el mismo periodo de 2015, el cual se atribuye al incremento en la venta por las adquisiciones realizadas durante 2015 y 2016, así como por la apertura de nuevas unidades a lo largo del año. El porcentaje en relación a ventas represento 62.0%, en ambos años. Al 4T16, la utilidad bruta se incrementó 16.0% con respecto al mismo periodo del 2015, registrándose al cierre del periodo un importe de 11,723.8 mdp, representando un 38.0% de margen bruto en ambos años, efecto originado por la participación en venta y por la mezcla de los diferentes márgenes brutos que generan los nuevos negocios adquiridos. Los gastos de administración sin incluir el valor razonable de las propiedades de inversión (valor razonable que registró mdp al 4T16 comparado con 1,051.3 mdp registrados al 4T15) ascienden a 8,959.9 mdp en el periodo, representando un incremento del 14.5% comparados con los registrados al 4T15, generado principalmente por nuevos negocios adquiridos a través de las diferentes subsidiarias del Grupo. El flujo de operación, definido como utilidad de operación más depreciación, amortización, deterioro de activos y cambio en el valor razonable de las propiedades de inversión, totalizó en 3,420.7 mdp acumulado al 4T16, que representó un 9.5% mayor al importe registrado en el mismo periodo del año anterior. 4 de 137

5 Los ingresos (gastos) financieros neto, presentan un beneficio del 129.1% al compararlo con el 2015 equivalente a 1,337.2 mdp. Esto se debió principalmente al traspaso (reciclaje) de capital a resultados del valor razonable generado por la venta de instrumentos financieros con fines de negociación, así como por una menor pérdida cambiaria, al disminuir la exposición al riesgo por el pago de los valores de deuda bursátil en diciembre La cuenta de participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos, presenta un incremento de 341.7% equivalente a mdp, con respecto al mismo periodo del año 2015, derivado del resultado de las compañías bajo control conjunto principalmente del sector inmobiliario. La utilidad neta fue de 2,882.7 mdp, que en comparación con la obtenida al 4T15 registró un incremento del 83.5% equivalente a 1,311.9 mdp. Unidades en operación. Durante el cuarto trimestre de 2016 abrimos 8 tiendas Office Depot, 6 Radio Shack, 2 Restaurantes Toks y 1 restaurante Panda Express. Por otro lado, se presentaron los cierres de 12 tiendas Radio Shack, 1 Office Depot y 1 Restaurante Beer Factory. Con la inclusión y cierre de estas tiendas y restaurantes, el número total de unidades en operación de las subsidiarias de Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., al cuarto trimestre es de 817. Asimismo, al cierre del 4T16 contamos con un total de 486,145 m 2 de piso de venta y 42,457 asientos. Además, bajo el esquema de Joint Venture, se cuenta con 34 tiendas Petco al cierre del 4T16. Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 (Cifras en millones de pesos) mdp: millones de pesos dólares: dólares americanos Las cifras de este reporte se presentan de manera nominal en millones de pesos, salvo que se especifique algo distinto en el reporte y están elaboradas bajo Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés). Se considera para la comparación de los periodos reportados, el formato establecido para reportes financieros definido por la CNBV y la BMV. SITUACIÓN FINANCIERA DICIEMBRE 2016 VS DICIEMBRE 2015 La Compañía no realizó transacciones relevantes que no hayan sido registradas en el balance general. Activos circulantes Efectivo y equivalentes de efectivo. Registra un decremento del 28.2%, por la disminución de efectivo utilizado para pagar parte de los valores de deuda bursátil. Otros activos financieros. Disminuyó el 77% como consecuencia de la venta de inversiones disponibles para su venta, estos recursos fueron utilizados para pagar parte de los valores de deuda bursátil. Inventarios. Presenta un incremento del 27.3%, derivado de una mayor venta, con una misma rotación para ambos años. 5 de 137

6 Otros activos no financieros. El incremento de 121.9% se debe al reconocimiento del valor razonable de un Instrumento financiero de cobertura de tipo de cambio y de tasa de interés (el cual fue vendido en enero de 2017), el cual se presentó en 2015 en activos a largo plazo. Además de mayores anticipos a proveedores de desarrollo de vivienda realizados durante Activos no circulantes Propiedades de inversión. Tuvieron un decremento de 8.4% contra diciembre de 2015, originado por la venta de la propiedad de inversión conocida como Corporativo Dos Patios en el mes de mayo de Inversión en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas. Registra un incremento del 26.7% por una mayor utilidad de la asociada de actividad principal en desarrollos inmobiliarios. Activos por impuestos diferidos. El incremento de 50.2% se debe principalmente a que en 2016 se reconoció un mayor impuesto diferido activo de partidas temporales. Pasivo circulante Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo. Esta cuenta presenta un incremento del 22.8% principalmente por mayores compras de mercancía a crédito. Otros pasivos financieros a corto plazo. Se observa un decremento del 22.1% debido a la renegociación realizada en 2016 de algunas condiciones de créditos bancarios para desarrollos inmobiliarios, por lo que al cumplirse las condiciones del crédito, este se está presentando en el largo plazo. Pasivos a largo plazo Impuestos por pagar a L.P. Se presenta un incremento de 91.5% debido principalmente al ISR por desconsolidación fiscal de 2016 a pagar en diez anualidades. Otros pasivos financieros a largo plazo. El decremento del 27.8% se debe principalmente a que en 2016 se realizó la amortización anticipada de los valores de deuda bursátil en el extranjero y se contrató un crédito bancario a diez años con la Institución de Banca de Desarrollo Bancomext. Provisiones por beneficios a los empleados a largo plazo. Esta cuenta presenta un incremento del 108.3%, contra el 2015, debido al registro de una provisión de plan de incentivos de directivos relevantes. Dicha provisión en 2015 fue presentada en el corto plazo toda vez que fue pagada en el primer trimestre de FUENTES DE LIQUIDEZ Y RECURSOS DE CAPITAL Además de la generación de flujos de efectivo originada por la operación, las subsidiarias de Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. tienen contratados con instituciones bancarias créditos revolventes y cartas de crédito para hacer frente a las necesidades de capital de trabajo. Cartas de crédito. Al cierre del cuarto trimestre del año 2016, se tienen a disposición cartas de crédito en dólares por USD15,000,000, de las cuales el porcentaje utilizado fue de 9.2% del total disponible; así mismo, también se contaba con líneas de crédito revolvente en pesos por 545 mdp, sin ser utilizadas. Créditos bancarios. Al cierre del cuarto trimestre de 2016 se tienen créditos bancarios vigentes en pesos por un total de 10,327.2 mdp. de monto principal vigente, sin considerar los gastos por apertura de crédito. Políticas que rigen la Tesorería Las conciliaciones bancarias se realizan de manera mensual y son revisadas por área distinta a la que generó los movimientos. Las inversiones se efectúan previo análisis del excedente de efectivo y de las condiciones de compra, venta y vencimiento de las mismas, así como de la autorización de las direcciones o áreas de finanzas - tesorería, de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos. Las operaciones de inversión se registran una vez efectuada la transferencia de fondos a la institución financiera seleccionada, es decir, en el periodo en el que corresponde. Los intereses derivados de las inversiones son registrados en el periodo en que se devengan y cotejados contra estados de cuenta a través de las conciliaciones bancarias. Las solicitudes de financiamiento son aprobadas por los directores y por los apoderados autorizados, y en su caso, por el Comité de Finanzas y Planeación y/o por el Consejo de Administración, de acuerdo a las políticas y procedimientos establecidos. 6 de 137

7 Una vez obtenido el crédito, se lleva a cabo el registro en libros del préstamo, de acuerdo a los contratos celebrados. Se efectúan periódicamente los registros por los intereses y los pagos efectuados, de acuerdo a las transferencias realizadas a las instituciones financieras y son conciliados periódicamente con documentación soporte. Constantemente se revisa que se cumpla en su caso, con las cláusulas establecidas en los contratos de préstamo celebrados. La administración no está autorizada a contratar instrumentos financieros derivados. El Comité de Finanzas y Planeación es el organismo encargado de analizar y en su caso aprobar la contratación de estos instrumentos financieros. Monedas en las que se mantienen el efectivo y las inversiones temporales La Compañía tiene invertido el efectivo y equivalentes de efectivo en moneda nacional y en dólares. Tanto en cuenta de cheques como inversiones en valores, clasificadas como inversiones con fines de negociación. El efectivo y equivalentes continuarán siendo invertidos de conformidad con las políticas establecidas en base al plan estratégico aprobado por el Consejo de Administración y en cumplimiento a los lineamientos del Comité de Finanzas y Planeación. Créditos o Adeudos fiscales relevantes Al cierre del 4T16, la Compañía se encuentra al corriente de las obligaciones fiscales a su cargo. Los controles internos de la Compañía están enfocados en salvaguardar los activos, cumplir las políticas y procedimientos establecidos, detectar y prevenir fraudes y generar información financiera confiable. Control interno [bloque de texto] Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto] COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA AL CIERRE DEL CUARTO TRIMESTRE DE 2016 Razones Financieras Pasivo total a activo total. Al cierre del 4T16, esta proporción se ubicó en 0.51 contra el obtenido en diciembre 2015 de 0.57 veces. Pasivo total a capital contable. Al cierre del 4T16, esta proporción se ubicó en 1.02 veces contra el obtenido en diciembre 2015 de 1.32 veces. Activo circulante a pasivo circulante. Al cierre del 4T16, esta proporción se ubicó en 1.77 veces contra el obtenido en diciembre 2015 de 2.11 veces. 7 de 137

8 Activo circulante menos inventarios a pasivo circulante. Al cierre del 4T16, esta proporción se ubicó en 0.89 veces contra el obtenido en diciembre 2015 de 1.35 veces. Cabe señalar que para la determinación de ésta razón, se excluye el saldo de inventario de vivienda. Activo circulante a pasivo total. Al cierre del 4T16 esta proporción se ubicó en 0.64 veces contra el obtenido en diciembre 2015 de 0.60 veces. 8 de 137

9 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: GIGANTE Periodo cubierto por los estados financieros: al Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación : Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: : GRUPO GIGANTE, S.A.B. DE C.V. MXN MILES DE PESOS Si Número De Trimestre: 4 Tipo de emisora: ICS Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente: Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] Los Estados Financieros intermedios condensados presentados en este reporte fueron autorizados para su emisión por el Consejo de Administración de Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., el 21 de Febrero de Seguimiento de análisis [bloque de texto] Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. tiene como analista independiente a la consultoría Servicios de Análisis en Línea, S.C (Bursamétrica). 9 de 137

10 10 de 137

11 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Efectivo y equivalentes de efectivo 2,281,685,000 3,177,165,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 1,779,855,000 1,917,627,000 Impuestos por recuperar 1,079,735,000 1,090,332,000 Otros activos financieros 491,531,000 2,138,688,000 Inventarios 6,927,570,000 5,446,714,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 533,562, ,474,000 Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 13,093,938,000 14,011,000,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 13,093,938,000 14,011,000,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 0 Impuestos por recuperar no circulantes 0 0 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 0 0 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 2,491,610,000 1,966,976,000 Propiedades, planta y equipo 9,769,426,000 9,364,371,000 Propiedades de inversión 11,894,763,000 12,924,916,000 Crédito mercantil 992,582, ,361,000 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 1,150,781, ,358,000 Activos por impuestos diferidos 463,385, ,419,000 Otros activos no financieros no circulantes 575,338, ,797,000 Total de activos no circulantes 27,337,885,000 26,992,198,000 Total de activos 40,431,823,000 41,003,198,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 5,028,255,000 4,094,218,000 Impuestos por pagar a corto plazo 554,872, ,345,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 472,304, ,523,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 264,636, ,391,000 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 251,845, ,717,000 Otras provisiones a corto plazo 834,867, ,305,000 Total provisiones circulantes 1,086,712,000 1,161,022,000 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 7,406,779,000 6,631,499,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 7,406,779,000 6,631,499,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 0 0 Impuestos por pagar a largo plazo 337,081, ,011,000 Otros pasivos financieros a largo plazo 9,854,892,000 13,646,300, de 137

12 Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Otros pasivos no financieros a largo plazo 183,438, ,831,000 Provisiones a largo plazo [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 124,680,000 59,842,000 Otras provisiones a largo plazo 0 0 Total provisiones a largo plazo 124,680,000 59,842,000 Pasivo por impuestos diferidos 2,537,776,000 2,617,864,000 Total de pasivos a Largo plazo 13,037,867,000 16,688,848,000 Total pasivos 20,444,646,000 23,320,347,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 1,374,928,000 1,374,928,000 Prima en emisión de acciones 4,026,542,000 4,026,542,000 Acciones en tesorería 0 0 Utilidades acumuladas 13,415,761,000 10,621,182,000 Otros resultados integrales acumulados 662,596,000 1,235,903,000 Total de la participación controladora 19,479,827,000 17,258,555,000 Participación no controladora 507,350, ,296,000 Total de capital contable 19,987,177,000 17,682,851,000 Total de capital contable y pasivos 40,431,823,000 41,003,198, de 137

13 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Ingresos 30,858,564,000 26,611,266,000 8,147,606,000 7,442,286,000 Costo de ventas 19,134,734,000 16,504,013,000 4,619,081,000 4,487,143,000 Utilidad bruta 11,723,830,000 10,107,253,000 3,528,525,000 2,955,143,000 Gastos de venta Gastos de administración 8,162,319,000 6,770,690,000 2,361,225,000 1,689,505,000 Otros ingresos Otros gastos Utilidad (pérdida) de operación 3,561,511,000 3,336,563,000 1,167,300,000 1,265,638,000 Ingresos financieros 1,988,340, ,229, ,615, ,579,000 Gastos financieros 1,686,888,000 1,809,948, ,939, ,607,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 429,805,000 97,301, ,723,000 90,056,000 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 4,292,768,000 2,398,145,000 1,245,699,000 1,696,666,000 Impuestos a la utilidad 1,410,036, ,337, ,973, ,350,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 2,882,732,000 1,570,808, ,726,000 1,118,316,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas Utilidad (pérdida) neta 2,882,732,000 1,570,808, ,726,000 1,118,316,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 2,789,483,000 1,496,175, ,101,000 1,068,041,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 93,249,000 74,633,000 62,625,000 50,275,000 Utilidad por acción [bloque de texto] 0 0 Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida de 137

14 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Estado del resultado integral [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Utilidad (pérdida) neta 2,882,732,000 1,570,808, ,726,000 1,118,316,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos 549,215, ,512, ,249,000 12,322,000 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos Efecto por conversión, neto de impuestos 549,215, ,512, ,249,000 12,322,000 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] (14,343,000) 164,941, ,020,000 [1] 1,037,641,000 [2] 461,002, ,002,000 (1,051,984,000) (296,061,000) 0 (256,982,000) Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos de 137

15 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Trimestre Año Actual Trimestre Año Anterior Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos (502,769,000) (184,549,000) 140,249,000 (244,660,000) Total otro resultado integral (502,769,000) (184,549,000) 140,249,000 (244,660,000) Resultado integral total 2,379,963,000 1,386,259, ,975, ,656,000 Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora 2,216,176,000 1,314,093, ,093, ,848,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora 163,787,000 72,166,000 76,882,000 47,808, de 137

16 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta 2,882,732,000 1,570,808,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 1,410,036, ,337,000 Ingresos y gastos financieros, neto 0 0 Gastos de depreciación y amortización 753,742, ,210,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo (45,844,000) 68,811,000 Provisiones 3,911,000 58,618,000 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 1,085,834, ,750,000 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable (803,535,000) (1,051,330,000) Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes 0 0 Participación en asociadas y negocios conjuntos (429,805,000) (97,301,000) Disminuciones (incrementos) en los inventarios (1,479,870,000) (466,645,000) Disminución (incremento) de clientes (103,398,000) (554,732,000) Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación (14,246,000) 37,519,000 Incremento (disminución) de proveedores 934,045, ,674,000 Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación 19,364, ,046,000 Otras partidas distintas al efectivo 0 0 Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) (1,209,640,000) (539,827,000) Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 120,594, ,130,000 Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones 3,003,326,000 2,491,938,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos (6,648,000) (16,665,000) Intereses pagados [3] (1,505,383,000) [4] (924,962,000) Intereses recibidos (106,462,000) (90,274,000) Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 785,720, ,606,000 Otras entradas (salidas) de efectivo (359,320,000) (17,296,000) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación 3,250,559,000 2,597,059,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 141,061,000 2,017,628,000 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 109,256, ,948,000 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 0 114,254,000 Compras de propiedades, planta y equipo 1,536,461, ,776,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 0 52,730,000 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 2,167,217, de 137

17 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Compras de otros activos a largo plazo 71,809,000 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 6,648,000 16,665,000 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 106,462,000 90,274,000 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 1,794,243, ,999,000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión 2,215,983,000 (2,524,890,000) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 21,000 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 3,114,000,000 2,248,709,000 Reembolsos de préstamos 8,125,460, ,275,000 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 1,491,974, ,435,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo (107,095,000) 123,676,000 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento (6,610,529,000) 1,320,654,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] (1,143,987,000) 1,392,823,000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 248,507,000 59,831,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo (895,480,000) 1,452,654,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 3,177,165,000 1,724,511,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 2,281,685,000 3,177,165, de 137

18 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluación [miembro] Efecto por conversión [miembro] Coberturas de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 1,374,928,000 4,026,542, ,621,182, ,919, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,789,483, Otro resultado integral ,677, Resultado integral total ,789,483, ,677, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios ,096, Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,794,579, ,677, Capital contable al final del periodo 1,374,928,000 4,026,542, ,415,761, ,596, de 137

19 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro] Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro] Reserva para catástrofes [miembro] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 0 0 1,051,984, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral 0 0 (1,051,984,000) Resultado integral total 0 0 (1,051,984,000) Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable 0 0 (1,051,984,000) Capital contable al final del periodo de 137

20 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro] Reserva de componentes de participación discrecional [miembro] Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro] Capital contable [miembro] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,235,903,000 17,258,555, ,296,000 17,682,851,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,789,483,000 93,249,000 2,882,732,000 Otro resultado integral (573,307,000) (573,307,000) 70,538,000 (502,769,000) Resultado integral total (573,307,000) 2,216,176, ,787,000 2,379,963,000 Aumento de capital social Dividendos decretados ,880, ,880,000 Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios ,096,000 21,147,000 26,243,000 Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable (573,307,000) 2,221,272,000 83,054,000 2,304,326,000 Capital contable al final del periodo ,596,000 19,479,827, ,350,000 19,987,177, de 137

21 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Acumulado Anterior Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluación [miembro] Efecto por conversión [miembro] Coberturas de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 1,374,928,000 4,026,542, ,125,028, ,940, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,496,175, Otro resultado integral ,979, Resultado integral total ,496,175, ,979, Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias (21,000) Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,496,154, ,979, Capital contable al final del periodo 1,374,928,000 4,026,542, ,621,182, ,919, de 137