BANCAJA DIVIDENDOS, FI Nº Registro CNMV: 02095

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1 BANCAJA DIVIDENDOS, FI Nº Registro CNMV: Informe Semestral del Primer Semestre 2012 Gestora: Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. Depositario: Bankia S.A. Grupo Gestora: Bankia S.A. Grupo Depositario: Bankia S.A. Auditor: Deloitte,S.L. Rating Depositario: BB+ (S&P) El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección Pº de la Castellana, Madrid Correo electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro 28/04/ Política de Inversión y Divisa de Denominación Categoria Tipo de Fondo: Otros Vocación Inversora: Renta Variable Euro Perfil de Riesgo: Alto Descripción General Política Inversión: La gestión toma como referencia el índice EURO STOXX 50 (86%) y AFI REPO 1 día (14%). Invertirá su patrimonio, como mínimo, en un 80% en valores de renta variable, preferentemente de empresas de elevada capitalización que suelen ofrecer rentabilidad por dividendo, y que coticen en los principales mercados de valores de países de la Unión Europea (al menos un 60&% de la renta variable será de emisores de la zona Euro). Los activos estarán denominados en moneda euro, con un máximo del 30% en monedas no euro. Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Divisa de denominación: EUR BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 1.

2 2. Datos Económicos Concepto Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00 0,00 Rentab. media de la liquidez (% anualizado) 0,30 0,95 0,30 1,16 Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren al último disponible. 2.1.b) Datos Generales Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas apareceran en blanco Conceptos Periodo Actual Periodo Anterior Nº de participaciones , ,18 Nº de partícipes 728,00 903,00 Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 100,00 Fecha Patrimonio fin del periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin periodo (EUR) Periodo del informe , , , ,3847 Comisiones aplicadas en el periodo, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Periodo Acumulado s/ patrimonio s/ resultado Total s/ patrimonio s/ resultado Total Base de cálculo Sistema de imputación Comisión de Gestión 0,87 0,00 0,87 0,87 0,00 0,87 patrimonio al fondo Comisión de depositario 0,10 0,10 patrimonio BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 2.

3 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas apareceran en blanco A) Individual. Divisa EUR Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulada 2012 Trimestral Anual Último Trim Trim - 1 Trim - 2 Trim Rentabilidad. -3,33-5,38 2,17 4,68-17,40-13,82 2,32 24,86 3,81 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentab. Mínima (%) -2, , , Rentab. Máxima (%) 3, , , (i) Sólo se informa para las clases con antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el periodo. Medidas de Riesgo (%) Volatilidad (ii) de: Acumulada 2012 Trimestral Anual Último trim Trim -1 Trim -2 Trim Valor liquidativo 23,24 23,24 22,08 21,76 29,68 21,76 17,38 24,83 13,64 IBEX ,90 30,90 27,71 27,99 37,89 27,99 29,91 25,30 16,25 Letra tesoro 1 año. 2,22 2,22 1,93 1,99 1,02 1,99 4,45 2,43 0,94 VAR Histórico del valor liquidativo(iii) 11,34 11,34 11,34 11,34 11,34 11,34 11,04 14,88 0,00 (ii) Volatilidad: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los periodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99% en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia Gastos (% s/ patrimonio medio) Acumulado 2012 Trimestral Anual Último trim Trim -1 Trim -2 Trim Ratio total de gastos 1,08 0,52 0,56 0,53 0,52 2,02 1,98 1,99 1,96 (iv) (iv) Incluye todos los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 3.

4 Evolución del valor liquidativo en los últimos 5 años Rentabilidad semestral en los últimos 5 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora Vocación Inversora Patrimonio gestionado * (miles de euros) Nº de partícipes * Rentabilidad semestral media** Monetario ,80 Renta Fija Euro ,77 Renta Fija Internacional ,97 Renta Fija Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Internacional ,15 Renta Variable Euro ,12 Renta Variable Internacional 0 0 0,00 IIC de Gestión Pasiva 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Fijo ,70 Garantizado de Rendimiento Variable ,18 Garantía Parcial ,29 IIC de Retorno Absoluto ,09 Global ,66 Total 0 0 0,00 * Medias (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del periodo (Importes en miles de EUR) Distribución del patrimonio Fin periodo actual Fin periodo anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,04 Cartera interior , ,70 Cartera exterior , ,34 Intereses de la cartera de inversión 0 0,00 0 0,00 Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 4.

5 Distribución del patrimonio Fin periodo actual Fin periodo anterior Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio (+) LIQUIDEZ (TESORERIA) 272 5, ,60 (+/-) RESTO 217 4, ,36 TOTAL PATRIMONIO , ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización 2.4 Estado de variación patrimonial Variación del periodo actual % sobre patrimonio medio Variación del periodo anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ,00 (+/-) Suscripciones / Reembolsos (neto) -28,89-50,97-28,89-60,68 (-) Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Rendimientos netos -3,48-18,10-3,48-391,31 (+) Rendimientos de gestión -2,40-17,28-2,40-88,39 (+) Intereses 0,07 0,34 0,07-84,90 (+) Dividendos 1,64 0,25 1,64 347,44 (+/-) Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00-0,08 0,00-100,00 (+/-) Resultados en renta vble. (realizadas o no) -3,42-5,23-3,42-54,72 (+/-) Resultados en depósitos (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Resultados en derivados (realizados o no) -0,69-12,61-0,69-96,21 (+/-) Resultados en IIC (realizados o no) 0,00 0,05 0,00-100,00 (+/-) Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 (+/-) Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -1,08-0,82-1,08-202,92 - Comisión de Sociedad Gestora -0,87-0,89-0,87-31,71 - Comisión de Depositario -0,10-0,10-0,10-31,62 - Gastos por servicios exteriores -0,11-0,06-0,11 38,43 - Otros gastos de gestión corriente 0,00-0,01 0,00-78,02 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,24 0,00-100,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 + Comisión de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisión retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00-100,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) ,00 Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 5.

6 3. Inversiones Financieras 3.1 Inversiones Financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descripción de la inversión y emisor Periodo Actual Periodo Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,00 TOTAL RENTA FIJA , ,00 TOTAL RV COTIZADA 278 6, ,69 TOTAL RENTA VARIABLE 278 6, ,69 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,69 TOTAL RV COTIZADA , ,35 TOTAL RENTA VARIABLE , ,35 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,35 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,04 Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea al caso. Los productos estructurados suponen un 0% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total. Distribución 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Subyacente Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión FUT EUROSTOXX SELECT DIVIDEND Futuros comprados Inversión Total subyacente renta vble TOTAL OBLIGACIONES BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 6.

7 4. Hechos Relevantes SI / NO a. Suspensión temporal de suscripciones / reembolsos NO b. Reanudación de suscripciones / reembolsos NO c. Reembolso de patrimonio significativo NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio NO e. Sustitución de la sociedad gestora NO f. Sustitución de la entidad depositaria NO g. Cambio de control de la sociedad gestora NO h. Cambio de elementos esenciales del folleto informativo NO i. Autorización del proceso de fusión SI j. Otros hechos relevantes NO 5. Anexo Explicativo de Hechos Relevantes El 25/05/2012 la CNMV ha resuelto: Autorizar, a solicitud de BANKIA FONDOS, S.G.I.I.C., S.A., como entidad Gestora, y de BANKIA, S.A, como entidad Depositaria, la fusión por absorción de BANCAJA DIVIDENDOS, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 2095), por BANKIA DIVIDENDO EUROPA, FI (inscrito en el correspondiente registro de la CNMV con el número 151). 6. Operaciones Vinculadas y Otras Informaciones SI / NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) NO b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento NO c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) SI d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario, ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC SI NO NO SI h. Otras informaciones u operaciones vinculadas NO BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 7.

8 7. Anexo Explicativo sobre Operaciones Vinculadas y Otras Informaciones Compras: miles de EUR.Ventas: miles de EUR.Se trata del importe total de operaciones, desglosada entre compra y venta, en las que el depositario ha actuado como vendedor o comprador. 0.33% percibido por las empresas del grupo de la gestora en concepto de comisiones de comercialización, depositaría e intermediación. 8. Información y Advertencias a Instancia de la CNMV Sin advertencias 9. Anexo Explicativo del Informe Periódico La confianza en el escenario macroeconómico global se ha deteriorado, sobre todo en las últimas semanas de junio, sin que se espere una mejora significativa a corto plazo. En la UEM, el empeoramiento de las condiciones financieras en los países periféricos han acentuando la recesión y retrasado a 2013 las expectativas de recuperación. En EEUU han evolucionado a la baja las previsiones de crecimiento del segundo semestre. De hecho, ya no se espera una mejora respecto al modesto registro del primer semestre (+0,5%). En los principales países emergentes, China, Brasil e India, la desaceleración es más pronunciada de lo esperado y es previsible que los esfuerzos para reactivar la economía se intensifiquen en los próximos meses. En España, todo apunta a que la caída del PIB en el 2T12 podría superar en alguna décima la registrada en los dos trimestres anteriores (-0,3% trimestral) por un mayor deterioro de la demanda interna y el debilitamiento de la externa. Los tipos de interés en EEUU, la UEM, Reino Unido y Japón siguen en mínimos históricos. No hay perspectivas de subida podríamos ver un recorte por parte del BCE. El mercado interbancario ha mantenido la relajación del euribor a 12 meses, concluyendo en niveles del 1,21. En el mercado de bonos se intensificaron las tensiones sobre la deuda periférica de la UEM, afectando especialmente a la griega, italiana y española (cuya tir a 10 años llegó a situarse cerca del 7,20). El resultado de las elecciones griegas que alejaban la ruptura de la UEM, el análisis de las consultoras sobre las necesidades de capital de la banca española y las decisiones adoptadas por el Consejo Europeo del 28 y 29 de junio generaron una bajada de la tir a 10 años española al 6,35%.Este clima de incertidumbre y de tensión impactó severamente en la renta variable. El Ibex perdió un -17,1%.En cuanto al mercado de divisas, hay que destacar la debilidad del euro respecto a las principales. El Consejo Europeo de los días 28 y 29 puso fin a un periodo muy convulso para los mercados financieros. Las decisiones adoptadas en el mismo, aunque no satisfacen el 100% de las aspiraciones iniciales, sí deberían propiciar una relajación de las tensiones a lo largo de los próximos meses. De ellas, cabe destacar: Los pasos hacía la unión bancaria, con la creación de un supervisor común antes de finales de año y la posibilidad de que el mecanismo de rescate recapitalice directamente a las entidades financieras, un plan de estímulo para el crecimiento de la UE dotado con millones (1% del PIB) y compromiso para crear un calendario concreto para reforzar la estructura política y económica europea. El patrimonio del fondo en el periodo decreció en un 28.10%, el número de partícipes en el periodo disminuyó en 175 y la rentabilidad del fondo en el trimestre fue de %. Los gastos de gestión directos soportados por el fondo fueron de 0.238% en el trimestre. La rentabilidad diaria máxima alcanzada en el trimestre fue del 3.495% mientras que la renta mínima diaria fue de %. Los fondos de la misma categoría gestionados por Bankia Fondos S.G.I.I.C. S.A. tuvieron una rentabilidad media ponderada del % en el periodo. La liquidez del fondo se ha remunerado a un tipo medio del 0.298% en el periodo. Tras la positiva evolución de los mercados en el primer trimestre del año. Venía la decepción del segundo trimestre. Las dudas acerca de la solvencia de España e Italia se traducían en un diferencial superior de su deuda, mayor dificultad en la financiación de ambos estados y una creciente percepción de que la ruptura del Euro podía estar cerca.como consecuencia de ello, el conjunto de la renta variable en Europa descendía de forma acusada, mientras que los activos americanos se convertían en refugio liderados especialmente por su divisa: el dólar. El nivel de inversión de la cartera se ha mantenido en valores próximos al 85%. La gestión ha sido muy prudente estando neutral respecto a su índice de referencia, predominando la selección de valores con alta rentabilidad por dividendos. Hemos realizado operaciones con productos derivados con el objeto de ajustar el nivel de inversión del fondo. La evolución del grado de inversión en activos de renta variable del fondo vendrá determinada por la evolución de los indicadores económicos que se vayan conociendo a lo largo del próximo trimestre. De especial relevancia resultarán los que reflejen la evolución de la economía china y americana, así como la percepción por parte de los inversores de la estabilidad de la zona euro. En cualquier caso, y dado los niveles de valoración de los índices de renta variable, especialmente si los comparamos con el activo libre de riesgo, posibles correcciones de los mercados de acciones nos animarían a aumentar la exposición a este activo. BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 8.

9 10. Detalle de inversiones financieras Descripción de la inversión y emisor Divisa Periodo Actual Periodo Anterior Valor de mercado % Valor de mercado % LETRAS Reino de España EUR ,92 0 0,00 LETRAS Reino de España EUR 0 0, ,46 OBLIGACIONES Reino de España EUR 0 0, ,99 OBLIGACIONES Reino de España EUR 0 0, ,70 OBLIGACIONES Reino de España EUR 0 0, ,85 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS , ,00 TOTAL RENTA FIJA , ,00 ACCIONES Fomento Cons.C. EUR 30 0, ,95 ACCIONES B.Popular EUR 40 0, ,17 ACCIONES Banco Santander EUR 112 2, ,86 ACCIONES Caf EUR 22 0, ,36 ACCIONES Banco Sabadell EUR 73 1, ,50 ACCIONES Bankia S.A. EUR 0 0, ,85 TOTAL RV COTIZADA 278 6, ,69 TOTAL RENTA VARIABLE 278 6, ,69 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,69 ACCIONES E.ON AG EUR 81 1, ,25 ACCIONES Basf SE EUR 57 1, ,89 ACCIONES Allianz SE EUR 56 1, ,83 ACCIONES RWE AG EUR 81 1, ,11 ACCIONES Koninklijke KPN EUR 80 1, ,55 ACCIONES Wolters Kluwer EUR 57 1, ,95 ACCIONES ENI SpA EUR 122 2, ,84 ACCIONES Deuts. Telekom EUR 96 2, ,55 ACCIONES Pinault EUR 56 1, ,87 ACCIONES Energ. Portugal EUR 73 1, ,47 ACCIONES France Telecom EUR 100 2, ,85 ACCIONES Axa EUR 55 1, ,82 ACCIONES Muenchener Ruec EUR 86 1, ,16 ACCIONES Enel SpA EUR 59 1, ,16 ACCIONES CRH EUR 74 1, ,16 ACCIONES LAFARGE, S.A. EUR 32 0, ,39 ACCIONES TUI AG EUR 14 0,31 0 0,00 ACCIONES SCOR SE EUR 79 1, ,18 ACCIONES Snam Rete Gas EUR 86 1, ,31 ACCIONES Unibail-Rodamco EUR 95 2, ,43 ACCIONES Metso Corp. EUR 47 1, ,79 ACCIONES Fugro NV EUR 41 0, ,61 ACCIONES Kesko OYJ EUR 43 0, ,85 ACCIONES Wartsila OYJ EUR 55 1, ,74 ACCIONES BilfingerBerger EUR 75 1, ,21 ACCIONES Credit Agricole EUR 0 0, ,38 TOTAL RV COTIZADA , ,35 TOTAL RENTA VARIABLE , ,35 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR , ,35 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,04 Notas: El periodo se refiere al final del trimestre o semestre, según sea al caso. Los productos estructurados suponen un 0% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. BANCAJA DIVIDENDOS, FI (428) 9.