Estados Financieros Intermedios. DnB NOR BANK, AGENCIA EN CHILE

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1 Estados Financieros Intermedios DnB NOR BANK, AGENCIA EN CHILE Santiago, Chile 1

2 Índice Página Estados de situación financiera 3 Estados de resultados 4 Estados de resultados integrales 5 Estados de cambios en el patrimonio 6 Estados de flujos de efectivo 7 Condensados 1. Información general Antecedentes de la institución Principales criterios contables 9 2. Cambios contables 9 3. Hechos relevantes 9 4. Segmentos de operación Efectivo y equivalente de efectivo Estacionalidad o Carácter Cíclico de las transacciones del período intermedio Contingencias y compromisos Obligaciones con Bancos Patrimonio Provisiones y deterioro por riesgo de crédito Operaciones con partes relacionadas Nuevos Procedimientos Contables Hechos posteriores 25 2

3 ACTIVOS DnB NOR Bank ASA - Agencia en Chile Estados de Situación Financiera Intermedios al 30 de septiembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 ( cifras en millones de pesos) Nota Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso - - Instrumentos para negociación - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Contratos de derivados financieros - - Adeudado por bancos - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - Inversiones en sociedades - - Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista - - Operaciones con liquidación en curso - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - Depósitos y otras captaciones a plazo - - Contratos de derivados financieros - - Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos - - Otras obligaciones financieras - - Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO De los propietarios del Banco: Capital Reservas 9 (331) (331) Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Resultados retenidos de ejercicios anteriores 9 (25.051) (16.687) Utilidad (Pérdida) del ejercicio (8.316) Menos: Provisión para dividendos mínimos - - Interés no controlador - - TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

4 Estados de Resultados Intermedios Por el periodo comprendido entre el 01 de enero y el 30 de sept. de 2011 y 2010 (cifras en millones de pesos) Nota Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes (634) (204) Ingresos netos por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones - - Ingresos netos por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras - - Utilidad (pérdida) de cambio, neta (5.560) Otros ingresos operacionales - - Total ingresos operacionales (4.382) Provisiones por riesgo de crédito ( 3.663) ( 155) INGRESO OPERACIONAL NETO (4.537) Remuneraciones y gastos del personal (1.001) (650) Gastos de administración (1.388) (842) Depreciaciones y amortizaciones (97) (98) Deterioros - - Otros gastos operacionales - - TOTAL GASTOS OPERACIONALES (2.486) (1.590) RESULTADO OPERACIONAL (6.127) Resultado por inversiones en sociedades - - Resultado antes de impuesto a la renta (6.127) Impuestos a la renta - - Resultado de operaciones continuas (6.127) Resultado de operaciones descontinuadas - - UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO (6.127) Atribuible a: Propietarios del Banco (6.127) Interés no controlador - - Utilidad por acción atribuible a los propietarios del Banco: (6.127) Utilidad básica - - Utilidad diluida - - 4

5 Estados de Resultados Integrales Intermedios Por el ejercicio comprendido entre el 01 de enero y el 30 de sept. de 2011 y 2010 (cifras en millones de pesos) Ingresos operacionales neto (4.382) Total gastos operacionales (2.486) (1.590) RESULTADO OPERACIONAL (6.127) Resultado antes de impuesto a la renta (6.127) Impuesto a la renta - - Resultado de operaciones continuas (6.127) Resultado de operaciones discontinuadas UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO (6.127) Cobertura contable de flujo de efectivo - - Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta - - Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales - - TOTAL OTROS RESULTADOS INTEGRALES (6.127) Atribuible a: Propietarios del Banco (6.127) Interés no controlador - - 5

6 Estados de Variación Patrimonial Neto Por el periodo comprendido entre el 01 de enero y el 30 de sept. de 2011 y 2010 (cifras en millones de pesos) Capital pagado Otras reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio Interés no controlador Dividendos provisorios Patrimonio Total Saldos al 01 de enero de (331) (16.687) (8.316) Aportes de capital Aplicación resultado ejercicio anterior - - (8.316) Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio - - (48) (48) Revalorización del capital propio Utilidad/(Pérdida) del ejercicio Saldos al 30 de septiembre de (331) (25.051) Capital pagado Otras reservas Resultados acumulados Resultado del ejercicio Interés no controlador Dividendos provisorios Patrimonio Total Saldos al 01 de enero de (331) 320 (16.950) Aportes de capital Aplicación resultado ejercicio anterior - - (16.950) Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio - (57) (57) Revalorización del capital propio Utilidad/(Pérdida) del ejercicio (6.127) - - (6.127) Saldos al 30 de septiembre de (388) (16.630) (6.127)

7 Estados de Flujo de Efectivo Por el periodo comprendido entre el 01 de enero y el 30 de sept. de 2011 y 2010 (cifras en millones de pesos) Flujo Originado por Actividades de la Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio (6.127) Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Impuestos diferidos - - Diferencias de cambio (12.297) Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos (2.195) (1.178) Aumento neto en colocaciones (56.037) (28.949) Aumento (Disminución) neto de inversiones - (4.603) Disminución (Aumento) neto de otros activos y pasivos Aumento (Disminución) neto de acreedores en cuentas corrientes - - Otros cargos (abonos) que no representan flujos de efectivo (183) Aumento (Disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo - - Flujo neto originado por actividades de la operación (46.543) (34.992) Flujo originado por actividades de inversión Compras de activo fijo - - Compras de activo fijo en leasing - - Ventas de activo fijo - - Inversión en sociedades - - Flujo neto originado por actividades de inversión - - Flujo originado por actividades de financiamiento Aumento (Disminución) de préstamos del exterior Aumento (Disminución) de otros pasivos de corto plazo - - Aportes de Capital - - Flujo neto originado por actividades de financiamiento Flujo neto total del ejercicio (15.451) (28.078) Efecto de inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente - - Variación efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio (15.451) (28.078) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente

8 NOTA Información General Con fecha 27 de mayo de 2008, DnB NOR Bank ASA - Agencia en Chile, se constituyó como sociedad en Chile. Con fecha 29 de mayo del 2008, la Institución solicitó el respectivo permiso ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para establecer una sucursal en el país, asignando un capital equivalente a la conversión en moneda nacional de US$ Posteriormente, con fecha 26 de junio del 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras procedió a comunicar, según Resolución Nro. 128, la autorización a establecer una sucursal en Chile. Finalmente, con fecha 9 de enero del 2009, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras autorizó el inicio de actividades comerciales, cuyo plazo de inicio debía ser a más tardar el día 30 de enero del La Administración del Banco DnB NOR BANK ASA, comunicó con fecha 23 de enero del 2009, que el inicio de actividades será a partir del día 30 de enero del 2009, mediante carta autorizada. Con fecha 11 de junio de 2009, se protocolizó un aumento de capital ascendente a US$ para DnB NOR BANK, Agencia en Chile. Posteriormente, con fecha 21 de julio de 2009, se protocolizó la autorización según Resolución Nro.167 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, para el aumento de US$ De acuerdo a lo anterior, el capital del Banco a la fecha, asciende a US$ La Matriz del Banco es DnB NOR Bank ASA, en Noruega. Giro: Con fecha 3 de julio del 2008, la Institución procedió a registrar y solicitar ante el Servicio de Impuestos Internos, su inicio de actividades como empresa de giro bancario. Domicilio: El domicilio Social de DnB NOR BANK ASA, Agencia en Chile está ubicado en calle Magdalena 140, piso 19, oficina 1902, Comuna de Las Condes, Santiago. 8

9 NOTA Principales Criterios Contables Utilizados Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia en el citado compendio de normas, y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera (NIIF) acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Por lo tanto, el Banco declara que la información financiera al primer trimestre de 2011 y 2010 se ha extraído de los estados financieros correspondientes a dichas fechas, elaborados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 34, Información Financiera Intermedia Nota 2 - Cambios Contables Los principales criterios contables utilizados en la elaboración de los presentes estados financieros son consistentes con los aplicados en los estados financieros de los ejercicios 2009 y 2010, tomando en consideración las nuevas normas contables e instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que entraron en vigencia durante el año NOTA 3 - Hechos Relevantes Durante el ejercicio 2010, no existen hechos relevantes de carácter público que requieran ser revelados en los presentes estados financieros. Durante el ejercicio 2011, los hechos relevantes de carácter público que requieran ser revelados en los presentes estados financieros, corresponde al cambio de Gerente General, durante el mes de Abril de 2011, informado por Hecho esencial a la Superintendencia de Bancos e Instituciones financieras. 9

10 NOTA 4 - Segmento de Operación a) Segmentos Dada la reciente formación del Banco en Chile, esté solo ha identificado un segmento de negocios reportable de acuerdo a lo indicado en la NIIF 8: Banca Corporate: Son en su generalidad empresas líderes en su sector de actividad, y en este contexto, se definió como estrategia comercial para la Agencia en Chile, operar con compañías líderes en los sectores de Acuacultura, Pesca, Energía y Navieras. Los clientes Corporativos requieren un alto nivel de sofisticación y por lo tanto, son atendidos por un equipo de especialistas en relaciones comerciales. La oferta de productos que el Banco tiene para los clientes corporativos se relaciona principalmente con préstamos comerciales. Cabe señalar que el Banco inició con fecha 30 de enero de 2009 sus operaciones bancarias, por lo cual al cierre del tercer trimestre de 2011, sus operaciones aún se limitan sólo a un número limitado de créditos pero la cartera de créditos ha incremento en término de volúmenes. 10

11 NOTA 4 - Segmento de Operación (continuación) b) Resultados Capital/ Corporate Retail Tesorería Soporte Otros Total Año 2011 Total ingresos operacionales (*)(**) Total gastos operacionales más gastos de riesgo (4.297) (2.486) (6.783) Resultado operacional (1.468) Resultado por inversiones en sociedades Impuesto a la renta Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuas Utilidad (pérdida) del ejercicio (1.468) (*) Se han presentado como parte de los ingresos operacionales, en la columna Otros, los ingresos por intereses generados de las inversiones en cuentas corrientes disponibles en casa matriz, los que al 30 de septiembre de 2011 alcanza los M$ 166. (**) Se han presentado como parte de los ingresos operacionales, en la columna Otros, los resultados relacionados con las utilidades (pérdidas) de cambio neta, las que al 30 de septiembre de 2011 alcanza los M$

12 NOTA 4 - Segmento de Operación (continuación) Capital/ Corporate Retail Tesorería Soporte Otros Total Año 2010 Total ingresos operacionales (*)(**) (5.560) (4.178) Total gastos operacionales más gastos de riesgo (359) (1.590) (1.949) Resultado operacional (7.150) (6.127) Resultado por inversiones en sociedades Impuesto a la renta Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuas Utilidad (pérdida) del ejercicio (7.150) (6.127) (*) Se han presentado como parte de los ingresos operacionales, en la columna Otros, los ingresos por intereses generados de las inversiones en depósitos a plazo tomados en casa matriz, los que al 30 de septiembre de 2010 alcanza los M$ 339. (**) Se han presentado como parte de los ingresos operacionales, en la columna Otros, los resultados relacionados con las utilidades (pérdidas) de cambio neta, las que al 30 de septiembre de 2010 alcanza los M$ (5.560). 12

13 NOTA 4 - Segmento de Operación (continuación) c) Activos Año 2011 Corporate Retail Tesorería Capital/Soporte Otros Total Activos por segmentos Activos no incorporados en segmentos Total activos Año 2010 Corporate Retail Tesorería Capital/Soporte Otros Total Activos por segmentos Activos no incorporados en segmentos Total activos

14 NOTA 5 - Efectivo y Equivalente de Efectivo a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, y su conciliación con el estado de flujo de efectivo al, es el siguiente: Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales - - Depósitos en el exterior (*) Subtotal efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas - - Instrumentos financieros de alta liquidez - - Contratos de retrocompra - - Total efectivo y equivalente de efectivo El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. El Banco no mantenía operaciones con liquidación en curso al 30 de septiembre de 2011 y (*) Corresponden a depósitos y cuentas corrientes mantenidos con entidades relacionadas al Banco en el extranjero. NOTA 6 - Estacionalidad o Carácter Cíclico de las transacciones del período intermedio Dadas las actividades a las que se dedican el Banco, las transacciones del mismo no cuentan con un carácter cíclico o estacional. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos en las presentes notas explicativas a los Estados Financieros Intermedios correspondientes al período de nueve meses terminados el. 14

15 NOTA 7 - Contingencias y Compromisos a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance : El Banco no registra cuentas de orden fuera de balance, saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro, dado que al 30 de septiembre de 2011 y 2010 el Banco no mantenía vigente este tipo de crédito u operaciones. b) Juicios y procedimientos legales b.1) Contingencias judiciales normales de la industria A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación con operaciones propias del giro. b.2) Contingencias por demandas en Tribunales significativas. A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen demandas en Tribunales. c) Garantías otorgadas por operaciones A la fecha, DnB NOR Bank ASA - Agencia en Chile no ha entregado garantías a favor de terceros. d) Créditos y pasivos contingentes Al, el Banco no mantenía créditos o pasivos contingentes que revelar. e) Otras Contingencias o responsabilidades Al, el Banco no mantenía otras contingencias que revelar. 15

16 NOTA 8 - Obligaciones con Bancos Al cierre de los estados financieros del 2011 y 2010, la composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente: Préstamos obtenidos de entidades financieras y Banco Central de Chile: Otras obligaciones con el Banco Central de Chile - - Subtotal - - Préstamos de Instituciones Financieras del país Obligaciones con Bancos del país - - Subtotal - - Préstamos de Instituciones Financieras en el exterior DnB NOR Bank Oslo Norway Otras obligaciones con el exterior - - Subtotal Total NOTA 9 - Patrimonio a) Capital social y acciones preferentes Al, el Banco no presenta acciones pagadas, por tratarse de una agencia de un Banco extranjero. b) Dividendos Durante el período terminado al, no se han distribuido dividendos. c) Composición de la utilidad diluida y utilidad básica Al, el Banco no revela esta información dado que ha presentado pérdidas acumuladas al cierre de cada ejercicio. d) Aumentos de Capital Con fecha 15 de abril de 2009, se completó el capital asignado en permiso inicial de constitución como Banco en Chile. En esta oportunidad el aumento de capital fue la suma en dólares americanos de US$ , equivalentes en pesos chilenos a un monto de $

17 NOTA 9 - Patrimonio (continuación) Con fecha 11 de junio de 2009, se protocolizó un aumento de capital ascendente a US$ para DnB NOR Bank ASA, Agencia en Chile. Con fecha 21 de julio de 2009, se protocolizó la autorización según Resolución Nro.167 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, para el aumento de US$ Finalmente, se procedió a completar el aumento de US$ con fecha 29 de octubre de 2009, equivalentes a pesos chilenos de $ De acuerdo a lo anterior, el capital del Banco a la fecha, asciende a US$ NOTA 10 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito El movimiento registrado durante el ejercicio 2011, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue: Año 2011 Créditos Riesgo País Créditos y ctas por cobrar clientes Colocaciones Colocaciones comerciales para vivienda Colocaciones de consumo Créditos contingentes Total Constitución de provisiones - Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por constitución de provisiones Cargos por deterioro - Deterioros individuales Deterioros grupales Resultado por deterioros Liberación de provisiones - Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por liberación de provisiones Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro Resultado neto provisión por riesgo de crédito

18 NOTA 10 - Provisiones y Deterioro por Riesgo de Crédito (continuación) El movimiento registrado durante el ejercicio 2010, en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue: Año 2010 Créditos Riesgo País Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones Colocaciones Colocaciones comerciales para vivienda de consumo Créditos contingentes Total Constitución de provisiones - Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por constitución de provisiones Cargos por deterioro - Deterioros individuales Deterioros grupales Resultado por deterioros Liberación de provisiones - Provisiones individuales Provisiones grupales Resultado por liberación de provisiones Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro Resultado neto provisión por riesgo de crédito A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. 18

19 NOTA 11 - Operaciones con Partes Relacionadas Durante el año terminado al, las transacciones con entidades relacionadas son las siguientes: a) Créditos con partes relacionadas Al, no existen créditos otorgados a entidades relacionadas con la propiedad o gestión del Banco. b) Los saldos de otras operaciones con partes relacionadas al son los siguientes: ACTIVOS Efectivo y depósitos en Banco (Depósitos en el exterior - Nota 5) PASIVOS Obligaciones con Bancos (Obligaciones con banco - Nota 8) Otros pasivos (Cuentas y documentos por pagar ) c) Resultados de operaciones con partes relacionadas al es la siguiente: Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos Gastos Ingresos Gastos Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos y gastos por comisiones y servicios Utilidad y pérdida por negociación Utilidad y pérdida por otras transacciones financieras Resultados de cambio Gastos de apoyo operacional Otros ingresos y gastos Total d) Contratos con partes relacionadas DnB NOR Bank Agencia en Chile no presenta contratos con partes relacionadas. 19

20 NOTA 11 - Operaciones con Partes Relacionadas (continuación) e) Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: Remuneraciones Indemnizaciones por cese de contrato - - Otras prestaciones - - Total f) Conformación del personal clave Al 30 de septiembre de 2011, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma. Cargo N de ejecutivos Alta Administración y Directorio 4 4 Gerentes divisionales - - Gerentes de áreas 2 2 g) Términos y condiciones de transacciones con partes relacionadas Las transacciones con empresas relacionadas corresponden a operaciones normales del negocio, y se efectuaron en condiciones normales de mercado. Al, no se ha contabilizado ninguna provisión por los montos con transacciones con partes relacionadas. 20

21 NOTA 12 - Nuevos Procedimientos Contables A continuación se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los estándares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board (IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de marzo de 2011 y/o no tienen impacto para DnB NOR Bank, Agencia en Chile, según el siguiente detalle: NIIF 1 - Adopción por primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera - Hiperinflación El 20 de diciembre de 2010, el IASB emitió el documento Hiperinflación severa y eliminación de fechas fijas de la NIIF 1 Adopción por primera vez, de las Normas Internacionales de Información Financiera que modifica la NIIF 1, permitiendo a las entidades, cuya moneda funcional haya estado sujeta a una hiperinflación severa, utilizar el valor razonable como costo atribuido para los activos y pasivos presentados en la fecha de transición a las NIIFs. Adicionalmente, las referencias al 1 de enero de 2004 mantenidas en la regulación son reemplazadas por la fecha de transición y, por tanto, las entidades que adoptan por primera vez las NIIFs no deberán rehacer las transacciones que hayan ocurrido antes de la fecha de transición. Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de La Administración de Banco estima que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros. NIIF 7 - Instrumentos financieros: Información a revelar En octubre de 2010, el IASB emitió un conjunto de modificaciones para ayudar a los usuarios de los estados financieros a evaluar su exposición a las transferencias de activos financieros, analizar el efecto de sus riesgos en la situación financiera de la entidad y promover la transparencia, en particular sobre las transacciones que involucran la securitización de activos financieros. Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de La Administración de Banco estima que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros. 21

22 NOTA 12 - Nuevos Procedimientos Contables (continuación) NIIF 9 - Instrumentos financieros Pasivos financieros Con fecha 28 de octubre de 2010, el IASB incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de los pasivos financieros, manteniendo los criterios de clasificación y medición existentes en la NIC 39 para la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos en que la entidad haya utilizado la opción de valor razonable. Las entidades cuyos pasivos sean valorizados mediante la opción de valor razonable deberán determinar el monto de las variaciones atribuibles al riesgo de crédito y registrarlas en el patrimonio si ellas no producen una asimetría contable. Las entidades están obligadas a aplicar las modificaciones en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de La Administración de Banco estima que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición En noviembre de 2009, el IASB emitió la NIIF 9, "Instrumentos financieros", primer paso en su proyecto para reemplazar la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición". La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para clasificar y medir los activos financieros que están en el ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta nueva regulación exige que todos los activos financieros se clasifiquen en función del modelo de negocio de la entidad para la gestión de los activos financieros y de las características de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un activo financiero se medirá por su costo amortizado si se cumplen dos criterios: (a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un activo financiero para recibir los flujos de efectivo contractuales, y (b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos de principal e intereses. Si un activo financiero no cumple con las condiciones antes señaladas se medirá a su valor razonable. Adicionalmente, esta normativa permite que un activo financiero que cumple con los criterios para valorarlo a su costo amortizado se pueda designar a valor razonable con cambios en resultados bajo la opción del valor razonable, siempre que ello reduzca significativamente o elimine una asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el requisito de separar los derivados implícitos de los activos financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o valor razonable. 22

23 NOTA 12 - Nuevos Procedimientos Contables (continuación) Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición (continuación) La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que la entidad efectúe reclasificaciones de los activos financieros cuando la entidad modifica el modelo de negocio. Bajo la NIIF 9, todas las inversiones de renta variable se miden por su valor razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción de presentar directamente las variaciones del valor razonable en patrimonio en el rubro Cuentas de valoración. Esta designación se encuentra disponible para el reconocimiento inicial de un instrumento y es irrevocable. Los resultados no realizados registrados en Cuentas de valoración, provenientes de las variaciones de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado de resultados. La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero 2013, permitiendo su adopción con anterioridad a esta fecha. La NIIF 9 debe aplicarse de forma retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 01 de enero 2012, no necesita que se reformulen los períodos comparativos. A la fecha, ambas normativas aún no han sido aprobadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su aplicación. CINIIF 14 - El límite de un activo por beneficios definidos, obligación de mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción En noviembre de 2009, el IASB emitió modificaciones a la CINIIF 14 que permiten registrar como activo el pago anticipado cuando una entidad está sujeta a requerimientos de mantener un nivel mínimo de financiación y realice pagos anticipados de aportaciones para cubrir esos requerimientos. La modificación será de aplicación en períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de

24 NOTA 12 - Nuevos Procedimientos Contables (continuación) CINIIF 19 - Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio En noviembre de 2009, el IASB emitió el CINIIF 19 para regular contablemente la cancelación total o parcial de pasivos financieros mediante la emisión por la entidad deudora de instrumentos de patrimonio. La regulación aclara la contabilización de estas operaciones desde el punto de vista del emisor de los títulos, señalando que los instrumentos de patrimonio emitidos se deben valorar a valor razonable. Si no se pudiera calcular éste valor, se valorarán al valor razonable del pasivo cancelado. La diferencia entre el pasivo cancelado y los títulos de patrimonio emitidos se registrará en resultados. La norma será de aplicación para períodos anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010, permitiendo su aplicación previa. La Administración del Banco estima que esta regulación no tiene impacto sobre sus estados financieros. Mejoras a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFs) Como resultado del proyecto de mejora anual, en mayo de 2010 el IASB emitió un conjunto de modificaciones a algunas NIIFs específicas y a una Interpretación. Las modificaciones incluyen cambios contables para efectos de presentación, reconocimiento, medición y terminología, las se indican a continuación: - NIIF 3 Combinaciones de negocios - NIIF 7 Instrumentos financieros: Revelaciones - NIC 1 Presentación de estados financieros - NIC 27 Estados financieros consolidados y separados - CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes La mayoría de las modificaciones son aplicables para los ejercicios anuales que comienzan a partir del 1 de enero

25 NOTA 13 - Hechos Posteriores A juicio de la Administración de la Institución, entre el 31 de diciembre de 2010 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido otros hechos posteriores que pudieran tener efecto significativo en ellos, en la situación económica y financiera de la Institución. Patricio Bravo Contador Julio Deramond Gerente Operaciones 25