NOTA SEMESTRAL IBEX EUROSTOXX IV

Transcripción

1 Haz crecer tus inversiones, invirtiendo en España y Europa

2 La Nota Semestral IBEX Eurostoxx IV es un producto a 10 años, referenciado al Eurostoxx 50 y al Ibex 35, con posibilidad de cancelación anticipada semestral a partir del tercer semestre, con el que podrás obtener cupones semestrales del 2,55% y, a vencimiento, si no ha habido cancelación anticipada, el producto tiene una protección de capital ante caídas de hasta el 50% Subyacentes Rentabilidad Cancelación anticipada Protección del capital Liquidez La nota está referenciada al índice Eurostoxx 50 y al índice Ibex 35, compuestos ambos por las empresas más representativas de la zona euro y de España respectivamente. La nota pagará cupones semestrales del 2,55% si, en las fechas de observación semestral, el peor de los dos subyacentes se encuentra en o por encima del 70% del valor inicial. La nota puede cancelar semestralmente a partir del tercer semestre (23/04/2019) si, en una fecha de observación semestral, el peor de los dos subyacentes se encuentra en o por encima del 100% valor inicial. Si no se produce cancelación anticipada y, en la última fecha de observación el peor de los dos subyacentes se encuentra en o por encima del 50% del valor inicial, la nota devolverá el 100% del nominal. Esta nota tiene liquidez diaria en condiciones normales de mercado

3 Cómo funciona la Nota Semestral IBEX Eurostoxx IV? Posibles escenarios a lo largo de la vida de la nota En una fecha de observación semestral En la última fecha de observación (25/10/2027) Está en o por encima del nivel inicial 100% Nominal 2,55% Cupón Cancela anticipadamente (a partir del tercer semestre, en los dos primeros no hay posibilidad de cancelación anticipada) Abona cupón 2,55% Devuelve el 100% del nominal Si el peor subyacente (Ibex 35 o Eurostoxx 50) Está por debajo del nivel inicial pero en o por encima del 70% del nivel inicial Está por debajo del 70 % del nivel inicial pero en o por encima del 50% del nivel inicial Está por debajo del 50% del nivel inicial Abona cupón del 2,55% No abona cupón No abona cupón Devuelve el 100% del nominal No abona cupón Devuelve el 100% del nominal minorado por la caída del peor subyacente

4 Ejemplo de escenarios para una inversión de EUR Si el peor subyacente (Ibex 35 o Eurostoxx 50) Está en o por encima del nivel inicial Está por debajo del nivel inicial pero en o por encima del 70% del nivel inicial Fechas de observación semestrales 100% Nominal 2,55% Cupón Cancela anticipadamente (a partir del tercer semestre, en los dos primeros no hay posibilidad de cancelación anticipada) Cupón 255 Observación final (si no ha cancelado anticipadamente) 25/10/2027 Cupón Está por debajo del 70% del nivel inicial pero en o por encima del 50% Cupón 0 Cupón Está por debajo del 50% del nivel inicial Cupón 0 Ejemplo: El subyacente ha caído un 55% EUR EUR Nominal (rentabilidad del peor subyacente) Rentabilidad estimada a vencimiento para dicha inversión de EUR Importe acumulado y T.A.E sobre inversión inicial a vencimiento Si el peor subyacente está en o por encima del 70% del nivel inicial a vencimiento Si el peor subyacente está por debajo del 70% del nivel inicial pero en o por encima del 50% a vencimiento Si el peor subyacente está por debajo del 50% del nivel inicial a vencimiento Escenario 1: En todas las observaciones anteriores se ha cobrado cupón Cupones = T.A.E = 5,15% Cupones* = T.A.E = 4,95% Ejemplo: El peor subyacente ha caído un 55% del nivel inicial Cupones* = T.A.E = -0,90% Escenario 2: En ninguna de las observaciones anteriores se ha cobrado cupón Cupones = T.A.E = 0,25% Cupones = T.A.E= 0% Ejemplo: El peor subyacente ha caído un 55% del nivel inicial Cupones = T.A.E = -7,66% *En todas las observaciones anteriores se ha cobrado cupón menos en la última fecha de observación.

5 Cuál ha sido la trayectoria histórica de este producto? Resultados de los análisis backtest* 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 60,96% TAE estimada (Backtest) Según los análisis backtest, esta nota habría ofrecido en los últimos 12 años una rentabilidad entre el 4,50% y el 6% en el 60,96% de los casos. 14,67% 20,55% 2,69% 0,83% Fuente: Solventis. Resultados pasados no garantizan resultados futuros. 120% 100% 80% 60% Probabilidad de devolución del nominal (Backtest) 99,17% Según los análisis backtest, esta nota habría devuelto el 100% del capital invertido en un 99,17% de los casos. 40% 20% 0% Devolución 100% nominal 0,00% 0,83% Pérdida de entre un 40% y 50% Pérdida de entre un 50% y 60% Fuente: Solventis. Resultados pasados no garantizan resultados futuros. * Backtest de 12 años, sobre observaciones.

6 Riesgos a considerar para el Inversor A vencimiento de la nota, el cliente puede tener una pérdida en su inversión, si el producto no ha cancelado en ninguna de las observaciones anteriores y el peor subyacente finaliza por debajo del 50% del nivel inicial. Durante la vida de la nota, bajadas de la volatilidad, subidas de los dividendos y subidas de los tipos de interés, así como pérdidas en la cotización de los subyacentes, influyen negativamente en el valor de la nota. Por lo tanto, el valor de la nota puede oscilar significativamente y la venta anticipada de la misma puede generar un escenario de pérdida del nominal para el inversor. Esta nota puede no ser adecuada para inversores que prevean retirar su dinero antes de octubre de 2027 ya que el horizonte de inversión de los activos de la nota es el 25/10/2027. El emisor de esta nota es Deutsche Bank AG, es decir, el inversor adquiere deuda senior con un componente estructurado de este emisor. Por tanto, el riesgo de garantía de nominal a vencimiento está supeditado a esta entidad que tiene actualmente un rating para su deuda senior por Standard & Poors de A- a 17 de agosto de 2017 (los ratings pueden variar en el tiempo). Nivel de Riesgo y Complejidad Éste es un producto COMPLEJO (Nivel de complejidad: 5). Nivel de Complejidad: 5 En una escala de cinco niveles de riesgo (Muy Conservador, Conservador, Moderado, Dinámico y Arriesgado) este producto está clasificado como Dinámico. Nivel de Riesgo: Dinámico Información para el Inversor Vehículo ISIN Emisor Nota XS Deutsche Bank AG Fechas Periodo de suscripción: Desde el 28 agosto de 2017 al 18 de octubre de 2017 Fecha de Cargo: 20 de octubre de 2017 Fecha de vencimiento 25 de octubre de 2027 Subyacentes Ibex 35 y Eurostoxx 50 Barrera de protección de capital 50% del nivel de cierre del los subyacentes del 20 de octubre de 2017 Pago de cupones Semestrales, del 2,55% si en las fechas de observación semestral el peor subyacente no ha caído más de un 30% del nivel inicial Posibilidad de cancelación Semestral a partir del tercer semestre, si el peor subyacente se encuentra en o por encima del nivel inicial (23 de abril de 2019) Protección del capital a vencimiento (si no ha habido cancelación anticipada) Si el nivel de referencia final del peor subyacente está en o por encima del 70% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal y abona cupón Si el nivel de referencia final del peor subyacente está por debajo del 70% del nivel inicial, pero no ha caído más del 50% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal Si el nivel de referencia final del peor subyacente está por debajo del 50% del nivel inicial, devuelve el 100% del nominal minorado por la caída del peor subyacente Fechas de referencia Inicial: Precio de cierre del índice Ibex 35 y del índice Eurostoxx 50 del 20 de octubre de 2017 Final: Precio de cierre del índice Ibex 35 y del índice Eurostoxx 50 del 20 de octubre de 2027 Fechas de observación 20/04/2018, 22/10/2018, 23/04/2019, 21/10/2019, 20/04/2020, 20/10/2020, 20/04/2021, 20/10/2021, 20/04/2022, 20/10/2022, 20/04/2023, 20/10/2023, 22/04/2024, 21/10/2024, 20/04/2025, 20/10/2025, 20/04/2026, 20/10/2026,20/04/2027 y 20/10/2027 Fechas de pago de cupón Liquidez Perfiles 5 días hábiles posteriores a cada fecha de observación semestral Diaria en condiciones normales de mercado Perfil de complejidad: 5 / Perfil de riesgo: Dinámico / Producto complejo: Sí Inversión mínima inicial con incrementos de Comisiones Custodia: 0,40% anual (pagadero trimestralmente) Amortización: 0,30% sobre el nominal Contrata ahora la Nota Semestral IBEX Eurostoxx IV en tu oficina habitual de Deutsche Bank o infórmate llamando al Este documento se ha realizado solo a título informativo. No constituye una recomendación ni oferta vinculante para comprar o vender los productos financieros comentados. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte de Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española y no constituye obligación legal alguna para dicha entidad, más allá de lo que es exigible a la comunicación comercial y publicitaria emitida por la misma. Si un producto financiero está expresado en una divisa diferente a la del inversor, cualquier fluctuación en el tipo de cambio puede afectar negativamente al precio o valor del producto financiero o a los ingresos derivados del mismo; por lo que el inversor asume en su totalidad el riesgo de cambio. Hasta donde la legislación lo permite, Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española no acepta responsabilidades por pérdidas provocadas, directa o indirectamente, por el uso de la información contenida en el presentedocumento. Rentabilidadespasadasno son un indicador fidedignoderentabilidades futuras. Así mismo, he sido informado de la posibilidad de solicitar los términos completos en ingles de la emisión, el resumen en español del Folleto Base y el Folleto Base completo en inglés, que ha sido registrado en Reino Unido y notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.