Presentación Corporativa RESULTADOS A SEPTIEMBRE DE 2014

Transcripción

1 Presentación Corporativa RESULTADOS A SEPTIEMBRE DE 2014

2 Coca-Cola Embonor S.A. 1

3 52 AÑOS de exitosa trayectoria como embotellador de Coca-Cola COCA-COLA EMBONOR S.A. En los últimos 5 años la empresa ha crecido en volumen a una tasa anual compuesta de 8,3% 1% de las ventas a nivel mundial 36 Centros de distribución 10 Plantas de embotellado Clientes Población atendida 17 millones

4 Historia 4 Nace Embotelladora Arica, con licencia para elaborar y distribuir productos Coca-Cola en las ciudades de Arica e Iquique. Se inaugura planta en Iquique, franquicia que comienza a operar a través de la filial Embotelladora Iquique S.A. La Compañía adquiere las franquicias y activos de embotellado de Embotelladoras Bolivianas Unidas, en La Paz, Cochabamba, Oruro, Santa Cruz, Sucre y Tarija. (95% del mercado boliviano) La Compañía compra las operaciones de embotellado de Inchcape plc. en Chile y Perú La compañía vende sus operaciones en Perú, concentrándose en el desarrollo de sus operaciones en Chile y Bolivia The Coca Cola Company autoriza a la Compañía a producir bebidas no carbonatadas (jugos) y aguas (purificadas y saborizadas). Se adquiere el 26,4% del capital accionario de Vital Aguas S.A. La Compañía adquiere el 28% del capital accionario de Vital Jugos S.A. Se adquiere el 50% de Envases CMF S.A. y se aumenta la participación en Vital Jugos S.A. y Vital Aguas S.A., llegando a 35% y 33,5%, respectivamente.

5 Propiedad 5 Principales accionistas Serie A y B Serie A Acciones con derecho a elegir 6 directores titulares de la sociedad con sus respectivos suplentes. Serie B Acciones con derecho a elegir un director y su respectivo suplente. Derecho a recibir dividendos aumentados en un 5% respecto a los recibidos por la Serie A. 83,52% Serie A 20,46% Serie B

6 Dividendos 6 Dividendos pagados (MM US$) Dividend Yield % 3,1% 6,4% 4,3% 5,1% 5,2% Fuente: La Compañía Cifras al tipo de cambio de cierre de cada año, excepto 2014 T/C $599,22.

7 Nuestras Franquicias Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) México Chile EEUU Argentina Bolivia Brasil Francia Global China Fuente: Annual Report 2012 The Coca-Cola Company Medido en Botellas de 8oz per cápita anuales 1 botella de 8oz equivales a 237 cc Operaciones por País a Septiembre 2014 (Últimos 12 meses) Volumen Ingresos EBITDA Total 250 UC MM Total 725 US$ MM Total 119 US$ MM Cifras en dólares al tipo de cambio de cierre de Septiembre 2014, $599,22

8 Nuestras Marcas 8

9 Contratos de licencias TCCC 9 Embonor ha renovado de manera ininterrumpida sus contratos de licencias con TCCC desde sus inicios. Franquicia Año de origen Arica 1962 Iquique(1) 1988 Viña del Mar 1985 Talca 1983 Concepción 1983 Temuco(2) 1983 Bolivia 1995 (1) Originalmente zona de extensión de Arica con contrato a partir de la construcción de la planta. (2) Franquicia de Puerto Montt se anexó a Franquicia de Temuco a partir de 1 de enero de 2009.

10 Chile 2

11 Industria en Chile Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) Market share volumen Bebidas Gaseosas Consumo por categoría (UC millones) Consumo por categoría 2013 (UC millones) Bebidas No Carbonatadas 91 MMUC; 16% Bebidas Gaseosas 405 MMUC; 70% Aguas 83 MMUC; 14% UC: Caja unitaria equivalente a 5,678 litros 1 botella de 8oz equivales a 237 cc Fuente: La Compañía, AC Nielsen

12 Operación chilena 12

13 Operación chilena 13 Ventas (CLP millones) 37% de las ventas del Sistema Coca Cola en Chile 6 Plantas de embotellado Accionistas de Vital Aguas, Vital Jugos, CMF & Envases Central (Latas) EBITDA (CLP millones; % ventas) Evolución market share por categoría (%) Fuente: La Compañía, AC Nielsen

14 Chile: Ventas de Embonor 14 Empaques Canal de ventas Sabores Cifras al cierre del 2013 Estadísticas de Empaques y Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía

15 Bolivia Bolivia 3

16 Industria en Bolivia 16 Consumo per cápita KO (en Bot. 8oz) 263 Market share volumen Bebidas Gaseosas Consumo por categoría (UC millones) Consumo por categoría 2013 (UC millones) Bebidas No Carbonatadas y otros 14 MMUC ; 7% Aguas 19 MMUC; 10% Bebidas Gaseosas 156 MMUC ; 83% UC: Caja unitaria equivalente a 5,678 litros 1 botella de 8oz equivales a 237 cc Fuente: La Compañía, TRAC

17 Operación boliviana 17

18 Operación boliviana 18 Ventas (CLP millones) 19 años de operación 97% de las ventas del Sistema Coca Cola 4 Plantas de embotellado: La Paz, Cochabamba, Santa Cruz y Tarija EBITDA (CLP millones; % ventas) Evolución market share por categoría (%) Fuente: La Compañía, TRAC

19 Bolivia: Ventas de Embol 19 Empaques Canal de ventas Sabores Cifras al cierre del 2013 Estadísticas de Sabores referidas a categoría de bebidas gaseosas (SSD) Fuente: La Compañía

20 Antecedentes Financieros 4

21 Resultados consolidados 3T Volumen 3 Trimestre 2014 Ingreso Resultado Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 28, ,9% Bolivia 31, ,9% Total 59, ,4% Var A/A 4,00% 11,20% -3,50% 0,10% Margen EBITDA Volumen Ingreso Neto Resultado Operacional EBITDA EBITDA = Resultado operacional + Depreciación Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre septiembre 2014, $599,22

22 Resultados consolidados a Sept Acumulado a Septiembre 2014 Ingreso Resultado Volumen Neto Operacional EBITDA UC MM US$ MM US$ MM US$ MM % Chile 89, ,3% Bolivia 88, ,2% Total 178, ,1% Var A/A 4,00% 9,80% -6,80% -1,90% Margen EBITDA Volumen Ingreso Neto Resultado Operacional EBITDA EBITDA = Resultado operacional + Depreciación Cifras en US$ Millones a tipo de cambio de cierre septiembre 2014, $599,22

23 Resultados consolidados a Sept En millones de Ch$, IFRS sep-14 sep-13 Var (%) Volumen (Millones de UC) 178,6 171,8 4,0% Ingresos Ordinarios ,8% Costos de Venta ( ) ( ) (10,5%) Gasto de Administración y Ventas(*) (91.787) (79.835) (15,0%) Resultado Operacional (6,8%) Costos financieros netos (5.050) (3.621) (39,5%) Ganancias de asociadas (224) Diferencias de cambio (6.497) (1.539) (4,2x) Resultado por unidad de reajuste (2.477) (660) (3,8x) Resultado No Operacional (14.248) (5.037) (2,8x) Utilidad antes de impuestos (41,3%) Impuesto a las Ganancias (7.389) (10.113) 26,9% Ganancias (49,6%) EBITDA (1,9%) Margen EBITDA (%) 15,1% 16,9% (*) Otros Ingresos por función + Costos de distribución + Gastos de administración + Otras ganancias y pérdidas EBITDA = Resultado operacional + Depreciación.

24 Sólida Posición Financiera Deuda financiera neta 1 /EBITDA (veces) EBITDA/Gastos financieros netos (veces) ,4 109,4 Deuda financiera neta 1 /Patrimonio (veces) (1) Otros pasivos financieros corrientes + otros pasivos financieros no corrientes efectivo y efectivo equivalente otros activos financieros corrientes. Nota: LTM = Últimos 12 meses.

25 Perfil de vencimiento Deuda Financiera 25 Perfil de vencimiento antes de refinanciamiento Bonos UF Perfil de vencimiento después de refinanciamiento Bonos UF

26 Inversiones 5

27 Inversiones Embonor 27 Focos estratégicos de Inversión Capacidad productiva para soportar el crecimiento (Embotellado/Distribución) Activos de mercado (equipos de frío y botellas) Integración de productos (jugos, aguas, botellas) Evolución del CAPEX por país (US$ millones, % EBITDA) Chile Bolivia % Ebitda 70% 72% 57% % 29% 24 25%

28 Consideraciones de inversión 28 Industria dinámica y de alto crecimiento. Fuerte posicionamiento de marcas. Excelente posición competitiva. Líder de mercado en Chile y Bolivia. Permanente innovación en productos. Grupo controlador con 52 años de exitosa experiencia. Administración con gran experiencia en el negocio y altos estándares de gobierno corporativo.

29 Presentación Corporativa RESULTADOS A SEPTIEMBRE DE 2014