UNIVERSIDAD VERACRUZANA. Trascendencia del ingreso petrolero en las finanzas públicas Mexicanas MONOGRAFÍA. Licenciado en contaduría

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1 UNIVERSIDAD VERACRUZANA Facultad de Contaduría y Administración Trascendencia del ingreso petrolero en las finanzas públicas Mexicanas MONOGRAFÍA para obtener el Título de: Licenciado en contaduría Presenta: Luis Enrique Xotla Viveros Asesor: C.P. Manuel Gustavo González Burelo Xalapa-Enríquez, Veracruz Mayo 2011

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3 UNIVERSIDAD VERACRUZANA Facultad de Contaduría y Administración Trascendencia del ingreso petrolero en las finanzas públicas Mexicanas MONOGRAFÍA para obtener el Título de: Licenciado en contaduría Presenta: Luis Enrique Xotla Viveros Asesor: C.P. Manuel Gustavo González Burelo Xalapa-Enríquez, Veracruz Junio 2011

4 Índice Resumen 1 Introducción... 2 Capítulo I El Mercado del Petróleo El mercado internacional del petróleo Importancia del Petróleo Mercado petrolero mundial Funcionamiento del mercado petrolero Organización de Países Exportadores de Petróleo Qué es la OPEP? Cuando se formó la OPEP? Quiénes son los Países Miembros de la OPEP? Cómo funciona la OPEP? La OPEP controla el mercado del petróleo? Tiene la OPEP fijar los precios del petróleo crudo? Cómo afectan la producción de petróleo de la OPEP los precios del petroleo? El precio del petróleo Oferta y demanda mundial de crudo producción de petróleo Situación internacional del precio del petróleo precio del barril de petróleo Crisis petroleras internacionales Crisis petrolera de Orígenes de la crisis Embargo árabe de crudo Crisis petrolera de Crisis petrolera de Causas de la crisis mundial petrolera Consecuencias de la crisis mundial del petróleo Capítulo II LA INDUSTRIA PETROLERA EN MÉXICO Antecedentes de la industria petrolera en México Antecedentes en México La expropiación petrolera Antecedentes de la expropiación La expropiación Pemex paraestatal estratégica Panorama histórico de Petróleos Mexicanos Productos Importancia estratégica de Pemex I

5 2.3.4 Organismos subsidiarios La posición mundial de México.. 54 Capítulo III La posición mundial de México Ingresos petroleros Definición de ingresos petroleros Impacto macroeconómico del precio del petróleo Calificaciones de la situación de PEMEX Calificación de Petróleos Mexicanos (PEMEX) por parte de la S&P Fundamento Liquidez Perspectiva Calificación de HR Ratings de México, S.A. de C.V Acciones preventivas para las finanzas publicas de México Privatización del sector energético mexicano Paraestatales mexicanas de la energía Argumentación En Contra A Favor Qué hacer cuando el petróleo se acabe? Las fuentes alternativas Estrategia a corto plazo: uso eficiente de la energía Financiamiento El proceso legislativo Conclusiones. 88 Fuentes de información Índice de tablas. 94 Índice de figuras.. 95 II

6 Resumen El siguiente trabajo trata sobre la importancia del petróleo en la economía del mundo, sus efectos en la las finanzas públicas de diferentes naciones, así mismo hace referencia de su importancia como energético y producto base de otros tantos más. El enfoque principal es la situación de México con el petróleo, su desarrollo y su actual dependencia financiera que existe hacia este y de las posibles medidas preventivas para años subsecuentes, cuando la escases de petróleo sea tal que se agote y México posea un respaldo del cual subsanar el vacio que dejara el petróleo. 1

7 INTRODUCCIÓN

8 En la actualidad, el petróleo es un factor fundamental en la economía, del cual se obtiene una enorme cantidad de beneficios, es por ello que es un producto comercializado en todo el mundo. El mercado del petróleo involucra a todos, el petróleo es exportado e importado a todos los países del mundo, ya que es uno de las principales fuentes de energía. De él se obtiene productos como la gasolina, el gas, plásticos, tejidos sintéticos y demás, necesarios para la elaboración de nuevos productos y del funcionamiento de diferentes mecanismos y máquinas de combustión interna, presentes en infinidad de procesos, que la humanidad necesita para subsistir y progresar. Con la alta demanda de petróleo en el mundo, la oportunidad de sobresalir en este mercado era uniendo esfuerzos con demás países productores para poder obtener una mayor cantidad de beneficios e imponer su presencia en el mercado del petróleo, por eso se funda la organización OPEP, una organización constituida actualmente por 12 países miembros, que en conjunto producen alrededor del 40% del petróleo del mundo, teniendo una alta influencia en el mercado del petróleo, su producción y exportación puede afectar las cotizaciones del precio del petróleo en cualquier momento. El precio del petróleo se determina por la oferta y la demanda de este, asimismo, existe otros factores que pueden hacer que el precio aumente o vaya en declive, como lo son los conflictos bélicos, las caídas de las bolsas, los desastres naturales así como el aumento o disminución del gasto y la inversión necesaria para la extracción, transformación y comercialización del petróleo. Además los diferentes productores y comercializadores de petróleo basan su precio en los denominados petróleos marcadores, de la cual dependiendo de la calidad y demanda que tenga se determina su precio en una cantidad semejante. 3

9 Las gran problemática que ha surgido en los últimos años, son las crisis que ha causado el petróleo, aunque el mercado del petróleo es susceptible a aumentos y disminuciones en los precios del petróleo, llegan a un punto en el cual crean una crisis financiera y un impacto macroeconómico en los países que la llegan a padecer. Tal como el caso que sucedió por la decisión tomada por la OPEP en el año de 1973 y los estragos que causo en años subsecuentes, los cuales tuvieron fuerza para debilitar a un país, económicamente hablando, en cuestión de meses, incluso días. En México se tuvo pasar por un largo proceso evolutivo, para poder consolidarse como un país petrolero importante, desde la antigüedad ya se contaba con yacimientos de petróleo, sin embargo, estos no eran aprovechados de ninguna manera productiva, las empresas extranjeras vieron su oportunidad y obtuvieron muchos ingresos por explotar el suelo mexicano La expropiación petrolera, en 1938, abrió el camino aun desenvolvimiento económico en la industria petrolera y poder a México aprovechar lo que es por derecho suyo, el suelo y todo lo que hay en él. Con este importante paso, México empezaría un desarrollo económico más significativo, al ser respaldado por los tantos yacimientos de petróleo que posee Petróleos Mexicanos (Pemex) surgió como una necesidad, es quien maneja el petróleo, y para ello cuenta con 5 organismos subsidiarios, que le permiten extraer, refinar, producir y vender el petróleo en México y en el mundo, con la gran variedad de productos que ofrece al mercado y de los cuales obtiene ingresos para el financiamiento público. 4

10 México se ha posicionado como gran productor y exportador a nivel mundial, entrando entre los 15 primero lugares, según la BP Statistical Review of World Energy June 2010, estas estadísticas demuestran el posicionamiento tanto como refinador y exportador de petróleo, además nota el nivel que desempeña México en el mundo México obtiene el 40% de sus ingresos totales por ingresos petroleros, la dependencia al petróleo es muy notoria en este concepto, además, de los ingresos petroleros un 40% proviene de las actividades realizadas por Pemex. En cada ocasión que el precio sufre un movimiento este tiene impactos tanto positivos como negativos, y México no es una excepción a esta regla, los aumentos de petróleo pueden significar mejores ventas para Pemex, pero altos precios en los productos de consumo diario y de primera necesidad por la utilización del petróleo y sus derivados para elaborarlos o transpórtalos La S&P y HR ratings le han asignado unas calificaciones satisfactorias al desempeño de Pemex, su solvencia, liquidez y rentabilidad son apropiados, y de un alto rendimiento, la consideran una compañía solida y que podrá solventar sus deudas y seguir atribuyendo buenos ingresos a la federación Las reservas mexicanas están estimadas a terminarse en el 2020, mientras eso ocurre, se necesita opciones para enfrentarse a la inminente crisis económica, tales como pueden ser, energía eólica, nuclear, hidroeléctrica y demás que han sido probado en otros países y de los cuales han obtenido resultados favorables. Además de una nueva reforma energética que aproveche al máximo lo que resta de combustibles para obtener máximos rendimientos posibles. 5

11 CAPITULO I.- EL MERCADO DEL PETRÓLEO

12 En el siguiente capítulo, se estudiara el mercado mundial del petróleo, su importancia, su comportamiento, y como se encuentra constituido, asimismo, se hablara sobre la organización de países exportadores de petróleo (OPEP), una breve información sobre el precio del petróleo y de las crisis más destacadas que se han padecido en el mundo. 1.1 El mercado internacional del Petróleo En la actualidad, la economía mundial está regida por una infinidad de factores, uno de ellos es el petróleo, un recurso tan valioso y tan necesario, que sin él la vida no sería como se conoce, es un producto del cual se obtienen una infinidad de beneficios, como energético, subproductos, materiales y demás cosas, es tan importante que de un día para otro puede hacer que una nación deje de ser estable económicamente, o llegar a una crisis financiera Importancia del Petróleo El petróleo es un aceite mineral inflamable. Es un recurso natural no renovable, por lo que existe la posibilidad del agotamiento de las reservas en el futuro. Según unos estudios basados en el análisis de la producción y las reservas, se estima que las reservas durarían unos 40 años, si se mantiene el ritmo de extracción actual. De todas formas, se piensa que aún hay una gran cantidad de yacimientos por descubrir, que puede, incluso, superar a los ya localizados. 7

13 Desde el último tercio del siglo XIX, el petróleo es la energía primaria más importante del mundo. Prácticamente todas las actividades económicas, en todo el mundo, se sustentan en el petróleo como fuente energética, representando alrededor del 40% de las necesidades energéticas mundiales. Las razones de este protagonismo son varias: ABUNDANCIA: Es una fuente abundante (aunque limitada, como se ha señalado anteriormente), y su producción está bastante diversificada: alrededor de 50 países producen más de un millón de toneladas al año, y unos 25 países producen más de diez millones de toneladas. FÁCIL DE TRANSPORTAR: La ventaja del petróleo es que su fluidez permite el transporte a granel, lo que reduce los gastos al mínimo y permite una automatización casi completa del proceso. Gracias a los adelantos técnicos de hoy en día, basta en muchos casos con hacer la conexión de tuberías y proceder a la apertura o cierre de válvulas, muchas veces de forma automática y a distancia con telecontrol. BAJO COSTO: El coste de extracción es relativamente bajo, situándose alrededor de los seis o siete dólares el barril. El precio del barril de petróleo se considera un referente en el sistema energético mundial, y sus oscilaciones afectan a dicho sistema de forma unidireccional, es decir, las variaciones en la cotización del petróleo afectan al resto de los mercados energéticos, y no a la inversa. Además, el mercado del petróleo forma parte vital de los mercados financieros, afectando sus variaciones a casi la totalidad del resto de los sectores. En muchos casos, su importancia es tal que se ha considerado como el origen de importantes conflictos políticos e, incluso, bélicos. 8

14 Dentro de la producción de este combustible, la institución más importante es la (OPEP). Existe gran controversia respecto al papel que ejerce esta institución dentro del mercado. Se la ha acusado de formar un monopolio y de determinar de forma unilateral los precios del barril. La OPEP controla la mayor parte de la producción mundial de petróleo, aunque existen otros países (grandes productores) que no pertenecen a esta organización. A continuación se analizaran los otros países productores y consumidores del mercado del petróleo Mercado petrolero mundial Las empresas privadas y estatales dedicadas a la exploración, extracción y exportación de petróleo crudo y aquellas que lo compran para transformarlo en derivados (gasolina, nafta y diesel) constituyen la base fundamental del mercado mundial del petróleo. El arte de la industria petrolera está en identificar de la manera más precisa posible la localización, condiciones y volumen de crudo existente, extraerlo de la manera más eficiente y transformarlo en combustibles útiles para el transporte, la producción de electricidad y la industria en general, así como en insumos para la producción de petroquímicos. La compraventa de crudo ha evolucionado de una estructura vertical, dominada por transacciones entre subsidiarias de una misma empresa, hacia formas efectivas de mercado con participantes diferentes del lado de la oferta y la demanda. Además, en los últimos años ha venido ganando mayor transparencia y apertura con la introducción de modalidades de compraventa (tipo spot, contratos adelantados, futuros, opciones y swaps), lo que ha permitido la participación de actores no necesariamente ligados a la producción o refinación de petróleo. Si bien es difícil encontrar un país que no participe como exportador o importador de crudo, es importante señalar que existe una alta concentración del comercio 9

15 internacional entre unos pocos países. Por ejemplo, los países que más importan crudo son los Estados Unidos, China, Japón, Alemania, Canadá, Corea, Francia, e Italia y ahora la India. Aquellos que más lo exportan son Arabia Saudita, Rusia, EEUU, Irán, China, México, Venezuela, Nigeria, Emiratos Árabes Unidos y Kuwait, entre los que se genera alrededor del 60% del comercio mundial de crudo. En términos de volumen físico intercambiado, el mercado del petróleo se constituye, por el lado de la oferta, por las empresas que extraen petróleo y, del lado de la demanda, por las que compran y refinan el crudo para ofrecer sus derivados. En sus inicios y hasta antes de la segunda guerra, Estados Unidos era el productor y exportador más importante de petróleo a nivel mundial. A medida que se encuentran nuevas reservas en otros países, primero México, luego Venezuela, posteriormente el Golfo Pérsico y Sudáfrica, las economías de escala necesarias para extraer, transportar, refinar y vender en mercados internacionales, propician el surgimiento y consolidación de empresas transnacionales que paulatinamente llegan a controlar un porcentaje importante del mercado. El precio del petróleo es un elemento de negociación entre empresas oligopólicas y gobiernos nacionales, que se disputan un nivel de renta. Durante la década de los cincuenta, los gobiernos de los países petroleros lograron imponer sistemas de participación de utilidades sobre las empresas, lo que las indujo a discriminar precios, volúmenes de extracción y planes de expansión en función de las condiciones de operación prevalecientes en cada país. En este marco de conflicto, en 1960 se forma la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en busca de fortalecer la capacidad de negociación de los gobiernos ante el poder oligopólico de las empresas Funcionamiento del mercado petrolero En el lado de la oferta del mercado internacional de petróleo encontramos empresas como Saudi-Aramco de Arabia Saudita, NIOC de Irán, KPC de Kuwait, 10

16 INOR de Irak, ADNOC de los Emiratos Árabes Unidos, NOC de Libia, NNPC de Nigeria, PDVSA de Venezuela, y Pemex de México, que se estima representan el 80% de las reservas, 40% de la producción y el 60% de las operaciones de exportación de petróleo a nivel mundial. Todas ellas de propiedad mayoritaria estatal y cuyos gobiernos, a excepción de México, son miembros de la OPEP. Por el lado de la demanda, encontramos a intermediarios especializados (traders), compañías refinadoras, especuladores, administradores de riesgos y las propias empresas petroleras. Es de notar que la importancia de las grandes empresas multinacionales petroleras americanas y europeas ha venido disminuyendo, controlando hoy solamente cerca del 5% de las reservas, 12% de la producción y 20% de la capacidad de refinación. Actualmente, a pesar de la variedad de crudos que se ofrecen en el mercado, solamente algunos de ellos sirven de referencia para la fijación de precios, ya sea sobre la base de diferenciales respecto a un crudo específico o mediante fórmulas que integran una canasta de crudos. De esta manera, en la práctica, las cotizaciones de los marcadores se utilizan como una especie de unidad de cuenta para los demás tipos de crudo en las negociaciones internacionales. Los crudos que sirven como marcadores en las condiciones actuales del mercado son el "West Texas Intermediate (WTI)", el "Brent" y el "Dubái", principalmente. Además de los futuros, el Brent se negocia bajo tres modalidades entre compradores y vendedores: El mercado del "Dated Brent, que sirve como precio de referencia para casi la totalidad de la producción europea y africana de petróleo crudo, así como para los contratos de compra-venta que se negocian en Medio Oriente y otros tipos de crudos no europeos dentro de Europa. Asimismo, es utilizada por los países productores de crudo en las fórmulas para fijar la cotización de sus exportaciones de crudo a Europa y a Estados Unidos La modalidad del "15 Day Brent" es un mercado informal, donde se observa un número relativamente pequeño y exclusivo de participantes, en el que 11

17 destacan las compañías japonesas, y las empresas de corretaje bursátil europeas y asiáticas La modalidad de contratos por diferencias (o CFD), donde se establece un "puente" entre los mercados 15 Day Brent y el Dated Brent, permitiendo a los participantes cubrir el riesgo asociado con movimientos en los precios de contratos con entrega física en fecha específica. Otros mercados son utilizados para la fijación de precios en mercados regionales como el Dubái (Arabia Saudita), el Tapis (Malasia) y el Minas (Indonesia). Productores Las tres zonas que concentran la producción mundial de petróleo, con el 70% del crudo, son Oriente Medio (la más importante), la antigua Unión Soviética y Estados Unidos. Arabia Saudí, con unos barriles al día y casi el 12% de la producción total, es el mayor productor del mundo. A continuación se sitúan Rusia ( barriles diarios en 2005), Estados Unidos ( ), Irán ( ), China ( ), México ( ), Noruega ( ), Canadá ( ) y Venezuela ( ). Consumidores El principal consumidor del mundo es Estados Unidos ( barriles diarios en 2004). Le siguen China ( barriles al día), Japón ( ), Alemania ( ), Rusia ( ), India ( ), Canadá ( ) y Corea del Sur ( ). En la Unión Europea se consumieron en barriles diarios. Como se menciono, el petróleo es un recurso indispensable para todos los países del mundo, necesario para crear nuevos productos, tecnologías y como fuente de energía. La gran variedad de derivados que se pueden obtener del petróleo es una de sus grandes virtudes y que lo hacen muy valioso a nivel mundial. Además de 12

18 que su comercialización recauda una gran cantidad de ingresos, permitiendo así que muchos países obtengan el financiamiento para subsistir y además de proveer una mejor calidad de vida a sus residentes. 1.2 Organización de Países Exportadores de Petróleo Es indudable que ante el surgimiento de un recurso tan valioso como el petróleo, se intentase controlar el mercado petrolero, sin embargo por mucho petróleo que un país produzca por sí solo, no tiene gran diferencia con otros de alta producción y exportación, es por esto que la idea de reunirse varios países en una organización para consolidarse como productores, exportadores y asegurar su participación en el mercado petrolero, era cuestión de tiempo, he ahí el motivo del surgimiento de la OPEP. La siguiente información fue tomada de la página electrónica oficial de OPEP Qué es la OPEP? La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) es una organización intergubernamental permanente, actualmente integrado por 12 productores de petróleo y la exportación de los países, repartidos en tres continentes, América, Asia y África. Los miembros son: Argelia, Angola, Ecuador, República Islámica del Irán, Iraq, Kuwait, Libia Popular y Socialista Árabe Libia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Venezuela. Estos países tienen una población de más de 399 millones y para casi todos ellos, el petróleo es el principal producto comercial y fuente de divisas. Por lo tanto, para estos países, el petróleo es la clave fundamental para el desarrollo - económico, social y político. Sus ingresos del petróleo se utilizan no sólo para ampliar su base económica e industrial, sino también para proporcionar a su pueblo con puestos de trabajo, educación, atención de salud y un nivel decente de vida. 13

19 Los principales objetivos de la organización son: Coordinar y unificar las políticas petroleras de los países miembros y determinar los mejores medios para salvaguardar sus intereses individuales y colectivos; Buscar los medios para garantizar la estabilización de los precios en los mercados internacionales del petróleo, con el fin de eliminar las fluctuaciones perjudiciales e innecesarias, Proporcionar una fuente económica eficiente y regular de petróleo a los países consumidores y un rendimiento justo del capital a los que invierten en la industria petrolera Cuando se formó la OPEP? La OPEP se formó en una reunión celebrada el 14 de septiembre de 1960 en Bagdad, Irak, por cinco miembros fundadores: Irán, Irak, Kuwait, Arabia Saudita y Venezuela. La OPEP fue registrada en la Secretaría de las Naciones Unidas el 6 de noviembre de 1962 (Resolución de la ONU n º 6363) Quiénes son los Países Miembros de la OPEP? En el estatuto de la OPEP se estipula que: "cualquier país con un importante volumen de exportaciones netas de petróleo crudo, que tiene intereses fundamentalmente similares a las de los países miembros, puede convertirse en un miembro pleno de la Organización, si es aceptada por una mayoría de tres cuartas partes de los miembros de pleno derecho, incluso los votos afirmativos de todos los Miembros Fundadores ". El Estatuto distingue además entre tres categorías de miembros: Miembro Fundador, Miembro Titular y Miembro Asociado. 14

20 Miembros fundadores de la Organización son los países que estuvieron representados en la primera Conferencia de la OPEP, celebrada en Bagdad, Irak, en septiembre de 1960, y que firmó el acuerdo constitutivo de la OPEP. Los miembros titulares son los miembros fundadores, además de aquellos países cuya candidatura ha sido aceptada por la Conferencia. Los miembros asociados son los países que no reúnen los requisitos para la adhesión plena, pero que sin embargo son admitidos en condiciones tan especiales que puedan ser prescritos por la Conferencia. Miembros de la OPEP: PAÍS UNIDO A LA OPEP LOCALIZACIÓN Argelia 1969 África Angola 2007 África Ecuador Reincorporado en 2007 América del Sur República Islámica del Irán * 1960 Medio Oriente Iraq * 1960 Medio Oriente Kuwait * 1960 Medio Oriente SP Libia AJ 1962 África Nigeria 1971 África Qatar 1961 Medio Oriente Arabia Saudita * 1960 Medio Oriente Emiratos Árabes Unidos 1967 Medio Oriente Venezuela * 1960 América del Sur Tabla 1.1 Miembros de la OPEP Fuente: OPEP

21 1.2.4 Cómo funciona la OPEP? Representantes de los Países Miembros de la OPEP (Jefes de Delegación) se reúnen en la Conferencia de la OPEP para coordinar y unificar las políticas petroleras con el fin de promover la estabilidad y la armonía en el mercado del petróleo. Ellos son apoyados en esto por la Secretaría de la OPEP, dirigida por la Junta de Gobernadores y dirigido por el Secretario General, y por diversos organismos como la Comisión Económica y la Reunión Ministerial del Comité de seguimiento. Los países miembros consideran la situación actual y las previsiones de los fundamentos del mercado, tales como tasas de crecimiento económico y la demanda de petróleo y aprovisionamiento. A continuación, considerar lo que, en su caso, los cambios que podría hacer en su política petrolera. Por ejemplo, en las anteriores conferencias de los países miembros han decidido de diversas maneras para aumentar o disminuir su producción de petróleo colectiva a fin de mantener precios estables y un abastecimiento estable a los consumidores en el corto, mediano y largo plazo La OPEP controla el mercado del petróleo? No, la OPEP no tiene control sobre el mercado del petróleo. Los Miembros de la OPEP producen alrededor del 42 por ciento de petróleo crudo del mundo y el 18 por ciento de su gas natural. Sin embargo, las exportaciones de crudo de la OPEP de petróleo representan alrededor del 58 por ciento del petróleo crudo objeto de comercio internacional. Por lo tanto, la OPEP puede tener una fuerte influencia en el mercado del petróleo, especialmente si decide reducir o aumentar su nivel de producción. 16

22 OPEP busca la estabilidad en el mercado del petróleo y se esfuerza por ofrecer un abastecimiento estable de petróleo a los consumidores a precios justos y razonables. La Organización ha logrado en un número de maneras: a veces voluntariamente por una menor producción de petróleo, a veces mediante la producción de más cuando hay un déficit en los suministros (por ejemplo durante la crisis del Golfo en 1990, cuando varios millones de barriles de petróleo por día fueron retirados de repente del mercado) Tiene la OPEP fijar los precios del petróleo crudo? Uno de los malentendidos más comunes sobre la OPEP es que la Organización es responsable de fijar los precios del crudo. Aunque la OPEP, en efecto, fijó los precios del crudo desde principios de 1970 hasta mediados del decenio de 1980, esto ya no es el caso. Es cierto que los países miembros de la OPEP pueden voluntariamente restringir su producción de crudo con el fin de estabilizar el mercado del petróleo y evitar las fluctuaciones de precios perjudiciales e innecesarios, sin embargo esto no es lo mismo que la fijación de precios. En el complejo mercado global de hoy, el precio del crudo se establece por los movimientos en las tres principales bolsas internacionales del petróleo, todos los cuales tienen sus propios sitios Web con información sobre los precios del petróleo. Ellos son el New York Mercantile Exchange (NYMEX, ), el International Petroleum Exchange de Londres (IPE, y el de Singapur Monetario Internacional Exchange (SIMEX, ). Los sitios Web de la sede en París, la Agencia de Energía Internacional (IEA, ) y los EE.UU. Administración de Información Energética (EIA, ), también tienen una amplia historia información sobre los precios del petróleo. 17

23 1.2.7 Cómo afectan la producción de petróleo de la OPEP los precios del petróleo? Los ministros de Petróleo y Energía de la OPEP, de los países miembros se reúnen al menos dos veces al año para coordinar sus políticas de producción de petróleo a la luz de los fundamentos del mercado, es decir, el saldo previsible entre la oferta y la demanda. Los países miembros, representados por sus respectivos Jefes de Delegación, pueden o no puede alterar los niveles de producción durante las reuniones de la Conferencia de la OPEP. Teniendo en cuenta que países de la OPEP producen alrededor del 42 por ciento de petróleo crudo del mundo y aproximadamente el 58 por ciento del petróleo crudo objeto de comercio internacional, las decisiones de aumentar o reducir la producción puede disminuir o aumentar el precio del petróleo crudo. El impacto de las decisiones de producción de la OPEP en los precios del crudo se debe considerar por separado de la cuestión de los cambios en los precios finales de productos derivados del petróleo, como gasolina o combustible para calefacción. Hay muchos factores que influyen en los precios pagados por los consumidores finales de productos derivados del petróleo. En algunos países los impuestos representan más del 60 por ciento del precio de la gasolina final pagado por los consumidores, por lo que incluso un cambio importante en el precio del crudo podría tener sólo un impacto menor en los precios al consumidor. La fortaleza de pertenecer a un grupo de altos productores de petróleo es evidente, los miembros de la OPEP poseen en su conjunto un control del mercado del petróleo notorio, produciendo alrededor del 40% del total del petróleo del mundo, sus decisiones pueden afectar el precio del petróleo muy fácilmente, 18

24 además de que les permite tener una económica sólida, al tener un respaldo entre sus países miembros. 1.3 El precio del petróleo El precio del petróleo con su volatilidad es un factor predominante en la economía mundial. De acuerdo con analistas mundiales, el conflicto bélico entre Estados Unidos e Irak tuvo como una de sus razones la seguridad del negocio petrolero, ligado a la influencia de esta fuente de energía en todas las actividades productivas Oferta y demanda mundial de crudo producción de petróleo La relación entre el precio del petróleo y el giro de la economía mundial se entiende en función de que se trata de un recurso natural no renovable y de que desde el punto de vista geográfico los recursos petroleros se encuentran distribuidos de manera desigual en el planeta. De acuerdo con la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), la demanda mundial de crudo, en el 2010 fue de 85,78 millones de barriles diarios, mientras que para el año 2011 se prevé que la demanda se ubicará en 87,32 millones de barriles diarios. Los países en vías de desarrollo poseen la mayor concentración de reservas, mientras que los países industrializados son los grandes importadores. Luego de los países que son miembros de la OPEP, América Latina es la segunda región más grande en reservas (123,9 millones de barriles) y ocupa el segundo lugar en producción (9,3 millones de barriles, en tanto que, Norte América y 19

25 Europa producen en conjunto el 32,9% de la producción mundial de crudo y solamente contribuyen con el 11% de las reservas mundiales. Arabia Saudita tiene el 24,4% de las reservas del mundo de petróleo crudo y el 37,7% de las reservas de Medio Oriente quienes poseen en conjunto dos tercios de las reservas probadas (696 millones de barriles) del petróleo del planeta. El principal demandante de crudo, son los Estados Unidos, que con el 6% de la población mundial consume el 25% de la oferta total, con una tasa de crecimiento en su consumo de 1% anual, el mismo que es abastecido a través de la compra de por lo menos el 50% en el exterior. El objetivo de la OPEP desde sus inicios ha sido intervenir en el mercado petrolero, ya sea con la implementación de políticas en los países miembros o tratando de influir en los precios internacionales del crudo. En la década de los setenta, tenían gran influencia en el mundo, alrededor de un 60% mientras que ahora solo tienen el 41% de la producción mundial y su poder de influencia ha disminuido Situación internacional del precio del barril de petróleo La determinación del precio del crudo se basa en la cotización de los denominados crudos marcadores: En Europa los países se guían por el BRENT, que es una mezcla de crudo producido en el Mar del Norte, En Estados Unidos es el West Texas Intermediate (WTI) que es crudo de Texas y de Oklahoma, y es el de referencia para los crudos de América. En el Lejano Oriente es el crudo OMAN Asia utiliza como referencia el DUBAI 20

26 La OPEP tiene una canasta de crudos compuesta por 7 variedades de petróleo. Al crudo marcador WTI se le resta un castigo debido a la baja de la calidad del petróleo del país como consecuencia de la mezcla de crudos livianos y pesados durante su transportación. El precio del barril de petróleo es un factor determinante, es lo que a todos los países que se dedican a la producción, exportación, venta e importación de este producto les preocupa, ya que el precio del petróleo es muy volátil, puede subir o bajar de precio sin previo aviso. Hay muchos factores que afectan la determinación del precio del petróleo, como lo es la oferta, la demanda, los conflictos bélicos, los desastres naturales, las cotizaciones en bolsa y demás, es por esto que todos los países deben estar muy pendientes de los movimientos que existen en el mercado del petróleo, aunque estos movimientos pueden ser tan drásticos e inesperados que pueda causar un grave daño en la economía de ciertos países, llegándoles a causar una crisis petrolera. Precios Internacionales del Petróleo, (Promedio en dólares por barril) $ $ $ $80.00 $60.00 $40.00 $20.00 $0.00 WTI 1 BRENT 2 MEZCLA México * Figura 1.1 Precios internacionales del petroleo Fuente: CIA The world factbook 21

27 1.4 Crisis petroleras internacionales A través de los años, el petróleo ha cobrado gran importancia en el ámbito mundial, al ser necesario para la operación y creación de muchos productos de uso cotidiano. El petróleo es un recurso no renovable, por ende es susceptible a la escasez y a los aumentos y disminuciones de precio drásticamente por diferentes situaciones, llevando a los países tanto productores como consumidores a una crisis petrolera que impacta drásticamente a la economía tanto nacional como mundial y que puede tener un efecto macroeconómico devastador Crisis petrolera de 1973 La crisis del petróleo de 1973 comenzó a partir del 17 de octubre de 1973, a raíz de la decisión de la Organización de los Países Exportadores de Petróleo Árabes (que agrupaba a los países miembros árabes de la OPEP más Egipto y Siria), anunciando que no exportarían más petróleo a los países que habían apoyado a Israel durante la guerra del Yom Kippur, que enfrentaba a Israel con Siria y Egipto. Esta medida incluía a Estados Unidos y a sus aliados de Europa Occidental. Al mismo tiempo, los miembros de la OPEP acordaron utilizar su influencia sobre el mecanismo que fijaba el precio mundial del petróleo para cuadruplicar su precio, después de que fracasaran las tentativas previas de negociar con las "Siete Hermanas". El aumento del precio unido a la gran dependencia que tenía el mundo industrializado del petróleo de la OPEP, provocó un fuerte efecto inflacionista y una reducción de la actividad económica de los países afectados. Estos países respondieron con una serie de medidas permanentes para frenar su dependencia exterior Orígenes de la crisis 22

28 Antes del embargo, el Occidente industrializado, sobre todo Estados Unidos, solía disponer de petróleo abundante y barato. Las ciudades norteamericanas posteriores a la Segunda Guerra Mundial, consistentes en enormes núcleos urbanos llenos de casas unifamiliares, dependían del automóvil como principal medio de transporte, de modo que se necesitaba combustible de forma masiva. Entre 1945 y finales de los 70, Occidente y Japón consumían más petróleo que nunca. Sólo en Estados Unidos, el consumo se había duplicado entre 1945 y Con un 6% de la población mundial, Estados Unidos consumía el 33% de la energía de todo el mundo. Al mismo tiempo, la economía norteamericana mantenía una cuarta parte de la producción industrial mundial, lo cual quiere decir que los trabajadores norteamericanos eran cuatro veces más productivos que la media global, pero a cambio la industria consumía cinco veces más energía. El petróleo, sobre todo el procedente de Oriente Medio, se pagaba en dólares estadounidenses (petrodólares), con los precios también fijados en dólares. Durante el mandato del presidente Richard Nixon, el modelo económico norteamericano estaba ya agotado, el crecimiento era nulo, y sin embargo la inflación ya empezaba a ser preocupante. Durante el verano de 1971, Nixon estaba bajo una fuerte presión pública para que actuara de forma tajante ante este paro económico. Para provocar una caída del precio del oro en los mercados internacionales, Nixon abandonó el patrón oro el 15 de agosto de 1971, finalizando así el sistema Bretton Woods, que había estado en vigor desde el fin de la Segunda Guerra Mundial. El dólar fue devaluado en un 8% en relación con el oro en diciembre de 1971, y se volvió a devaluar en La devaluación dió lugar a una creciente incertidumbre económica y política en todo el mundo. A principios de los 70, la caída del dólar trajo consigo también un descenso del precio del petróleo, que se pagaba en dólares. Así se mejoró la 23

29 situación de las industrias norteamericanas respecto a sus competidoras de Europa y Japón. Pero la desvalorización (y la consiguiente devaluación) del dólar provocó también la inquietud de los productores de materias primas del Tercer Mundo, que veían cómo la riqueza que había bajo sus tierras se reducía, y cómo sus activos crecían en una divisa que valía bastante menos de lo que había valido hasta hacía muy poco. Esta situación inauguró una nueva etapa de lucha por el control de los recursos naturales y por un reparto más favorable del valor de estos recursos entre los países ricos y los países exportadores de petróleo de la OPEP. La OPEP lanzó una nueva estrategia para que las economías industrializadas, que dependían fuertemente del petróleo, fuesen más vulnerables a las presiones del Tercer Mundo. La disminución de la ayuda exterior de Estados Unidos y sus aliados, combinada con la postura pro-israelí que mantenía Occidente en Oriente Medio, acabó encolerizando a los países árabes de la OPEP. Después todo se recuperó Embargo árabe de crudo El 16 de octubre de 1973, como parte de la estrategia política derivada de la Guerra del Yom Kippur, la OPEP detuvo la producción de crudo y estableció un embargo para los envíos petrólíferos hacia Occidente, especialmente hacia Estados Unidos y los Países Bajos. También se acordó un boicot a Israel. Puesto que en condiciones normales las fluctuaciones en la demanda del petróleo son pequeñas (cuando sube el precio sólo se compra un poco menos), los precios tenían que subir drásticamente para conseguir que se redujera notablemente la demanda, y así poder establecer un nuevo nivel de consumo impuesto por la oferta. Gracias al embargo se consiguió este objetivo. El control del gobierno, que estaba pensado para mantener el precio a unos niveles aceptables, acabó aumentando el impacto económico debido a los cortes de suministro. Como 24

30 consecuencia, se inició una prolongada recesión y aumentó notablemente la inflación. Esta situación duraría hasta principios de los años 80. Los efectos del embargo son claros: se duplicó el precio real del crudo a la entrada de la refinería y se produjeron cortes de suministro. Todo esto aceleró una etapa económica negativa en Estados Unidos que ya había empezado, y llevó a una recesión global durante el año siguiente. A largo plazo, el embargo produjo un cambio en algunas políticas estructurales de Occidente, avanzando hacia una mayor conciencia energética y una política monetaria más restrictiva para combatir mejor la inflación Crisis petrolera de 1979 La Crisis del petróleo de 1979 (también conocida como segunda crisis del petróleo, tras la producida en 1973) se produjo bajo los efectos conjugados de la revolución iraní y de la Guerra Irán-Irak. El precio del petróleo se multiplicó por 2,7 desde mediados de 1978 hasta El 8 de septiembre de 1978 es el viernes negro en Teherán: se producen revueltas en contra del Sha (a pesar de que se había declarado la ley marcial). En noviembre, trabajadores de las refinerías iraníes se declaran en huelga, pasando la producción de 6 millones de barriles diarios a 1.5, y numerosos trabajadores extranjeros abandonan el país. Finalmente, a instancias del Primer Ministro Shapour Bakhtiar, el Sha huye del país el 16 de enero de Después, el 22 de septiembre de 1980 comienza la guerra entre Irán e Irak. El precio del barril de petróleo alcanza los 39 dólares, que teniendo en cuenta la inflación se corresponden con 92,5 dólares de septiembre de La congelación de exportaciones iraníes provoca la casi instantánea subida de precios, lo que afecta al mercado global del petróleo. 25

31 En este nuevo contexto: El mundo se ve privado de una parte considerable de sus suministros tras 2 años de relativa abundancia y gran estabilidad de precios, el nivel de las reservas es muy pequeño en todos los países Así, la alarma se extiende y los países de todo el mundo intentan reconstituir sus reservas. Se adoptan medidas: restricciones al consumo, se subvenciona la importación (Estados Unidos); simultáneamente los especuladores aprovechan la situación para hacer negocio. Y todo ello a pesar del aumento de la producción saudí y el reinicio parcial de exportaciones iraníes. Tanto la OPEP como otros países productores aprovechan la situación y los precios se disparan. Finalmente, a finales de 1981 la situación se empieza a normalizar con el descenso generalizado de precios por parte de los países productores. En los años subsecuentes, no se presento una situación igual o relevante, hasta el año de Crisis Petrolera de Causas de la crisis mundial petrolera La demanda de energía creció como mínimo al ritmo del crecimiento mundial (4% anual); mientras la producción mundial sólo lo ha hecho al 1,1% promedio anual en la última década, de 2003 a Esto quiere decir que la única manera que la demanda finalmente se ajustara a un crecimiento tan bajo de la oferta ha sido a través de un aumento extraordinario de precios. 26

32 Obviamente esto traería muchas otras incógnitas que se convertirán en una de las causas más importantes de la crisis del 2008 Especulación, de la debilidad del dólar. Al cotizar el barril en dólares, las caídas del billete verde se trasladan en un menor valor del barril de crudo, que para compensarlo aumenta su precio en el mercado. Así, una caída de un punto porcentual en el dólar provoca un alza de cuatro dólares por barril. Aumento extraordinario de los precios a causa de la mayor cantidad demandada y la menor producción anual. El aumento de la demanda propiciado por el incremento del consumo en países en desarrollo como China e India a un ritmo del 4,4%, a lo que habría que añadir los mayores costes de extracción y localización de yacimiento. Razones geopolíticas: Ritmo de sustitución de una fuente de energía por otra como por ejemplo: Las arenas asfálticas, implican inversiones millonarias, requieren plantas enormes, grandes cantidades de agua y gas natural para crear vapor, dejando gigantescos estanques de desechos de lodos. Mala planificación por parte de los gobiernos al no proyectarse en años anteriores para subsidiar los precios sucesivamente hasta alcanzar La inflación generalizada. Inestabilidad del sistema monetario. También hay que tener en cuenta que la OPEP controla cerca del 40% de la producción mundial y que Rusia es otro de los mayores suministradores mundiales. Además, buena parte del oro negro se encuentra en zonas conflictivas como Irak o potencialmente conflictivas como Oriente Medio o Nigeria, lo que añade a la causa un toque de inestabilidad geopolítica Consecuencias de la crisis mundial del petróleo Lamentablemente las consecuencias de esta crisis son muy graves ya que su aumento de precio tuvo efectos diferentes sobre cada región del mundo: 27

33 Países Desarrollados Aumento de los precios en las fases básicas de producción y distribución. El aumento de los precios del petróleo tuvo como consecuencia a los importadores netos de petróleo un aumento del déficit presupuestario, la inflación y el desempleo. Estancamiento de la producción, como resultado de lo anterior. Países Subdesarrollados Aumento de la deuda exterior. Freno al crecimiento económico. Empobrecimiento generalizado. En General Crisis mundial de Alimentos, el sector alimentario se ve afectado con esta crisis, porque algunas industrias del rubro ocupan dentro de sus combustibles el petróleo. Huelgas, protestas por la alza del petróleo. El incremento a los combustibles en el nivel internacional afecta los rubros de producción y de comercio nacional, lo cual empuja hacia arriba el valor de cualquier producto o mercancía en todo el mundo. Es necesario siempre tener un plan de respaldo ante diferentes situaciones adversas, las crisis petroleras se dieron con una fuerza tal, que provoco estragos en diferentes sectores de la sociedad,. Subestimar la fuerza que ejerce el petróleo, su precio y producción en el mercado mundial. Siempre debe ser monitoreado, para evitar problemas surgidos en los años como lo fueron en 1973, 1979 y Una vez analizado el comportamiento del mercado mundial del petróleo, se procederá a hablar del ámbito petróleo, pero situado en México como marco central de los temas subsecuentes. 28

34 CAPITULO II.- LA INDUSTRIA PETROLERA EN MÉXICO

35 El siguiente capítulo, estudiara la industria petrolera en México, como surgió, los diferentes acontecimientos que sucedieron en México para consolidarse como un país productor importante de petróleo, así como se analizara PEMEX, su función y el posicionamiento que le ha dado a ha México en el mundo. La información que a continuación se muestra, fue sustraída de la página oficial de Pemex, de los apartados, historia de Pemex, organismos subsidiarios, misión, visión y sus productos 2.1 Antecedentes de la industria petrolera en México En México se tuvo conocimiento de algunos afloramientos naturales de petróleo, las Chapopoteras, desde la época prehispánica en la que los indígenas lo utilizaban con fines medicinales, como impermeabilizante, material de construcción; lo quemaban en ceremonias religiosas y lo usaban también con fines de higiene, para limpiar la dentadura Antecedentes en México El principio de la industria petrolera mundial tuvo lugar con el éxito del pozo Drake, en Oil Creek, Pennsylvania, en el año de Este fue perforado próximo a una chapopotera, pues en esa época era la clave para considerar la existencia de petróleo en el subsuelo. El pozo no era un suceso impresionante, con sus 23 metros de profundidad y bombeando a razón de 25 barriles por día; sin embargo es considerado el primer pozo perforado con el propósito de hallar petróleo y su 30

36 descubrimiento propició el desarrollo de la producción petrolera. En agosto de ese mismo año inicia la organización de la Compañía Mexicana de Petróleo "El Águila". En 1909 Pearson forma la Compañía Mexicana de Petróleo "El Águila", S.A. que absorbe todas las propiedades petroleras de S. Pearson and Son, Ltd., la firma de Ingeniería que realizaba grandes obras para el gobierno mexicano. Dentro del Consejo de Administración quedaron prominentes funcionarios gubernamentales:. Guillermo de Landa y Escandón, gobernador del Distrito Federal como presidente; Enrique Creel, gobernador de Chihuahua; Pablo Macedo, director de Ferrocarriles Nacionales de México; Fernando Pimentel y Fagoaga, presidente del Banco Central; y el coronel Porfirio Díaz, Jr. A fines del siglo XIX, las compañías extranjeras comenzaron la exploración en México. El primer pozo perforado con el fin de buscar petróleo en la República Mexicana fue, aparentemente, el que hizo Adolfo Autrey a una profundidad de 40 metros cerca de las chapopoteras de Cougas, conocido después con el nombre de Furbero, en las inmediaciones de Papantla, Ver. Este pozo se perforó en 1869, sin encontrar producción. En la década de 1880, varios pozos someros fueron perforados sin éxito, cerca de las chapopoteras, en las Haciendas Cerro Viejo y Chapopote Nuñez, al Norte del Estado de Veracruz. Ya avanzado el año de 1899, Edward L. Doheny y su socio C.A. Canfield, prósperos productores de petróleo de California, hicieron una inspección en la región de Tampico. Llegaron por el norte hasta San José de las Rusias, al oeste hasta Tempoal y hacia el sur, hasta San Jerónimo y Chinampa. Impresionados por la cantidad de chapopoteras cerca de las estaciones de ferrocarril de Ebano y Chijol, en el Estado de San Luis Potosí, adquirieron en mayo de 1900 la Hacienda 31

37 Tulillo y organizaron la Mexican Petroleum Company of California. Comenzaron a perforar el primero de mayo de Ya para el final de 1903 habían perforado unos 19 pozos sin ningún resultado favorable. Doheny y Canfield habían perdido una buena parte de sus fortunas en Ebano. En ese trance estaban, cuando fue consultado el Ing. Ezequiel Ordóñez, geólogo mexicano de gran prestigio, quien una vez que analizó los resultados obtenidos, recomendó la perforación de un pozo cerca del cuello volcánico, conocido como Cerro de la Pez, donde se encontraban dos chapopoteras muy grandes. El pozo, La Pez No. 1, se terminó el día 3 de abril de 1904, con una producción de 1,500 barriles de petróleo por día, a una profundidad de 503 metros. Este fue el primer pozo realmente comercial que se perforó en México. En el sur del Estado de Veracruz, fue descubierto por otra compañía, el Campo San Cristóbal en el año de Los éxitos continuaron en el territorio mexicano. Otra Compañía de capital inglés de Sir Weetman Pearson, llegó a la región Tampico-Tuxpan, y después de varios intentos, en mayo de 1908, terminó el Pozo No. 2, en la Hacienda San Diego de la Mar, Veracruz, con una producción de 2,500 barriles de petróleo al día. Con ello se descubrió la faja de campos petrolíferos muy ricos, que llegó a conocerse con el nombre de la Faja de Oro. Las empresas internacionales siguieron la actividad petrolera. En 1910 llegaron a Tampico la Standard Oil Company y la Royal Dutch Shell, ésta última perteneciente al consorcio de holandeses e ingleses. Los pozos productores de petróleo que tuvieron resonancia internacional, fueron muchos, destacando el Casiano No. 7, que comenzó su producción el 8 de septiembre de En 1911, se terminó el Potrero del Llano No. 4. Pero sin duda, uno de los pozos más espectaculares en los anales petrolíferos, no sólo de 32