Segunda emisión de bonos ordinarios con cargo al Programa de Emisión y Colocación. Enero de 2017

Transcripción

1 Segunda emisión de bonos ordinarios con cargo al Programa de Emisión y Colocación Enero de

2 AVISO LEGAL Los bonos ordinarios de Grupo de Inversiones Suramericana S.A. ( Grupo SURA, la Compañía ) a los que se refiere esta presentación hacen parte del programa de emisión y colocación de bonos ordinarios y papeles comerciales con cargo a un cupo global de uno punto tres billones de pesos (el Programa ) que se encuentra inscrito en el Registro Nacional de Valores y Emisores. Esta presentación y el prospecto de información del Programa no constituyen por si mismos una oferta. En consecuencia, ésta puede ser complementada o corregida y no se pueden realizar transacciones relacionadas con los bonos ordinarios sino una vez la oferta sea oficialmente comunicada a sus destinatarios. Se considera indispensable la lectura del prospecto de información, así como la información relevante y la información financiera periódica revelada por Grupo SURA a través de la Superintendencia Financiera de Colombia ("SFC") para que los potenciales inversionistas puedan evaluar adecuadamente la conveniencia de la inversión. Las cifras y demás información contenida en esta presentación ha sido preparada por Grupo SURA y corresponde a septiembre de 2016, salvo que expresamente se indique lo contrario. Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo SURA, SURA Aseguramiento, Tendencias y Riesgos (Suramericana S.A), SURA Asset Management y sus respectivas filiales, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la Compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas por entidades oficiales. Grupo SURA no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación. 2

3 GRUPO SURA EN GRANDES NÚMEROS CIFRAS A SEPTIEMBRE 2016 INGRESOS TOTALES 13.5 BILLONES % vs 3T 2015 incluyendo la adquisición de RSA UTILIDAD NETA 1.5 BILLONES % vs 3T 2015 incluyendo la adquisición de RSA 1. A través de las inversiones estratégicas: SURA Asset Management, Suramericana y Bancolombia. Diciembre Grupo Argos, Grupo Nutresa y Bancolombia. 3. No toma en cuenta eliminaciones de clientes comunes. Diciembre 2015 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL ~ DE ACTIVOS ADMINISTRADOS BILLONES ~519 BILLONES 1 MILLONES DE CLIENTES 11 1 PAÍSES 3 Grado de inversión internacional Fitch BBB S&P BBB Calificación Colombia: Fitch AAA largo plazo F1+ corto plazo Compañía reconocida en el mercado de capitales con la emisión de bonos de mayor duración. 40 Años Composición de Portafolio 68% Sector financiero 32% Sector real 58% del portafolio invertido en acciones líquidas con relevancia en índices bursátiles de la región 2 3

4 AGENDA GRUPO SURA ESTRATEGIA GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS INVERSIONES ESTRATÉGICAS SURAMERICANA SURA ASSET MANAGEMENT BANCOLOMBIA PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN DE BONOS ORDINARIOS Y PAPELES COMERCIALES ANEXOS 4

5 GRUPO SURA ESTRATEGIA Lima 5

6 FOCO EN SECTORES ESTRATÉGICOS INVERSIONES ESTRÁTEGICAS INVERSIONES INDUSTRIALES 81.1 % 78.7 % 46.4 % 35.2 % 35.7 % SEGUROS, TENDENCIAS Y RIESGOS PENSIONES, AHORRO E INVERSIÓN BANCA UNIVERSAL ALIMENTOS PROCESADOS CEMENTOS, ENERGÍA E INFRASTRUCTURA OTRAS INVERSIONES Participaciones accionarias con derecho a voto 6

7 MÉXICO REPÚBLICA DOMINICANA GUATEMALA EL SALVADOR EXPANSIÓN DE LOS NEGOCIOS ESTRATÉGICOS Nueva presencia incluyendo negocios adquiridos a RSA en América Latina PANAMÁ COLOMBIA BRASIL PERÚ INVERSIONES ESTRATÉGICAS CHILE URUGUAY 44 ARGENTINA MILLONES DE CLIENTES 1 1 No toma en cuenta eliminaciones de clientes comunes 7

8 ORIENTACIONES ESTRATÉGICAS 8

9 MODELO DE NEGOCIOS CENTRADO EN EL CLIENTE AHORRO VOLUNTARIO OFERTA DE VALOR Ciclo de Vida Ampliada oferta de productos diseñada para cubrir las diferentes necesidades del ciclo de vida. Desarrollo de estrategias y sinergias para motivar la fidelización a través del acompañamiento a nuestros clientes PENSIÓN OBLIGATORIA DISTRIBUCIÓN Foco y Eficiencia 44 MILLONES DE CLIENTES 1 PRODUCTOS Oferta ampliada y Especializada ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS BANCA UNIVERSAL $ Patrimonio Pension Obligatoria Protección (Seguros/ Ahorro) Banca Universal ACUMULACIÓN RETIRO CICLO DE VIDA + - DESACUMULACIÓN Pensiones y Rentas Vitalicias Tiempo 1 No toma en cuenta eliminaciones de clientes comunes 9

10 GOBIERNO CORPORATIVO Y GESTIÓN SOSTENIBLE * ALTOS ESTÁNDARES CORPORATIVOS Código de Buen Gobierno acorde con las prácticas internacionales. La Junta Directiva tiene 7 miembros de los cuales 4 son independientes. Su Presidente y Vicepresidente son independientes. Principales comités que supervisan las prácticas de Gobierno Corporativo de la compañía: Comité de Gobierno Corporativo Comité de Riesgos Comité de Auditoría y Finanzas (100% miembros independientes) Comité de Nombramientos y Retribuciones 10

11 1,200,000 1,000, , , , ,000 - DIVIDENDOS RECIBIDOS Grupo Nutresa 8.0% Grupo Argos 6.5% Uruguay 0.8% Otros 7.7% Bancolombia 21.5% Suramericana 10.1% POR COMPAÑÍA SURA Asset Management 53.9% 1.0 BILLÓN Perú 11.4% México 13.9% Chile 25.8% POR PAÍS Colombia 40.4% EVOLUCIÓN DE DIVIDENDOS 1,003,002 MM 811, , , , , ,669 1 Al cierre de diciembre 2016 Fuente: Informes anuales de cada compañía Estimados por Grupo SURA Bancolombia SURA AM Argos Nutresa Protección Suramericana Otros 11

12 FUNDAMENTALES DEMOGRÁFICOS POBLACIÓN JOVEN Y EN CRECIMIENTO INTERESANTE EVOLUCIÓN DEMOGRAFICA LATAM EVOLUCIÓN DE LA EXPECTATIVA DE VIDA EN LATAM Edad MM de personas sobre 20 7% 47% (%) (%) Años Hombres Mujeres MM personas sobre 20 19% 51% Periodo de Rentas ahorro y vitalicias acumulación 82.4 Tiempo CAGR CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN ECONOMICAMENTE ACTIVA Fuente: ECLAC y Economic Intelligence Unit Millones 2.5% 2.7% 5.6% 1.9% 2.7% 0.0% Chile México Perú Colombia Uruguay El Salvador 12

13 Estados Unidos Europa Chile Colombia El Salvador México Panamá Perú Rep. Dominicana Uruguay Estados Unidos PP OECD* Chile Colombia El Salvador Mexico Panama Peru Rep. Dominicana Uruguay Estados Unidos Europa Chile Colombia El salvador México Panamá Perú Rep. Dominicana Uruguay PENETRACIÓN EN SERVICIOS FINANCIEROS 79.7% 84.5% 69.6% PENETRACIÓN DE PENSIONES (% PIB) 188.8% PENETRACIÓN BANCARIA (% PIB) 97.9% 83.0% 86.6% 20.4% 33.4% 15.4% 1.3% 20.3% 11.10% 21.7% 24.2% 47.1% 45.6% 32.4% 42.3% 27.9% 29.8% 49.3% CONSIDERACIONES 7.3% 6.9% PENETRACIÓN DE SEGUROS (% PIB ) Dada la baja penetración de servicios financieros en Latino América, Grupo SURA estima un crecimiento significativo de sus negocios en los países donde opera. 4.7% 2.7% 2.4% 2.2% 3.0% 1.9% 2.3% 2.6% Es de interés de Grupo SURA ofrecer un portafolio integral de servicios financieros en estos países. 1.2% Corresponde al promedio de los países donde tiene participación Grupo Sura *Corresponde al promedio ponderado de los países que pertenecen al OECD Fuente: Reguladores de cada país, OECD, FMI, Swiss Re Sigma Report La información a diciembre de

14 GRUPO SURA RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T Panamá 14

15 0.0 10, 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00, , 00,000.0 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO ACTIVOS dic-15 55,533,106 Crecimiento con RSA Crecimiento sin RSA sep-16 65,032, ,499, % + 2,392, % PASIVOS PATRIMONIO TOTAL dic-15 29,470,506 Crecimiento con RSA Crecimiento sin RSA dic-15 26,062, ,674, % + 5,340, % -1,174, % sep-16 40,144,959 sep-16 24,887,908 Cifras en Millones 15

16 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 14, 00,00 16, 00,00 0 2,00,000 4,00,000 6,00,000 8,00,000 10, 00,00 12, 00,00 14, 00,00 16, 00, ,000 1,00,000 1,50,000 2,00,000 2,50,000 3,00,000 3,50,000 4,00,000 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CIFRAS CONSOLIDADAS INGRESOS TOTALES sep-15 sep-16 10,076,513 13,542,952 Crecimiento con RSA + 3,466, % Crecimiento sin RSA + 2,023, % sep-16 Var. $ %Var % Ingresos Primas retenidas (netas) 7,517,354 2,114, % 55.5% Ingresos por Comisiones 1,601, , % 11.8% Prestación de Servicios 1,699, , % 12.5% Ingresos por inversiones 1,602, , % 11.8% Método de participación de Asociadas 644,390 (114,242) -15.1% 4.8% Diferencia en cambio (Neto) 277, , % GASTOS TOTALES sep-15 sep-16 8,608,020 11,750,161 Crecimiento con RSA + 3,142, % Crecimiento sin RSA + 1,734, % sep-16 Var. $ %Var % Ingresos Siniestros retenidos 3,690,067 1,223, % -27.2% Ajuste de reservas 1,866, , % -13.8% Costos por prestación de servicios 1,704, , % -12.6% Gastos administrativos 2,433, , % -18.0% Comisiones intermediarios 953, , % -7.0% Intereses 393, , % -2.9% UTILIDAD NETA sep-15 sep-16 Cifras en Millones 1,142,242 1,495,276 Crecimiento con RSA + 353, % Crecimiento sin RSA + 315, % País RSA # Meses Consolidados Brasil 7 Colombia 6 Chile y Argentina 5 México 4 Uruguay 3 16

17 GRAN CAPACIDAD DE GENERACIÓN DE CAJA Grupo SURA genera cerca de 630 mil millones para atender amortizaciones de capital, dividendos y crecimiento inorgánico 2016 (E) , Dividendos y Otros Ingresos Gastos de Operación e Impuestos Flujo de Caja operacional Intereses Caja Disponible Cifras en Miles de Millones 17

18 DEUDA GRUPO SURA Bancos 26.9% USD 36.6% 63.4% Bonos 73.1% TIPO DE DEUDA EXPOSICIÓN MONEDAS Deuda Financiera 1 : 4.6 Bn Deuda Neta/Dividendos 2 : 4.1x Dividendos/Intereses 3 : 4.7x PERFIL DE VENCIMIENTOS 1 1,650 Vida media: 6.4 años Bancos y repos Bonos Internacionales 900 Bonos Locales Se incluyen las coberturas en los cálculos 1 Incluye bonos internacionales emitidos por Grupo SURA Finance. 2 Deuda Neta a diciembre 2016 y Dividendos recibidos Dividendos recibidos 2016 e Intereses 12m a septiembre 2016 Información administrativa al cierre de diciembre Cifras en Miles de Millones

19 INVERSIONES ESTRATÉGICAS RESULTADOS CONSOLIDADOS 3T Bogotá 19

20 MÉXICO 1 2.3% 1.4M REPÚBLICA DOMINICANA (Posición 5) 8.6% 0.1M EL SALVADOR (Posición 2) PANAMÁ (Posición 4) SURAMERICANA S.A 19.3% 0.6M COLOMBIA (Posición 1) 9.1% 0.2M Participación de mercado 24.3% 11M Clientes DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS POR PAÍS 2015 Brasil 3.6% Panamá 3.2% Salv ador 3.0% Uruguay 1.9% Rep. Dom. 1.8% BRASIL 1M Mexico 4.2% Argentina 7.0% CHILE 13% 1.6M 2015 Clientes: 11 Millones Empleados: Asesores: Chile 12.5% Colombia 62.9% 1 Excluyendo Seguros de Autos 2 Estimado basado en el presupuesto de 2016, incluyendo RSA URUGUAY 12.6% 0.1M ARGENTINA 3.6% 0.6M Clientes: 15.7 Millones Empleados: Asesores:

21 0 1,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00,000 7,00,000 8,00,000 9,00, ,00,000 2,00,000 3,00,000 4,00,000 5,00,000 6,00,000 7,00,000 8,00,000 9,00, ,000 1,00,000 1,50,000 2,00,000 2,50,000 INGRESOS TOTALES SURA ASEGURAMIENTO, TENDENCIAS Y RIESGOS SURAMERICANA S.A. sep-15 sep-16 CIFRAS CONSOLIDADAS 5,512,119 8,172,411 Crecimiento con RSA + 2,660, % Crecimiento sin RSA + 1,217, % SEGMENTOS VIDA ARL 24.9% RSA Otros 1.1% 4.4% PRIMAS TOTALES 2.9 Bn Vida 18.9% Vida Grupo 13.6% GASTOS TOTALES sep-15 sep-16 5,096,343 7,690,823 Crecimiento con RSA + 2,594, % Crecimiento sin RSA + 1,186, % NO VIDA Salud 21.6% Otros 14.1% Previsionales 15.6% Autos 20.5% UTILIDAD NETA sep-15 sep , ,843 Crecimiento con RSA + 132, % Crecimiento sin RSA RSA 49.8% PRIMAS TOTALES 3.7 Bn Incendio 8.3% Soat 7.3% Cifras en Millones + 94, % 21

22 MÉXICO (Posición 3) 73.7Bn 15.1% 6.4M 3,025 MAPA SEGMENTO MANDATORIO Participación de mercado: 23.2% (Posición 1) SURA ASSET MANAGEMENT Nº1 En Pensiones en Latinoamérica AUM Participación de mercado Clientes Empleados EL SALVADOR (Posición 2) 12.2Bn 47.2% 1.5M 302 PERÚ (Posición 1) 52.1Bn 40.0% 2.1M 1,280 COLOMBIA (Posición 2) 73.6Bn 36.6% 5.6M 1,872 CHILE (Posición 4) CIFRAS TOTAL COMPAÑÍA: AUM: BILLONES Clientes: 18.6 MILLONES Empleados: 9, Bn 19.6% 1.9M 2,493 URUGUAY (Posición 2) 6.0Bn 17.8% 324mil

23 0.0 50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, , ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, , ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, ,50, ,00, SURA ASSET MANAGEMENT CIFRAS CONSOLIDADAS sep-16 Var. $ %Var % Ingresos INGRESOS TOTALES sep-15 sep-16 3,687,252 4,467,544 Crecimiento + 780, % Primas retenidas (netas) 2,080, , % 46.6% Ingresos por Comisiones 1,413, , % 31.6% Ingresos por inversiones 837, , % 18.7% Método de participación de Asociadas 86,426 13, % 1.9% Diferencia en cambio (Neto) 29,268 68, % GASTOS TOTALES sep-15 sep-16 3,253,101 3,670,419 Crecimiento + 417, % sep-16 Var. $ %Var % Ingresos Siniestros retenidos 771, , % -17.3% Ajuste de reservas 1,613,187 51, % -36.1% Gastos administrativos 966,164 66, % -21.6% Intereses 117,321 34, % -2.6% sep ,513 Crecimiento UTILIDAD NETA sep , , % Cifras en Millones 23

24 SEGMENTO MANDATORIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES RENDIMIENTO DEL ENCAJE 11.9% 1.5% 11.0% 11.9% 7.3% 2.4% 2.7% 2.5% 11.4% 2.9% 1,206, , , , , , ,991 47,196 52,812 Chile México Perú Uruguay Total 1,294, % 0.0% 0.0% 18.8% 693.6% 32.7% 18.3% 575.6% 45,510 31,381-11,834 24,554 40,650 1,572 1,868 14, ,581 Chile México -6,934 Perú Uruguay Total GASTOS OPERACIONALES 16.6% 3.6% 4.8% 11.9% 7.9% 6.7% 4.8% -3.1% 11.4% 3.8% UTILIDAD NETA 10.6% 10.0% 47.4% 1.1% 17.3% 17.3% 1.3% 11.2% 36.2% 0.7% 17.3% 12.2% 596, ,847 Chile México Perú Uruguay Total -153, , , ,501-16,593-18, , , , , , , , ,270 27,581 56,474 66,219 27,268 Cifras en Millones -530, ,802 Chile México Perú Uruguay Colombia* Total sep-15 sep-16 %Var %Var Monedas Locales 24

25 SEGMENTO VOLUNTARIO PRINCIPALES CIFRAS INGRESOS POR COMISIONES 20.7% 4.8% 22.9% 56.7% 0.0% 14.2% 10.4% 6.0% 13.5% 56.0% 0.0% 9.2% 118, ,371 PRIMAS NETAS CON AHORRO 26.9% 161.2% 147.8% 31.8% 16.1% 164.1% 129.0% 20.6% 666, , , ,712 60,877 50,454 45,260 47,448 7,020 8, Chile México Perú Uruguay Colombia Total 49, ,153 19,823 Chile México Perú Total GASTOS OPERACIONALES 2.8% 3.2% 79.7% 6.6% 15.0% -5.9% 4.4% 66.1% 6.2% 0.0% 8.5% 0 Chile México Perú Uruguay Corporativo y Total -49,898-25,976-6,570 Otros -51,500-46,681-7,006-2, , ,754 UTILIDAD NETA 0.0% -12.9% 368.8% 7.8% 12.3% 0.0% 121.2% 0.0% -11.9% 333.2% 7.3% 12.3% 0.0% 99.9% 8,905 9,996 2,954 0 Chile México Perú Uruguay Colombia Corporativo Total -5,675-1,645-1,433-5,102-5,413-1,517-5,835-8, , ,189-23,918-19,753 Cifras en Millones sep-15 sep-16 %Var %Var Monedas Locales 25

26 SEGMENTO SEGUROS PRINCIPALES CIFRAS PRIMAS NETAS 20.1% 13.8% -37.1% 6.1% 9.9% 15.1% -41.9% -0.7% 1,414,488 1,333,788 MOVIMIENTOS DE RESERVAS 18.0% 10.5% -44.8% 3.3% 8.0% 11.7% -49.0% -3.6% 903, , , , , ,271 Chile México Perú Total -202, , , ,082 Chile México Perú Total SINIESTROS RETENIDOS 43.2% 27.6% 16.2% 27.7% 31.0% 29.1% 7.4% 20.5% -714, ,275 UTILIDAD NETA -1,165,036-1,203, % 444.6% 126.8% 133.6% 57.0% 450.8% 109.6% 136, % Chile México Perú Total -100, , , , , , , ,971 85,653 58,581 37,765 30,339 21,477 17,682 3,944 Chile México Perú Total Cifras en Millones sep-15 sep-16 %Var %Var Monedas Locales 26

27 BANCOLOMBIA Conglomerado de empresas financieras que ofrece un amplio portafolio de productos y servicios financieros en 10 países Franquicia líder en Colombia y Centro América, mercados bancarios atractivos con gran potencial de crecimiento PRINCIPALES CIFRAS 11 millones de clientes en Latinoamérica Excelente red de distribución: cajeros automáticos, sucursales y corresponsales bancarios Enfoque en crecimiento en los segmentos rentables Protege y desarrolla una base de financiamiento de bajo costo Inversión en desarrollo de canales digitales como parte de la estrategia de eficiencia en los negocios y para fortalecer la penetración del sector bancario ACTIVOS TOTALES 25.9 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL 9.0 TIER I Bn Bn % 23.4 PARTICIPACIÓN DE MERCADO* (COLOMBIA) DIC Bn UTILIDAD NETA 6.2 % % MARGEN NETO DE INTERÉS Fuente Bancolombia *Por Cartera Bruta 27

28 PROGRAMA DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN Santiago de Chile 28

29 CARACTERISTICAS GENERALES DEL PROGRAMA Clase de valor Monto del programa Objetivos económicos Inversión mínima Plazo Amortización Bonos Ordinarios y Papeles Comerciales Hasta 1.3 Billones ( 750,000 Millones ya fueron colocados) Papeles Comerciales: para financiar necesidades de corto plazo del emisor, así como para la sustitución de pasivos financieros. Bonos Ordinarios: para financiar el crecimiento del emisor, apalancar su plan de expansión, así como para la sustitución de pasivos financieros. 10 Bonos Ordinarios (10,000,000), 10 Papeles Comerciales (10,000,000) Bonos Ordinarios: entre 1 y 40 años Papeles comerciales: entre 15 y 364 días Bonos Ordinarios: Al vencimiento, amortizables y/o con posibilidad de prepago Papeles Comerciales: Al vencimiento Estructurador y agente líder colocador Agentes colocadores Asesor legal Programa de emisión y colocación de bonos ordinarios y/o papeles comerciales 29

30 CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA SEGUNDA EMISIÓN Clase de valor Monto de la emisión Inversión mínima Plazo Amortización Bonos Ordinarios 550,000 millones 10 Bonos Ordinarios (10,000,000) Entre 5 y 20 años Al vencimiento Agentes colocadores Programa de emisión y colocación de bonos ordinarios y/o papeles comerciales 30

31 RAZONES DE CALIFICACIÓN Calidad crediticia del portafolio de inversiones Estrategia de crecimiento Liquidez Flujo de dividendos estable Reducción del apalancamiento prospectivo Inversiones estratégicas con un perfil de negocio sólido y generadorde flujo de caja estable Consolidación de participación en el negocio de administración de activos y ampliación de operación de seguros Volatilidad baja del flujo de dividendos junto con un perfil de vencimientos de la deuda adecuado Diversificación de la fuente de dividendos y estabilidad de los mismos Sólida métrica de deuda a valor de portafolio y flexibilidad para reducir el apalancamiento en el mediano plazo AAA (col) y F1+ (col) Programa de Grupo SURA Informe de calificación de Fitch Ratings Colombia del 19 de Agosto de

32 ANEXOS Medellín 32

33 20. 0% 15. 0% 10. 0% 5.0% 0.0% ACCIONISTAS 4.5% 10.5% 28.3% Grupo Argos y filiales Grupo Nutresa 3.6% 10.0% 34.7% 21.6% ACCIONISTAS (ORD+PREF) Fondos de Pensiones Colombianos Fondos Internacionales 20.4% ACCIONISTAS (ORD) 24.9% 10.3% Inversionistas Individuales Inversionistas Institucionales 18.6% 12.7% TENDENCIA EN LA CANTIDAD DE FONDOS INTERNACIONALES % 1.9% 3.6% % % % 20.5% 21.6% Q-2016 Acciones Pref. Acciones Ord. Número de acciones ord. en circulación: 469,037,260 Número de acciones pref. en circulación: 106,334,963 Acciones en circulación: 575,372,223 Capitalización bursátil (billones de pesos): 21.6 Número de accionistas: 14,509 Fondos internacionales: 850 Volumen promedio diario 12 mese Ord: $9,841 Millones Volumen promedio diario 12 mese Pref. $5,427 Millones 33

34 GRUPO ARGOS INVERSIONES ESTRATÉGICAS Cemento Energía Puertos Carbón Inmobiliario Infraestructura PRINCIPALES CIFRAS DISTRIBUCIÓN EBITDA 2.7 EBITDA 25.3 MARGEN EBITDA Bn % 15.1 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL 7.0 % Bn CRECIMIENTO DEL DIVIDENDO Mil MM UTILIDAD NETA Fuente : Grupo Argos 34

35 GRUPO NUTRESA Empresa líder en el sector de alimentos procesados en Colombia y cuarta* en América Latina. Presencia en 15 países con plantas de producción en 12 países. En 2013 realizó la adquisición de Tresmontes Luchetti, las segunda compañía de alimentos procesados mas grande de Chile. También realizó una alianza con Alsea para desarrollar la franquicia Starbucks en Colombia En 2015, realizó la adquisición de Hamburguesas El Corral, la principal cadena de hamburguesas en Colombia. PRINCIPALES CIFRAS DISTRIBUCIÓN EBITDA 800 EBITDA 11.7 CAPITALIZACIÓN BURSÁTIL ADR NIVEL 1 Mil MM Bn 60.8 PARTICIPACIÓN DE MERCADO (COLOMBIA) 316 UTILIDAD NETA 38.9 % % VENTAS INTERNACIONALES Mil MM Fuente: Grupo Nutresa *Medido por capitalización bursátil 35

36 SURA ASSET MANAGEMENT SEGMENTO MANDATORIO - CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN 5.4% -5.6% 3.0% 12.1% 13.9% 1.4% 4.3% 6.8% 16.1% 16.3% 17.2% 13.9% 8.7% 12.1% AFILIADOS (Millones) -2.7% 17.5% -0.6% 1.3% 2.9% 4.8% 7.7% Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total Chile México Perú Uruguay Colombia El Salvador Total SALARIO BASE COMISIÓN 11.5% 9.0% 12.1% 6.8% 21.6% 10.1% 2.1% 0.7% 11.6% 6.8% 4.7% 3.7% Chile Perú Uruguay Colombia El Salvador Total % 1.44% Chile 1.11% 1.07% México (AUM) 1.55% 1.55% 1.10% 1.09% 1.99% 1.99% 1.26% 1.18% Perú Colombia Uruguay El Salvador Cifras en Billones sep-15 sep-16 %Var %Var Monedas Locales 36

37 SURA ASSET MANAGEMENT SEGMENTO VOLUNTARIO - CIFRAS DE MERCADO ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN ( Billones) 13.7% -3.9% 72.3% 73.6% 11.5% 9.6% 15.1% 18.3% 94.6% 81.6% 11.5% 20.0% AFILIADOS (MILES) 6.6% 20.8% 14.3% 66.0% 8.5% 10.4% FLUJO NETO Chile México Perú Uruguay Colombia Total -5.9% 35.5% 0.0% 61.2% -20.6% 48.0% -4.7% 66.7% 0.0% 68.6% -20.6% 59.8% ,393, Chile México Perú Uruguay Colombia Total RENDIMIENTOS -53.1% 58.8% 0.0% -28.6% 0.0% 120.9% -52.4% 95.4% 0.0% -25.3% 0.0% 148.5% 1,261,392 1,616, , , , , ,362 59,189 55,723 36, , ,497 Chile México Perú Uruguay Colombia Total 528, , , , , , ,140 6,2894,494 Chile México Perú Uruguay Colombia Total -27,339-51,764 Cifras en Millones sep-15 sep-16 %Var %Var Monedas Locales 37

38 CEO: DAVID BOJANINI CFO: RICARDO JARAMILLO Gerente IR: JUAN CARLOS GOMEZ Especialista IR: MARIA ADELAIDA OCHOA Phone: (574) GRUPO SURA App Para dispositivos móvil (App Store Google Play) 38