MEJORE SU ACCESO A CRÉDITO Y ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN SEPTIEMBRE DE 2014
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- Laura Mendoza Aguilar
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1 MEJORE SU ACCESO A CRÉDITO Y ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓN SEPTIEMBRE DE 2014
2 Agenda 1.Concepto de riesgo crediticio-otros conceptos claves 2. Alternativas de financiación, para qué necesito recursos y que encuentro en el mercado? 3. Líneas de crédito Bancóldex y recomendaciones antes de tramitar un crédito 4. Conclusiones y preguntas
3 Riesgo crediticio
4 Qué es riesgo crediticio? El crédito es sinónimo de confianza Es la posibilidad de que una entidad financiera pueda incurrir en pérdidas o disminución en el valor de sus activos como consecuencia del incumplimiento de sus clientes Ha ofrecido usted crédito a compradores en su empresa últimamente?
5 Análisis de entorno Comportamiento de la economía internacional y nacional (Ej. acuerdos comerciales, comportamiento de precios internacionales, devaluación, PIB, tasa de interés, inflación, etc..) Análisis del sector
6 Análisis empresarial En qué consiste el negocio, experiencia y proyección. Gestión gerencial, administración, organización, políticas, experiencia de los directivos, socios, relación con el sector financiero, etc. Gestión comercial, relación con proveedores y canales de distribución, productos, estrategias de promoción, ventajas competitivas, posición frente a la competencia, etc. Gestión técnica, instalaciones, tecnología, capacidad instalada, manejo de inventarios, calidad, políticas de seguridad industrial, etc.
7 Análisis empresarial Otros aspectos generales a tener en cuenta Cambios en socios y/o en las directivas Información financiera Diversificación otros negocios Cambios constantes en el negocio o estrategia Todas las operaciones deben tener soporte contable Existencia de créditos extrabancarios Obligaciones al día (impuestos, aportes parafiscales, laborales) Ortodoxia en el manejo contable
8 Análisis financiero Flujo de Caja El flujo de caja de la empresa determinará si ésta tiene la capacidad para responder por las cuotas y por la deuda. El plazo del crédito estará sujeto a la permanencia del flujo de caja positivo. Estado de Resultados Siempre debe haber utilidad operacional Los ingresos y gastos no corrientes deben ser explicados explicados claramente. Los ingresos deben ser generados en su mayor parte por la actividad de la empresa
9 Análisis financiero Activos corrientes: El manejo adecuado de los activos corrientes permite la optimización del flujo de caja. Entre más activos corrientes, menor riesgo de iliquidez y más flexibilidad. Deber haber una política de cartera y cobranza acorde con las necesidades del negocio. El manejo de inventarios debe obedecer a políticas de costeo, crecimiento, posibilidad de obsolescencia, problemas de comercialización y control de éstos.
10 Análisis financiero Activos no corrientes: Un alto nivel de activos fijos ofrece solidez, pero demanda mayor eficiencia financiera para hacerlos rentables. Un alto nivel de activos fijos hace menos flexible a la empresa. Los activos intangibles (marca y prestigio de la empresa) no son considerados como activos por los bancos, por ser de subjetiva valoración
11 Análisis financiero Pasivos de corto y largo plazo: El inadecuado uso de créditos de corto plazo puede ahogar a la empresa, afectando su flujo de caja y cerrando la posibilidad a nuevos créditos. Los créditos a largo plazo significan confianza del sector financiero hacía la empresa. Una política de alto endeudamiento puede llevar a no poder responder con el flujo normal de fondos y generar como resultado la necesidad de contratar nuevos créditos. Una empresa altamente endeudada accede a nuevos créditos a tasas cada vez mas altas. Para toda empresa, su trayectoria crediticia es su mejor carta de presentación.
12 Conceptos claves Rentabilidad de los activos de operación Costo de capital (pasivo y patrimonio) Conclusiones Generación o destrucción de valor -Cuidar la rentabilidad del negocio, producir más con menos -Cuidar el costo de la deuda ya que este afecta el costo de capital -La destrucción de valor no se mide en utilidades netas -El objetivo principal de un empresario es la generación de riqueza
13 Alternativas de financiación y qué encontramos en el mercado
14 Alternativas de financiación Para qué necesito recursos? Atender costos y gastos operativos Mejorar el flujo de caja después de la venta Para que necesito recursos? Invertir en activos fijos Modificar la estructura de endeudami ento Capitalizar la empresa Antes de la venta/pre-embarque Posterior a la venta/pos-embarque 0 90
15 Conceptos relacionados y alternativas de financiación en el mercado Conceptos relacionados con la financiación Tasa máxima legal vigente Tasas preferenciales Tasa fija Tasa variable DTF LIBOR Alternativas de financiación en el mercado Extra-bancario Sobregiro Tarjetas de crédito Libre inversión/consumo Cartera comercial Créditos de fomento y desarrollo
16 Conceptos relacionados y alternativas de financiación en el mercado Aplicación de redescuento Aplicación de crédito INSTITUCIÓN FINANCIERA EMPRESA Crédito de redescuento Crédito directo
17 Líneas de crédito BANCÓLDEX y recomendaciones antes de tramitar un crédito
18 Líneas de crédito Bancóldex CARACTERÍSTICAS Modalidades de Crédito Capital de trabajo y sostenimiento empresarial Modernización empresarial Sin límite en su vigencia. Para cualquier necesidad de crédito Sin límite en monto a desembolsar por empresa. Cupos Especiales de Crédito Por región Por tamaño de empresa Por destino de los recursos Condiciones particulares Mejores condiciones que las de Modalidades de Crédito. Delimitados por: Monto total y tiempo de vigencia del cupo Beneficiarios que pueden acceder a los recursos Destinos que se pueden financiar. Regiones que pueden acceder a los recursos Monto disponible por empresa
19 Linea de atención al cliente (1) María Claudia Nates Cel: GRACIAS
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