OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR

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1 OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR José Fondo Roca Marcos Álvarez Primo 3ºA Grado de Ciencias Empresariales Sistema Financiero Español

2 INDICE 1. INTRODUCIÓN BARRERAS COMERCIALES RIESGOS DE COMERCIO EXTERIOR Riesgo de carácter comercial Riesgo país Riesgos financieros MEDIOS DE PAGO CRÉDITO DOCUMENTARIO Partes que intervienen Documentos requeridos Clases de crédito documentario TIPOS DE GARANTÍA FINANCIACIÓN DE IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES INCOTERMS CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA

3 1. INTRODUCCIÓN El comercio internacional es una actividad económica tan antigua como cualquier otra, basada en el intercambio de mercancías, capitales y servicios entre empresas ubicadas en diferentes países. Es relevante por su contribución a la satisfacción de las más variadas necesidades de los países, permite una mejora de las condiciones de vida y de trabajo de la población mundial, y optimiza la movilidad de los recursos. Las operaciones de comercio exterior están íntimamente ligadas a la formación de los precios, a los niveles de empleo e influyen de forma decisiva en la elaboración de las políticas económicas. En un breve resumen del comercio exterior en España, destacamos los datos ofrecidos por la aplicación Datacomex que ofrece el Ministerio de Economía y Competitividad, nos muestra que en España, basado en sectores económicos, la evolución España en los años 2012 al 2013 en millones de. Los datos son los siguientes: Lo vemos más detalladamente desglosando los sectores por años: Fuente: datacomex.comercio.es Para no poner todos los datos, pero para que nos hagamos una idea, en el año 2000 el comercio exterior en España era de ,04 millones de, por tanto, sigue aumentando año tras año. En 2012 y 2013, el aumento significativo, se ha dado en el sector de automóvil, debido a que tiene una gran importancia estratégica para la 3

4 economía española representando el 17,7% del total de las exportaciones, donde España, exporta el 87,4% de los vehículos que fabrica. 2. BARRERAS AL COMERCIO EXTERIOR A pesar del gran desarrollo del comercio internacional y del proceso de globalización en el que todas las naciones están inmersas existen unos obstáculos que dificultan la relación de intercambio de bienes, servicios y capitales. Estas barreras son establecidas por los países en función de sus intereses y objetivos. Unas se establecerán con el objetivo de salvaguardar la economía del país y otras por el contrario serán con fines recaudatorios. Principales barreras: 1. Barreras arancelarias: se trata de un impuesto fijado por el Gobierno sobre los bienes que entran en sus fronteras. El objetivo principal es proteger la industria del país importador aumentando el precio de las mercancías que vienen de otros países. El arancel más común es el Ad Valorem, que consiste en una cuota impositiva mediante un porcentaje sobre valor del bien. 2. Barreras no arancelarias: su misión es la de dificultar el comercio exterior por diferentes motivos: sanidad pública, defensa de los consumidores, defensa de la naturaleza, medio ambiente, etc. Entre las más comunes encontramos los contingentes a la importación, que consisten en imponer limitaciones a la importación de mercancías mediante cupos de entrada, y también los estándares, que son medidas que toman las autoridades para proteger la salud de los ciudadanos, seguridad o calidad del producto 4

5 3. Barreras políticas: son barreras impuestas por los Gobiernos ya sea de manera unilateral o bajo los acuerdos de las Instituciones Internacionales que todos los países miembros acatan. Como ejemplo tenemos los bloqueos a países dictatoriales como fue en su momento Irak, la prohibición de comerciar con Cuba para las empresas estadounidenses, etc. 3. RIESGOS DE COMERCIO EXTERIOR 3.1 RIESGOS DE CARÁCTER COMERCIAL En las operaciones de comercio internacional, los obstáculos para recabar información adecuada y suficiente de la contraparte, las diferentes costumbres comerciales y legales, provocan un aumento de los riesgos de carácter comercial. El uso de medios de pago seguros como los avales bancarios, créditos documentarios o pólizas de seguro, ayudan a disminuir estas situaciones. Dentro de los riesgos comerciales existen las siguientes categorías: 1. Riesgo de insolvencia o riesgo de cobro: es el riesgo comercial por excelencia, derivado de la insolvencia del importador o de su retraso en el pago. 2. Riesgo de resolución del contrato: consiste en la cancelación unilateral del contrato. Se produce cuando el comprador no quiere o no pueda aceptarla entrega de mercancías. 3. Entrega: el comprador considera que las mercancías recibidas no se adecúan a lo pactado en el contrato (no se corresponden a la calidad esperada, entrega fuera de plazo ) Las compañías aseguradoras disponen de multitud de pólizas para cubrir los riesgos comerciales, aplicando diferentes primas dependiendo del riesgo país. 5

6 3.2 RIESGO PAÍS Tiene que ver con la situación macroeconómica y socioeconómica del país con el que se mantiene el negocio, que en un momento concreto puede llegar a impedir el cumplimiento del contrato. La escasez de divisas, el volumen de deuda externa o el déficit de la balanza de pagos pueden afectar a las transacciones comerciales internacionales El riesgo país es un factor muy a tener en cuenta a la hora de proporcionar financiación para las exportaciones. La OCDE se reúne periódicamente para clasificar a los países según el riesgo que tienen de originar impagos. Dicha clasificación es empleada por las compañías aseguradoras a la hora de aplicar las primas. 3.3 RIESGOS FINANCIEROS Son los riesgos relacionados con las fuentes de recursos financieros y con la gestión de las mismas. Riesgo de cambio. En las operaciones de comercio internacional intervienen en muchas ocasiones dos divisas diferentes. El riesgo de cambio se produce cuando la divisa en que se basan los costes es diferente a la divisa en que se generan los ingresos. Se podría definir como la diferencia que existe entre el tipo de cambio en el momento de cerrar una operación comercial y el tipo de cambio existente en el momento de pago. Las posibles fluctuaciones en el tipo de cambio alteran el beneficio esperado de la operación, tanto en sentido favorable como desfavorable. En esta situación se puede optar por asumirlo y esperar a la evolución del mercado, o por cubrir el riesgo de cambio mediante los mecanismos de cobertura que ofrecen los bancos. 6

7 Cobertura del riesgo de cambio: 1. Seguro de cambio: es un acuerdo de compra o venta de divisas para entregar en una fecha futura a un tipo de cambio prefijado. Es decir, se trata de un acuerdo con la entidad financiera para asegurar un tipo de cambio en una fecha determinada. En el seguro de cambio intervienen dos tipos de cotización de la divisa: Cotización de mercado (spot): es la cotización al contado, con un plazo máximo de dos días entre las fechas de contratación de la moneda y la liquidación de su precio. Cotización a plazo (forward): es una cotización a futuros, es decir, la previsión de la cotización de la divisa en un plazo de tiempo determinado. La característica del seguro de cambio es que al vencimiento del plazo del seguro se aplicará el tipo de cambio estipulado en el seguro, independientemente de la cotización de las divisas en eses momento. Con este seguro se reducen las incertidumbres de la operación, desde un primer momento se conoce cuál va a ser la rentabilidad de la misma. Ejemplo Forward Plus Divisas (Banco Santander): Imaginemos una situación en la que el precio de contado euro/dólar USA es 1,3795. Supongamos una empresa exportadora que va a cobrar un importe en dólares USA en un plazo de tres meses, y quiere cubrirse de una posible depreciación del dólar frente al euro. El Banco Santander ofrece la posibilidad de contratar un precio mínimo de 1,3810 con una barrera de 1,3433. Durante los tres meses de vida del Forward Plus puede ocurrir: Que, en el peor de los casos; el dólar toque en cualquier momento el rango de 1,3433. En este caso la empresa al vencimiento vendería sus dólares al Banco al citado precio de 1,

8 Si por el contrario; no llega a tocar el rango de 1,3433 la empresa cobrará sus dólares a un precio entre 1,3810 y 1,3433, obteniendo así un beneficio adicional. De este modo la empresa asegura un precio mínimo para sus dólares y además tiene la posibilidad de beneficiarse parcialmente de una mejora del tipo de cambio. 2. Opciones sobre divisas: se trata de un derecho de comprar o vender una cantidad de divisas en una fecha determinada a un precio predeterminado. Si lo que se adquiere es un derecho a comprar la divisa se llama call option y si es de venta se denomina put option. El comprador de opción tiene derecho a fijar el tipo de cambio por el que quiere ejercerla en el momento en el que vence la operación. La entidad financiera, por su parte, va a cobrar una prima en cuyo cálculo intervienen factores como el tipo de cambio, la volatilidad de la divisa implicada, la cantidad, el plazo y los intereses. La principal diferencia entre el seguro de cambio y la opción es que al finalizar el plazo, el seguro de cambio siempre se ejerce mientras que la opción sobre divisas puede ejercerse o no. Una opción de compra se ejecutará si el tipo de cambio spot es superior al tipo de cambio fijado en la opción más la prima correspondiente. En el caso de opciones de venta se ejercerá si el tipo de cambio al contado es inferior al de la opción más la prima pagada. El uso del seguro de cambio está indicado está indicado para divisas más estables, mientras que las opciones está recomendado para divisas con alto índice de volatilidad. 8

9 Riesgo de interés: Nace como consecuencia de las diferencias entre las fechas de vencimiento de los cobros y de las tasas de interés existentes. Este riesgo surge de las operaciones de comercio exterior con aplazamientos de cobro. 4. MEDIOS DE PAGO La elección del medio de pago depende de factores como el grado de confianza entre las partes; a mayor nivel de confianza el vendedor no tendrá inconveniente en enviar la mercancía antes de recibir el pago. Si la confianza no es suficiente se exigirán medios de pago que garanticen el cobro. Otro factor a tener en cuenta es la posición de fuerza de las partes, es decir, la necesidad que tenga el importador por comprar y el exportado por vender. La parte que se encuentre en una posición más fuerte puede imponer determinado medio de pago. El riesgo país derivado de la situación política y económica del país importador puede provocar que el exportador exija determinados medios de pago que garanticen en mayor medida el cobro. PRINCIPALES MEDIOS DE PAGO El pago simple: se trata de un medio de pago que se emplea cuando el riesgo que es percibido por las partes es bajo. 9

10 Una de las partes siempre anticipa su obligación, ya sea el comprador anticipando el pago, o el vendedor que anticipa la entrega de las mercancías. La parte que anticipa su obligación corre el riesgo de que la otra incumpla, por lo que el factor confianza es clave. El mecanismo de liquidación de la deuda no necesita ningún tipo de gestión bancaria, de ahí que se denomine pago simple. Tipos de pago simple: 1. El cheque: es un mandato de pago emitido por una persona física o jurídica (librador), a favor de otra persona física o jurídica, y que será atendido con cago a los fondo que tiene depositado en poder del librado. Normalmente se distinguen entre cheques personales, emitidos por un librador no financiero, y los cheques bancarios, emitidos por una entidad bancaria a petición de uno de sus clientes (en este caso el importador). El cheque presenta una serie de inconvenientes como el riesgo de pérdida, robo o falsificación. Las entidades financieras ofrecen mecanismos para su presentación y liquidación como el Lock Box, que permite reducir el tiempo de recepción, disminuye los riesgos de pérdida y mejora la gestión administrativa. 2. La transferencia: se trata de uno de los medios de pago más utilizados en las transacciones internacionales, por su fácil tratamiento operativo y su coste respecto de otras opciones de pago. En la transferencia internacional los fondos van de cuenta a cuenta tras la orden que el importador da al banco para efectuar un pago a la vista en favor del exportador. Puede realizarse en cualquier divisa convertible y cotizada en los mercados internacionales y en las que el exportador e importador tengan expresada la deuda. 10

11 3. Letra de cambio: se trata de un título escrito que contiene una obligación de pago en una fecha determinada y que constituye una orden incondicional de quien libra la letra para que el deudor pague a quien la libra o a un tercero. Entre sus principales ventajas cabe destacar la rapidez, disminución de costes y el mejor controlo de cobros e impagados. Las cobranzas o remesas documentarias: es una operación por la cual los bancos gestionan los documentos de carácter comercial, financiero y no financiero de un pago internacional, con el objeto de obtener un pago o una promesa de pago. Es una situación intermedia entre los pagos simples (cheque, transferencias, efectos ) y el crédito documentario. La remesa permite que, una vez enviadas las mercancías, el vendedor pueda mantenerlas bajo su control por medio de los documentos. Dicho control está sujeto a que realmente el comprador precise los documentos para acceder a la mercancía, de lo contrario la cobranza se convierte en una mera reclamación documentaria de pago. La remesa está expedida a cargo del importador y éste debe aceptar los efectos o realizar el pago. Por su parte, el exportador hace uso de la remesa para realizar el cobro. Estas operaciones se realizan a través de dos entidades financieras, el banco remitente que gestiona el proceso de cobro y el banco presentador, que es el que se encarga de entregar los documentos al importador para que realice el pago. La cobranza (o remesa) puede subdividirse entre: Cobranza con entrega de documentos contra aceptación, más próxima a los pagos simples, por lo que tiene de confianza en el librado en cuanto al cumplimiento de su promesa de pago. Cobranza con entrega de documento contra pago, que permite un mayor control al exportador. 11

12 Si el importador no pagase o no aceptase los documentos, las mercancías seguirían perteneciendo al exportador, con el inconveniente de que éstas se encontrarían en el país de destino provocando gastos de almacenamiento y posibles riesgos como robo, daño o pérdida. 5. CRÉDITO DOCUMENTARIO -En los medios de pago, nos centraremos en exclusiva, en el crédito documentario, debido a que nos parece de vital importancia para el desarrollo del comercio exterior, sobre todo en personas que deciden elegir un mercado arriesgado. Por tanto, primero trataremos de definir que es el crédito documentario. Es un tipo de operación financiera que minimiza los riesgos al exportador a través de una entidad de crédito. Este acuerdo consiste en que el banco o entidad de crédito que el contratante elija se hace cargo, con un cumplimiento de condiciones, del pago a un tercero. De esta manera ante un comprador lejano y a menudo desconocido, el vendedor dispone de una seguridad de cobro con anterioridad. Estas transacciones internacionales surgen principalmente por la desconfianza entre el comprador y el vendedor o el riesgo de vender a países de dudosa solvencia. Se consigue, con el crédito documentario, una garantía para ambas partes. La manera de ver mejor esta clase de operaciones es a través de un EJEMPLO simple: En el caso de una empresa española, que abre su negocio y realiza su primera venta con un cliente de Argelia por importe de Al no disponer de la información suficiente entre ambas partes, la empresa española y el cliente de Argelia deciden, por seguridad, contratar un crédito documentario irrevocable (lo explicaremos más adelante),a través de un banco emisor. 12

13 Pondremos también un ejemplo de las comisiones que el banco nos puede exigir por este tipo de operación: Fuente: De esta manera las dos partes sabrán como va a ser el proceso de compra, como el proceso de venta. De seguido se negociará las que serían las condiciones que se deben cumplir para llevar a cabo la operación, que, normalmente son la entrega de documentación como certificados de origen, fechas máximas de embarque etc. Las condiciones o requerimiento de documentos a las que se sujete la operación serán de vital importancia para evitar que el riesgo sea mínimo en estos casos y los costes que le supongan a la hora de contratarlos. Por tanto una vez aceptado esto el banco emisor, pagará esa cifra cuando el exportador les haga llegar la documentación estipulada en el contrato. Ahora tan solo quedará que el pagador remita al banco emisor los documentos y reembolse el pago, donde este le adeudara al ordenante y le entregará los documentos necesarios. Por último el ordenante retirará la mercancía de la aduana con los documentos. Este ejemplo nos sirve para ver como sería una operación estándar de crédito documentario. 5.1 Partes que intervienen Explicaremos ahora las partes que intervienen tanto de parte del comprador, como del vendedor. Son las siguientes: 13

14 Ordenante/comprador: es el responsable, ya sea persona o entidad, que pide el crédito. Realiza el pago final, del anticipo que el banco emisor tuvo que hacerse cargo a principio del acuerdo. Banco emisor: el comprador debe elegir un banco, que se encargará de abrir el crédito y realizar el pago, de manera que actúe de acuerdo a las condiciones que el ordenante haya exigido. Beneficiario/vendedor: parte a cuyo favor se emite el crédito. Una vez haya aceptado las condiciones necesarias del crédito podrá exigir el pago al banco emisor. Cuenta con la garantía de este banco, de que se realizará el cobro gracias a los documentos requeridos. Banco confirmador: confirma el crédito a petición del banco emisor. Tiene como finalidad añadir una garantía adicional para el vendedor a la operación, reduciendo el riesgo comercial o político Banco avisador: este banco se encarga de informar mediante notificación el crédito que se ha realizado a favor del vendedor. Tiene carácter potestativo, y no tiene ninguna responsabilidad con la obligación contractual que se de en el crédito documentario. Su función es meramente informativa. Banco pagador: entidad donde se domicilia el pago del crédito. Generalmente suele estar en el mismo país del exportador. Actúa como un banco intermediario. Banco aceptador: a diferencia del banco pagador, este acepta un efecto que podrá ser descontado si el banco lo considera oportuno. El comprador tiene un compromiso de pago documental mientras que el banco pagador en un pago diferido se compromete al pago de forma no documental. 14

15 Banco negociador: Su función es la de descontar los efectos girados contra el banco emisor. También se encarga de adelantar fondos contra la presentación de documentos conformes con el condicionado de apertura. que descuenta los efectos girados contra el banco emisor, o el que adelanta fondos contra presentación de documentos conformes con el condicionado de apertura. 5.2 Documentos requeridos Visto la destacable función que realizan los documentos requeridos a las que se sujeta el crédito, es bueno comentar algunas de ellas. Recordemos que estas condiciones las marca el ordenante/comprador. A continuación daremos las mas importantes: Factura comercial: su objetivo es el de servir como comprobante de la venta, que tendrá que exigirse para la exportación en el país de origen y para la importación en el país de destino. Deben emitirse por el beneficiario designado en el crédito y a nombre del ordenante del mismo. En ella deberán figurar como mínimo la descripción de la mercancía, los precios unitarios, el importe expresado en la moneda de crédito, las condiciones de entrega y condiciones de pago. Documentos de transporte: su finalidad es la de demostrar que la mercancía ha sido entregada al transportista que la deberá entregar al destinatario, que permitirá dicha documentación la retirada del transportista. Los documentos que se pide n son el conocimiento de embarque, carta de transporte aérea, carta de parte por ferrocarril o carretera o conocimiento de transporte combinado Documentos de seguro: se trata del documento que muestra el seguro contratado y define los derechos de las partes que tendrán que ser expedidos y firmados por las compañías de seguro, aseguradoras o por sus agentes. Podrán solicitarlo ambas partes 15

16 y hay varios tipos de pólizas como las concretas y abstractas, flotantes o de cobertura abierta o por tiempo y viaje determinado. Certificados: los emiten los organismos oficiales competentes, o por el contrario, el propio exportador, este, se encargará de los gastos correspondientes. Tenemos varios tipos de ellos, los mas destacados son el certificado de origen, certificado de calidad, certificado de sanidad y certificado de peso. Cada uno de ellos los acreditan diferentes asociaciones como la Cámara de Comercio, laboratorios privados o autoridad sanitaria. Una vez analizadas, todas las partes fundamentales que componen el crédito documentario, hablaremos, de las clases de crédito documentario que existen. 5.3 Clases de crédito documentario Comenzamos por explicar dos tipos de crédito que se definen por la función que cumplen según el compromiso asumido por el banco emisor. Tendríamos: Crédito revocable: se distinguen del resto por que pueden ser modificados y anulados por el banco emisor sin ningún aviso previo y en cualquier momento al beneficiario. Además no queda absuelto de todos los compromisos de pago con anterioridad a la notificación de la anulación o modificación. Este tipo de crédito no es utilizado normalmente debido a estas condiciones tan desfavorables. Crédito irrevocable: el expuesto en el ejemplo, que otorga el compromiso que asume el banco emisor, con las obligaciones estipuladas por el ordenante, a favor del beneficiario y de haber, del resto de partes que intervengan. De necesitarse confirmación de un tercer banco, daría lugar a un crédito documentario confirmado. Este tipo de crédito se da cuando se suma una garantía adicional a la del banco emisor, que requiere de un tercer banco que es el que se ocupará del pago de forma independiente. Por sus características especiales, tenemos diferentes tipos de crédito. 16

17 Crédito documentario transferible: se diferencia debido a que se da cuando el beneficiario puede requerir al banco debidamente autorizado a pagar, a poner el crédito total o parcial a disposición de uno o mas beneficiarios. El beneficiario no es quien produce la mercancía sino que actúa como un intermediario. Esta operación podrá darse solamente una vez, no puede ser transmitida de un beneficiario a otro, por tanto, solamente se dará una vez. Los requerimientos que se necesitan entre otros serán los de el precio unitario, la fecha de vencimiento, la fecha límite, el porcentaje de cobertura de riesgo y el nombre del ordenante. Cualquiera de ellos, podrán reducirse o restringirse. Crédito back to back: se caracteriza por ser una alternativa que sustituye al crédito documentario transferible que comentamos anteriormente, para así, evitar que se conozca la identidad del beneficiario principal. Su función será la de entregar de un crédito documentario que sirva como garantía para la apertura de otro crédito documentario. Crédito revolving: se trata de de créditos que se renuevan automáticamente tras haberse utilizado en las mismas condiciones que se haya acordado. Podrán ser acumulativos o no acumulativos dependiendo si el importe se acumula o no para las siguientes operaciones. Crédito standby: funciona como un aval de ejecución documentaria, que nos permite exigir la devolución de un pago anticipado, reclamar una deuda no satisfecha o resarcirse de una obligación incumplida. Crédito de cláusula roja: adelanta fondos al beneficiario con anterioridad a la entrega de los documentos comerciales que se requieran, pudiendo ser contra un simple recibo o acompañándole una garantía bancaria que responda de devolución de las cantidades anticipadas en el caso de que el beneficiario no cumpla con la entrega de los documentos requeridos. 17

18 Estos resumidamente, son las clases de crédito que existen en el comercio exterior. Para sintetizar un poco lo que hemos visto, haremos un resumen sobre las ventajas y desventajas que este tipo de crédito nos ofrece a las personas o empresas que trabajan con operaciones de comercio exterior. Es bueno separarlas tanto las ventajas y desventajas que sufren los exportadores e importadores, ya que, son las dos partes esenciales en estos acuerdos. PARA EL EXPORTADOR: Ventajas: -Controla la solvencia del importador. -Posee la garantía de pago. -Posibilidad de pedir prefinanciación. Desventajas: -Aumento de los costes de venta. -Elaboración rigurosa de los documentos. -Cumplimiento de las condiciones. -Aumento de su mercado reduciendo riesgos. -No tiene obligación de hacer frente al pedido. En el caso del importador tenemos: PARA EL IMPORTADOR: Ventajas: -Establece las condiciones. -Se asegura recibir la mercancía Desventajas: -Asume los gastos y comisiones. -Modalidad de pago mas lenta. -Negociación de mejores condiciones -Negociación de pago diferido 18

19 -Para finalizar no nos queremos olvidar también de los riesgos que acarrea para los bancos emisores como los bancos intermediarios este tipo de operación. El banco emisor tendrá un riesgo operativo derivado de la correcta interpretación de las condiciones impuestas por el importador que una vez aceptado tendrá un riesgo puro a realizar el pago. Por su parte los bancos intermediarios no podrán tener ningún tipo de error a la hora de revisar los documentos en el caso de aceptar o rechazar los documentos correspondientes. Hasta aquí tendríamos todo lo que supone de manera general un crédito documentario. Como vemos al final, tiene mas ventajas que desventajas producto de la reducción de riesgo en un mercado desconocido. Mostramos un resumen de todas las partes que hemos explicado hasta ahora. Fuente: Banco Sabadell 19

20 6. TIPOS DE GARANTÍA -Antes de entrar en profundidad en explicar los tipos de garantía que existen, nos gustaría como hemos hecho en otros apartados definir lo que es una garantía bancaria. Entendemos por garantía bancaria aquellos acuerdos contractuales entre el solicitante y el banco que se podrá reforzar los términos de un acuerdo comercial, donde el beneficiario será el que reciba los beneficios si el solicitante no puede cumplir con los términos acordados en el contrato, esto significa que solo podrá acudir a ella, si la otra parte incumple su obligación de pago. Dentro de los tipos de garantía que existen, se deberá elegir de manera acertada según las características del exportador como del importador. En el comercio exterior las garantías como el crédito documentario forman parte muy importante en el desarrollo de este. Haremos una selección de las más destacadas utilizadas en el comercio exterior. Que serán las siguientes: Garantía de licitación: utilizada para participar en concursos de adjudicación de contratos de suministros de bienes o construcciones de obras públicas en un país extranjero cuando se solicite una garantía a los licitantes. En caso de obtener la licitación, aceptará el contrato vinculante de conformidad con las condiciones ofertadas. Por el contrario, de no obtenerse la licitación, el beneficiario quedará cubierto por los posibles gastos ocasionados. El importe de este tipo de operación suele ser como máximo del 10% del valor de la oferta. Garantía de buena ejecución: funciona como una garantía que posee el comprador con el banco en el caso de que el vendedor no cumpla de forma parcial o completa los acuerdos contractuales. Es una de las garantías más utilizadas en el comercio internacional. El importe varía entre el 5% y el 20%. Puede complementarse con el crédito documentario. Garantía de mantenimiento: muy frecuente en la venta de maquinaria y bienes de equipo. Se establece una obligación en la cual una vez que se entrega la mercancía, el 20

21 suministrador, cubrirá durante un período de tiempo, la responsabilidad del buen funcionamiento de la máquina o bien. Garantía de pago anticipado: se da cuando el vendedor necesita que el comprador le pague la cantidad pactada anticipadamente. Con este acuerdo, el comprador se asegura esta cantidad, que contrataría esta garantía con el banco en caso de que el vendedor incumpla el contrato. Garantía de pago: son garantías que se utilizan para asegurar las obligaciones de pago derivados de una compraventa o una prestación de servicios. Se puede comparar con el crédito documentario pero realmente funciona de manera distinta. Se diferencian en que a diferencia del crédito que el pago se realizará cuando se entreguen los documentos, en este caso, solo se realizará el pago si se incumple con las condiciones estipuladas en el contrato. Garantía ante autoridades aduaneras u organismos comunitarios: permite que las mercancías de un país externo a un país de la unión europea, no se despachen a la entrada de ella, sino, solamente en el país final de destino. Se utilizan como aval de tránsito comunitario en la Unión Europea. En otros casos, entre países miembros de la unión europea, el importe de la garantía es el Impuesto sobre el IVA. Su finalidad no es otra, que la de que se eviten los gastos de los derechos de importación. Carta de garantía: viene asociado a documentos de compraventa en los que el fabricante o el distribuidor autorizado, garantiza la calidad del producto vendido y entregado, es básicamente, un documento informativo con valor exclusivo entre la empresa vendedora. Como podemos observar, su utilidad es muy importante en las transacciones internacionales, debido a que reducen el riesgo y los problemas que puedan ocasionar en ambas partes. En diferentes casos, habrá que estudiar si el riesgo es tan grande como para necesitarlas. Pero en muchos de los casos, las garantías con operaciones de comercio exterior facilitan mucho este tipo de transacciones. 21

22 7. FINANCIACIÓN DE IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES La actividad internacional precisa de importantes recursos financieros que hagan posible los intercambios de mercancías y servicios entre diferentes países. La financiación y los medios de pago están estrechamente relacionados. Las necesidades y la forma de financiación determinaran la elección del medio de pago por las partes comerciales. En las financiaciones ligadas a operaciones de comercio exterior podemos distinguir entre financiación de la importación y financiación de la exportación. 1. Financiación de la Importación: la financiación otorgada por la entidad financiera al comprador puede ser de dos tipos: Sin aportación de fondos pero generando capacidad de compra, ya sea mediante la emisión de un crédito documentario o por medio de una garantía bancaria. Con aportación de liquidez, ya sea por medio de una financiación simple en la que el banco anticipa el pago, o a través de una sociedad de leasing. Al igual que cualquier otro tipo de financiación, la deuda que contrate el importador con el exportador o con el banco suele reflejarse en un documento mercantil. Cuando es el exportador quien concede la financiación directamente al importador, lo más habitual es que se instrumente mediante una letra de cambio. Si la financiación la otorga el banco del importador, es normal establecer una póliza de crédito o de afianzamiento mercantil. 22

23 2. Financiación de la Exportación: al igual que las empresas importadoras, las exportadoras tienen unas necesidades financieras básicas que son consecuencia directa de su propia actividad. En cuanto a la financiación de una entidad financiera al vendedor, podemos distinguir: Crédito de prefinanciación, que proporciona liquidez al exportador antes de la entrega de las mercancías. Créditos para la Movilización del Cobro Aplazado (posfinanciación). La fuerte competencia internacional obliga al sector exportador a ofrecer a sus clientes aplazamientos en los pagos, más o menos dilatados en función del tipo de productos y características del país comprador. Este crédito cubre esta necesidad mediante anticipos de fondos concedidos por los bancos de los exportadores. Factoring: se trata un acuerdo mediante el cual una empresa cede a una compañía de factoring los derechos de cobro de toda o parte de su facturación a corto plazo. La compañía de factoring pasa a ser titular de la deuda frente al comprador y se encarga de la gestión de cobro. Mediante esta operación se elimina el riesgo de impagados y retrasos en el cobro por insolvencia del deudor (modalidad sin recurso). Forfaiting: Permite hacer efectivos de forma inmediata créditos y operaciones con pago diferido, a medio y largo plazo. Consiste en la compra sin recurso al tenedor de los efectos o pagarés con aval bancario sobre compromisos de pago. El forfaiting elimina los riesgos por falta de pago del deudor, de fluctuación del tipo de interés y de cambio. Otra de sus ventajas es la disposición inmediata de los fondos. La facilidad del vendedor para obtener financiación bancaria dependerá en gran medida del medio de pago pactado entre las partes. De este modo, un pago con garantía bancaria será más fácil de financiar que un pago simple. 23

24 8. LOS INCOTERMS Los Incoterms (International commercial terms) son los términos mundialmente conocidos en los contratos internacionales, para precisar las obligaciones de las partes a la hora de entregar la mercancía. Definen los derechos y obligaciones tanto de vendedor como de comprador, eliminando malos entendidos y confusiones en las transacciones comerciales internacionales. Su objetivo es establecer unas reglas internacionales para la interpretación de conceptos comunes del comercio internacional. Los Incoterms determinan de forma clara los siguientes tres elementos: 1. La forma, lugar y momento de la entrega de la mercancía. 2. Quién se hace cargo de los gastos de transporte, seguro y aduana. 3. En qué momento los riesgos de pérdida, deterioro y robo se transmiten del vendedor al comprador. TIPOS DE INCOTERMS: 1) GRUPO E (Ex-Works) Las mercancías quedan a disposición del comprador en las instalaciones del vendedor. En este caso es el importador el que se soporta todos los costes de transporte, seguros, documentación 2) GRUPO F (FAS, FCA, FOB) El exportador tiene la obligación de entregar la mercancía a un transportista elegido por el comprador. El importador se encarga de los gastos de transporte y de todos los trámites que existan. 24

25 3) GRUPO C (CFR, CIF, CPT, CIP) El exportador es el encargado de contratar y pagar el transporte de las mercancías, pero en ningún momento asume riesgos de pérdida o daño después de la carga y despacho. 4) GRUPO D (DAT, DAP, DDT) El vendedor soporta todos los gastos y riesgos necesarios para llevar las mercancías a un lugar específico dentro del país de destino. En este caso las obligaciones del exportador son máximas. 25

26 9. Conclusión Para finalizar, haremos un breve resumen de la importancia que supone el comercio exterior en un mundo globalizado como el que estamos hoy en día. Sabemos que en la actualidad ningún país puede considerarse autosuficiente, incluso las naciones más ricas carecen de recursos que por medio de las negociaciones y acuerdos con otros países consiguen abastecerse de estos recursos necesarios, lo que se llama, desigualdad de los factores productivos. Los países prosperan aprovechando sus activos para concentrarse en lo que pueden producir mejor, y después intercambiando estos productos por los productos que estos países producen mejor, dicho simplemente, el principio de la ventaja comparativa. En este año 2014, las previsiones del Fondo Monetario Internacional reflejan que las expectativas de crecimiento para los países europeos han pasado del 1,4% al 1,7%. En concreto España en los dos primeros meses del año, ha tenido un 4% de crecimiento situándose en los millones de. Los sectores de mayor importancia que representa a España son los de alimentación, bebida, tabacos, automóviles, textiles y calzado. Como dato a señalar, los envíos españoles solo a las naciones europeas han aumentado un 6.1 % comparado con los primeros sesenta días de

27 10. Bibliografía Guía Practica de Comercio Exterior Banco Sabadell. Hernández Muñoz, Lázaro (2000) El crédito documentario, Instituto de Comercio Exterior, Madrid https: Moreno Gormaz, José Eladio (2008), Guía Teórica y Práctica del Comercio Exterior, DYKINSON, Madrid González López, Isabel (2014), Gestión del comercio exterior de la empresa Manual teórico y práctico, ESIC, Madrid Álvarez Martínez, Saúl (2002), Las garantías bancarias en el comercio internacional prácticas y regulación uniforme, Cámara, Madrid 27

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