Reserva de Riesgos en Curso. CONAC por Adriana Martínez y Sergio Ortiz Noviembre de 2014

Transcripción

1 Reserva de Riesgos en Curso Corto Plazo - Parte II CONAC por Adriana Martínez y Sergio Ortiz Noviembre de 2014

2 Agenda Método estatutario ü BEL ü Importes Recuperables de Reaseguro ü Margen de Riesgo Costo de opciones y garantías Consideraciones e implicaciones 2

3 Método Estatutario - Margen de Riesgo

4 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP El margen de riesgo será el monto que, aunado a la mejor estimación, garantice que el monto de las reservas técnicas sea equivalente al que las Instituciones de Seguros requerirán para asumir y hacer frente a sus obligaciones El margen de riesgo se calculará determinando el costo neto de capital correspondiente a los Fondos Propios Admisibles requeridos para respaldar el RCS necesario para hacer frente a las obligaciones de seguro y reaseguro, durante su período de vigencia 4

5 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP El margen de riesgo se determinará por separado para la reserva de riesgos en curso ( ) y la reserva de obligaciones pendientes de cumplir ( ), por cada ramo y tipo de seguro, conforme al plazo y moneda considerados en el cálculo de la mejor estimación de la obligación de seguros correspondiente 5

6 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP El margen de riesgo de la reserva de riesgos en curso ( ) asociado a cada ramo y tipo de seguro, será la cantidad que resulte de multiplicar la tasa de costo neto de capital, por la base de capital y por la duración, =,, 6

7 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP La tasa de costo neto de capital que se empleará para el cálculo del margen de riesgo, será igual a la tasa de interés adicional, en relación con la tasa de interés libre de riesgo de mercado, que una Institución de Seguros necesitaría para cubrir el costo de capital exigido para mantener el importe de Fondos Propios Admisibles que respalden el RCS respectivo La tasa de costo neto de capital para el cálculo del margen de riesgo será la misma para todas las instituciones y la dará a conocer la CNSF R = 10% 7

8 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP Se calculará la base de capital (, ) para el ramo o tipo de seguro como la cantidad que resulte de prorratear el en congruencia con el riesgo subyacente de pérdidas por desviación que puedan tener las obligaciones futuras retenidas por riesgos en curso, del ramo o tipo de seguros de que se trate:, =, +, +,, 8

9 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP El monto retenido de la desviación de la siniestralidad última, para un determinado ramo o tipo de seguro, será la suma de los montos que resulten de multiplicar la prima de tarifa no devengada de cada póliza en vigor, por la diferencia entre el percentil al 99.5% de la estadística de índices de siniestralidad última (. ) y el índice ( ), =. es factor de retención de la póliza, y es el número pólizas en vigor de los planes tipo 9

10 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP Ejemplo: = 2.53 Considerando las 60,000 se puede calcular el percentil 99.5% para obtener el factor. Entonces. =

11 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP FSBEL_RRC % GADM %cesion PTND BEL RRC FD99.5_RRC DRRCi ,487 9, , ,780 39, , ,942 56, , ,410 33, , ,590 41, , ,667 50, , ,205 16, , ,136 27, , ,667 50, , ,667 50, , ,060 75, , (28,060) (75,193) 6.82 (84,320) ,724 34, , ,060 75, , (12,724) (34,097) 6.82 (38,236) ,667 50, , ,115,930 2,990, ,353, (1,115,930) (2,990,348) 6.82 (3,353,296) ,115,930 2,990, ,353, ,026 67, , ,204 13, , ,015 99, , ,609 28, ,881 3,698,548 4,147,453 11

12 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP La duración (, ) deberá corresponder a una estimación del plazo en que se extinguirán los flujos de obligaciones por vencimiento, reclamación o cancelación de las obligaciones futuras de la operación, ramo o tipo de seguro respectivo, tomando en cuenta el valor presente de los costos futuros de la base de capital ( ) asociada a dichas obligaciones, empleando las curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado que se detallan en el Anexo a. Esto es: = 12

13 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP = es una estimación de la proporción de obligaciones que se espera se mantengan en persistencia hasta el año, como parte de las obligaciones de la operación, ramo o tipo de seguro es el flujo de obligaciones estimadas en el año, correspondientes a la reserva de riesgos en curso es la tasa libre de riesgo correspondiente al tipo de moneda o unidad monetaria en que estén nominadas las obligaciones de cada seguro 13

14 Margen de Riesgo - RRC CP En el caso de métodos propios, se determinará la duración de las obligaciones futuras asociadas a la reserva de riesgos en curso de la cartera de pólizas en vigor del ramo o tipo de seguro de que se trate (, ), mediante las metodologías que para tales efectos registren las Instituciones de Seguros como parte del método de valuación de la reserva de riesgos en curso 14

15 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP Flujo de obligaciones estimadas para pólizas en vigor correspondientes a la reserva de riesgos en curso ri - Reclamaciones totales Año PEOi r i ,022, , , , ,527 1,418,839 3,515, ,990, ,443 4,731,383 1,025,183 (689,947) 1,396,771 6,591, ,161,718 2,499,454 2,915,282 (402,378) 999,941 2,218,443 8,230, ,081, ,864 1,896,284 2,102,064 (1,414,687) 2,863,980 5,659, ,976, ,826 1,382,803 (378,802) 941,353 2,088,462 4,372,642 Flujo de obligaciones estimadas para pólizas en vigor correspondientes a la reserva de riesgos en curso 15

16 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP EJEMPLO duración 16

17 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP EJEMPLO (flujos a la mitad del año) t i t 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% f RRC (t ) f RRC (t ) * (t - 1/2) * V (t - 1/2) 1,468,016 1,027,216 (99,152) 6,480,425 f RRC (t ) * V (t - 1/2) 2,936, ,810 (39,661) 1,851,550 DU

18 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP EJEMPLO (flujos al final del año) t i t 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% f RRC (t ) - 2-1,468,016 f RRC (t ) * t * V t 2,872,120 1,343,024 (116,953) 7,279,897 f RRC (t ) * V t 2,872, ,512 (38,984) 1,819,974 DU

19 Margen de Riesgo - RRC CP La Institución de Seguros podrá asignar el margen de riesgo total de la reserva de riesgos en curso a cada una de las pólizas en vigor, prorrateando el monto del margen de riesgo total de la reserva de riesgos en curso del ramo o tipo de seguro, en forma proporcional al monto retenido de la desviación de la mejor estimación de la reserva de riesgos en curso de cada póliza 19

20 Margen de Riesgo - RRC CP,=,, 20

21 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP FSBEL_RRC % GADM %cesion PTND BEL RRC FD99.5_RRC DRRCi Asignación MR MR ,487 9, , ,780 39, , , ,942 56, , , ,410 33, , , ,590 41, , , ,667 50, , , ,205 16, , , ,136 27, , , ,667 50, , , ,667 50, , , ,060 75, , , (28,060) (75,193) 6.82 (84,320) (5,520) ,724 34, , , ,060 75, , , (12,724) (34,097) 6.82 (38,236) (2,503) ,667 50, , , ,115,930 2,990, ,353, , (1,115,930) (2,990,348) 6.82 (3,353,296) (219,507) ,115,930 2,990, ,353, , ,026 67, , , ,204 13, , , ,015 99, , , ,609 28, , ,087 3,698,548 4,147, ,493 21

22 Metodo Estatutario IRR

23 Método Estatutario IRR - RRC - CP Cálculo de los Importes Recuperables de Reaseguro asociados a la reserva de riesgos en curso Se multiplicará el monto de la reserva de riesgos en curso de cada póliza, sin considerar el margen de riesgo ( ) ni el gasto de administración ( ), por el porcentaje de reaseguro cedido en contratos que impliquen una transferencia cierta de riesgo de seguro ( ) y por el factor de calidad de Reaseguro ( ) = = 23

24 Método Estatutario IRR - RRC - CP El factor de calidad de reaseguro será la diferencia entre la unidad y la probabilidad de incumplimiento ( ), que le corresponda, al momento de la valuación de la reserva, a la Institución de Seguros o entidad reaseguradora del extranjero con que se haya contratado la cobertura de reaseguro que cubre la póliza en cuestión: = 1 24

25 Método Estatutario IRR - RRC - CP La probabilidad de incumplimiento será la que corresponda a la Institución de Seguros o entidad reaseguradora del extranjero, en función de la calificación que tenga dicha entidad conforme a lo señalado en la tabla de probabilidad de incumplimiento El monto total de los Importes Recuperables de Reaseguro será la suma de los que se calculen por cada una de las pólizas en vigor 25

26 Método Estatutario IRR - RRC - CP 26

27 IRR - RRC - CP = Calificación B+ Probabilidad de incumplimiento 0.24% 27

28 Método Estatutario IRR - RRC - CP FSBEL_RRC % GADM %cesion PTND BEL RRC MR RRC GA PDi IRR % ,487 9, , % 2, % ,780 39,605 2,907 42,512 2, % 11, ,942 56,119 4,119 60,239 3, % 15, ,410 33,256 2,441 35,697 1, % 9, ,590 41,776 3,067 44,842 2, % 11, ,667 50,021 3,672 53,693 2, % 14, ,205 16,628 1,221 17, % 4, ,136 27,160 1,994 29,154 1, % 7, ,667 50,021 3,672 53,693 2, % 14, ,667 50,021 3,672 53,693 2, % 14, ,060 75,193 5,520 80,713 4, % 21, (28,060) (75,193) (5,520) (80,713) (4,209) 0.24% (21,244) ,724 34,097 2,503 36,600 1, % 9, ,060 75,193 5,520 80,713 4, % 21, (12,724) (34,097) (2,503) (36,600) (1,909) 0.24% (9,633) ,667 50,021 3,672 53,693 2, % 14, ,115,930 2,990, ,507 3,209, , % 844, (1,115,930) (2,990,348) (219,507) (3,209,855) (167,389) 0.24% (844,855) ,115,930 2,990, ,507 3,209, , % 844, ,026 67,061 4,923 71,984 3, % 18, ,204 13,944 1,024 14, % 3, ,015 99,188 7, ,469 5, % 28, ,609 28,430 2,087 30,517 1, % 8,032 3,698, ,493 3,970, ,032 1,044,941 28

29 Reserva de Riesgos en Curso Corto Plazo Otros aspectos

30 Método Estatutario Margen de Riesgo - RRC CP El margen de riesgo de la reserva de riesgos en curso y de la reserva para obligaciones pendientes de cumplir será cero para: ü Sociedades Mutualistas ü Reserva matemática especial, reserva para fluctuación de inversiones y reserva de contingencia para seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social ü Reserva de riesgos catastróficos para los seguros de los ramos agrícola y de animales, crédito, caución, crédito a la vivienda, garantía financiera y de riesgos catastróficos (terremoto, erupción volcánica, huracán y de naturaleza hidrometeorológica) 30

31 Recomendaciones para la definición de un método propio Construir dos triángulos, uno con las primas devengadas (incluyendo endosos de aumento y disminución) y otro con las obligaciones (siniestros, ajustes, recuperaciones y salvamentos) Aplicar uno de los métodos de IBNR y criterios ya comentados anteriormente para la determinación de las primas y obligaciones últimas Encontrar el % de siniestralidad última Determinar el BEL de primas considerando el % de siniestralidad última por la prima no devengada 31

32 Recomendaciones para la definición de un método propio Considerar el método bootstrap para determinación de la desviación en las obligaciones Encontrar el % de siniestralidad al percentil deseado a partir de la salida del método bootstrap Determinar el monto de la desviación a partir del porcentaje de siniestralidad anterior y la prima no devengada Determinar a nivel póliza los dividendos aplicando el porcentaje de siniestralidad última 32

33 Vida grupo

34 Ejemplo de RRC para vida corto plazo Consideraciones del modelo: ü 2 grupos de edades ü Aplica decrementos (mortalidad y cancelación) ü Determina la estimación del dividendo de manera independiente y no agregada como en el modelo estatutario ü Se compara con un modelo estocástico utilizando la una poisson mixta similar a la planteada en la fórmula del RCS ü Los importes recuperables se determinan por cada siniestro 34