MADRID BOLSA, FI Nº Registro CNMV: 00463

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1 MADRID BOLSA, FI Nº Registro CNMV: Informe Trimestral del Primer Trimestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario: Bankia S.A. Auditor: Deloitte,S.L. Rating Depositario: BBB- (S&P) El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección Pº de la Castellana, Madrid Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro 17/02/ Política de Inversión y Divisa de Denominación Categoria Tipo de Fondo: Otros Vocación Inversora: Renta Variable Euro Perfil de Riesgo: Muy Alto Descripción General Política Inversión: Renta Variable Nacional Al menos un 75% de la cartera serán activos de renta variable cotizados en mercados españoles y activos de emisores españoles cotizados en otros mercados; Y, al menos, un 90% de esta certera de renta variable serán activos de emisores españoles. El resto de la cartera podrán ser tambien valores de renta variable nacional o de países del Area Euro. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Divisa de denominación: EUR MADRID BOLSA, FI (114) 1.

2 2. Datos Económicos Concepto Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,51 0,29 0,51 1,00 Rentab. media de la liquidez (% anualizado) 0,30 0,73 0,30 0,78 Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren al último disponible. 2.1.b) Datos Generales Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas apareceran en blanco Conceptos Periodo Actual Periodo Anterior Nº de participaciones , ,56 Nº de partícipes 2.200, ,00 Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 100,00 Fecha Patrimonio fin del periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin periodo (EUR) Periodo del informe , , , ,3673 Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulado s/ patrimonio s/ resultado Total s/ patrimonio s/ resultado Total Base de cálculo Sistema de imputación Comisión de Gestión 0,50 0,00 0,50 0,50 0,00 0,50 patrimonio al fondo Comisión de depositario 0,01 0,01 patrimonio MADRID BOLSA, FI (114) 2.

3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas apareceran en blanco A) Individual. Divisa EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulada 2012 Trimestral Anual Último Trim Trim - 1 Trim - 2 Trim Rentabilidad. -6,15-6,15 2,09-15,54-0,78-6,66-15,73 31,14 10,46 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentab. Mínima (%) -3, , , Rentab. Máxima (%) 2, , , (i) Sólo se informa para las clases con antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. Medidas de Riesgo (%) Volatilidad (ii) de: Acumulada 2012 Trimestral Anual Último trim Trim -1 Trim -2 Trim Valor liquidativo 26,71 26,71 26,99 36,23 17,74 26,99 29,06 23,88 16,76 IBEX ,71 27,71 27,99 27,36 18,15 27,99 29,78 25,13 16,27 Letra tesoro 1 año. 1,93 1,93 1,99 1,02 1,43 1,99 1,35 2,27 0,76 VAR Histórico del valor liquidativo(iii) 18,06 18,06 18,06 18,06 18,06 18,06 18,06 18,06 6,37 (ii) Volatilidad: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99% en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2012 Trimestral Anual Último trim Trim -1 Trim -2 Trim Ratio total de gastos 0,52 0,52 0,52 0,52 0,52 2,07 2,07 2,07 2,04 (iv) (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. MADRID BOLSA, FI (114) 3.

4 Evolución del valor liquidativo en los últimos 5 años Rentabilidad trimestral en los últimos 3 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora Vocación Inversora Patrimonio gestionado * (miles de euros) Nº de partícipes * Rentabilidad trimestral media** Monetario ,82 Renta Fija Euro ,11 Renta Fija Internacional ,68 Renta Fija Mixta Euro ,29 Renta Fija Mixta Internacional ,25 Renta Variable Mixta Euro ,78 Renta Variable Mixta Internacional ,57 Renta Variable Euro ,19 Renta Variable Internacional ,90 IIC de Gestión Pasiva ,04 Garantizado de Rendimiento Fijo ,26 Garantizado de Rendimiento Variable ,35 Garantía Parcial ,89 IIC de Retorno Absoluto ,43 Global ,62 Total ,53 * Medias (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin periodo actual Fin periodo anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,44 Cartera interior , ,44 Cartera exterior 0 0,00 0 0,00 Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 0 0,00 Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 MADRID BOLSA, FI (114) 4.

5 Distribución del patrimonio Fin periodo actual Fin periodo anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) LIQUIDEZ (TESORERIA) 101 0, ,29 (+/-) RESTO , ,27 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización 2.4 Estado de variación patrimonial Variación del periodo actual % sobre patrimonio medio Variación del periodo anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ,00 (+/-) Suscripciones / Reembolsos (neto) -3,27-2,01-3,27 60,22 (-) Beneficios distribuidos o beneficios a cta. distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Rendimientos netos -6,03 2,05-6,03-962,45 (+) Rendimientos de gestión -5,51 2,57-5,51-945,47 (+) Intereses 0,03 0,09 0,03-73,63 (+) Dividendos 0,35 0,41 0,35-15,96 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en renta vble. (realizadas o no) -3,33 1,14-3,33-385,99 (+/-) Resultados en depósitos (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en derivados (realizados o no) -2,56 0,93-2,56-369,89 (+/-) Resultados en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Otros resultados 0,00 0,00 0,00-100,00 (+/-) Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,52-0,52-0,52-16,98 - Comisión de Sociedad Gestora -0,50-0,50-0,50-2,96 - Comisión de Depositario -0,01-0,01-0,01-2,96 - Gastos por servicios exteriores -0,01-0,01-0,01-2,48 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00-8,58 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisión de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisión retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. MADRID BOLSA, FI (114) 5.

6 3. Inversiones Financieras 3.1 Inversiones Financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor Periodo Actual Periodo Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,38 TOTAL RENTA FIJA , ,38 TOTAL RV COTIZADA , ,05 TOTAL RENTA VARIABLE , ,05 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,43 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,43 Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea al caso. Los productos estructurados suponen un 0% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total. Distribución 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión FUT INDICE IBEX Futuros comprados Inversión Total subyacente renta vble TOTAL OBLIGACIONES MADRID BOLSA, FI (114) 6.

7 4. Hechos Relevantes SI / NO a. Suspensión temporal de suscripciones / reembolsos NO b. Reanudación de suscripciones / reembolsos NO c. Reembolso de patrimonio significativo NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio NO e. Sustitución de la sociedad gestora NO f. Sustitución de la entidad depositaria NO g. Cambio de control de la sociedad gestora NO h. Cambio de elementos esenciales del folleto informativo NO i. Autorización del proceso de fusión NO j. Otros hechos relevantes NO 5. Anexo Explicativo de Hechos Relevantes Sin hechos relevantes 6. Operaciones Vinculadas y Otras Informaciones SI / NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) NO b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento NO c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) SI d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario, ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC SI SI NO SI h. Otras informaciones u operaciones vinculadas NO MADRID BOLSA, FI (114) 7.

8 7. Anexo Explicativo sobre Operaciones Vinculadas y Otras Informaciones Este fondo ha adquirido de Bankia a un precio y en condiciones iguales que las de mercado. Compras: miles de EUR.Ventas: miles de EUR.Se trata del importe total de operaciones, desglosada entre compra y venta, en las que el depositario ha actuado como vendedor o comprador. Importe de valores ó instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositaria de ,12 euros que suponen un 3.10% del patrimonio. 0.44% percibido por las empresas del grupo de la gestora en concepto de comisiones de comercialización, depositaría e intermediación. 8. Información y Advertencias a Instancia de la CNMV Sin advertencias 9. Anexo Explicativo del Informe Periódico Lo más destacable del 1º trimestre de 2012 se resume en lo siguiente: La confianza en el escenario global fue mejorando, la reestructuración de la deuda griega y la consiguiente activación de los seguros de impagos no generaron tensiones destacables en los mercados y en la UEM, el deterioro de la actividad se frenó y las expectativas han empezado a mejorar en Alemania. En EEUU, la economía se ha mostrado más sólida gracias a la mejora del mercado laboral. Por lo que respecta a las grandes economías emergentes a lo largo del trimestre su crecimiento se está estabilizando en ritmos aún dinámicos. En España, se ha mantenido la contracción de la actividad, con mayores ritmos de destrucción de empleo. Además, la desviación del déficit público en 2011 y el deterioro llevaron al Gobierno a situar su objetivo para 2012 en el 5,3%. Los principales bancos centrales apoyaron el crecimiento y la estabilidad de las instituciones financieras y los propios mercados mayoristas de financiación. No hubo variaciones en tipos de interés de referencia por parte de las autoridades de EEUU, Reino Unido, Japón y UEM. Sí hubo ampliación de millones de libras del Banco de Inglaterra de su programa de compras de activos, así como del Banco de Japón, que amplió el suyo en 10 billones de yenes. Hay que destacar en febrero por parte del BCE la segunda operación de financiación a plazo de 3 años. El volumen de fondos inyectado ascendió a millones de euros. Uno de los efectos de esta actuación del BCE fue la relajación del tipo euribor a 12 meses, que concluyó marzo en niveles del 1,42%, que supone una reducción de 53 pb en el trimestre. En próximos meses es previsible que esta tendencia se prolongue y se espera un recorte adicional del BCE que situaría su tipo de intervención en 0,75%. En deuda pública se produjo una moderación de tensiones en UEM, por las inyecciones de liquidez a tres años del BCE y por acuerdos alcanzados para solucionar la solvencia de Grecia. Las variaciones en primas de riesgo fueron abultadas destacando, negativamente, el bono español. Los motivos: debilidad de nuestra economía y dudas del cumplimiento del objetivo de déficit público. Los tipos de interés de bonos españoles se sitúan, por encima de los italianos. El mejor comportamiento de EEUU y una mayor disposición por activos con riesgo provocaron un aumento de su bono a 10 años hasta el 2,21%. En renta variable, la recuperación tuvo continuidad. Los datos macroeconómicos menos malos de lo esperado, el apoyo de los principales bancos centrales y la relajación de tensiones en Europa se tradujeron en subidas. La excepción, el Ibex 35, con un retroceso del 7%. Este mal comportamiento se explica por las perspectivas de la economía española, las dificultades del sector financiero y el riesgo regulatorio que sufren algunos valores. El euro se movió con el dólar en el rango 1,26-1,35 eur/usd, que supone una apreciación del 3%. Un mayor movimiento registró frente al yen. Durante el primer trimestre de 2012 la evolución neta del patrimonio ha reducido debido a las caídas del valor liquidativo, el número de partícipes también se ha reducido un 4,47% desde los 2303 del periodo anterior hasta los 2200 del presente ejercicio. La rentabilidad del fondo durante el periodo ha caído un 6,15% mejor que la de su índice de referencia, Ibex 35 que ha perdido un 6,52%. El ratio total de gastos soportados en el periodo de referencia fue de 0,52%. A lo largo del trimestre la rentabilidad del Ibex ha sido negativa al contrario que los principales índices europeos, que finalizaron con ganancias. En el trimestre se pueden destacar dos periodos diferenciados, uno hasta mediados de febrero donde la renta variable europea se vio impulsada por las subastas de liquidez del Banco Central Europeo, y otra en la segunda parte del trimestre donde se registraron pérdidas debido a las dudas sobre la evolución de las economías periféricas y principalmente de la española. El temor de que el Gobierno español no pueda cumplir con el límite de déficit pactado con la Unión Europea para el año 2012 a causa de la contracción económica, provocó la elevación de la prima de riesgo país llevando al selectivo español a finalizar el trimestre en terreno negativo. Las compañías con mejor comportamiento han sido las de mayor exposición internacional como Grifols, Amadeus o Inditex. Mientras que los bancos nacionales son los que peor se han comportamiento han tenido como Popular, Caixabank y Bankinter. El nivel de inversión de la cartera se ha mantenido en valores próximos al 95%. La estrategia sectorial ha ido encaminada hacia compañías líquidas y con sólidos fundamentales. Las operaciones de derivados se han centrado en futuros sobre el Ibex 35, con la finalidad de cobertura y para ajustarnos al nivel de volatilidad requerida. MADRID BOLSA, FI (114) 8.

9 10. Detalle de inversiones financieras Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo Actual Periodo Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % BONO Reino de España EUR ,74 0 0,00 OBLIGACIONES Reino de España EUR 0 0, ,38 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,38 TOTAL RENTA FIJA , ,38 ACCIONES B.Popular EUR 2 0,01 0 0,00 ACCIONES Bankia S.A. EUR , ,18 ACCIONES Endesa SA EUR 130 0, ,51 ACCIONES IBERDROLA S.A. EUR , ,06 ACCIONES Telefonica SA EUR , ,02 ACCIONES Abertis Infrae. EUR 458 1, ,63 ACCIONES Repsol YPF SA EUR , ,86 ACCIONES GAS NATURAL SDG EUR 195 0, ,49 ACCIONES Acerinox EUR 75 0, ,13 ACCIONES Grupo Acciona EUR 172 0, ,74 ACCIONES Fomento Cons.C. EUR 72 0, ,31 ACCIONES ACS EUR 334 1, ,17 ACCIONES BBVA EUR , ,37 ACCIONES Banesto EUR 45 0,18 0 0,00 ACCIONES Bankinter EUR 71 0, ,42 ACCIONES B.Popular EUR 139 0,56 6 0,02 ACCIONES Banco Santander EUR , ,01 ACCIONES Sacyr Valleherm EUR 411 1, ,15 ACCIONES Mapfre SA EUR 308 1, ,61 ACCIONES Indra Sistemas EUR 81 0, ,32 ACCIONES Obrascon EUR 94 0, ,30 ACCIONES Abengoa EUR 58 0, ,26 ACCIONES Ebro Foods EUR 87 0, ,32 ACCIONES Gamesa Corp T EUR 49 0, ,24 ACCIONES Grupo Inditex EUR 718 2, ,70 ACCIONES Banco Sabadell EUR 174 0,70 0 0,00 ACCIONES G.Telecinco EUR 54 0, ,20 ACCIONES Ferrovial S.A. EUR 626 2, ,90 ACCIONES Grifols SA EUR 248 1, ,60 ACCIONES Grifols SA EUR 35 0,14 0 0,00 ACCIONES Tecnicas Reunid EUR 90 0, ,30 ACCIONES B&M Españoles EUR 43 0, ,44 ACCIONES Arcelor Mittal EUR 193 0, ,41 ACCIONES CaixaBank EUR 177 0,72 3 0,01 ACCIONES Imaginarium EUR 19 0, ,07 ACCIONES Amadeus IT Hold EUR 225 0, ,80 ACCIONES Nostrum EUR 49 0, ,23 ACCIONES IC Airlines Gr EUR 316 1, ,94 ACCIONES Catenon, S.A. EUR 49 0, ,22 ACCIONES Lumar Natural S EUR 48 0, ,18 ACCIONES DIA EUR 112 0, ,15 ACCIONES Redesa EUR 0 0, ,86 ACCIONES Enagas EUR 0 0, ,72 ACCIONES Antena 3 Telev. EUR 0 0, ,15 ACCIONES Vueling Airline EUR 0 0,00 9 0,03 ACCIONES Aperam EUR 0 0,00 4 0,02 TOTAL RV COTIZADA , ,05 TOTAL RENTA VARIABLE , ,05 MADRID BOLSA, FI (114) 9.

10 Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo Actual Periodo Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,43 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,43 Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea al caso. Los productos estructurados suponen un 0% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. MADRID BOLSA, FI (114) 10.