Queremos contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Informe Anual Santander Chile

Transcripción

1 Queremos contribuir al progreso de las personas y de las empresas 2014 Banco Informe Anual Santander Chile A

2 BANCO SANTANDER INFORME DE SOSTENIBILIDAD 2014 MEMORIA DE SOSTENIBILIDAD 2014 B

3 2014 Informe Anual Banco Santander Chile

4 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014

5 Queremos ser el banco líder y más valorado del país, poniendo al cliente al centro de nuestra razón de ser.

6 Informe Anual Santander Chile Hoy La solidez patrimonial del banco le ha permitido seguir creciendo y enfrentar adecuadamente los desafíos. 08 Reconocimientos 2014 Banco Santander fue destacado como referente en trasparencia, gobierno corporativo y sostenibilidad, entre otras áreas. 54 Avances del Plan Estratégico Santander busca transformarse en el mejor banco comercial, incrementando la vinculación, confianza y satisfacción de sus clientes GOBIERNO CORPORATIVO Carta del Presidente Directorio Fundamentos de Gobierno Corporativo Estructura Avances NUESTRO BANCO Carta del Gerente General Plan Estratégico Administración Áreas de Negocio ANÁLISIS DE LA GESTIÓN Entorno de los Negocios Avances del Plan Estratégico Análisis de Resultados Solidez de Balance Gestión del Riesgo 30 Accionistas

7 63 Cuidando el Ambiente Laboral 2014 fue un año en el que los índices de motivación, compromiso y satisfacción de los empleados tuvieron una puntuación elevada. 93 Educación Financiera El banco ha impulsado un plan de educación financiera para ayudar a los consumidores a tomar decisiones más informadas y contribuir a su bienestar. 98 Proveedores Banco Santander obtuvo por cuarto año consecutivo el Sello Pro Pyme, una señal de las buenas prácticas que ha fomentado con sus proveedores LA SOSTENIBILIDAD EN SANTANDER 101 BANCO SANTANDER EN EL MUNDO 109 INFORMACIÓN GENERAL 115 ESTADOS FINANCIEROS 88 Una Mirada de Largo Plazo 102 Santander en Apoyo a la Educación 104 Visión y Creación de Valor 93 Educación Financiera 106 Misión y Modelo de Negocio 95 Medio Ambiente 97 Santander y la Cultura 98 Proveedores

8 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 SANTANDER CHILE HOY Santander Chile Hoy Al 31 de diciembre de 2014 alcanzó: 50,3 US$ mil millones en activos 10,9% Ratio Core Capital 22,5% ROE Empleados 3,5 Millones de clientes Cajeros automáticos La alta participación de mercado, solidez patrimonial y rentabilidad alcanzada por Banco Santander, lo sitúan como una institución líder en la industria financiera. RANKING PARTICIPACIÓN DE MERCADO (al 31 de diciembre de 2014) 1 MMMUS$ Ranking Cuota de Mercado (%) 2 Activos totales 50,3 1 16,9 Préstamos totales 37,7 1 19,0 Préstamos a individuos 17,4 1 22,1 Utilidad atribuible a tenedores patrimoniales (MMUS$) 906,1 2 22,7 Cuentas corrientes (miles) ,7 ATMs ,5 Sucursales ,0 Empleados ,8 1. O última información disponible. 2. Fuente cuota: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Para préstamos excluye inversión de Corpbanca en Colombia. 3. Fuente: Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras a noviembre

9 Cifras Relevantes BALANCE Y RESULTADOS ($ millones) VAR. 14/13 BALANCE Colocaciones comerciales ,4% Colocaciones para vivienda ,9% Colocaciones de consumo ,6% Créditos y cuentas por cobrar a clientes ,3% Provisiones ( ) ( ) 15,2% Total colocaciones netas ,1% Inversiones financieras ,0% ACTIVOS TOTALES ,0% Depósitos totales ,4% Instrumentos de deuda emitidos ,3% Patrimonio ,3% RESULTADOS Ingreso financiero neto ,3% Comisiones netas (1,1%) Resultado operaciones financieras ,1% Ingresos operacionales ,4% Provisiones netas ( ) ( ) 2,9% Gastos de apoyo y otros gastos de operación ( ) ( ) 13,8% Resultado operacional ,7% UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO ,3% UTILIDAD ATRIBUIBLE A TENEDORES PATRIMONIALES DEL BANCO ,5% RENTABILIDAD Y EFICIENCIA Margen de interés neto 5,56% 4,98% + 58 PB Rentabilidad sobre patrimonio promedio 22,5% 20,0% PB Rentabilidad sobre activos promedio 1,91% 1,71% + 20 PB Eficiencia (costos / ingresos) 39,1% 40,4% PB Recurrencia (comisiones / costos) 38,6% 41,2% PB CALIDAD DE LA CARTERA Costo del crédito (gasto en provisiones / colocaciones) 1,64% 1,73% - 9 PB Cartera morosa / colocaciones 2,81% 2,91% - 10 PB Provisiones / colocaciones (pérdida esperada) 3,06% 2,89% + 17 PB Provisiones / cartera morosa (cobertura) 109,0% 99,2% PB CAPITALIZACIÓN Y ESTRUCTURA DEL CAPITAL Patrimonio efectivo / activos ponderados por riesgo 14,0% 13,8% + 19 PB Capital básico / activos ponderados por riesgo 10,9% 10,6% + 30 PB Capital básico / activos 7,9% 7,8% + 16 PB Colocaciones a clientes / depósitos totales 3 101,2% 102,9% PB Colocaciones a clientes / activos totales 74,9% 77,5% PB 1. No incluye créditos interbancarios. Bruto de provisiones. / 2. Incluye instrumentos para negociación e instrumentos disponibles para la venta. 3. Ajustado por porción de créditos financiados por instrumentos de deuda emitidos. 07

10 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 RECONOCIMIENTOS Reconocimientos 2014 El desempeño de Banco Santander fue distinguido en diversos ámbitos por prestigiosas instituciones a nivel nacional e internacional. 1 Empresa más Transparente del País_ primer lugar en Ranking de Transparencia Corporativa 2014, elaborado por la Facultad de Comunicaciones de la Universidad del Desarrollo, KPMG, Chile Transparente y la Consultora Inteligencia de Negocios (IdN). 2 Mejor Banco en Chile 2014_ elegido por la revista LatinFinance Líderes en Gobierno Corporativo y Sustentabilidad_ el primer Estudio Anual de Sustentabilidad e Inversiones Responsables de la Agenda de Líderes Sustentables 2020 (Alas 20), otorgó a Santander el primer lugar en la categoría Empresa Líder en Gobierno Corporativo y el tercer lugar en Empresa Líder en Sustentabilidad. Banco Santander fue la única empresa en la industria financiera en lograr dicho reconocimiento. 3 Top 5 entre Empresas más Admiradas_ Diario Financiero y PwC ubicaron a Banco Santander en el cuarto lugar entre las 10 Empresas Más Admiradas del País, por su destacado modelo de gestión

11 5 Premio 6 Global Finance_ por séptimo año consecutivo, Global Finance Magazine incluyó en su última premiación a Santander como ganador en la categoría World s Best Trade Finance Banks Best Place to Innovate_ reconocido como una de las 50 empresas que están gestionando en forma efectiva la innovación en Chile en la categoría Acción en el Ranking de Percepción de la InnovAcción 2014, que es realizado en conjunto por Best Place to Innovate, GfK Adimark y la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile. 8 9 Top 10 en RSE_ medalla de oro (9º lugar) en el Ranking Nacional de RSE PROhumana 2014 y entrega de reconocimiento especial a Banco Santander por su trayectoria como empresa líder en responsabilidad social, al haber estado en los primeros lugares del ranking por diez años consecutivos (desde 2005, año en que se creó este premio). Santander Private Banking_ elegido por la revista financiera Euromoney por segundo año consecutivo como El Mejor Banco Privado de Chile en Apoyo a la Cultura_ la Corporación Patrimonio Cultural de Chile distinguió a Banco Santander en la categoría Empresa por su constante difusión de esta materia, concretada a través del fomento y la divulgación de actividades culturales y artísticas de alto nivel, dirigidas a un público amplio y buscando que sean un aporte a la sociedad y al patrimonio del país Mejor Banco en Internet_ nuevamente la revista Global Finance premió a Banco Santander por tener el Mejor Sitio Web para Personas en Chile. Además, Santander.cl fue reconocido en otras dos subcategorías a nivel regional: la Mejor Página de Latinoamérica en Oferta de Productos Financieros y Mejor Página de Latinoamérica en Pago de Cuentas

12 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL

13 1 Gobierno Corporativo Carta del Presidente Directorio Fundamentos de Gobierno Corporativo Estructura Avances 2014 Accionistas 11

14 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Carta del Presidente Tengo el honor de dirigirme a ustedes para presentarles el Informe Anual, la Memoria y los Estados de Resultados correspondientes al ejercicio Estimados Accionistas, Banco Santander Chile es el mayor banco del país en activos y cotiza en las bolsas de Santiago y Nueva York. Al cierre del ejercicio cuenta con un patrimonio bursátil de US$ millones, activos totales por US$ millones, patrimonio por US$ millones, Core Capital (Tier I) de 10,9% y una sólida posición de liquidez estructural superior a los US$ millones, lo que lo sitúa en una destacada posición en el sistema bancario chileno y a nivel internacional. En el ejercicio 2014 la utilidad atribuible a los tenedores patrimoniales del banco alcanzó MM$ , un 24,5% mayor al ejercicio anterior, lo que se traduce en un beneficio de $ 2,92 por acción y US$ 1,92 por ADR. Estos resultados se obtuvieron en un contexto de crecimiento del mundo inferior a lo esperado y una economía local desacelerándose. En el plano externo, las economías emergentes fueron particularmente afectadas por peores términos de intercambio y condiciones financieras menos favorables derivadas del proceso de normalización monetaria en EE.UU. Para el año 2015, las perspectivas de la economía mundial, a diferencia del año anterior, han ido mejorando de manera gradual gracias al mayor dinamismo que se anticipa para las economías avanzadas, especialmente para la Zona Euro. Esta última se verá favorecida por los estímulos monetarios del Banco Central Europeo, la depreciación del euro, la baja del precio del petróleo y la recuperación de los mercados de crédito. Por su parte, EE.UU. mantendría un buen crecimiento, el que se verá favorecido por la persistente mejora del mercado laboral. El mayor ingreso disponible de los consumidores y los menores costos para las empresas por la caída en los precios internacionales de los combustibles, también harán su aporte. En concreto, esto beneficiará a países emergentes de Asia y también a Chile. Con todo, los países emergentes como grupos crecerían algo menos 12

15 que el año pasado, destacando América Latina que se expandería incluso menos que el mal año 2014, muy afectada por una probable contracción en Brasil. En Asia, Japón tomaría un mayor impulso de la mano de políticas monetarias y fiscales expansivas, y del estímulo derivado del fuerte retroceso en el valor del crudo y de la depreciación del yen. Por otro lado, China seguirá desacelerándose por las medidas de ajuste para controlar los desequilibrios internos y las políticas que buscan cambiar su motor de crecimiento desde la inversión hacia el consumo interno. Su crecimiento potencial se reducirá también por la caída en la fuerza de trabajo y en la tasa de inversión. Finalmente, los países emergentes enfrentarán importantes desafíos con condiciones financieras menos favorables y más turbulentas, afectadas mayormente por los efectos del alza de la tasa de política monetaria en EE.UU. Ante este escenario, los mercados más vulnerables -aquellos con un boom de crédito, abultados déficit en cuenta corriente y endeudados en dólares- han debido ajustarse para reducir su fragilidad a costa de menor crecimiento. El resto de los emergentes -aquellos que poseen una alta participación de las materias primas en su producto, exportaciones e ingresos fiscales- serán los más afectados, mientras que los importadores netos de petróleo se verán beneficiados por la caída de su precio, especialmente los países donde los precios internos de esta materia prima se ajustan con los internacionales. En el plano interno, durante 2014 la demanda se vio afectada por el menor precio de nuestros principales productos de exportación y la caída en los niveles de confianza de empresarios y consumidores. No obstante, la fuerte corrección en los precios de los combustibles ha contribuido a un mayor ingreso disponible de las familias y a un aumento de márgenes de empresas cuyos costos son altamente dependientes del precio del crudo. Esperamos que esto contribuya a la recuperación del consumo privado, y en menor medida de las exportaciones netas durante En paralelo, el aumento en el gasto público, en ejecución y en el presupuestado para el presente año, también contribuirá a darle un mayor impulso temporal al crecimiento. Por su parte, la inflación cerró en 2014 sobre el rango superior del objetivo del Banco Central de Chile, impulsada por la depreciación del peso frente al dólar y el alza de algunos productos como consecuencia de la reforma tributaria aprobada en septiembre. A pesar de que las expectativas de inflación futura de los agentes permanecen ancladas en 3%, la persistencia de medidas subyacentes de precios altas induce a suponer que la autoridad monetaria mantendría la tasa de política monetaria estable por un período de tiempo prolongado. Esto a pesar de que el crecimiento efectivo continúa por debajo del potencial, junto con un paulatino deterioro del mercado laboral. En materia regulatoria, durante el ejercicio pasado la agenda legislativa estuvo dedicada casi exclusivamente a la reforma tributaria. En lo que va de 2015 ya se ha avanzado en la reforma educacional y ha comenzado la discusión de una reforma laboral. Además corresponde discutir la agenda del mercado de capitales que incluye el proyecto que crea la Comisión de Valores, instancia que reemplazaría las funciones de la actual Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), pasando desde una estructura de gobierno unipersonal a un órgano colegiado de mayor autonomía. En materia de regulación bancaria, durante 2014 se publicó el decreto 222 sobre cajeros automáticos, normativa en que Banco Santander ha desplegado importantes esfuerzos por implementar, liderando la industria. Durante 2015 finalmente debería entrar al Congreso el proyecto de modificación de la Ley General de Bancos que moderniza la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), ampliando su rango de supervisión hacia los conglomerados financieros y adoptando los más modernos estándares internacionales en esta materia, en particular Basilea III. Durante 2014 el banco continuó fortaleciendo su Gobierno Corporativo. Por tercer año consecutivo el Directorio efectuó un proceso de autoevaluación con la asesoría de Amrop MV Consulting. Esta medida, práctica internacional de buen Gobierno Corporativo, está incluida entre las normas dictadas por la Superintendencia de Bancos. Asimismo, durante el año se revisó y estructuró un nuevo Cuadro de Mando en materia de conflictos de interés, estableciéndose los potenciales conflictos así como los controles y acciones mitigadoras para las áreas de Corporate Finance, Credit Markets, Banca Privada y Banca Transaccional Global. En julio se publicó el Manual Anticorrupción, documento obligatorio para todos los empleados del banco, capacitando en esta materia a los jefes de oficina, personal de la banca institucional y GBM. En esta misma línea, en 2014 Banco Santander Chile obtuvo la recertificación de su modelo de prevención de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y delitos de cohecho, la que regirá hasta abril de Asimismo, Banco Santander le asigna una importancia fundamental a la transparencia como elemento clave para garantizar una industria financiera sostenible y una relación de largo plazo con sus grupos de interés. Los esfuerzos desplegados por el banco para mejorar el Gobierno Corporativo le han valido el reconocimiento como la empresa más transparente del país en el Ranking de Transparencia Corporativa, elaborado por la Universidad del Desarrollo, KPMG, Chile Transparente y la consultora Inteligencia de Negocios (IdN). Señores accionistas: Banco Santander Chile tiene un merecido sitial de liderazgo en la industria, fruto de los esfuerzos por realizar día a día una gestión de excelencia con los más altos estándares de Gobierno Corporativo. Contamos con una visión clara plasmada en un exigente Plan Estratégico que responde a las demandas actuales y que permitirá enfrentar adecuadamente los continuos cambios en el entorno y los nuevos desafíos que ello conlleva. Lo anterior no sería posible sin un equipo humano de primer nivel liderado por la alta dirección del banco, un Directorio profesional de reconocida trayectoria y mayormente externo, y el apoyo del Grupo Santander. Cordialmente, Vittorio Corbo Lioi PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 13

16 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Directorio VITTORIO CORBO LIOI Presidente Es investigador asociado senior del Centro de Estudios Públicos (CEP). Miembro del Grupo Consultivo sobre Política Monetaria y Cambiaria del Fondo Monetario Internacional, miembro del Consejo Resolutivo de Asignaciones Parlamentarias del Congreso Nacional de Chile y del Consejo Asesor Internacional del Center for Social and Economic Research (CASE), en Varsovia, Polonia. También es presidente del Directorio de Banco Santander Chile y director de la Compañía de Seguros SURA-Chile, del Grupo Santander-México y de CCU SA. Además es asesor económico de importantes empresas nacionales y extranjeras. Previamente fue presidente del Banco Central de Chile ( ), profesor titular de Economía en la Pontificia Universidad Católica de Chile ( y ), sirvió en posiciones ejecutivas en el Banco Mundial en Washington, DC ( ), fue profesor de Economía en la Concordia University en Montreal, Canadá ( ) y professorial lecturer en la Georgetown University, Washington, DC ( ). Ha publicado y editado 10 libros y más de 100 artículos en revistas internacionales especializadas de economía y en capítulos de libros. Entre otras distinciones, en el año 2006 fue elegido Presidente de Banco Central del Año a nivel mundial en el Global Finance Report Card. En 2003, El Mercurio lo nombró Economista del Año, y en 2004 recibió el premio Ingeniero Comercial del Año por parte de la Fundación de Egresados de Ingeniería Comercial de la Universidad de Chile. Obtuvo el título de ingeniero comercial de la Universidad de Chile (con distinción máxima) y un doctorado en Economía del MIT. 02. OSCAR VON CHRISMAR CARVAJAL Primer Vicepresidente Ingresó a Banco Santander en 1990 como subgerente general del Área Financiera. Entre 1995 y 1996 fue gerente general de Banco Santander Perú. En 1997 asumió como gerente general de Santander en Chile, cargo que dejó en diciembre de 2009 para incorporarse al Directorio, del cual actualmente es primer vicepresidente. Asimismo, es director de Banco Santander en Argentina y Perú, y de la Bolsa de Comercio de Santiago y SINACOFI. Antes de ingresar al Grupo Santander se desempeñó como gerente de la División Financiera de Morgan Bank y gerente del Área Financiera de ING Bank. Cuenta con más de 25 años de experiencia en la banca. Es ingeniero civil de la Universidad de Santiago con estudios de especialización en Estados Unidos y Europa. 03. ROBERTO MÉNDEZ TORRES Segundo Vicepresidente Es director y presidente de Adimark GfK. Además de ser segundo vicepresidente del Directorio de Banco Santander Chile, ocupa la presidencia del Directorio de Universia Chile. Fue presidente del Directorio del Instituto Chileno de Administración Racional de Empresas, ICARE. Se desempeña en el Consejo Asesor de Fundación Paz Ciudadana. Es profesor titular de la Escuela de Economía y Administración de la Pontificia Universidad Católica de Chile. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile, donde en 2010 recibió el premio Ingeniero Comercial del Año. Se tituló de MBA en la Stanford University y tiene el grado de PhD de la misma universidad, con especialización en investigación del consumidor. 14

17 VÍCTOR ARBULÚ CROUSILLAT Director Titular Ha trabajado para JP Morgan por más de 25 años en Europa, EE.UU. y Latinoamérica. Fue managing director de JP Morgan, miembro de su Comité de Dirección para Europa y responsable de las actividades del Banco en México, Centroamérica, El Caribe y Chile, y ejecutivo máximo para España y Portugal. Antes de incorporarse a JP Morgan, fue funcionario del Banco Interamericano de Desarrollo en Washington D.C. y trabajó como consultor y ejecutivo de empresas en España y Latinoamérica. Es ingeniero y tiene un máster en Administración de Negocios. 05. MARCO COLODRO HADJES Director Titular Es director titular de Telefónica Chile. Fue vicepresidente y miembro del Consejo Directivo de Banco Estado, director de la Corporación Nacional del Cobre (CODELCO) y presidente del Directorio de Televisión Nacional de Chile. 06. MAURICIO LARRAÍN GARCÉS Director Titular Fue presidente de Banco Santander entre 2002 y 2014 y vicepresidente del mismo desde 1992 al año Es director general del ESE Business School de la Universidad de Los Andes y director de Inversiones Volcán Choshuenco S.A. (Grupo Familia Wolf von Appen). Participa también en los directorios de la Corporación Adelanto de Panguipulli, Fundación Proyecto B, Fundación Huasos Quincheros y Hospital Clínico de la Universidad de Los Andes. Fue intendente de Bancos, gerente de Deuda Externa del Banco Central de Chile y especialista financiero senior del Banco Mundial en Washington, DC. También fue presidente del Instituto de Capacitación y Administración Racional de Empresas, ICARE. Es abogado, egresado del Programa de Magíster en Economía de la Universidad Católica de Chile y máster en Derecho de la Universidad de Harvard. Es ingeniero comercial de la Universidad de Chile y tiene estudios de postgrado en la École Pratique des Hautes Études en la Universidad de París. 15

18 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO ORLANDO POBLETE ITURRATE Director Titular Licenciado en Derecho de la Universidad de Chile, abogado y magíster en Derecho, con mención en Derecho Judicial de la misma universidad. Desde 1991 es profesor de Derecho Procesal en la Universidad de los Andes. Entre 1979 y 1990 fue profesor de Derecho Procesal en la Facultad de Derecho de la Universidad de Chile. Desde 1997 a 2004 fue decano de la Facultad de Derecho de la Universidad de Los Andes. En 2004 fue nombrado rector de esa casa de estudios, cargo que desempeñó hasta Es miembro de la Junta Directiva de la Universidad de los Andes. Es socio fundador del Instituto Chileno de Derecho Procesal y del estudio de abogados Orlando Poblete y Cía. Además es miembro del cuerpo arbitral del Centro de Arbitraje y Mediación de la Cámara de Comercio de Santiago. 08. LUCÍA SANTA CRUZ SUTIL Directora Titular Es miembro de la Junta Directiva de la Universidad Adolfo Ibáñez; directora de la Compañía de Seguros Generales y de Vida La Chilena Consolidada y del Consejo Asesor de Nestlé Chile. Pertenece al Consejo de Autorregulación de las Compañías de Seguros. Es historiadora y máster en Filosofía de la Universidad de Oxford. Obtuvo el título de Doctor Honoris Causa en Ciencias Sociales en King`s College, Universidad de Londres. 09. JUAN PEDRO SANTA MARÍA PÉREZ Director Titular Ha sido director jurídico corporativo del Grupo Santander en Chile, fiscal de Banco Santander Chile, fiscal de Banco O`Higgins y fiscal de Banco Santiago. Ha sido presidente del Comité Jurídico de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras por más de 20 años y presidente pro tempore del Comité de Derecho Financiero de la Federación Latinoamericana de Bancos (FELABAN). Es miembro del Consejo Académico del Instituto de Estudios Bancarios Guillermo Subercaseaux, miembro del Consejo del Centro de Arbitraje y Mediación de Santiago de la Cámara de Comercio de Santiago y vicepresidente de Santander Chile Holding S.A. Es abogado de la Pontificia Universidad Católica de Chile. 16

19 LISANDRO SERRANO SPOERER Director Titular Es socio del estudio de abogados Serrano Weinstein y miembro del Comité de Buenas Prácticas para la Bolsa Electrónica y la Bolsa de Comercio de Santiago. Fue abogado de la Fiscalía de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), socio del Departamento de Asesoría Tributaria de PricewaterhouseCoopers ( ), y socio principal de PricewaterhouseCoopers ( ). Fue director de la sucursal chilena del Hong Kong & Shanghai Bank. También se desempeñó como prorrector de la Universidad Gabriela Mistral. Es abogado de la Pontificia Universidad Católica de Chile y tiene un postgrado en Administración de Empresas, programa ESAE, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas, Pontificia Universidad Católica de Chile. 11. ROBERTO ZAHLER MAYANZ Director Titular Es presidente de la consultora Zahler & Co. y miembro del Comité Latinoamericano de Asuntos Financieros (CLAAF). También es consultor del Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, Banco Internacional de Pagos de Basilea y del Fondo Monetario Internacional (FMI). Fue presidente del Directorio de Siemens-Chile, director de Air Liquide-Chile, director del Banco Santiago, profesor visitante del FMI y miembro del Quota Formula Review Group (QFRG) de la misma entidad. Entre 1991 y 1996 fue presidente del Banco Central de Chile. Fue profesor de Macroeconomía, Economía Internacional y Teoría y Política Monetaria de la Facultad de Economía de la Universidad de Chile. Es ingeniero comercial con mención en Economía de la Universidad de Chile. Tiene un máster de la Universidad de Chicago. 12. RAIMUNDO MONGE ZEGERS Director Suplente Es director corporativo de Planificación Estratégica y Financiera y gerente general de Santander Chile Holding, entidad que agrupa las inversiones del Grupo Santander en Chile. Es responsable de la coordinación y seguimiento de la estrategia global del Grupo y la relación con inversionistas. Con anterioridad ejerció otras funciones dentro del Grupo Santander Chile, al cual ingresó en 1991 proveniente del Banco Central. Entre ellas, fue director financiero y gerente de Planificación y Estudios. Es ingeniero comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile. Posee un MBA otorgado por la Universidad de California, Los Ángeles (UCLA). 17

20 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Fundamentos de Gobierno Corporativo La actividad empresarial de Banco Santander se sustenta en los más altos estándares de Gobierno Corporativo, estableciendo como parámetros de su actuación las directrices propuestas por el Comité de Basilea. De esta forma dispone de los mecanismos necesarios para proteger los intereses de la compañía y de sus accionistas, y proporciona confianza a sus clientes, empleados y al conjunto de la sociedad. Para Banco Santander, una gestión corporativa que entrega valor es aquella que garantiza la transparencia, asegura un buen manejo de los riesgos y un mayor control interno. Al mismo tiempo debe asegurar una estrategia clara y diferenciada para relacionarse con los distintos públicos de interés y que los objetivos de la empresa estén acordes con las necesidades de los clientes. Los estándares por los cuales se rige el Gobierno Corporativo son los siguientes: Independencia de los directores_ nueve de los doce integrantes del Directorio son externos al Grupo Santander. Participación_ los directores son miembros activos de los comités de gestión. Ética_ todo el personal debe subscribir el Código General de Conducta del Grupo Santander. Los funcionarios que desarrollen actividades directamente relacionadas con empresas que cotizan en bolsa firman, además, un manual específico denominado Código de Conducta en los Mercados de Valores. 4 Separación de funciones_ para manejar efectivamente los riesgos, las áreas comerciales y de apoyo están divididas. La gestión de riesgos la realizan equipos diferentes a los comerciales y las principales decisiones de crédito son adoptadas por comités. 5 6 Auditoría Independiente_ existe un área autónoma al interior del Banco para realizar las actividades de control. Cumplimiento_ la Gerencia de Cumplimiento vela por la correcta aplicación e interpretación del Código General de Conducta, manuales sectoriales y las normas de Gobierno Corporativo de Chile. 7 Supervisión_ el banco es fiscalizado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile y por la U.S. Securities and Exchange Commission, SEC. Estos estándares son clave en la estrategia de negocio del banco ya que promueven la gestión eficaz y eficiente de los recursos, propiciando un ambiente de control interno saludable que aporta a la creación de valor para sus accionistas y públicos interesados. 18

21 Principios Éticos de Banco Santander Los principios de la organización, el buen Gobierno Corporativo y la ética profesional de los empleados constituyen pilares en los que se asienta la actividad de Banco Santander. Todas las actuaciones de los empleados, como consecuencia de su vínculo con el banco, han de estar guiadas por los siguientes principios: IGUALDAD DE OPORTUNIDADES Y NO DISCRIMINACIÓN Constituye un principio básico de actuación en Banco Santander proporcionar las mismas oportunidades en el acceso al trabajo y en la promoción profesional, asegurando en todo momento la ausencia de situaciones de discriminación por razón de sexo u orientación sexual, raza, religión, origen, estado civil o condición social. RESPETO A LAS PERSONAS El acoso, el abuso, la intimidación, la falta de respeto y consideración o cualquier tipo de agresión física o verbal, son inaceptables y no se permitirán ni tolerarán en el trabajo, y aquellos empleados con personal a su cargo en las unidades organizativas del banco deberán promover y asegurarse, con los medios a su alcance, que dichas situaciones no se produzcan. Todos los empleados y, especialmente, quienes desempeñen funciones de gerencia, promoverán en todo momento, y en todos los niveles profesionales, relaciones basadas en el respeto por la dignidad de los demás, la participación, la equidad y la colaboración recíproca, propiciando un ambiente laboral respetuoso a fin de lograr un clima de trabajo positivo. CONCILIACIÓN DEL TRABAJO Y VIDA PERSONAL En orden a desarrollar el compromiso de responsabilidad social corporativa asumido por el banco para mejorar la calidad de vida de los empleados y de sus familias, se promueve un ambiente de trabajo compatible con el desarrollo personal, ayudando a las personas y a los equipos a conciliar de la mejor manera posible los requerimientos del trabajo con las necesidades de su vida personal y familiar. PREVENCIÓN DE RIESGOS LABORALES Banco Santander considera la seguridad y salud laboral de sus empleados fundamental para lograr un entorno de trabajo confortable y seguro, siendo un objetivo prioritario la mejora permanente de las condiciones de trabajo. PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE Y POLÍTICAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL Todos los empleados, en el ámbito de sus competencias, deben comprometerse activa y responsablemente con la conservación del medio ambiente, respetando las exigencias legales, siguiendo las recomendaciones y procedimientos establecidos por el banco para reducir el impacto medioambiental de sus actividades y contribuyendo a mejorar los objetivos de sostenibilidad contemplados en nuestros protocolos de responsabilidad social corporativa. En las decisiones sobre proyectos de financiación se seguirán las pautas establecidas en las políticas internas de responsabilidad social y ambiental. DERECHOS COLECTIVOS Los empleados deben respetar los derechos de sindicación, asociación y de negociación colectiva, así como las actividades que se lleven a cabo por las organizaciones representativas de los trabajadores, de acuerdo con las funciones y competencias que tengan legalmente atribuidas, con quienes se mantendrá una relación basada en el respeto mutuo en aras de promover un diálogo abierto, transparente y constructivo que permita consolidar los objetivos de paz social y estabilidad laboral. DIRECTRICES DEL COMITÉ DE BASILEA El Gobierno Corporativo se inspira en las siguientes directrices: 1 Supervisión cercana por parte del Directorio y alta dirección. 3 Sistema de control interno robusto. 5 Auditoría externa e interna independientes. 7 Diseño de compensación de ejecutivos con planes de largo plazo. 2 Estructura de la organización simple y clara. 4 Determinación y monitoreo permanente de los riesgos. 6 Supervisión de filiales. 19

22 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Estructura El Gobierno Corporativo de Banco Santander se estructura a través de un Directorio que es el máximo órgano de gobierno del banco y representa los intereses de todos los accionistas. El Directorio del banco tiene un rol activo en su gestión y posee una estructura de Gobierno Corporativo acorde al tamaño de la institución. Está integrado por 11 directores titulares y un director suplente, de los cuales sólo tres son ejecutivos del Grupo. Los 9 restantes son externos a la administración, elegidos por su destacada trayectoria profesional, amplio conocimiento del sector bancario y financiero, y reconocido prestigio nacional e internacional. El sistema está organizado en tres niveles, siguiendo los principios de la OCDE: DIRECTORIO El Directorio tiene como funciones principales el establecimiento de lineamientos estratégicos, seguimiento global de negocios, riesgos y resultados y el análisis de oportunidades y amenazas. Sesiona mensualmente y al menos una vez al año se reúne en regiones para contactarse con los clientes y equipos de cada zona. COMITÉ DE DIRECCIÓN Gerente General y 14 principales directivos COMITÉ DE GERENTES COMITÉS DE GESTIÓN DEL DIRECTORIO Cambios en el Directorio Después de una destacada carrera en la industria bancaria nacional y de encabezar al Banco Santander durante dos décadas, Mauricio Larraín dejó la presidencia del Directorio y se mantuvo como director. Por otra parte, en la 33ª Junta Ordinaria de Accionistas, celebrada el 22 de abril de 2014, fueron elegidos los nuevos miembros del Directorio. La posición de Presidente del Directorio fue ocupada por Vittorio Corbo, destacado economista, ex presidente del Banco Central y director de reconocidas empresas. En septiembre de 2014 presentó su renuncia al Directorio Carlos Olivos Marchant y fue designado como director titular Orlando Poblete Iturrate, quien ejercía anteriormente como director suplente. De esta forma el directorio quedó conformado de la siguiente manera: DIRECTORES CARGO EXTERNO Vittorio Corbo Lioi Presidente Sí Oscar von Chrismar Carvajal Primer vicepresidente No Roberto Méndez Torres Segundo vicepresidente Sí Víctor Arbulú Crousillat Director titular Sí Marco Colodro Hadjes Director titular Sí Mauricio Larraín Garcés Director titular Sí Orlando Poblete Iturrate Director titular Sí Lucía Santa Cruz Sutil Directora titular Sí Juan Pedro Santa María Pérez Director titular No Lisandro Serrano Spoerer Director titular Sí Roberto Zahler Mayanz Director titular Sí Raimundo Monge Zegers Director suplente No 20

23 Comités de Gestión del Directorio El Directorio está involucrado en la gestión del banco y cada uno de sus miembros aporta a la buena marcha de la institución desde su ámbito de especialidad. Todos tienen una activa participación en diversos comités que son los que garantizan la aplicación de las prácticas de gobierno y transparencia. En estas instancias interactúan con la administración y se informan en detalle de la gestión del banco. Los comités sesionan regularmente, con frecuencias establecidas, con esquemas de subrogación, actas formales e instancias de seguimiento de las materias acordadas. En 2014 se hizo una revisión de los Comités de Gestión del Directorio y de la composición de cada uno de ellos. También se consideró la participación de gerentes y ejecutivos para la concurrencia en cada uno de ellos. Los comités quedaron constituidos de la siguiente manera: 1 EJECUTIVO DE CRÉDITO Presidente_ Vittorio Corbo. Miembros_ Mauricio Larraín (vicepresidente), Marco Colodro (vicepresidente), Oscar von Chrismar, Roberto Méndez, Juan Pedro Santa María, Claudio Melandri. Frecuencia_ semanal. Funciones_ definir el marco de información de riesgos que permita disponer de la información necesaria para establecer, revisar y, en su caso, modificar las estrategias de negocio y los perfiles de riesgo, facilitando la toma de decisión y el control de los riesgos. 2 ALCO (ASSET LIABILITIES COMMITEE) Presidente_ Vittorio Corbo. Miembros_ Mauricio Larraín (vicepresidente), Oscar von Chrismar (vicepresidente), Roberto Zahler, Marco Colodro, Raimundo Monge, Claudio Melandri. Frecuencia_ mensual. Funciones_ tomar conocimiento y aprobar, según sea el caso, los riesgos y posiciones tomadas y gestionadas por el área de gestión financiera del banco y sus filiales en Chile. 3 DE DIRECTORES Y AUDITORÍA Presidente_ Marco Colodro Hadjes. Miembros_ Víctor Arbulú (vicepresidente), Lisandro Serrano (vicepresidente). Frecuencia_ mensual. Funciones_ supervisar el proceso de generación de los estados financieros de la institución y la gestión de los auditores internos y externos en dicho proceso, con el fin de que la institución entregue información adecuada para los accionistas, inversionistas y público en general. 4 INTEGRAL DE RIESGO Presidente_ Oscar von Chrismar. Miembros_ Juan Pedro Santa María (vicepresidente), Raimundo Monge, Roberto Méndez, Orlando Poblete, Claudio Melandri. Frecuencia_ mensual. Funciones_ proponer el marco de riesgos y políticas generales para la definición del apetito al riesgo del banco, y supervisar la correcta identificación, medición y control de todos los riesgos de la empresa. 5 ESTRATÉGICO Presidente_ Vittorio Corbo. Miembros_ Roberto Méndez (vicepresidente), Oscar von Chrismar, Raimundo Monge, Claudio Melandri. Frecuencia_ bianual. Funciones:_ evaluar y definir los principales objetivos y lineamientos para la elaboración del plan estratégico del Grupo. Aprobar el plan definido por la alta administración para el Grupo en su conjunto y para las diferentes unidades de negocio de ser el caso, además de hacer seguimiento periódico del avance del mismo. 6 DE RECURSOS HUMANOS Y DIRECTIVOS Presidente_ Vittorio Corbo. Miembros:_Mauricio Larraín (vicepresidente), Oscar von Chrismar, Claudio Melandri. Frecuencia_ bianual. Funciones_ generar y validar las líneas de actuación de la División Personas en relación con las políticas generales de Recursos Humanos y de Directivos de Banco Santander. 7 DE MARKETING Y COMUNICACIONES Presidente_ Roberto Méndez. Miembros_ Oscar von Chrismar (vicepresidente), Lucía Santa Cruz (vicepresidente), Raimundo Monge, Claudio Melandri. Frecuencia_ anual. Funciones_ revisar todas las materias relativas a marketing de productos, imagen corporativa, publicidad y comunicaciones de Santander, además de realizar un seguimiento detallado del entorno y la competencia. 8 DE MERCADOS Presidente_ Vittorio Corbo. Miembros_ Oscar von Chrismar (vicepresidente), Roberto Zahler (vicepresidente), Marco Colodro, Claudio Melandri. Frecuencia_ mensual. Funciones_ tomar conocimiento de los resultados de los portafolios asociados a las carteras de negociación; realizar estimaciones de la coyuntura, tanto nacional como internacional, que pueda ser utilizada para la toma de posiciones; revisar con los gerentes de negocio el apetito por riesgo del banco y aprobar los límites de riesgos establecidos de forma anual. 9 DE ANÁLISIS Y RESOLUCIÓN (CAR) PREVENCIÓN DE BLANQUEO DE CAPITALES Presidente_ Juan Pedro Santa María Miembros_ Lisandro Serrano (vicepresidente), Orlando Poblete. Frecuencia_ mensual. Funciones_ definir y controlar el cumplimiento de las políticas, normas y objetivos generales y específicos en materia de prevención de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo, en concordancia con las leyes y normas locales, como también las del Grupo Santander. 21

24 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Actividades del Comité de Directores y Auditoría Durante el año 2014 el Comité de Directores y Auditoría, presidido por Marco Colodro Hadjes, realizó 11 reuniones en las que se trataron los siguientes temas: INFORMACIÓN FINANCIERA Revisión de los estados financieros intermedios y anuales, así como de los informes presentados a la SEC de los Estados Unidos. En cada ocasión y con la presencia del Controller Financiero y del Contador General se efectuaron revisiones en detalle de la información financiera, los principios contables aplicados y la metodología de consolidación utilizada, concluyéndose de esta revisión que los estados financieros presentan razonablemente la situación del banco. AUDITORES EXTERNOS Recomendación al Directorio sobre la contratación de los servicios de auditoría externa con la firma Deloitte Auditores y Consultores Ltda. para el ejercicio 2014, propuesta que fue aprobada en la Junta Ordinaria de Accionistas del mes de abril de Para ello el Comité analizó el plan de trabajo de dicha empresa auditora, estados financieros, situación de control interno, procedimientos para asegurar independencia de los auditores y otras materias de importancia, como la suficiencia de provisiones. El banco contrató también servicios de otra índole con la firma auditora Deloitte, pero en todas las oportunidades en que esto se hizo, se cuidó de respetar las normas tanto del país como de los Estados Unidos, que limitan este tipo de actividades a ciertas materias y en determinadas condiciones. Revisados estos aspectos, el Comité aprobó dicha contratación. AUDITORÍA INTERNA Y RECOMENDACIONES SBIF Aprobación del plan anual de trabajo de la Dirección de Auditoría Interna. Para ello, el director de la unidad dio cuenta en detalle del estado de dichas actividades, además de informar sobre el cumplimiento en el banco de aquellas recomendaciones hechas como resultado de las visitas a las distintas unidades. También en dichas reuniones el Comité conoció el avance en el cumplimiento de los planes de acción que la administración dispuso para hacer frente a las observaciones y recomendaciones efectuadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, SBIF, con motivo de la visita anual que dicho organismo hace al banco. EXAMEN DE LAS OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS Análisis y aprobación de diferentes operaciones o negocios con empresas que son parte del Grupo Santander. En cada oportunidad el Comité recibió antecedentes e información de parte de las unidades involucradas del banco siendo la mayoría de dichas operaciones del rubro tecnológico para aprovechar las sinergias y beneficios de una tecnología corporativa. A partir de dichos informes y antecedentes se concluyó que los servicios convenidos con otras empresas del Grupo y los precios y costos involucrados son de mercado. SISTEMAS DE CONTROL INTERNO Recepción de informes sobre el control interno en la organización para mitigar los riesgos operativos contables y cumplir también con el proceso de certificación a que obliga la legislación de los Estados Unidos (Ley Sarbanes Oxley). De los informes recibidos tanto de la administración como de los auditores externos el Comité concluyó que el ambiente de control interno es adecuado y que no hay debilidades materiales ni significativas. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Cumpliendo con la normativa vigente y en conformidad con la política estricta del Grupo Santander en materia de prevención de blanqueo de capitales, la unidad a cargo de esta materia periódicamente informa al Comité respecto del estado del sistema de prevención. El Comité fue informado de la entrada en producción del nuevo sistema corporativo de apoyo para la detección de operaciones sospechosas denominado NORKOM, lo que ocurrió en el mes de noviembre. Tal como lo previene la Ley conoció y autorizó el nombramiento del gerente encargado del modelo de prevención de delitos, lo cual fue ratificado por el Directorio. 22

25 CUMPLIMIENTO Durante el año, el Comité fue informado sobre la gestión de la Gerencia de Cumplimiento, en especial sobre el control del riesgo reputacional derivado de la actuación de funcionarios del Grupo con terceros y que pudiera ser constitutiva de actos de corrupción y cohecho; la indebida utilización de información privilegiada; el incumplimiento de normas de conducta; y de una errónea comercialización de productos de inversión. Respecto de cada uno de éstos temas, se expuso sobre el monitoreo de los mismos y las medidas adoptadas para su mitigación. Adicionalmente, se explicaron los diferentes proyectos en curso, tales como la implementación de medidas para controlar el riesgo penal de la persona jurídica, la indebida utilización de datos personales y conflictos de interés, entre otros. INFORME SOBRE LITIGIOS En varias oportunidades el Comité recibió un informe de la Fiscalía del banco sobre el estado de los juicios seguidos en contra de la institución. En cada oportunidad se revisaron en detalle los casos más relevantes así como las provisiones que el banco tiene constituidas para responder de eventuales contingencias judiciales. COMUNICACIONES DEL PERSONAL El Comité tiene establecido un procedimiento para analizar denuncias del personal sobre situaciones que puedan afectar la contabilidad o los controles internos del banco o sospechas, dudas e inquietudes que puedan ocasionar un perjuicio a la institución. Cuenta con el apoyo de la Dirección de Auditoría Interna para la investigación de estas situaciones denunciadas y su posterior información al propio Comité sobre el resultado de estas investigaciones. Las denuncias tienen un carácter anónimo. Con el objeto de incentivar este canal de denuncias, el Comité aprobó la externalización de buzón a una empresa de experiencia y reconocido prestigio en la materia, lo que será implementado durante el año MODIFICACIÓN DE LOS ESTATUTOS DEL COMITÉ Aprobación de la modificación de sus estatutos con el objetivo de precisar mejor todas y cada una de las responsabilidades o funciones del Comité según las exigencias de la Ley de Sociedades Anónimas, de las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y también de las regulaciones derivadas de la legislación de los Estados Unidos de América (Ley Sarbanes-Oxley), en atención a que el banco está registrado como emisor de valores en ese país; el texto definitivo deberá ser aprobado por el Directorio. INFORMACIÓN AL DIRECTORIO En cada sesión de Directorio el presidente del Comité informó resumidamente las materias abordadas por éste y en algunas oportunidades frente a ciertas situaciones, solicitó a la administración que tomara medidas para asegurar el buen funcionamiento interno y el cumplimiento de las normas que regulan la actividad del banco. Asimismo, el presidente del Comité entregó al Directorio el correspondiente informe anual de actividades. 23

26 BANCO SANTANDER INFORME ANUAL 2014 GOBIERNO CORPORATIVO Avances 2014 Durante el año 2014 se formó una mesa de trabajo, integrada por directores y miembros de la alta gerencia, con el propósito de analizar las disposiciones contenidas en el numeral 3.1 del Capítulo 1-13 y en el Capítulo 1-4 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF. Dicha instancia analizó la totalidad de las disposiciones contenidas en la mencionada ley y planteó la necesidad de reforzar tres aspectos: Documentación del proceso relacionado con la realización de sesiones del Directorio. Para tal efecto se formalizó el procedimiento relacionado con la elaboración de la agenda, los temas a tratar, plazos para enviar la información, seguimiento de acuerdos, entre otros. Actualización de la información contenida en el sitio web del banco e incluir temas relacionados con el Gobierno Corporativo, a fin de brindar mayor transparencia e información a los clientes y público en general. Revisión de la totalidad de los comités del banco, sus funciones, estatutos y canales de comunicación de dichas decisiones al Directorio. Asimismo, por tercer año consecutivo el Directorio efectuó un proceso de autoevaluación con la asesoría de Amrop MV Consulting. Esta medida es una práctica internacional de buen Gobierno Corporativo y está incluida entre las normas dictadas por la autoridad bancaria en nuestro país. Otra labor relevante realizada durante el año fue la elaboración de un nuevo mapeo de conflictos de interés. Para ello, se seleccionaron las áreas más sensibles y se identificaron los potenciales conflictos que se pudiesen presentar en el desarrollo de sus funciones. Enseguida, se establecieron los controles existentes para prevenir o gestionarlos, y se analizó la efectividad de estos, así como el nivel de riesgo residual una vez aplicados los controles. De este modo se estructuró un cuadro de mando donde se establecieron los eventuales conflictos y las acciones mitigadoras para el efecto. En julio de 2014 se publicó en el portal de normas corporativo el Manual Anticorrupción, documento obligatorio para todas las personas del Grupo Santander. Adicionalmente se inició un proceso de capacitación en esta materia para todos los agentes, jefes de oficina, banca institucional y GBM en lo que respecta a la relación con funcionarios públicos y proveedores. Bajo el slogan Cuidemos la forma de hacer las cosas se realizó una campaña interna para incentivar a los empleados de Banco Santander a actuar siempre con conductas éticas, transparentes, que cumplan con la normativa interna -fijada en los códigos ya descritos del ámbito del cumplimiento- y la regulación del sector financiero. Ello, para resguardar los valores del Grupo y posicionar temas relevantes como el riesgo operacional y la seguridad de la información, sobre todo en relación con los clientes. Asimismo, el Directorio aprobó en 2014 la implantación de políticas corporativas en diversas materias relacionadas con el buen funcionamiento del banco. Entre éstas destacan: Marco de Capital Grupo Santander. Marco Corporativo de Acuerdos con Terceros y Control de Proveedores Grupo Santander. Marco Corporativo de Prevención de Blanqueo de Capitales y Financiación al Terrorismo Grupo Santander. Política de Cumplimiento. Finalmente, en 2014 el Banco Santander y Afiliadas obtuvieron la recertificación a su modelo de prevención contra los delitos de lavado de activos, financiamiento del terrorismo y delitos de cohecho. Esta regirá hasta abril de