Instrumentos de Financiación para PyMES.

Transcripción

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2 2 Instrumentos de Financiación para PyMES.

3 Créditos en crecimiento para las PyMEs Las financiaciones a PyMEs de los bancos internacionales aumentaron 106.2% en el período , mientras que el resto del sistema creció un 58.5%, los bancos privados de capital nacional lo hicieron en el 76.9% y los bancos públicos sólo el 38.7% El podio del crecimiento fue compartido entre el leasing y la financiación de exportaciones, por un lado y los préstamos personales y prendarios por el otro, todos ellos con aumentos del orden del 60%. Del total de la cartera de financiaciones bancarias al sector privado y a fines del 2007 el 50% corresponde a líneas comerciales, mientras que el 31% son préstamos personales y financiaciones con tarjeta de crédito y el 19% restante son préstamos con garantía real. Fuente ABA informa Marzo Abril

4 Instrumentos de Financiación Ofrecidos por Standard Bank Descubierto en Cuentas Corrientes. Préstamos con y sin Garantía. Crédito Corriente. Leasing. Descuento de Documentos. S.G.R. Operaciones Taylor made. Fideicomisos. Préstamos Sindicados. Financiaciones Trade (Comercio Exterior). Garantías Otorgadas. Programas Vendor. Programas de Financiamiento. 4

5 Crédito Corriente. Características Simple: es un acuerdo de sobregiro en cuenta corriente, con Garantía hipotecaria, que se reduce en 1.85% mensual y a partir del 7mo mes. Flexible: la empresa dispone de un monto acordado para devolver en 5 años, y en ese plazo se podrán tomar fondos y devolverlos de acuerdo a las necesidades financieras. Con la posibilidad de renovarlo todos los años. Competitivo: por su diseño financiero y su tasa de interés, el Crédito Corriente para PyMES es la financiación de mediano y largo plazo más competitiva para las empresas. Conveniente: sólo paga intereses por lo que utiliza, sin ningún otro gasto adicional. Ideal: para las PyMEs, ya que una de sus finalidades es utilizarlo para el giro comercial de la empresa. 5

6 Crédito Corriente. Cuadro de marcha Acuerdo Capital Intereses Interés Capital Acuerdo

7 Crédito Corriente. Cuadro de marcha Interés Capital Intereses Capital 7

8 Leasing Marco regulatorio. Ley de Leasing N º , sancionada el 10 de mayo del 2.000, y reglamentada por el Dto 1038/2000. Ley /94, Ley de financiamiento de la vivienda y la construcción. Marco tributario fue reglamentado por los Decretos del PEN Nros. 627/96 (del 18 de Junio de 1996) y 873/97 (del 1º de septiembre de 1997) Anteriormente, no existía regulación legal para esta figura, a pesar de que se la mencionaba en las leyes de entidades financieras y El leasing presentaba un desarrollo incipiente por la falta de un marco regulatorio e impositivo que facilitara su expansión. Los cambios en la legislación definieron un marco que sentó las bases para operar en leasing con seguridad legal e impositiva. Art. 1º Concepto: En el contrato de Leasing el dador conviene transferir al tomador la tenencia de un bien cierto y determinado para su uso y goce, contra el pago de un canon y le confiere una opción de compra por un precio. 8

9 Proceso 1. Cliente elije un proveedor y Negocia precio, forma de pago, plazo de entrega, y obtiene una factura Pro-forma. 2. Plazo mínimo de la operación debe ser superior al 50% de la vida útil del bien. Entrega la Pro-forma. 3. Cliente firma el contrato de Leasing y lo devuelve al Banco. El contrato incluye la pro-forma, el Banco envía orden de compra. 4. El proveedor informa al Banco la disponibilidad del bien y emite factura definitiva. 5. El Banco compra el bien al proveedor según lo pactado por el cliente, y asegura el mismo. 6. El Proveedor le entrega el Bien al cliente. Banco Cliente Leasing Proveedor 9

10 Leasing Ventajas Impositivas Impuesto a las Ganancias: los importes pagados en concepto de canon se imputan a resultados (deducibles de IG). Se produce de esta manera la amortización acelerada del bien durante el período contractual, excluyendo el valor residual. De esta manera se considera como un gasto casi todo el valor del bien en el plazo del contrato. IVA: La empresa no paga el 21% ó 10,5% al inicio, sino a medida que paga los cánones (al no comprar el equipo no paga ni aumenta su crédito fiscal). IVA AUTOMOVILES: Permite computar el IVA como Crédito Fiscal hasta $ Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta o Bienes Personales: No se computa el valor de la inversión a efectos del cálculo del impuesto Límite a la deducibilidad de Intereses (IG) Se deduce el canon y no el interés, por lo que no se encuentra sujeto al test de deducibilidad de intereses. 10

11 Leasing Por qué las empresas toman Leasing MANEJO DE CAJA Menores Costos al inicio. Pagos mensuales más bajos. Mejora el flujo de caja. BENEFICIOS IMPOSITIVOS Deducibilidad del 100% canon como gasto. Diferimiento del pago del IVA durante el contrato. ACTUALIZACION TECNOLOGICA Transfiere el riesgo residual. Opciones de Up-grades. 11

12 Leasing Por qué las empresas toman Leasing FINANCIACION FUERA DE BALANCE Ingresos Mejorados. Mejora ratios financieros. Evita activos inmovilizados. ASPECTOS FINANCIEROS Evita el presupuesto de inversión. Autorizado según atribuciones de gastos. Fuente alternativa de financiamiento. Propiedad eventual. FLEXIBILIDAD Y CONVENIENCIA 12

13 Descuento de Documentos Descuento de Documentos Descuento tradicional Descuento de cheques de pago diferido (CPD) por parte de una empresa con recurso a su límite de crédito. Dentro de este segmento está la posibilidad de descontar CPD afectando el límite de una Cía. Corporativa y acreditar los fondos en la Pyme (descuento Sin Recurso) Programas Vendor. Programa de financiamiento a grandes empresas mediante el descuento de la cartera de CPD recibido de sus clientes. Estos descuentos se realizan en forma recurrente (semanal, mensual, etc.) Programas Compror. Programa de financiamiento masivo a proveedores de grandes empresas mediante el descuento de CPD emitidos por Standard Bank S.A: o cualquier otro banco del sistema financiero. Este producto está destinado a brindar capital de trabajo a las empresas PyMES y/o personas físicas mediante el descuento de CPD emitidos por nuestro sistema de Pago a Proveedores. A su vez, le permite a sus proveedores descontar esos CPD desde su PC vía Internet con acreditación de los fondos en una cuenta en Standard Bank S.A. o en otro banco. 13

14 Descripción SGR (Soc. de Garantías Reciprocas) Constituir un Fondo de Riesgo para otorgar garantías al crédito bancario de PYMES, y brindarles asesoramiento técnico. Las SGR se forman con por lo menos 120 socios partícipes y 1 socio protector, que deberá tener el 50% del Capital Social cada uno (mínimo $240M). Beneficios para los Socios Participes: Mejorar el acceso al crédito. Reducción de los requerimientos de garantías. Bajar la tasa de interés o estirar los plazos de los créditos de las PyMES. Mejora el desempeño de las PyMES en las áreas de management, calidad y tecnología. Beneficios para los Socios Protectores: Exención impositiva a las contribuciones al fondo de riesgo. Rentabilidad de los aportes al fondo de riesgo para el socio protector. La utilidad que generen el otorgamiento de las garantías, también están exentas del Impuesto a las Ganancias. Oportunidades de inversión derivadas de un conocimiento de empresas a las que de otro modo no tendrían acceso a estos créditos con estas condiciones. Socio Protector Fondo de Riesgo Socio Participe Garantiza Préstamos a Socios partícipes Préstamos a proveedores Y/O Clientes 14 SBA

15 Circuito de una operación Vendor. Standard Bank cierra acuerdos con proveedores de maquinarias para financiar a sus clientes con condiciones preferenciales. Programas Vendor SBA paga la factura al proveedor con depósito en la cuenta de la empresa en SBA, El préstamo es activado y el cliente recibe la maquinaria del distribuidor. Los proveedores de maquinaria comunican el acuerdo a su cadena de distribución. Los oficiales de SBA se contactan con el distribuidor local. 15 El productor toma contacto con el distribuidor. Si hay necesidad de financiamiento el distribuidor refiere la transacción al oficial del SBA más próximo. La transacción es pre-aprobada en 48hs. El oficial completa la carpeta crediticia con el cliente y dentro de los 5 días la transacción es aprobada. El cliente procede a la firma de la documentación.

16 Standard Bank apoya constantemente programas que alienten el desarrollo productivo de las micro, pequeñas y medianas empresas y facilita su acceso a mejores financiaciones para lograr niveles crecientes de competitividad y nuevos negocios. Programa Estímulo al Crecimiento. Programas de financiamiento. El Banco forma parte del PEC, desarrollado por la SSEPyME y DR de la Nación. A través de este proyecto, las entidades disponen de cupos de líneas de crédito para la financiación de Capital de Trabajo o adquisición de Bienes de Capital de origen nacional y Proyectos Productivos de Investigación y Desarrollo con un subsidio sobre la tasa de interés, a cargo del Estado Nacional a través y a través de la SEPyME. Definición: Son líneas de asistencia crediticia para las MIPyMES destinadas a financiar proyectos de inversión con los siguientes destinos: Adquisición de Bienes de capital Constitución de Capital de Trabajo. Subsidia la tasa hasta un 8% según la disposición / Plazo / Región. Dirigido a Pymes que califiquen como tales según la Disp. 147/06 El porcentaje de financiación va entre el 70% y 80% también según la disp. / Plazo / Región. Standard Bank obtuvo cupos de crédito en 10 llamados licitatorios de las 27 que hubo desde 2003 hasta la fecha y otorgo créditos a este segmento de clientes por $26.2MM Actualmente no tenemos líneas vigentes. 16

17 Programa Global de Créditos Programas de financiamiento. El BID Banco Interamericano de Desarrollo otorgo a la Nación Argentina un préstamo destinado a la concesión de créditos para Empresas que realicen actividades de producción primaria o industrial, comercial o de prestación de servicios. El mismo fue ejecutado por a través de UCP de la SSEPyME y DR y en el que también participaban como agente financiero el B.C.R.A, y las entidades financieras. Principales características: Destino: Adquisición de Bienes de Capital tangibles o intangibles. Compra o refacción de inmuebles relacionados con la actividad de la empresa. Cualquier otra erogación no corriente que estuviera relacionada con el proyecto. Monto u$s388mm. Plazos de 3 a 10 años. Tasas de interés 8.9%. Standard Bank fue una de las 28 entidades que participo activamente de este programa, con una colocación de $58MM en 155 operaciones. El programa se encuentra suspendido por falta de fondos a los 5 meses de iniciado el mismo. 17

18 Programas de financiamiento. Fondo Provincial para la transformación y el crecimiento de Mendoza La provincia de Mendoza convoco a las entidades a un llamado a licitación con el objetivo de adjudicar cupos de crédito con tasa subsidiada por la Administradora Provincial del Fondo. Principales características: Cupo total: $200MM. Destino: financiar inversiones, Capital de trabajo y Pre-financiaciones y Financiaciones de Exportación. Subsidio de tasas: hasta 6 puntos de la TNA ofrecida. Fecha de la licitación 24 de abril de Standard Bank Obtuvo cupos para este programa según el siguiente detalle: Adquisición de activos fijos por $10MM. a un plazo máximo de 60 meses. Pre-financiación y Financiación de exportaciones por USD1.5MM a 180días de plazo. 18

19 Programas de financiamiento. Programa de Créditos para el Desarrollo de la Producción y el empleo de la Prov de San Juan. La provincia de San Juan convoco a las entidades a participar de este programa con el propósito de mejorar la competitividad de las cadenas productivas de manera tal que se generen proyectos de inversión que serán financiados con los recursos del mismo. Principales características: Cupo total: U$S 34MM, de los cuales U$S son aportados por la provincia de San Juan y U$S por el BID Banco Interamericano de Desarrollo. Destinatarios MIPyMES según la Disp N 147/2006 de la SSEPyME y DR. Destino: Proyectos de Inversión, Capital de Trabajo y Asistencia Técnica. Tasas de Interés: se obtendrán según subastas de tasas pasivas. Moneda: Pesos. Plazo: hasta 15 años. Standard Bank participará de estas subastas de cupos de crédito que están pronto a realizarse. 19

20 Grupo Standard Bank Principales Características Su presencia internacional se extiende a 38 países, desde los principales centros financieros como Nueva York, Londres, Hong Kong, hasta las dinámicas economías de China, Rusia, Sudáfrica, entre otras. La Casa Central se encuentra en Johannesburgo, y las operaciones internacionales tienen base en Londres. Banco internacional con 145 años de trayectoria Activos totales: US$ millones Capitalización bursátil: US$ millones Más de sucursales en 38 países empleados; ATMs 20

21 Grupo Standard Bank Una alianza estratégica, un nuevo accionista Standard Bank Group y el Banco de Industria y Comercio de China (ICBC) cerraron un alianza estratégica por el cual el último adquirió el 20% del capital accionario de Standard Bank Group ICBC es el Banco más grande del mundo en términos de capitalización bursátil (US$ 272,000 millones), es el Banco más grande de China con 17% de mercado en términos de activos, lidera el ranking de préstamos, depósitos, clientes y sucursales 21

22 Standard Bank Argentina Principales Características Banco Universal empleados AR$ 9.982m activos Ranking en Bancos privados: # 8 en Depósitos; # 8 en Préstamos Sector Privado Clientes: Más de individuos y más de empresas 90 sucursales (presencia en 16 de las 23 provincias), 269 ATMs, 314 QDBs AR$ 1.200m AUM Fondos Comunes de Inversión La penetración de SBA en el segmento Pyme, a fines del 2007 fue de un 31.2% de su cartera, correspondiente al segmento privado no financiero. Fundación Standard Bank Standard Bank está exitosamente presente desde 1998 en la Argentina financiando proyectos de corporaciones multinacionales y destacadas empresas y bancos del país. El capital accionario de Standard Bank Argentina esta conformado de la siguiente manera: Standard Bank London Holdings Plc 76,68% Holding W-S de Inversiones SA 23,32% Abril

23 23 Muchas Gracias

24 Nota: El material del Seminario podrá consultarse en el web-site de ABA ( 24

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