AURUS RENTA INMOBILIARIA

Transcripción

1 AURUS RENTA INMOBILIARIA Asamblea Ordinaria de Aportantes Invertimos Nuestro Patrimonio junto al de Nuestros Clientes 28 de Mayo 2015

2 CONTENIDO Cifras Relevantes Logros 2014 Desafíos 2015 Portfolio Actual Estados Financieros 2014 Comité de Vigilancia Designación de Auditores para el 2015 Designación de Peritos Valorizadores para el

3 Cifras Relevantes 3

4 Cifras Relevantes Aurus Renta Inmobiliaria 21 meses pagando dividendos periódicos (Sep-13 a May-15) Alza en dividendos de un 5,0% durante ,9% de Rent. Año (Cuota + Div., sobre valor libro) 8,4% Div. Yield Año 2014 (medido sobre valor libro) m2 agregados a la cartera durante

5 Cifras Relevantes Aurus Renta Inmobiliaria UF 7,5 Millones en activos totales (USD 305 Mill. TC= 607,38 fecha: 31/12/2014) - 75 mil m2 de oficinas para renta - 66 mil m2 de parques industriales para renta - 17 mil m2 de Strip Centers para renta 6,5% de ingresos corresponden a Cencosud (mayor incidencia) 5

6 Logros Año

7 Logros Entrega de dividendos periódicos y estables $ 111 $ 109 $ 107 $ 105 $ 103 $ 102 Dividendos Periódicos $ 107 $ 105 $ 104 $ 108 $ 109 ARI entrega dividendos a sus inversionistas en forma periódica y estable. ARI ha entregado dividendos los últimos 21 meses (al cierre de May-2015) $ 101 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 Dividendos Extraordinarios $ $ 775 $ 800 $ 600 El monto de dividendo por cuota ha aumentado trimestralmente 5,0% fue el aumento en el monto del dividendo durante año 2014 $ 400 $ 200 $ 197 $ 248 $ 0 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 ARI pagó adicionalmente dos dividendos extraordinarios durante el 2014 Fuente: SVS 7

8 Logros Rentabilidad Fondos Inmobiliarios Rentabilidad del Dividendo Año 2014 en CLP ARI Independencia BTG I Banchile BTG II Mixto 0,2% 4,5% 4,3% 3,9% 4,0% 8,2% Rent. del dividendo 2014 = 8,4% (calculada sobre el valor libro en CLP) Industria (sin ARI) ARI Independencia BTG I Banchile BTG II Mixto 2,9% 0% 2% 4% 6% 8% 10% Fuente: Fitch Ratings Rentabilidad del Dividendo Promedio en CLP 4,9% 4,5% 4,4% 3,4% 2,3% 1,4% Rent. del dividendo 2014 = 10,5% (calculada sobre el valor bolsa en CLP) ARI ha sido capaz de pagar la rentabilidad por dividendo más alta durante el 2014 y también la más alta de los últimos 5 años en promedio de la industria de fondos Industria (sin ARI) 3,0% 0% 2% 4% 6% 8% 10% Fuente: Fitch Ratings y SVS 8

9 Ed. Pto. Montt Bod. Pto. Montt SC Las Brujas SC Manuel Montt SC Huechuraba Of. Terrazas SC Recoleta SC Antofagasta SC Ciudad Empresarial II Total m2 Logros Crecimiento de la Cartera en m2 arrendables Crecimiento del Portafolio (m2 arrendables)

10 Edificio Oficina Puerto Montt M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : May-14 : 100% : 52%

11 Bodega Puerto Montt M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : May-14 : 100% : 50%

12 Strip Center Las Brujas M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : May-14 : 100% : 90%

13 Strip Center Manuel Montt M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : May-14 : 100% : 75%

14 Strip Center Huechuraba M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : 540 : Nov-14 : 100% : 45%

15 Edificio Oficina Terrazas M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : Jun-14 : 100% : 52%

16 Strip Center Recoleta M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : I Sem-16 : 85% : 40%

17 Strip Center Antofagasta M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : I Sem-16 : 55% : 20%

18 Strip Center Ciudad Empresarial II M2 Útil Ingreso % Construido % Colocado : : I Sem-16 : 30% : 20%

19 Montos Transados UF Logros Aumento en Montos Transados Montos Transados Acciones Relevantes: % 20% 15% 10% 5% 0% II Sem 2012 I Sem 2013 II Sem 2013 I Sem 2014 Montos Transados Dividendos y Presencia Bursatil ) Market Maker 2) Venta del producto 3) Aprobación de la CCR 4) Clasificaciones de Riesgo I Sem II Sem I Sem II Sem Pago Div. Presencia bursatil Fuente: Bolsa de Santiago 19

20 Logros CCR CCR aprueba las cuotas como instrumento de inversión susceptible para las AFPs Feller Rate clasifica en Primera clase Nivel 2 a Aurus Renta Inmobiliaria Fitch clasifica en Primera Clase Nivel 3 a Aurus Renta inmobiliaria Con la aprobación de la CCR el fondo es elegible para las AFPs Buena clasificación de las calificadoras de riesgo, ratificando el modelo de negocio del fondo. 20

21 Logros Venta Ed. Bandera UF Utilidad UF Div. Extraordinario de $775/cuota. UF UF Costos transaccionales UF aprox. Pago de deuda por UF dismin. relación deuda-patrimonio. UF UF Prepago deuda UF Disminución en la concentración de oficinas en la Cartera. UF - Vta. Ed. Bandera 21

22 Desafíos

23 Desafíos 2015 Resumen Continuar con pago de dividendos periódicos y uniformes Colocación de los m2 nuevos que salen al mercado Desarrollo de proyectos en construcción Refinanciamiento de los pasivos Emisión de Bono 23

24 Portfolio Actual 24

25 Portfolio Actual 1. Tamaño, Diversificación y Base de Arrendatarios Total Activos 2% 2% Activos Inmob. Productivos Clasif Tipo de Activo 7% 6% UF 7,5 MM 15% 96% 96% Act. Inmobiliarios Otros Activos Caja 69% Oficinas Industrial Comercial Proy. En Desarrollo Otros; 13% Comercio; 34% Duración Promedio de Contratos Servicios Sociales y de Salud; 5% Enseñanza; 7% Transporte, Almacenami ento y Servicios Comunicaci Comunitarios ones; 8%, Sociales y Personales.; 8% Rentas por Sector Economía Explotación de Minas y Canteras; 11% Intermediaci ón Financiera; 14% Educacional Comercial Bodegas Oficinas Global Meses 25

26 Portfolio Actual 1. Tamaño, Diversificación y Base de Arrendatarios IQUIQUE 3,5% CALAMA 0,3% COPIAPÓ 3,6% QUILPUÉ, REÑACA SANTIAGO 1,5% 80,0% TALCAHUANO 1,8% TEMUCO 1,5% PTO. MONTT 3,8% Diversificación por Comuna Las Condes Providencia Huechuraba Quilicura Puerto Montt Copiapó Iquique Stgo. Centro Talcahuano Maipú Temuco La Reina Quilpué Ñunoa Vitacura Calama 26

27 Portfolio Actual 1. Tamaño, Diversificación y Base de Arrendatarios IQUIQUE 3,5% CALAMA 0,3% COPIAPÓ 3,6% Arrendatarios Cencosud Retail S.A. 6% Hewlett Packard Chile Comercial Ltda. 6% Merck Sharp and Dohme (IA) Corp 5% QUILPUÉ, REÑACA SANTIAGO 1,5% 80,0% TALCAHUANO 1,8% TEMUCO 1,5% Otros Arrendatarios (169) 49% Universidad Andrés Bello 5% PTO. MONTT 3,8% 27

28 Portfolio Actual 2. Vacancia dic-13 dic-14 mar-15 Edificios 11,1% 5,7% 11,6% Bodegas 18,7% 14,2% 11,8% Strip Centers 0,6% 8,1% 7,5% Vacancia 11,0% 6,9% 10,7% Nuev os m2 54,3% 54,3% Vacancia Total 11,0% 9,6% 13,4% 28

29 Estados Financieros

30 Estados Financieros Activos, Pasivos y Patrimonio FI Moneda UF Var UF Var % Activos ,2% Activ os Corrientes ,5% Participación en Soc ,2% Otros Activ os LP ,0% Pasivos ,6% Pasiv os Corrientes ,7% Deuda Financiera ,8% Otros Pasiv os LP ,5% Patrimonio ,0% 30

31 Estados Financieros Activos, Pasivos y Patrimonio Consolidado Moneda UF Var UF Var % Activos ,3% Activ os Corrientes ,2% Activ os I nmobiliarios ,0% Otros Activ os LP ,3% Pasivos ,5% Pasiv os Corrientes ,0% Deuda Financiera ,8% Otros Pasiv os LP ,3% Patrimonio ,6% 31

32 Estados Financieros 2014 Estado de Distribución de Dividendos Consolidado Moneda UF Var UF Var % Distribución de Dividendos I ngresos realizados % Gastos realizados % Otros I ng./gtos. Realizados Utilidad neta realizada % Div. Provisorios repartidos % Div. Definitivo por repartir % Dividendo definitivo propuesto: $ (UF a UF de Dic-14) A ser pagado el lunes 15 de junio del 2015 Dividendo por cuota : $248/Cuota aprox. Dividendos repartidos son mayores al Beneficio Neto Percibido 32

33 Estados Financieros 2014 Remuneración Variable Cálculo Success Fee Aporte Cuotas Pagadas UF Tasa Umbral 5,00% Monto Umbral UF Rentabilidad Periodo UF Exceso sobre Umbral UF Tasa Success Fee 20% Monto Success Fee UF UF Cierre 31-Dic-2014 $ ,10 Pago a Aurus $ IVA $ Pago Total $

34 Comité de Vigilancia 34

35 Comité de Vigilancia Año 2015 Elección integrantes: Se propone conformarlo con las siguientes personas. Srta. María Angélica Rojas. Sr. Thomas Verbeken Manríquez Sr. Juan José del Río S. Presupuesto: Se propone mantener presupuesto de UF 100 anuales para gastos del Comité de Vigilancia. Remuneraciones: Se propone mantener remuneración de UF 15 por sesión por integrante. 35

36 Designación de Auditores para el

37 Designación de Auditores Año 2015 Sociedad KPMG PWC E&Y Aurus Renta Inmobiliaria Fondo de Inversión Aurus Renta Inmobiliaria I Spa Aurus Renta Inmobiliaria III Spa Aurus Puerto Montt S.A Aurus Gestión Inmobiliaria SpA TOTAL

38 Peritos Valorizadores para el

39 Designación de Peritos Valorizadores Año 2015 Feller Line UP UF 200 UF

40 AURUS RENTA INMOBILIARIA Asamblea Ordinaria de Aportantes Invertimos Nuestro Patrimonio junto al de Nuestros Clientes 28 de Mayo 2015