24 SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCAL

Transcripción

1 24 SEMINARIO REGIONAL DE POLÍTICA FISCAL Analizando la determinación del impuesto a la renta y sus efectos sobre el crecimiento de la economía boliviana Daney Valdivia Lilian Loayza SANTIAGO, de Enero

2 Contenido 1. Motivación 2. Problema 3. Metodología 1. Determinación del impuesto a la renta 2. Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE 4. Datos y calibración 5. Resultados 6. Conclusiones

3 1. Motivación Reforma tributaria en Bolivia a travesada en 1986 a través de la simplificación del sistema tributario a sólo 13 impuestos entre los cuales se crea el Régimen Complementario al IVA (RC-IVA). Más que un impuesto recaudador (tal vez), se lo concibió como un impuesto controlador del IVA, razón por la cual su bajo poder recaudatorio y alto nivel de evasión

4 1. Motivación Recaudación RC-IVA con relación a la recaudación total y PIB (En porcentajes)

5 1. Motivación 12,000 Evasión Tributaria del RC-IVA (En millones de bolivianos y porcentajes) 99% 10,000 8,000 6,000 4,000 2, % 96% 96% 95% 94% 96% 96%97% 97% 96% 96% 97% 97%98% 97%97% 98%98% 98% 98% 97% 96% 95% 94% 93% 92% Evasión % Evasión RC-IVA Potencial RC-IVA(Recaudado) Fuente: SIN INE Elaboración: DGET VPT

6 1. Motivación POBREZA MODERADA (En porcentaje) 68,0 66,0 64,0 64,8 63,6 63,5 66,4 63,1 63,3 63,2 62,0 60,6 59,9 60,1 60,0 58,0 56,6 56,0 54,0 52,0 50,6 50,

7 2. Problema Cómo determinar un impuesto al ingreso que no produzca un cambio brusco para la sociedad boliviana? (Evitando lo sucedido en febrero negro 2002) Cuál podría ser el efecto sobre el crecimiento de mediano plazo si éste es destinado a transferencias y a gasto de inversión pública (infraestructura, desarrollo productivo)?

8 3. Metodología Determinación del impuesto a la renta En línea con Kaplow (2008), la administración estatal enfrenta un problema donde tiene que elegir cuál es el nivel de impuestos/ transferencias que aplicará al individuo en función a las preferencias de éste. El efecto redistributivo del impuesto se basará en las características individuales de los agentes. Entonces la función de impuestos será una función creciente de los ingresos = Donde T(wn) la recaudación teórica a una alícuota máxima, wn son los ingresos producto del trabajo asalariado y g otros ingresos no provenientes de fuentes laborales

9 3. Metodología Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE En línea con Valdivia y Montenegro (2009) se propone la siguiente estructura: Hogares Ecuación de Euler del consumidor optimizador = Dinámica del consumo restringido = + 1 = Oferta laboral =

10 3. Metodología Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE Firmas Tasa de interés real Q de Tobin = = Π Π Π Π +1 Ley de movimiento de capital Función de producción +1 = 1 + = + + 1

11 3. Metodología Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE Firmas Tasa marginal de sustitución entre factores = Curva Hibrida de Phillips Neokeynesiana = Costos Marginales = Política económica Regla monetaria = Δ Δ +

12 3. Metodología Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE Paridad no cubierta de tasas de interés +1 = + +1 El gobierno está caracterizado por: = + + = El equilibrio de la economía = Restricción de la economía Φ = Φ + 1 Φ 1

13 3. Metodología Efecto estimado sobre la economía a través de un DSGE Ecuaciones para cerrar el modelo = + = 1 = 1 + = 1 + = = 1 + = 1 + = 1 + = = 1 = 1+ = 1+

14 4. Datos y Calibración Para la determinación del impuesto al ingreso se manejo de la ETE Tramos para la determinación del impuesto a la renta 4000 < tramo < tramo tramo 3 > Fracción de la población Distribución del Ingreso Total de los Hogares Quantiles del Ingreso del hogar (bs/mes)

15 5. Datos y Calibración Para el modelo DSGE se utilizó variables con carácter trimestral para el periodo : consumo, producto interno bruto (PIB), inversión, gasto fiscal, exportaciones, importaciones, tasas de impuesto, remuneraciones reales, población total ocupada, tasa de interés real en bolivianos, tipo cambio nominal y real, inflación, nivel de la deuda interna y externa con relación al PIB y tasa de interés externa.

16 6. Resultados Se determina una tasa promedio para el sistema de 17,5% Tasas óptimas de impuesto por tramo Tramo I Tramo II Tramo III 7.7% 14.7% 20.5% Dos escenarios: i. El escenario actual, RC IVA (impuesto proxi a la renta y que es deducible mediante la presentación de facturas), considerando un shock de 1% cuando todos los agentes pagan este impuesto y, ii. La introducción del nuevo impuesto directo, bajo el supuesto de que se cobra sólo al 7% de la población con mayores ingresos,

17 6. Resultados Para el caso i, los principales resultados son: Una reducción en el consumo de los hogares restringidos de -0.28%. Un incremento marginal en el consumo de los agentes ricardianos de 0.005%. En su conjunto haría caer el producto de la economía en -0.06%. Por el lado del mercado de factores el trabajo caería en -0.14% y un efecto muy pequeño sobre el capital puesto que este factor es un componente que varía entre el mediano y largo plazo

18 6. Resultados Respuesta ante un 1% de RC-IVA

19 6. Resultados Para el caso ii, ante la introducción del impuesto directo a los ingresos, el consumo restringido aumenta en10.7%, con una caída de los agentes optimizadores de 4%, pero un incremento total del consumo de 0.63%. En el corto plazo se esperaría una mejora del producto de 0.8% y en el mediano plazo no volver al nivel de estado estacionario, más bien ubicarse por encima de éste, 0.3%. Por el lado del mercado de factores se esperaría una mayor dinamización del mercado laboral con un aumento de 0.2% de la cantidad de trabajo, una pequeña caída en el salario real, pero que es compensada con un incremento en el precio de arriendo del capital.

20 6. Resultados Respuesta ante la introducción del nuevo impuesto

21 6. Resultados Respuesta ante la introducción del nuevo impuesto

22 6. Conclusiones Los resultados muestran que existe un beneficio positivo para la economía a través de la introducción del impuesto a la renta y que estos se transfieran en un 50% hacia los consumidores restringidos (puede ser de manera condicionada o no) La simulación permite ver que existe una redistribución de ingresos positiva dentro de la economía por que los consumidores restringidos aumentan su consumo en 10.7%, generando un incremento total del consumo en 0.6% y un crecimiento de mediano plazo de 0.2% por encima del nivel natural de la economía. No obstante persistirían los problemas de economía política para su aplicación

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24 Anexo Tasas Tasa de regulación monetaria, TEP y TEA (En porcentajes)