Informe Venezuela 21 de mayo de 2012

Transcripción

1 Informe Venezuela Resumen Ejecutivo Al día, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en pbs presentando una variación de -36 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior (Ver Pág. 4). Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día 21 de mayo de 2012 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,25% con una variación de +192,80 pbs. Las Reservas Internacionales al 17 de mayo de 2012 se ubicaron en millones de US$, de los cuales 3 millones de US$ corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 7). La cotización del EUR al cierre del día 21 de mayo de 2012 se ubicó en 1,2818 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 92,57 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 107,42 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 105,93 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 104,66 US$.

2 Informe Venezuela Indicadores EMBI ,190 Bono Global ,66 US$ Petróleo Venezolano 16,42% TAM 4,29 / 4,30 Bs-US Dólar 1,2818 USD/EUR Precio de la cesta Opep bajó 1,81% y se ubicó en 105,16 dólares por barril Caracas, 21 de mayo El precio del barril de crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (Opep) registró el viernes un descenso de 1,81% (1,94 dólares) al pasar de 107,10 dólares a 105,16 dólares, informó este lunes el grupo petrolero a través de un comunicado. Este es nivel más bajo que ha registrado el barril de referencia Opep en el transcurso de 2012, el cual, de acuerdo con analistas del sector, se ha visto presionado a la baja por las incertidumbres que genera la crisis económica que atraviesan Grecia y la Zona Euro. El precio más alto alcanzado por este crudo se produjo en julio de 2008, cuando se ubicó en 147 dólares por barril, mientras que en el primer trimestre de 2012 promedió un precio por barril de 117,40 dólares. La cesta Opep incluye 12 tipos de crudo: el argelino Saharan Blend, el iraní Iran Heavy, el iraquí Basra Light, el Kuwait Export, el libio Es Sider, el nigeriano Bonny Light, el Qatar Marine, el saudita Arab Light, el Murban de los Emiratos Arabes Unidos, el Merey de Venezuela, el angoleño Girassol y el Oriente de Ecuador. AVN

3 Mercados Emergentes HOY AL Variación AL Variación Diaria Concepto 21-May May Abr-12 4 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 4,289 4,289 0,00 4,289 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 104,66 104,66 0,00 113,58-8,92 Cesta OPEP 105,93 105,16 0,77 116,46-10,53 West Texas Intermediate 92,57 91,48 1,09 103,05-10,48 Brent 107,42 109,09-1,67 118,69-11,27 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 83,607 83,057 54,99 88, ,80 Argentina Boden ,924% 12,284 12,282 0,20 12,310-2,59 Brasil Globales 27-10,125% 168, ,625 38,49 168,915-90,50 Brasil Brady C , ,500-7,50 122,090-66,50 Colombia Globales 27-8,375% 127, , ,20 127,403-27,80 México Globales 26-11,50% 186, , ,49 187,003-32,49 Venezuela Globales 13-10,75% 103, ,128-4,99 104, ,00 Venezuela Globales 14-8,5% 98,602 97,875 72,70 101, ,10 Venezuela Euro ,00% 90,000 90,00 0,00 111, ,00 Venezuela USD 20165,75% 86,880 86,40 48,49 88,82-193,50 Venezuela Globales 18-13,625% 104, ,25-115,00 109,17-507,30 Venezuela Globales 18-7,00% 77,770 77,17 60,49 82,50-473,00 Venezuela USD ,750% 78,628 77,29 133,79 83,70-506,99 Venezuela USD ,00% 68,445 68,09 35,99 73,83-538,00 Venezuela USD ,75% 97,768 97,13 64,30 104,92-715,50 Venezuela USD ,00% 77,835 77,00 83,19 84,25-641,50 Venezuela USD ,250% 72,477 71,75 72,70 79,05-657,29 Venezuela USD ,65% 69,035 68,19 84,49 75,25-621,50 Venezuela USD ,75% 88,352 87,00 135,20 97,00-864,80 Venezuela Globales 27-9,25% 79,190 77,52 166,70 85,90-671,30 Venezuela USD ,25% 76,678 74,75 192,80 82,10-542,20 Venezuela USD ,95% 89,053 87,30 175,30 97,58-852,50 Venezuela Globales 34-9,375% 76,040 75,52 51,70 81,88-583,79 Venezuela USD 38-7,00% 64,365 63,67 69,99 69,25-488,80 PRECIO BONOS PDVSA PDV ,9% 87,783 86,67 111,00 89,66-187,90 PDV ,00% 80,704 79,16 154,49 82,16-146,00 PDV ,125% 75,288 73,28 201,29 77,65-236,20 PDV ,25% 71,958 69,90 206,09 76,18-421,70 PDV ,50% 82,969 81,43 153,99 87,87-490,50 PDV ,75% 94,625 92,64 198,69 99,29-466,50 PDV ,375% 56,313 54,85 145,90 59,00-268,19 PDV ,50% 55,279 53,91 137,10 69, ,40 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 17/05/ /05/2012 Diaria 20/04/ semanas F.E.M. (MMUS$) B.C.V. (MMUS$) Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) PRODUCTO INTERNO BRUTO TRIMESTRAL Variación (%) I2012/I2011 5,6 IV2011/IV2010 4,9 III2011/III2010 4,4 II2011/II2010 2,6 Bolsa de Valores de Caracas. IBC , , ,31 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 11/05/ /05/2012 Semanal (pbs) 13/04/ semanas Tasa Activa Promedio (Semana Anterior) 16,42 16,22 20,00 17,40-97,99 Tasa Pasiva 90 días (Semana Anterior) 14,50 14,50 0,00 14,50 0,00 Spread de Tasas (Semana Anterior) 1,92 1,72 20,00 2,90-97,99 INFLACION 2011 (%) Abril, 2012 Marzo, 2012 Mensual 0,8 0,9 Acumulada en el Año 4,4 3,5 Fuente: Bloomberg, BCV. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del día y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza, presentando mayor movimiento el Venezuela USD ,25% con una variación de +192,80 pbs.

4 Riesgo País Indicador de Riesgo País EMBI+ Variación % Diaria Venezuela -3,24% Colombia 0,00% Brasil -0,44% Argentina 0,18% México -2,05% Peru -1,02% Embi+ -0,78% -2,68% pbs Variación Venezuela -36 Variación EMBI Global -31 pbs EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERU EMBI MEXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al día 21 de mayo de 2012 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en puntos (-3,24%); Colombia 186 puntos (0,00%); Brasil 224 puntos (-0,44%); Argentina puntos (+0,18%); México 191 puntos (-2,05%); Perú 195 puntos (-1,02%) y el EMBI+ 380 puntos (-0,78%). pbs 2000 EMBI Global Diversificado JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al día 21 de mayo de 2012 cerró en puntos básicos con una variación de -31 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior.

5 Mercado Petrolero Precios Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezolana US$/Barril 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 107,42 105,93 104,66 92,57 80,00 70,00 Fuente: Bloomberg BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al día en 92,57 US$ por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 107,42 US$ por barril, la canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 105,93 US$ por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 104,66 US$.

6 Mercado Cambiario MMUSD Reservas Internacionales y Tipo de Cambio FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs./USD 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Reservas BCV: MM USD Reservas FEM: 3 MM USD Total Reservas: MM USD Fuente: BCV al 17/05/2012

7 Mercado Monetario Tasas de Interés Activa y Pasiva 6 principales bancos ,42 % , ,92 Fuente: BCV al 11/05/2012 ACTIVA PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas

8 Rendimiento de Bonos Externos HOY AL AL 21-May May-12 Variación 20-Abr-12 Variación RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) puntos base puntos base Argentina Boden ,00% 13,49 13,688-19,40 11, ,40 Brasil Globales 27-10,125% 4,00 4,017-1,70 3,965 3,50 Brasil Brady C ,34 0,324 1,90 0,388-4,50 Colombia Globales 27-8,375% 5,44 5,528-9,10 5,419 1,80 México Globales 26-11,50% 3,48 3,624-14,00 3,488-0,40 Venezuela Globales 13-10,75% 8,58 8,571 1,10 7, ,80 Venezuela Globales 14-8,5% 9,30 9,756-45,50 8, ,60 Venezuela Euro ,00% 11,09 11,086 0,60 2, ,00 Venezuela USD ,75% 10,20 10,371-17,10 9,408 79,20 Venezuela Globales 18-13,625% 12,82 12,607 20,80 11, ,50 Venezuela Globales 18-7,00% 12,15 12,418-27,20 10, ,50 Venezuela USD ,750% 12,34 12,648-31,00 11, ,00 Venezuela USD % 12,13 12,216-8,70 10, ,20 Venezuela USD ,75% 13,21 13,331-12,50 11, ,00 Venezuela USD ,00% 12,91 13,079-17,40 11, ,20 Venezuela USD ,250% 12,80 12,971-17,00 11, ,50 Venezuela USD ,65% 12,65 12,835-18,50 11, ,30 Venezuela USD ,75% 13,67 13,943-27,00 12, ,10 Venezuela Globales 27-9,25% 12,35 12,655-30,20 11, ,80 Venezuela USD ,25% 12,77 13,144-37,60 11,820 94,80 Venezuela USD ,95% 13,62 13,923-30,80 12, ,80 Venezuela Globales 34-9,375% 12,70 12,795-9,70 11,743 95,50 Venezuela USD 38-7,00% 11,35 11,474-12,40 10,534 81,60 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDV ,00% 12,27 12,910-63,70 11,575 69,80 PDV ,125% 12,86 13,542-68,10 11, ,30 PDV ,25% 13,44 14,135-69,90 11, ,40 PDV ,50% 13,143 13,532-38,90 11, ,20 PDV ,75% 13,88 14,242-36,10 12,955 92,60 PDV ,375% 11,70 12,032-33,20 10,843 85,70 PDV ,50% 10,76 11,026-27,10 10,143 61,20 Fuente: Bloomberg Diaria Mes

9 Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de acuerdo a metodología del Ministerio del Poder Popular de Planificación y Finanzas Evolución de la Curva de Rendimiento USD Rend (%) 14,00 13,00 12,00 11,00 12,607 12,815 10,371 13,144 12,971 13,331 12,648 12,801 12,768 12,338 13,206 12,655 13,079 12,216 12,650 12,835 12,905 12,129 12,353 13,615 13,923 12,698 12,795 11,350 11,474 10,00 10,200 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 8,571 8, Años Fuente: Bloomberg 21/05/ /05/2012 Logarítmica (21/05/2012) Logarítmica (20/05/2012)