Instituto Peruano de Auditores Independientes. NIC 11 Acuerdos conjuntos NIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjunto

Transcripción

1 Instituto Peruano de Auditores Independientes NIC 11 Acuerdos conjuntos NIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjunto Expositora: CPC Elizabeth Ruiz

2 Agenda 1. Introducción 2. NIIF 11 Acuerdos conjuntos 3. NIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjunto

3 Introducción PwC 3

4 Marco general Matriz 90% 50% 50% 30% 10% Subsidiaria Negocio conjunto Operación conjunta Asociada Otras inversiones Criterio a cumplir: Control Control conjunto Control conjunto Influencia significativa - Estados financieros consolidados Se consolidan (NIIF 10) Se aplica el MPP (NIIF 11/NIC 28) Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos (NIIF 11) Se aplica el MPP (NIC 28) VR a través de resultados o VR a través de ORI (AFDPV) (NIC 39) Estados financieros separados (NIC 27) - Costo, o - NIC 39 - Costo, o - NIC 39 Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos - Costo, o - NIC 39 NIC 39 (VR a través de resultados o AFDPV) PwC 4

5 Marco general Matriz 90% 50% 50% 30% 10% Subsidiaria Negocio conjunto Operación conjunta Asociada Otras inversiones Criterio a cumplir: Control Control conjunto Control conjunto Influencia significativa - Estados financieros consolidados Se consolidan (NIIF 10) Se aplica el MPP (NIIF 11/NIC 28) Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos (NIIF 11) Se aplica el MPP (NIC 28) VR a través de resultados o VR a través de ORI (AFDPV) (NIC 39) Estados financieros separados (NIC 27 aplicable desde 2016) - Costo, - NIC 39, o - MPP - Costo, - NIC 39, o - MPP Se reconocen: - Los activos/pasivos, ingresos/gastos propios, y - La participación sobre activos/pasivos e ingresos/ gastos conjuntos - Costo, - NIC 39, o - MPP NIC 39 (VR a través de resultados o AFDPV) PwC 5

6 1. Tipo de estados financieros Situación actual Caso (1/3) 1 2 Debe preparar EEFF consolidados Matriz A Controla 95% Subsidiaria 1 Controla 100% Puede preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo, razonable o método de participación patrimonial (MPP). Debe preparar EEFF consolidados, salvo que opte por la excepción de NIIF 10 Puede preparar EEFF separados (si opta por la excepción del consolidado debe preparar EEFF separados y la inversión en subsidiaria debe ser medida al costo, Valor razonable o MPP) Subsidiaria 2 Debe preparar EEFF individuales PwC 6

7 1. Tipo de estados financieros Situación actual Caso (2/3) Entidad A Control Conjunto 50% 1 2 Debe preparar EEFF en los que reconoce la inversión en el Negocio Conjunto por el Método de Participación Patrimonial (MPP) y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y obligaciones aplicables NIIF 11 Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, valor razonable o según MPP y las inversiones en operaciones conjuntas se reconocen por los derechos y obligaciones aplicables NIIF 11 Negocio Conjunto 1 Debe preparar EEFF individuales 1 Operación conjunta Debe preparar EEFF individuales Slide 7

8 1. Tipo de estados financieros Situación actual Caso (3/3) Entidad A Influencia significativa 40% 1 2 Debe preparar EEFF en los que reconoce la inversión en la Asociada por el Método de Participación Patrimonial (MPP) Puede preparar EEFF separados con la inversión reconocida al costo, NIC 39 - NIIF 9 o según MPP. 1 Debe preparar EEFF individuales Asociada

9 Una ilustración del impacto Resultados muy diferentes Grupo Negocio X (60%) Subsidiaria Operación conjunta Negocio conjunto y Asociada Estado de resultados Ingresos 2, ,600 2,360 2,000 Costos (1,500) (400) (1,900) (1,740) (1,500) Valor de participación Resultado Balance general Caja ,200 1, Cuenta por cobrar 1, ,400 1,320 1,200 Inversión en Negocio X Total activos 2, ,600 2,360 2,180 Pasivos Patrimonio: - Capital 1, ,200 1,200 1,200 - Resultados acumulados Participación no controlante Total pasivo y patrimonio 2, ,600 2,360 2,180 PwC 9 PwC 9

10 De qué depende la clasificación? Depende de cómo los socios se han atribuido derechos sobre las actividades del negocio Tener presente lo siguiente: Se puede tener control con menos del 50% de las acciones o participaciones Debe analizarse cuidadosamente la existencia de derechos de veto Distinguir entre derechos sustantivos y derechos protectores. Los primeros otorgan control PwC 10

11 Esquema resumido de análisis Identificar las actividades relevantes del negocio Identificar el órgano interno que toma decisiones sobre actividades relevantes (el directorio, comité ejecutivo?) Identificar cómo se toman las decisiones (p.e. mayoría, unanimidad, % de aprobación predeterminado, formas variables dependiendo de la decisión) Concluir sobre si existe CONTROL, CONTROL CONJUNTO o INFLUENCIA SIGNICATIVA Si existe CONTROL CONJUNTO, definir si se trata de un NEGOCIO CONJUNTO o de una OPERACIÓN CONJUNTA PwC 11

12 NIIF 11 Acuerdos conjuntos PwC

13 Analizando los conceptos claves de control A CONTROL: Poder sobre las actividades relevantes Exposición a la variabilidad de los retornos B CONTROL CONJUNTO: Consentimiento unánime de los socios sobre las actividades relevantes. El control conjunto debe ser formalmente definido (contrato, estatuto, acuerdo operativo). C INFLUENCIA SIGNIFICATIVA: Poder de intervenir en las decisiones, sin llegar a tener el control ni el control conjunto. 13

14 Qué es control? CONTROL PODER VARIABILIDAD DE LOS RETORNOS CAPACIDAD DE USAR EL PODER PARA AFECTAR LOS RETORNOS 14

15 Actividades relevantes Vender y comprar bienes o servicios. Administrar los activos financieros durante su vida. Seleccionar, adquirir o disponer activos. Investigar y desarrollar nuevos productos o procesos. Determinar una estructura de financiamiento u obtener financiamiento. De forma práctica, tendrá mucha importancia identificar quién y cómo se aprueba: -El presupuesto del año, -Las inversiones (CAPEX), -La política de financiamiento -La política de dividendos -La designación del directorio PwC 15

16 Acuerdos conjuntos Control conjunto: Las decisiones son sobre actividades relevantes y requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control Por lo tanto, una entidad evaluará si el: Acuerdo conjunto otorga a 1. Todas las partes Parte A Parte B Parte D Parte C Parte E o 2. Grupo de las partes Parte A Parte B Control del acuerdo de forma colectiva Parte D Parte E Parte C Sobre las actividades relevantes Con consentimiento unánime Ninguna parte individual controla el acuerdo por si!misma! Un acuerdo puede ser un acuerdo conjunto aún cuando no todas las partes tienen control conjunto del acuerdo (diferencia entre operadores y participantes)! Se aplicará el juicio profesional al evaluar si todas las partes o un grupo, tienen control conjunto de un acuerdo PwC 16

17 Tipos de acuerdos conjuntos Operación conjunta Los socios tienen derechos sobre los activos y están obligados por los pasivos del contrato Negocio conjunto Los socios tienes derechos sobre los activos netos (patrimonio del negocio) De forma práctica: - Una S.A. es muy probable que sea un negocio conjunto - Un consorcio es muy probable que sea una operación conjunta. PwC 17

18 Ejemplos Ejemplo 1 Accionista A Accionista B Accionista C 33.3% 33.3% 33.3% ABC S.A. Los accionistas A, B y C poseen control conjunto sobre ABC S.A.? Dependerá de la forma en la que se toman las decisiones sobre las actividades relevantes PwC 18

19 Ejemplos Ejemplo 2 - Control colectivo versus control conjunto Las entidades A, B, C y D tienen una participación del 25% de la entidad J. Las decisiones sobre J tienen que ser aprobadas por un 75% de los votos de las partes. La entidad J está sujeta a un control conjunto? A B C D 25% 25% 25% 25% No existe control conjunto. Existe control colectivo. Entidad J PwC 19

20 Ejemplos Ejemplo 3 Control conjunto implícito Los estatutos de ABC S.A. requieren el voto del 85% de los accionistas para aprobar las decisiones sobre las actividades relevantes de la entidad. Además, describen que los derechos de voto de los accionistas están en función de sus correspondientes participaciones Accionista A Accionista B Otros accionistas (ampliamente dispersos) 51% 30% 19% ABC S.A. La entidad ABC está sujeta a un control conjunto? A y B controlan de forma conjunta PwC 20

21 Ejemplos Ejemplo 4 Determinando la clasificación de un acuerdo conjunto El acuerdo está estructurado a través de un "vehículo" separado que cuenta con registros contables separados en los que se contabiliza los costos e ingresos comunes. Se ha creado una cuenta bancaria para el consorcio; sin embargo, el consorcio no cuenta con personería jurídica separada. El contrato de consorcio establece que las partes tienen derechos sobre los activos y pasivos del acuerdo, es decir: Los costos comunes del acuerdo son compartidos por las partes en proporción a su participación. Además son individual y legalmente responsables por los demandas que surjan con respecto al acuerdo. Los ingresos por la venta de la aeronave se atribuirán en proporción a sus participaciones. Operación conjunta o negocio conjunto? 21

22 Ejemplos Ejemplo 4 Determinando la clasificación de un acuerdo conjunto Respuesta Este acuerdo sería clasificado como una operación conjunta, debido a que cumple el concepto de que cada partícipe cuenta con derechos directos sobre los activos y asumen obligación por los pasivos del consorcio. 22

23 NIC 28 Inversiones en asociadas y Negocios conjuntos PwC 23

24 Influencia significativa Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si: Posee directa o indirectamente De forma inversa, se El 20% o más del poder de voto de la participada presume que la entidad no ejerce influencia Directa significativa si: Entidad 90% Indirecta 63% Subsidiaria A 70% Subsidiari a B A menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe Posee directa o indirectamente menos del 20% del poder de voto de la participada A menos que pueda demostrarse que existe tal influencia PwC 24

25 Influencia significativa Se pone evidencia la existencia de influencia significativa, habitualmente, a través de una o varias de las siguientes vías: Se posee directa o indirectamente más del 20% de los derechos de voto Se posee directa o indirectamente menos del 20% de los derechos de voto, pero: 1 Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de dirección de la entidad participada 2 Participación en los procesos de fijación de políticas, decisiones sobre dividendos y otras distribuciones 3 Transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada 4 Intercambio del personal directivo o gerencial 5 Suministro de información técnica esencial La existencia de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, no impide necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa PwC 25

26 Influencia significativa El principio de influencia significativa aplica incluso si el inversionista no!ejerce su influencia! Una entidad puede perder la influencia significativa PwC 26

27 Método de participación patrimonial El reconocimiento inicial de la inversión, se registrará al costo COSTO = (Participación del inversionista %) x (valor razonable de los activos netos) +/- (Goodwill) El importe en libros, se incrementará o disminuirá para reconocer la participación de la entidad en las utilidades o pérdidas de la participada, después de la fecha de adquisición. Dicha variación se reconocerá en el resultado del periodo de la entidad Entidad Asociada Negocio conjunto Las distribuciones recibidas (dividendos), reducirán el importe en libros de la inversión Puede ser necesario ajustar el importe de la inversión por cambios en la participación proporcional, debido a cambios en el otro resultado integral de la participada PwC 27

28 Ver caso práctico July 2012 Slide 28

29 pwc.com/pe 2016 PricewaterhouseCoopers S. Civil de R.L. Todos los derechos reservados. En este documento, "PwC hace referencia a PricewaterhouseCoopers S. Civil de R.L., que es una firma miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited, cada una de las cuales es una entidad jurídica separada e independiente.