Informe semestral sin auditar 2014 Nordea 1, SICAV

Transcripción

1 Informe semestral sin auditar 2014 Nordea 1, SICAV Société d investissement à Capital Variable à compartiments multiples Fondo de Inversión con arreglo a la Ley de Luxemburgo 562, rue de Neudorf L-2220 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo R.C.S. número: Luxembourg B-31442

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3 Índice Estado del activo neto a 30/06/ Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/ Estado de los datos estadísticos a 30/06/ Estado de las inversiones en valores y otros a 30/06/2014 Nordea 1 - African Equity Fund 50 Nordea 1 - Alpha Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund 56 Nordea 1 - Brazilian Equity Fund 58 Nordea 1 - Chinese Equity Fund 59 Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund 60 Nordea 1 - Danish Bond Fund 61 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve 62 Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund 63 Nordea 1 - Emerging Consumer Fund 65 Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund 67 Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund 72 Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund 77 Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund 80 Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund 83 Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund 85 Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund 87 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund 89 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus 93 Nordea 1 - European Covered Bond Fund 97 Nordea 1 - European Cross Credit Fund 100 Nordea 1 - European Diversifi ed Corporate Bond Fund (anteriormente denominado Nordea 1 - Euro Diversifi ed Corporate Bond Fund) 102 Nordea 1 - European Financial Debt Fund (anteriormente denominado Nordea 1 - Euro Bank Debt Fund) 106 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund 109 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II 113 Nordea 1 - European Low CDS Government Bond Fund 117 Nordea 1 - European Opportunity Fund 119 Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund 121 Nordea 1 - European Value Fund 123 Nordea 1 - Global Bond Fund 125 Nordea 1 - Global Fixed Income Alpha Fund 127 Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund 131 Nordea 1 - Global Opportunity Fund 135 Nordea 1 - Global Portfolio Fund 137 Nordea 1 - Global Real Estate Fund 138 Nordea 1 - Global Small Cap Fund 140 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged (anteriormente denominado Nordea 1 - Global Stable Equity Fund) 142 Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Unhedged 145 Nordea 1 - Global Value Fund 147 Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund 148 Nordea 1 - Indian Equity Fund 151 Nordea 1 - International High Yield Bond Fund 153 Nordea 1 - Latin American Equity Fund 158 Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund 160 Nordea 1 - Multi-Asset Fund 164 Nordea 1 - Nordic Corporate Bond Fund 168 Nordea 1 - Nordic Equity Fund 170 Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund 171 Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund 173 Nordea 1 - North American Small Cap Fund 174 Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund 175 Nordea 1 - North American Small Cap Fund 179 Nordea 1 - North American Value Fund 181 Nordea 1 - Norwegian Bond Fund 182 Nordea 1 - Norwegian Equity Fund 184 Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve 185 Nordea 1 - Senior Generations Equity Fund 187 Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund 189 Nordea 1 - Stable Equity Long/Short Fund 191 Nordea 1 - Stable Return Fund 195 Nordea 1 - Swedish Bond Fund 201 Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve 202 Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund 203 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund 207 Nordea 1 - US High Yield Bond Fund 211 Nordea 1 - US Total Return Bond Fund 215 Memoria de los estados fi nancieros a 30/06/ Información para los accionistas 231 Nordea 1, SICAV Informe semestral sin auditar

4 Estado del activo neto a 30/06/2014 Estados consolidados Nordea 1 - African Equity Fund Nordea 1 - Alpha 15 (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,00 Cartera de fondos a valor de mercado , Cartera de bonos a valor de mercado , Saldos bancarios , , ,45 Dividendos e intereses por cobrar , , ,10 A cobrar por inversiones vendidas , ,29 - A cobrar por acciones suscritas , ,71 221,41 A cobrar por contratos de divisas a plazo , ,78 Neto otras cuentas a cobrar , A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) , Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias , ,96 Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento , ,49 crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros , ,96 Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , ,66 Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,43 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,24 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,42 Descubierto en bancos , A pagar sobre contratos de divisa a plazo , A pagar por inversiones adquiridas , A pagar por acciones reembolsadas , ,00 - Neto otras cuentas a pagar , ,52 Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento , crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés , Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , ,09 789, , , ,74 Activo neto , , ,50 Cartera a coste de adquisición , , ,19 2

5 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund Nordea 1 - Brazilian Equity Fund Nordea 1 - Chinese Equity Fund Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund Nordea 1 - Danish Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en EUR) (en DKK) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,88 72, , ,52 377,89 393, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,57 15, , , , , , , , , , , , , , , ,94 3

6 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund Nordea 1 - Emerging Consumer Fund (en DKK) (en DKK) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado ,46 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , ,85 - Saldos bancarios , ,68 Dividendos e intereses por cobrar , , ,63 A cobrar por inversiones vendidas , ,67 A cobrar por acciones suscritas , , ,16 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros ,61 - Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo ,88 - Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,15 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 25, , , , , ,68 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,52 Descubierto en bancos , A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,30 A pagar por acciones reembolsadas , , ,89 Neto otras cuentas a pagar Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés ,09 - Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,93 - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,71 Activo neto , , ,97 Cartera a coste de adquisición , , ,08 4

7 Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,13-43, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,17-241,47 96, , , , , , , , , , , , , , , ,46 5

8 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund Nordea 1 - European Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , ,87 - Cartera de fondos a valor de mercado , Cartera de bonos a valor de mercado , ,42 Saldos bancarios , , ,16 Dividendos e intereses por cobrar , , ,72 A cobrar por inversiones vendidas , ,02 A cobrar por acciones suscritas , , ,46 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar ,85 A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento ,46 crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo - 236,72 - Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 441,99-40, , , ,17 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,09 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas ,10 A pagar por acciones reembolsadas 262, , ,59 Neto otras cuentas a pagar - 46,64 - Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,85 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,63 Activo neto , , ,54 Cartera a coste de adquisición , , ,31 6

9 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus Nordea 1 - European Covered Bond Fund Nordea 1 - European Cross Credit Fund Nordea 1 - European Diversified Corporate Bond Fund (Nota 1b) Nordea 1 - European Financial Debt Fund (Nota 1b) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,24 525, , , , , , , , ,50 324,89-522, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,14 7

10 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - European High Yield Bond Fund Nordea 1 - European High Yield Bond Fund II Nordea 1 - European Low CDS Government Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , , ,27 Saldos bancarios , , ,81 Dividendos e intereses por cobrar , , ,05 A cobrar por inversiones vendidas , , ,27 A cobrar por acciones suscritas , ,48 - A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar , ,93 - A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento , ,36 - crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,95 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 48, , , ,35 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,84 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,25 - A pagar por acciones reembolsadas , , ,57 Neto otras cuentas a pagar ,00 Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros 3.855, Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,60 - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,41 Activo neto , , ,94 Cartera a coste de adquisición , , ,32 8

11 Nordea 1 - European Opportunity Fund Nordea 1 - European Small and Mid Cap Equity Fund Nordea 1 - European Value Fund Nordea 1 - Global Bond Fund Nordea 1 - Global Fixed Income Alpha Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,04 100, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,48 9

12 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Global High Yield Bond Fund Nordea 1 - Global Opportunity Fund Nordea 1 - Global Portfolio Fund (en USD) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , ,18 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , Saldos bancarios , , ,46 Dividendos e intereses por cobrar , , ,78 A cobrar por inversiones vendidas , ,74 - A cobrar por acciones suscritas , ,59 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar , A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 397, , , , ,10 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,80 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , , ,65 A pagar por acciones reembolsadas , ,10 Neto otras cuentas a pagar - 67,05 - Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 4.868, , , ,55 Activo neto , , ,55 Cartera a coste de adquisición , , ,31 10

13 Nordea 1 - Global Real Estate Fund Nordea 1 - Global Small Cap Fund (Nota 1a) Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Euro Hedged (Nota 1b) Nordea 1 - Global Stable Equity Fund - Unhedged Nordea 1 - Global Value Fund (en USD) (en USD) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,04-0, , , , ,34 624, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,34 306,38 17, , , , , , , , , , , , , , , , , ,27 11

14 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Heracles Long/ Short MI Fund Nordea 1 - Indian Equity Fund Nordea 1 - International High Yield Bond Fund (en EUR) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado ,09 - Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , ,53 Saldos bancarios , , ,82 Dividendos e intereses por cobrar , , ,90 A cobrar por inversiones vendidas ,97 - A cobrar por acciones suscritas , , ,27 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar ,11 A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros , Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , ,72 - Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,27 17,68 - Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,63 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,49 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,00 A pagar por acciones reembolsadas , , ,70 Neto otras cuentas a pagar 838,59 245,11 - Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros ,71 - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,07 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , , ,12 Activo neto , , ,51 Cartera a coste de adquisición , , ,33 12

15 Nordea 1 - Latin American Equity Fund Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund Nordea 1 - Multi-Asset Fund Nordea 1 - Nordic Corporate Bond Fund Nordea 1 - Nordic Equity Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,60 353, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,93 949, , , , , , , , , , , , , , , ,38 13

16 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund Nordea 1 - Nordic Ideas Equity Fund Nordea 1 - North American All Cap Fund (en EUR) (en EUR) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,73 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado Saldos bancarios , , ,13 Dividendos e intereses por cobrar 5.564, , ,06 A cobrar por inversiones vendidas , A cobrar por acciones suscritas , , ,01 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,97 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 446, , , , ,61 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,33 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas , ,65 - A pagar por acciones reembolsadas , , ,00 Neto otras cuentas a pagar - 121,84 - Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 55, , , ,33 Activo neto , , ,28 Cartera a coste de adquisición , , ,91 14

17 Nordea 1 - North American High Yield Bond Fund Nordea 1 - North American Small Cap Fund Nordea 1 - North American Value Fund Nordea 1 - Norwegian Bond Fund Nordea 1 - Norwegian Equity Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en NOK) (en NOK) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,89-17, , , , ,12-70, , , , , , , , , , , , , , , , ,25 15

18 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - Norwegian Kroner Reserve Nordea 1 - Senior Generations Equity Fund Nordea 1 - Stable Emerging Markets Equity Fund (en NOK) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , ,96 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , Saldos bancarios , , ,72 Dividendos e intereses por cobrar , , ,25 A cobrar por inversiones vendidas ,15 A cobrar por acciones suscritas ,31 68, ,94 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar , A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 11, , , ,02 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,87 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas ,69 A pagar por acciones reembolsadas ,34 159, ,21 Neto otras cuentas a pagar ,73 Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo ,22 - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas ,61-519, , , ,55 Activo neto , , ,47 Cartera a coste de adquisición , , ,71 16

19 Nordea 1 - Stable Equity Long/ Short Fund Nordea 1 - Stable Return Fund Nordea 1 - Swedish Bond Fund Nordea 1 - Swedish Kroner Reserve Nordea 1 - Unconstrained Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en SEK) (en SEK) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,86 154,69 804, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,91 17

20 Estado del activo neto a 30/06/2014 Nordea 1 - US Corporate Bond Fund Nordea 1 - US High Yield Bond Fund Nordea 1 - US Total Return Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado ,85 - Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , , ,45 Saldos bancarios , , ,13 Dividendos e intereses por cobrar , , ,55 A cobrar por inversiones vendidas A cobrar por acciones suscritas , , ,54 A cobrar por contratos de divisas a plazo Neto otras cuentas a cobrar , ,76 A cobrar por factor de ajuste (Nota 12) Plusvalías no materializadas sobre contratos por diferencias Plusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías no materializadas sobre futuros Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo , ,09 - Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , ,39 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 862,10 278,84 491, , , ,53 Pasivo Comisiones acumuladas , , ,35 Descubierto en bancos A pagar sobre contratos de divisa a plazo A pagar por inversiones adquiridas ,20 5,82 A pagar por acciones reembolsadas , , ,25 Neto otras cuentas a pagar Minusvalías no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Minusvalías no materializadas sobre futuros , ,48 - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo Minusvalías no materializadas sobre permutas de tipos de interés Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo , Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,42 Activo neto , , ,11 Cartera a coste de adquisición , , ,31 18

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22 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2014 Estados consolidados Nordea 1 - African Equity Fund Nordea 1 - Alpha 15 (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,93 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura , Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período , Ingresos Dividendos , , ,01 Intereses sobre bonos , Intereses sobre bancos ( ,76) 1.462,60 ( ,15) Intereses sobre derivados , ,83 Otros ingresos ,92 0,06 - Ingresos de préstamos de valores (Nota 6) , Factor de ajuste (Nota 12) ( ,07) , , ,69 Gastos Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico, registro, consejo de , , ,76 administración y otros Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,17 Comisiones del Depositario (Nota 4) , , ,11 Comisiones de distribución acciones E y HE , ,36 6,64 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,00 Comisiones por resultados (Nota 3) , ,04 Impresión, publicación e internet , ,97 2,11 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,69 Costes de transacciones (Nota 13) , , , , ,95 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,74 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre valores , , ,87 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos por diferencias , ,38 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de cobertura por , ,81 incumplimiento crediticio Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre futuros ( ,74) - ( ,16) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de tipos de interés 27, Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ( ,22) - ( ,18) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre divisas ,72 (58.367,78) ,61 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas , ,64 ( ,93) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores , , ,52 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos por , ,87 diferencias Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de , ,69 cobertura por incumplimiento crediticio Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre futuros , ,69 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de ( ,55) - - tipos de interés Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos de ( ,68) ,86 divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas ,19 (4.318,03) (2.121,66) Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones , , ,04 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,95 Pagos por acciones reembolsadas ( ,11) ( ,27) ( ,42) Dividendos distribuidos ( ,53) - - Activo neto al cierre del período , , ,50 TER para el ejercicio (Nota 8) Acciones AP Acciones BP 2,40% 2,51% Acciones E 3,14% 2,89% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP 0,50% Acciones E 20

23 Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund Nordea 1 - Brazilian Equity Fund Nordea 1 - Chinese Equity Fund Nordea 1 - Climate and Environment Equity Fund Nordea 1 - Danish Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en EUR) (en DKK) , , , , , , , , , , ,99 (43,28) (3,01) (264,15) 517,51 (425,26) 0, ,47-0,05 0, , , , , , , , , ,65 675, , , , , , , , , , , , , ,44 946, ,51 11, , , , ,10 773, , , ,66 993,70 9, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,45 ( ,46) , ,56 ( ,63) ( ,06) , ,07 626,11 (25.386,91) (15.856,58) , , ,06 (202,30) , ,42 ( ,07) , , , , , , ,99 (1.261,90) (2.651,74) ,53 887, ,91 (4.522,91) (15,58) , , , , , , , , , ,56 ( ,28) ( ,49) ( ,03) ( ,03) ( ,76) (2.446,46) , , , , ,05 2,04% 1,94% 2,37% 2,21% 1,92% 1,01% 2,69% 3,12% 3,02% 2,68% 1,75% 21

24 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2014 Nordea 1 - Danish Kroner Reserve Nordea 1 - Danish Mortgage Bond Fund Nordea 1 - Emerging Consumer Fund (en DKK) (en DKK) (en EUR) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,94 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Dividendos ,65 Intereses sobre bonos , ,25 - Intereses sobre bancos (140,73) 5.406, ,67 Intereses sobre derivados - ( ,37) - Otros ingresos 0,21 0,14 0,11 Ingresos de préstamos de valores (Nota 6) - 982, ,80 Factor de ajuste (Nota 12) , , ,23 Gastos Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico, registro, consejo de 8.308, , ,90 administración y otros Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,50 Comisiones del Depositario (Nota 4) , ,96 Comisiones de distribución acciones E y HE , , ,60 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,69 Comisiones por resultados (Nota 3) Impresión, publicación e internet , , ,55 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,52 Costes de transacciones (Nota 13) 1.101, , , , ,72 Ganancias/(pérdidas) netas , ,90 ( ,49) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre valores ( ,73) , ,61 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos por diferencias Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre futuros ,05 - Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo - ( ,05) ,65 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre divisas 48, ,84 (65.829,23) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas , , ,54 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ( ,96) ,73 ( ,11) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos por diferencias Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de cobertura por incumplimiento crediticio Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre futuros ,95 - Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de - ( ,70) - tipos de interés Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos de ,56 (373,14) divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 117,18 713, ,56 Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones (98.536,16) , ,85 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,25 Pagos por acciones reembolsadas ( ,48) ( ,78) ( ,17) Dividendos distribuidos - ( ,83) ( ,90) Activo neto al cierre del período , , ,97 TER para el ejercicio (Nota 8) Acciones AP 0,94% Acciones BP 0,40% 0,94% 1,93% Acciones E 1,15% 1,69% 2,68% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 22

25 Nordea 1 - Emerging Market Blend Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Corporate Bond Fund Nordea 1 - Emerging Market Local Debt Fund Nordea 1 - Emerging Markets Focus Equity Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , ,75 249,19 (203,12) 2.677,78 206, , ,01-0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,70 10,06 13, ,85 15,64 959, , , , , ,46 10, , ,95 99, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,21 (16.525,24) ( ,66) ( ,61) ( ,45) ( ,64) , ,76 - ( ,98) ( ,64) ( ,96) , , , ,90 (14.594,59) (15.953,71) , , , , , , , , , , (54,76) ,92 ( ,07) ( ,38) (17.165,14) - (1.799,36) (3,23) 551,80 (339,28) 38, , , , , , , , , , ,33 ( ,90) ( ,64) ( ,07) ( ,12) ( ,90) - - (34.064,66) (15.451,33) , , , , ,66 1,56% 1,56% 1,38% 1,55% 1,48% 1,96% 2,37% 2,24% 2,30% 2,34% 2,75% 23

26 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2014 Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap Fund Nordea 1 - Emerging Stars Equity Fund Nordea 1 - European Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en EUR) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,39 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Dividendos , ,70 - Intereses sobre bonos , ,30 Intereses sobre bancos (233,73) 8.833, ,37 Intereses sobre derivados ,51 Otros ingresos 0,01 0,03 0,02 Ingresos de préstamos de valores (Nota 6) , ,25 Factor de ajuste (Nota 12) , , ,45 Gastos Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico, registro, consejo de 2.087, , ,73 administración y otros Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,23 Comisiones del Depositario (Nota 4) 9.564, , ,33 Comisiones de distribución acciones E y HE 5, , ,14 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,17 Comisiones por resultados (Nota 3) Impresión, publicación e internet 946, , ,59 Taxe d abonnement (Nota 5) 3.138, , ,43 Costes de transacciones (Nota 13) , , , , ,62 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,83 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre valores ( ,90) , ,68 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos por diferencias Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de cobertura por - - ( ,35) incumplimiento crediticio Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre futuros Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre permutas de tipos de interés Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ,05 ( ,88) Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas sobre divisas (7.327,36) ( ,61) ,27 Plusvalías/(minusvalías) materializadas netas ( ,37) , ,55 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores , , ,34 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos por diferencias Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de ,12 cobertura por incumplimiento crediticio Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre futuros Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre permutas de tipos de interés Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos de - (8.818,49) ,02 divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 903, ,00 (922,09) Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones , , ,94 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,34 Pagos por acciones reembolsadas ( ,95) ( ,66) ( ,27) Dividendos distribuidos - (774,48) ( ,86) Activo neto al cierre del período , , ,54 TER para el ejercicio (Nota 8) Acciones AP Acciones BP 2,00% 1,91% 0,92% Acciones E 2,78% 2,62% 1,68% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 24

27 Nordea 1 - European Corporate Bond Fund Plus Nordea 1 - European Covered Bond Fund Nordea 1 - European Cross Credit Fund Nordea 1 - European Diversified Corporate Bond Fund (Nota 1b) Nordea 1 - European Financial Debt Fund (Nota 1b) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , ,86 896,73 674, ,76 199,05 322, ,93 ( ,83) ,39-0,03 0,05-0, , , , , , ( ,47) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 23, , , , , , , , ,70 241, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,03 (54.247,10) ( ,74) - - ( ,15) (29.595,00) , ( ,00) (67.197,10) (26.789,49) ( ,91) ( ,08) (56.395,60) 2.888, ,20 ( ,92) ( ,67) (64.349,99) , , , , , , , , , , , , ,46 (41.360,00) , ( ,00) - ( ,85) (55.682,42) (50.683,21) ( ,35) ( ,96) ( ,81) - 834,49 324,26-521, , , , , , , , , , ,16 ( ,57) ( ,47) ( ,34) (94.372,61) ( ,05) - - ( ,34) , , , , ,38 1,34% 0,95% 1,33% 0,93% 1,37% 1,70% 2,12% 1,65% 2,19% 25