Presentación Resultados 1er. Trimestre 2015

Transcripción

1 Presentación Resultados 1er. Trimestre de Abril, 2015

2 CONTENIDO I. Resultados Operacionales II. Resultados Financieros III. Licencias Municipales IV. Asociación ENJOY - Decameron 2

3 SECCIÓN I Resultados Operacionales 3

4 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN EBITDA MARGEN EBITDA 1er TRIMESTRE ÚLTIMOS 4 AÑOS ENJOY S.A. +62% +79% -13% ,8% ,3% 29,6% 25,8% 1Q Q Q Q 2015 EBITDA (clp mn) Margen EBITDA Chile; 65% Conrad; 35% Excelentes resultados en las unidades de negocio de Chile + + Ingresos Control de costos y gastos Temporada alta en Enjoy Conrad - + Juego: efecto azar AA&BB y Hotel Cifras de Gestión 4

5 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN ENJOY CONRAD PUNTA DEL ESTE 1er TRIMESTRE % Ingresos de Juego, principal negocio -46% EBITDA vs. 1er trimestre 2014 Ingresos Juego Ingresos Alimentos y Bebidas Ingresos Hotel % +24% +24% Q Q Q Q Q Q 2015 (clp millones) (clp millones) (clp millones) Volatilidad propia asociada al tipo de negocio. Régimen impositivo Uruguayo. Cifras de Gestión Efecto transitorio. +23% Ingresos de Restaurantes y Bares +18% Ingresos Room Nights + 63% Ingresos OVO + Incorporación OVO Beach Lounge Bar + Maduración propuesta OVO Day & Night Club + Market Turismo + Grupos (ej.: Congresos). 5

6 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN EBITDA MARGEN EBITDA 1er TRIMESTRE ÚLTIMOS 4 AÑOS CHILE +5% TEMPORADA ALTA EN CHILE +16% +30% Exitosa campaña de verano con baja inversión y alto alcance ,7% Apertura SantaBrasa en Enjoy Viña y Enjoy Coquimbo. Muy buen desempeño de Enjoy Santiago. 29,6% 25,8% 26,3% Excelentes resultados en Pucón y Antofagasta, a pesar de las contingencias ocurridas en las regiones. 1Q Q Q Q 2015 EBITDA (clp mn) Margen EBITDA Costos de ventas y gastos operacionales controlados. Cifras de Gestión 6

7 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN EVOLUCIÓN INGRESOS JUEGO ENJOY CHILE TOTAL ($ millones) Nivel de ingresos superiores a los registrados en el 1Q Q 11 3Q 11 1Q 12 3Q 12 1Q 13 3Q 13 1Q 14 3Q 14 1Q 15 Implementación Ley de Tabaco y Alcoholes 7

8 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN RESULTADOS DE LA INDUSTRIA EN CHILE EVOLUCIÓN INGRESOS BRUTOS DE JUEGO (variación porcentual %) 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb TOTAL SCJ TOTAL SCJ ENJOY ENJOY SANTIAGO TOTAL SCJ COMPETENCIA Fuente: SCJ 8

9 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN RESULTADOS DE LA INDUSTRIA EN CHILE EVOLUCIÓN GASTO PROMEDIO POR VISITA (variación porcentual %) 70% 50% 30% 10% -10% -30% ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb TOTAL SCJ TOTAL SCJ ENJOY ENJOY SANTIAGO TOTAL SCJ COMPETENCIA Fuente: SCJ 9

10 RESULTADOS DE LA OPERACIÓN EBITDA MARGEN EBITDA 1er TRIMESTRE ÚLTIMOS 4 AÑOS ENJOY SANTIAGO Principales drivers de crecimiento: +90% +59% +185% Exitosa estrategia comercial San Jueves Carrera de millones Eventos exclusivos clientes de mesas AA&BB y Hotel: experiencia inolvidable de clientes ,2% Aumento gasto promedio por visita Mayor fidelización de Clientes 12,2% 13,7% 9,6% 2. Control de costos y gastos 1Q Q Q Q 2015 EBITDA (clp mn) Margen EBITDA MARGEN EBITDA RECORD 22% Cifras de Gestión 10

11 SECCIÓN II Resultados Financieros 11

12 RESULTADOS FINANCIEROS BALANCE CONSOLIDADO ENJOY S.A. $ millones ACTIVOS Activos Corrientes Activos No Corrientes Aumento en efectivo y equivalentes por generación de caja de la temporada alta y nuevos flujos por aumento de capital en Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA. TOTAL ACTIVOS PASIVOS Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes TOTAL PASIVOS Disminución de pasivos por amortizaciones de capital e intereses, contrarrestado por incremento en valor de la Opción PUT, por tipo de cambio. PATRIMONIO Capital Emitido Ganancias (pérdidas) acumuladas Otros TOTAL PATRIMONIO Aumento de participaciones no controladoras, por ingreso de nuevo socio en Inversiones Inmobiliarias Enjoy SpA, filial de Enjoy S.A. 12

13 RESULTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS, CONSOLIDADO ENJOY S.A. $ millones Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas (49.981) (46.405) Depreciación Amortización Gastos de administración (6.824) (6.376) Otros gastos por función (669) (77) Otras Ganancias (pérdidas) (1.402) 849 Costos variables de Chile por mayor actividad durante la temporada y efecto tipo de cambio en costos de ventas de Enjoy Conrad. Variación del valor justo de la Opción Call. RESULTADO OPERACIONAL EBITDA MARGEN EBITDA 27,5% 31,7% 14

14 RESULTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS, CONSOLIDADO ENJOY S.A. $ millones RESULTADO OPERACIONAL Ingresos financieros Costos financieros (4.151) (4.249) Participación en las ganancias asociadas Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste 16 (1.402) Ganancia (pérdida) antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias (1.208) (1.524) Ganancia (pérdida) Actualización valor justo de la Call por efecto tipo de cambio. Cambio en el IPC, pasando de 1,3% al 31 de marzo de 2014, a 0% al 31 de marzo de GANANCIA (PÉRDIDA), ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA

15 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 RESULTADOS FINANCIEROS RATIOS FINANCIEROS DEUDA FINANCIERA NETA/ PATRIMONIO 2,29 2,02 2,16 2,16 2,06 1,46 1,30 1,32 1,45 1,35 1,20 1,38 1,07 0,87 1,59 ACTIVOS LIBRES DE GARANTÍA/ DEUDA FINANCIERA LIBRE DE GARANTÍA 1,77 1,72 1,72 1,78 1,75 2,29 3,00 3,03 2,96 2,99 3,2 3,91 4,33 DEUDA FINANCIERA NETA/ EBITDA 5,66 5,41 4,79 4,76 4,82 4,63 4,42 4,26 4,33 3,89 3,57 3,91 3,86 3,69 16

16 RESULTADOS FINANCIEROS SOCIO ESTRATÉGICO - AVANCES ETAPA 1: BRIEFINGS ETAPA 2: EVALUACIÓN DE PROPUESTAS STATUS: PROCESO DE ADJUDICACIÓN DE MANDATO 17

17 SECCIÓN III Licencias Municipales 18

18 LICENCIAS MUNICIPALES CONSIDERACIONES 1. Actuales ciudades son sedes permanentes. 2. Extensión de 2 años de las actuales licencias hasta el SCJ dictará resolución que contendrá las siguientes condiciones especiales: Oferta económica mínima garantizada. Oferta técnica (integral). Se deberá mantener al menos el 80% de los actuales trabajadores. 20

19 SECCIÓN IV ASOCIACIÓN ESTRATÉGICA DECAMERON 21

20 ASOCIACIÓN ESTRATÉGICA - DECAMERON QUIÉN ES DECAMERON FAMILIA SANTO DOMINGO 22

21 ASOCIACIÓN ESTRATÉGICA - DECAMERON QUIÉN ES DECAMERON San José del Cabo, México Nayarit, Guayabitos, México México Importante cadena hotelera a nivel internacional, con más de 27 años de trayectoria. El Salvador San José, Costa Rica Panamá Esmeraldas, Ecuador Santa Elena, Ecuador Perú, Punta Sal Lima, Perú Jamai ca San Andrés, Colomb ia Coffee Region, Bogotá, Colombia Colombia Fuerte presencia en América Latina y el Caribe, con unidades de negocio en 7 países de la región: México, Colombia, El Salvador, Costa Rica, Panamá, Ecuador y Perú. 27 hoteles con sistema all inclusive. Multi-Vacaciones: exitoso modelo de pre-venta. 23

22 ASOCIACIÓN ESTRATÉGICA - DECAMERON ASOCIACIÓN ENJOY - DECAMERON Incluir Hoteles-Casinos Enjoy a Portafolio global: Promoción y venta regular a través de oficinas internacionales, agencias de viajes, etc. Incorporar Hoteles-Casinos Enjoy a programa multi-vacaciones. Operación de 3 Casinos : 1. San Andrés (Colombia) 2. Barú (Colombia) 3. Punta Sal (Perú) Bajo nivel de inversión requerido. 24

23 SECCIÓN V ANEXOS 25

24 ANEXO I EVOLUCIÓN INGRESOS EBITDA MARGEN EBITDA ENJOY S.A. $ millones 1er Trimestre AA Real INGRESOS Crecimiento (%) 0,1% ENJOY S.A. CHILE $ millones 1er Trimestre AA Real INGRESOS Crecimiento (%) 11,0% EBITDA Crecimiento (%) -13,1% EBITDA Crecimiento (%) 30,1% Mg EBITDA 31,66% 27,3% Mg EBITDA 26,24% 30,7% Criterio Contable Ingresos y EBITDA 26

25 ANEXO I RESUMEN UNIDADES DE NEGOCIO ANTOFAGASTA Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 10,4% COQUIMBO Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 9,4% EBITDA 21,8% EBITDA 23,1% Mg EBITDA 26,9% 29,7% Mg EBITDA 32,9% 37,0% 27

26 ANEXO I RESUMEN UNIDADES DE NEGOCIO VIÑA DEL MAR Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 11,1% SANTIAGO Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 26,8% EBITDA 19,8% EBITDA 185,1% Mg EBITDA 36,0% 38,8% Mg EBITDA 8,8% 19,8% Criterio Contable Ingresos y EBITDA 28

27 ANEXO I RESUMEN UNIDADES DE NEGOCIO PUCÓN CHILOÉ Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 5,4% Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS 11,6% EBITDA -10,2% EBITDA 104,4% Mg EBITDA 32,7% 27,9% Mg EBITDA -22,4% 0,9% CONRAD Variación porcentual (%) 1er Trimestre AA Real INGRESOS -11,9% EBITDA -46,3% Mg EBITDA 37,6% 22,9% Criterio Contable Ingresos y EBITDA 29

28 ANEXO II DISTRIBUCIÓN EBITDA E INGRESOS POR UNIDAD DE NEGOCIO ÚLTIMOS 12 MESES EBITDA (variación porcentual %) INGRESOS (variación porcentual %) 16% -2% Conrad 4% 24% Antofagasta Coquimbo 16% 7% 2% Conrad Antofagasta 36% Coquimbo Viña Viña 18% 19% Santiago 11% Santiago 21% Pucón Chiloé 13% 14% Pucón Chiloé Excluye ingresos y EBITDA del Corporativo. Distribución Contable de ingresos y EBITDA. 30

29 Presentación Resultados 1er. Trimestre de Abril, 2015