Curso Valuación de Productos Financieros Derivados

Transcripción

1 Curso Valuación de Productos Financieros Derivados Fecha de inicio: 18 de julio de 2016 Duración: 16 hrs. 4 Sesiones Expositor: José Ricardo Salazar Garza, Ph. D.

2 Dirigido a: Profesionales de las áreas de mesa de dinero, inversiones, finanzas, riesgos, tesorería. Operadores y traders. Administradores de fondos, fondos de inversión, sociedades agentes de bolsa y fondos de pensiones. Asesores de inversiones y financieros. Inversionistas. Objetivo del curso: Identificar las características, mecánicas de operación de los productos financieros derivados para llevar a cabo estrategias de inversión, especulación, arbitraje y cobertura. Metodología: Se utilizará un enfoque teórico-práctico, de manera que el participante pueda aplicar lo aprendido en forma práctica en sus funciones relativas a instrumentos financieros derivados.

3 CONTENIDO 1. Mercado de productos derivados financieros: panorama general 1.1. Definiciones de un instrumento financiero derivado 1.2. El principio de administración de riesgos 1.3. Utilización de los derivados financieros 1.4. Normas Internacionales de Información Financiera: IAS39 (IFRS9) 1.5. Tipos de productos derivados financieros 2. Forwards 2.1. Mercado de forwards (creación de un mercado de forwards sintéticos de mercancías básicas (commodities), tipos de cambio y tasa de interés 2.2. Principio de no arbitraje y cálculo del precio teórico de un contrato forward 2.3. Valuación de un contrato forward 2.4. Relación contractual de un derivado financiero (ISDA Master Agreement, Day Count Convention, Reference Rate, Credit Support Annex) 2.5. Caso práctico: Cobertura del valor razonable de un activo mediante forwards 3. Swaps 3.1. Definición de un swap 3.2. Beneficios y participantes 3.3. Swaps de tipos de cambio (Puntos Swap, Spot Forward FX In Swap, Forward-Forwards FX In Swap) 3.4. Swaps de Tasas de Interés (IRS) 3.5. Swaps de Monedas: Cross Currency Swaps 3.6. Caso práctico: Valuación de un swap de tasas de interés 4. Introducción al Mercado de Opciones 4.1. Definición y componentes de un contrato de opción 4.2. Estilos de opciones 4.3. Tipos de opciones, diagramas de pago de opciones de compra y venta cortas y largas 4.4. Terminología del estado monetario de las opciones (en el dinero, dentro del dinero, fuera del dinero) 4.5. Paridad Put-Call 4.6. Métodos básicos de valuación 4.7. Caso práctico: Registro del valor razonable de compra de opciones para especular bajo IAS39 (IFRS 9) 4.8. Creación de posiciones sintéticas mediante opciones 4.9. Estrategias de tendencia, estrategias de volatilidad, estrategias mixtas

4 Expositor José Ricardo Salazar Garza, Ph. D. Doctor en Filosofía con especialidad en Administración por la Universidad Autónoma de Nuevo León (CEDEEM, FACPYA), con Maestría en Finanzas por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), es Licenciado en Informática Administrativa por la Universidad Autónoma de Nuevo León (FACPYA) -Monterrey, México. Cuenta con Diplomado en Risk Management and Trading, Diplomado Avanzado en Productos Estructurados, Análisis Bursátil por el Instituto de Estudios Bursátiles Madrid, España, Burkenroad report por la Tulane University - Universidad de Monterrey, entre otros. Actualmente es Socio-Capital Markets RISE CAPITAL S.C. firma especializada en consultoría financiera. También se desempeña como Director de los departamentos de Economía, Contabilidad y Finanzas en la Universidad de Monterrey, es Director del Centro de Estudios Financieros y Bursátiles UDEM, profesor de posgrado y profesor internacional invitado en diversas universidades y empresas. Ha sido Gerente General en Motores Generales Tec y La Silla, se desempeñó como Gerente General del Grupo Galería- Car Credit SOFOM, también fue Director de Marca del Grupo Galería BMW, Monterrey, Coahuila y Tamaulipas, México, así como Subdirector de Operaciones del Vector Casa de Bolsa. Monterrey y Ciudad de México. Cuenta con 14 años de experiencia en el sector financiero, realizando operaciones de coberturas y arbitrajes con divisas, instrumentos financieros derivados, productos estructurados, ETF s, tesorería internacional y mercado de dinero, 11 años de experiencia y conocimiento en el sector educativo, 8 años de experiencia en la Industria Automotriz y 7 años como consultor en temas de finanzas. Ha sido reconocido con una mención especial en el Premio Mercados Financieros de la Bolsa Mexicana de Valores como profesor tutor 2012; Cuenta con un reconocimiento como Primer y Segundo Lugar de la Categoría avanzado en el área de negocios del XXV: Premio de Investigación Vinculada a Docencia Universidad de Monterrey 2012; así también como el Primer Lugar de la Categoría avanzado en el área de negocios XXIV : Premio de Investigación Vinculada a Docencia Universidad de Monterrey 2011; Segundo Lugar Categoría avanzado en el área de negocios XXII Premio de Investigación Vinculada a Docencia Universidad de Monterrey 2009 y cuenta con el Premio Nacional de Derivados, Mercado Mexicano de Derivados, 2009.

5 Sistema de Descuentos: Promoción por pronto pago Del 3 al 17 de junio: 15% de descuento Del 20 de junio al 8 de julio: 10% de descuento Clientes PiP Perú: 10% de descuento adicional a los descuentos antes mencionados Consultar por tarifas corporativas Políticas de Pago y Cancelación: El precio no incluye IGV. El pago es por adelantado, el mismo que incluye la asistencia al evento y material. El alumno deberá ingresar al aula portando su laptop. En caso que el participante originalmente inscrito no acuda al curso podrá ceder su lugar a otra persona notificando dicho cambio. De no ser posible la asistencia de ninguna persona, PiP Perú entregará una constancia por el importe del curso para aplicarlo en algún evento posterior. De darse algún evento fortuito no imputable a PiP Perú, éste entregará una constancia por el importe del curso para aplicarlo en algún evento posterior. El programa está sujeto a cambios de fechas e instalaciones. Opciones de Pago: Transferencia y/o Depósito Bancario Cuenta: Banco de Crédito del Perú-BCP Titular: Proveedor Integral de Precios del Perú S.A. N de Cuenta - MN: Cod. Cuenta Interbancario: Cuenta de Detracción: Cta. Bco. Nación N Informes e Inscripción: comercialpe@piplatam.pe Teléfonos: (511)