ANALISIS DE COSTO UNITARIO

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1 CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO 5.1. Análisis de Costo Unitario ANALISIS DE COSTO UNITARIO UNIDADES VENDIDAS POR AÑO PRECIO DE VENTA $ ,81 AÑO 2 DESCRIPCION Producto Costos Directos $ ,11 Costos Indirectos $ ,98 Depreciación $ 2.535,69 Gastos Financieros $ 1.114,93 COSTOS TOTALES $ ,71 UNIDADES ANUALES COSTO UNITARIO $ 3,04 PRECIO DE VENTA $ ,81 UTILIDAD UNITARIA $ ,76 MARGEN UNITARIO 100% 5.2. Análisis Financiero INVERSIÓN INICIAL $ ,29 TASA DE DESCUENTO 11,50% DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 FLUJO NETO $ 9.885,02 $ ,05 $ ,41 FLUJO ACUMULADO $ 9.885,02 $ ,07 $ ,48 PAY BACK AÑO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN AÑO 1 DIFERENCIA CON INVERSIÓN INICIAL $ ,29 $ 9.885,02 $ ,27 FLUJO MENSUAL PROMEDIO AÑO $ ,05 12 $ 1.587,67 NÚMERO DE MESES 9 Se recupera la inversión en 1 AÑO 9 MESES

2 Es el número de años y meses que le toma al proyecto recuperar la inversión Inicial Si el Payback es < plazo en años es aceptado. Tasa de rendimiento Promedio SUMATORIA FLUJOS ANUALES $ T.R.P.= NÚMERO DE AÑOS 3 INVERSIÓN INICIAL $ Tasa de Rendimiento Promedio 81,53% La Tasa de Descuento es de 11,50% La Tasa de Rendimiento Promedio es mayor a la tasa de descuento, por lo tanto se acepta. INDICES SOBRE FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS Valor Actual Neto VAN DESCRIPCIÓN TASA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 FLUJO NETO 11,50% $ 9.885,02 $ ,05 $ ,41 Como el valor generado todos los años llevados al primer día si es > 0 se acepta Valor Actual Neto = $ ,94 Índice de Rentabilidad V.A.N. $ ,94 INVERSIÓN INICIAL $ ,29 Índice de Rentabilidad = $ 1,90 Lo que generaremos por cada Dólar Invertido

3 Rentabilidad Real (INDICE DE RENTABILIDAD - 1)*100 Rentabilidad Real = $ 0,90 = 90% Si es > la tasa de descuento Acepto gano más de lo que invierto Tasa Interna de Retorno FLUJO NETO INV. INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 $ $ $ $ ,41 T.I.R.= 48,90% Tasa a la cual el VAN es Ratios Financieros Punto de Equilibrio P.E.= $ , $ $ ,81 Punto de Equilibrio en Ventas = $ ,74 Los que necesito Vender para cubrir mis Costos Punto de Equilibrio en % de ventas Punto de Equilibrio $ ,74 Ventas $ ,81 Punto Equilibrio en % de Ventas = 47,28% Es óptimo por ser menor al 50%

4 Punto de Equilibrio en Unidades UNIDADES PROMEDIO VENDIDAS AL AÑO 27,936 UNIDADES Punto de Equilibrio en Unidades = 13,208 Necesito Vender anualmente para Mantener mi negocio Capital de trabajo C.T. = FLUJO NETO CAPITAL DE TRABAJO = $ 9.885,02 LIQUIDEZ DEL PROYECTO Es óptimo por ser positivo Índice de liquidez I.L.= FLUJO NETO + DIVIEDENDOS ANUALES DIVIDENDOS ANUALES Índice de Liquidez= $ 3,76 Lo que disponemos por cada dólar de Deuda Corriente Valor agregado sobre ventas GASTOS DE PERSONAL + GASTOS FINANCIEROS $ , ,93 VENTAS V.A.S.V.= 49% Mínimo de Ventas Para seguir operando (Punto de Quiebra) optimo < 50%

5 Índice de empleo GASTOS DE PERSONAL $ ,79 ACTIVOS FIJOS NETOS $ ,62 Índice de Empleo = 541,89% % de Generación de Empleo 5.4. Riesgos Financieros Índice de iliquidez o insolvencia 1 - ACTIVOS CORRIENTES 1 - $ ACTIVOS TOTALES $ Índice de Iliquidez = 22% Mayor al 50% Alto Riesgo; pero como es menor al 50% tenemos Riesgo Bajo Rendimiento corriente UTILIDAD NETA $ ,46 ACTIVOS TOTALES $ Rendimiento Corriente = 46% Mayor a la Tasa de Descuento Alto Rendimiento, se acepta Razones Financieras COBERTURA FINANCIERA UTILIDAD OPERATIVA $ ,35 39,5 GASTOS FINANC. $ 3.268,76 INVERSION TOTAL UTILIDAD OPERATIVA $ ,35 8,1 INV. TOTAL $ ,00 MONTO DE CREDITO UTILIDAD NETA $ ,71 4,1 MONTO CREDITO $ ,30

6 MONTO DE INVERSION UTILIDAD NETA $ ,71 4,5 INVERSION INICIAL $ ,00 MARGEN NETO UTILIDAD UTILIDAD NETA $ ,71 19% VENTAS TOTALES $ ,68 ROTACION DE ACTIVOS VENTAS TOTALES $ ,68 4,7 ACTIVOS TOTALES $ ,69 DUPONT MARGEN NETO x ROTACION DE ACTIVOS 90% 5.6. Análisis de sensibilidad Utilidad Operativa = (P x Q) - (Cuv x Q) - CF ESCENARIO PROYECTADO Uop UTILIDAD OPERATIVA $ ,71 $ ,71 P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 4,38 Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL El valor es igual a COSTO UNITARIO VARIABLE la Utilidad (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES Operativa del Cuv ANUALES) $ 1,60 Estado de CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ ,98 Resultados ESCENARIO PROPUESTO INCREMENTOS EN COSTOS Cuv 15% CF 10% Uop UTILIDAD OPERATIVA $ ,55-25% P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 4,38 Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL No es sensible a COSTO UNITARIO VARIABLE los incrementos en (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES los costos. Cuv ANUALES) $ 1,84 CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ ,28 P= (Uop + CF + (Cuv x Q)) / Q

7 Uop UTILIDAD OPERATIVA $ ,71 P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 4,75 8% Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL Es lo que debo Cuv COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) $ 1,84 CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ ,28 aumentar en mi precio para alcanzar la utilidad operativa inicial Q= Uop + CF / P - Cuv Uop UTILIDAD OPERATIVA $ ,71 P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 4,38 Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL % Cuv COSTO UNITARIO VARIABLE (COSTOS DIRECTOS / UNIDADES ANUALES) $ 1,84 CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ , Conclusiones Generales Es lo que debo aumentar en mis ventas para alcanzar la utilidad operativa inicial Se puede concluir, que el proyecto de un bar cervecero denominado La Beldaca, parecería que es un proyecto sencillo, sin embargo a lo largo del desarrollo del mismo hemos podido constatar (Profesores Guías-Alumna) que esto no es tan cierto, porque a pesar de que Salinas es un lugar turístico por excelencia en nuestro país, el estudio del mercado y las encuestas nos demuestran que existe un mercado cautivo que no está satisfecho con los lugares de entretenimiento o diversión ya establecidos en Salinas. En base a ello se realizo los estudios financieros y de factibilidad del proyecto donde se proyecto el 60% de nuestra capacidad máxima donde obtuvimos los siguientes resultados: Los estados financieros del proyecto, muestran un aumento en todos los años de la Utilidad Neta, los Flujos Netos y del Patrimonio. Esto garantiza nuestra capacidad de pago y el crecimiento de nuestro Bar cervecero.

8 A nivel de empresa se obtiene un margen unitario del 100% por lo que podemos decir que tenemos un margen unitario lo suficientemente alto, como para conseguir el éxito del proyecto. Con un financiamiento de tres años, se recupera la inversión inicial en 1 año y 9 meses, obteniendo un VAN de $ ,94 y una tasa de Rentabilidad Real positiva sobre la inversión. A nivel de riesgos no existe ningún inconveniente. El punto de equilibrio en ventas se ubica en $ ,74 valor suficiente para cubrir mis costos. El Índice de Liquidez es de 3,76 por cada dólar para cubrir nuestras deudas. La Beldaca Bar cervecero, NO es sensible a los incrementos del 15% en el costo unitario variable y del 10% sobre el incremento de los costos fijos. Por lo tanto su operación no se ve mayormente afectada, por estos incrementos en los costos, sin embargo: Debo aumentar mi precio en un 8% para alcanzar la utilidad operativa inicial, en las ventas. También debo aumentar mi producción (ventas) en un 15% para alcanzar la utilidad operativa inicial. En consecuencia, podemos decir que La Beldaca Bar cervecero en base a las conclusiones y los otros análisis aquí presentados, este proyecto es rentable, factible y aceptado dentro del mercado en Salinas.

9 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS CONSTITUCION DE LA REPUBLICA LEY DE REGIMEN MUNICIPAL CODIFICADA 2005 LEY DE TURISMO 2005 REGLAMENTO GENERAL DE APLICACIÓN A LA LEY DE TURISMO 2006 NORMAS ISO 9000 GESTION DE CALIDAD LEY DE GESTIÓN AMBIENTAL 1999 MATEMATICAS FINANCIERAS: LINCOYAN PORTUS GOVINDEN PAG. 243 GERENCIA ESTRAGEGICA DE COSTOS: JOHN K. SHANK MODULO GERENCIA DE PROYECTOS: ING. CARLOS MORLÁS ESPINOZA TESIS DE GUIDO FABIÁN MIGUEZ GÓMEZ UNIVERSIDAD ECOTEC SOLO PARA EMPRENDEDORES: JENNIFER KUSHELL NORMA EVALUACIÓN DE PROYECTOS: GABRIEL BACA URBINA - MC. GRAW HILL PASIÓN POR EMPRENDER: ANDY FREIRE NORMA ESTADÍSTICAS PARA ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA : WILLIAN STEVENSON HARLA ECUADOR PAÍS DE EMPRENDEDORES?: ING. CARLOS MORLÁS ESPINOZA - UNIVERSIDAD ECOTEC MANUAL DE ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS : ING. CARLOS MORLÁS ESPINOZA - UNIVERSIDAD ECOTEC PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS : NASSIR SAPAG - MC. GRAW HILL. PAGINAS WEB CONSULTADAS: IMÁGENES DE SALINAS ECUADOR SALINAS WIKIPEDIA SANTA ELENA ECUADOR SUDAMERICA ILUSTRE MUNICIPALIDAD DE SALINAS

10 ANEXOS LOCAL PARA BAR LA BELDACA

11 CINTURON PARA MESERAS CINTURON PARA MESEROS

12 COTIZACIONES DE CERVEZAS CERVEZAS Nivel de Precios Alcohol Promedios Pilsener ,00 Pilsener Light ,75 Club/Verde 5 0 1,50 Conquer 5 0 1,50 Dorada 5 0 2,00 Brahma 5 0 2,00 Corona 5 0 2,00 Zenda 5 0 1,75 Buckler (Heineken)** 5 0 2,00 Budweiser** ,00 Corona Extra** 5 0 2,00 Beck, s ** 5 0 2,00 Chop ** 4 0 2,00 Otras Marcas** 3,00 PROMEDIO GENERAL 1.96

13 ENCUESTA 1.- Le gustaría asistir a un lugar con un ambiente diferente a los que Ud. conoce para divertirse entre amigos estando en Salinas? Rústico Normal 2. Qué tipo de bebidas le gusta consumir, en los lugares que Ud. conoce para divertirse entre amigos y familiares estando en Salinas? Cerveza Whisky Ron Vino Otras 2. Siendo la cerveza la bebida mayormente preferida, cual es la preferencia o presentación al momento de que esta se toma o es servida? Botella Jarra Lata Vaso 3. Al momento de salir, cual es su nivel de gasto en un centro de entretenimiento o diversión? /+

14 5. Cuál es el día que más se prefiere para salir a un sitio de entretenimiento o diversión estando en Salinas? Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Sábado Domingo 6. Sin considerar la cerveza, qué otro tipo de producto consume al momento salir o al ingresar a un centro de diversión o entretenimiento nocturno? Piqueos Platos a la carta Gaseosas Vino Ron Whisky Cocteles No responde 7. Frecuenta Ud. algún lugar de diversión o entretenimiento estando en Salinas y cuál es su preferencia, entre: la playa, discoteca, barra/bar, sala de juego? La playa Discoteca Barra/bar Sala de juego Otros 8. Qué tipo de música Ud. Prefiere, de la lista escoja las de su agrado? Romántica Cumbia Salsa Reggaetton Rockolera Del Recuerdo Pop Rock Nacional Otras

15 9. Al servirse Ud. una comida rápida o piqueos, qué tipo platos prefiere estando en Salinas: Salchipapa, Pollo Broster, Hamburguesa, Sanduches, Hot-dog, Pizza, Piqueos? Salchipapa Pollo broster Hamburguesa Sánduche Hot-dog Pizza Piqueos 10. Cuál es su mayor preferencia al escuchar música estando en un centro de diversión o entretenimiento: con equipos de sonido, instrumental o en vivo? Equipo de sonido Instrumental En Vivo 11. Al servirse una cerveza cual es su preferencia, una de producción nacional o de producción extranjera? Nacional Extranjera