A.M. Best. Manuel Calderón de las Heras Director General A.M. Best América Latina
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- Luis Crespo Ortiz
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1 A.M. Best Manuel Calderón de las Heras Director General A.M. Best América Latina
2 XXVIII ASAMBLEA GENERAL DE PASA Manuel Calderón de las Heras Director General A.M. Best América Latina Cancún México, mayo 2016
3 Agenda: La Situación Actual y los Desafíos de las Calificadoras de Riesgo Proceso y metodología de calificación El valor de la calificación A.M. Best Desafíos de las agencias calificadoras
4 Proceso y Metodología de Calificación A.M. Best 4
5 Proceso Recopilación de información Análisis de la información Determinación de la calificación Revelación de la calificación Actividades de monitoreo
6 Calificaciones de A.M. Best Calificación de Fortaleza Financiera (Financial Strength Rating - FSR) Es una opinión independiente sobre la solidez financiera de una compañía de seguros/fianzas y su capacidad de cumplir con sus obligaciones contractuales y de pólizas presentes y futuras Esta calificación se asigna a una entidad legal particular, no a un grupo La calificación se basa en una evaluación exhaustiva, cuantitativa y cualitativa, de la compañía Calificación de Emisor (Issuer Credit Rating - ICR) Es una opinión independiente sobre la capacidad de un emisor / entidad de cumplir con sus obligaciones financieras preferentes Esta calificación se asigna a las compañías de seguros/fianzas y empresas relacionadas, generalmente la holding, autorizadas para emitir obligaciones financieras Calificaciones en Escala Nacional serán introducidas a México en 2014 Calificación de Deuda (Debt Rating - DR) Es una opinión independiente sobre la capacidad de un emisor de cumplir con sus obligaciones financieras con los tenedores de sus títulos de deuda a su vencimiento Esta calificación se asigna a los valores de deuda y a transacciones de valores vinculadas a seguros/fianzas de las entidades calificadas por A.M. Best 6
7 Proceso de Calificación FORTALEZA FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA DE SEGUROS/FIANZAS Fortaleza del Balance Desempeño Operativo Perfil de Negocio Administración de Riesgos (ERM) Rating
8 Fortaleza del Balance Enfoque: BCAR Índice BCAR = Capital ajustado / Capital requerido neto Sólido desempeño operativo fortalece el balance Directriz BCAR Perfil de negocio define un desempeño operativo fuerte y sostenible Débil desempeño operativo erosiona la fortaleza del balance Fecha del último balance Presente Tiempo Futuro 8
9 Enfoque: Administración de Riesgos La Administración de Riesgos es el hilo conductor que une La fortaleza del balance El desempeño operativo El perfil del negocio Los fundamentales de la administración de riesgos de una empresa pueden encontrarse en: El proceso de toma de decisiones estratégicas Las prácticas de suscripción, administración y control financiero Las políticas y procedimientos de operación 9
10 Enfoque: Riesgo País 10
11 Riesgo País en América Latina Country Country Risk Tier Chile 2 Brasil 3 México 3 Colombia 4 Costa Rica 4 Panamá 4 Perú 4 Argentina 5 Bolivia 5 República Dominicana 4 Ecuador 5 Honduras 5 Venezuela 5 11
12 12 El valor de la Calificación de A.M. Best
13 Usuarios de calificaciones Compañías de seguros Compañías de Fianzas Compañías de reaseguro Asegurados Fiados Beneficiarios Agentes Brokers Reguladores Agencias de gobierno Consumidores Academicos Juntas Directivas Administradores de riesgos Instituciones financieras Inversionistas Analistas de mercado de Deuda y Capitales Consultores 13
14 El Valor de la Calificación de A.M. Best Cumplimiento regulatorio a nivel local e internacional (aspectos cuantitativos, cualitativos y de disciplina de mercado ): Entrada en vigor de la Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF) en abril de 2015 Apego a la regulación internacional Solvencia II Benchmarking: comparación con competidores dentro y fuera de su mercado relevante Credibilidad y acceso a capital ( herramienta en la administración y optimización del capital ): Acceso a nuevos negocios y mercados, por ejemplo, reaseguros, corredores y otros jugadores grandes en la industria de seguros/fianzas Reputación: contar con una calificación reconocida de A.M. Best facilita la expansión hacia nuevos mercados internacionales Fuente de información y referencia para operaciones de financiamiento, transacciones transfronterizas, así como en procesos de fusión o adquisición Mejores prácticas de gobierno corporativo 14
15 Desafíos de las Agencias Calificadoras 15
16 Agenda Cumplir con las expectativas de los usuarios de la calificación Fortalecer el análisis de los riesgos vinculados a las operaciones de seguros y fianzas Mantener políticas y procedimientos que determinen la aplicación transparente y consistente de los Criterios y Metodologías de Calificación Avanzar en el establecimiento de las mejores practicas de Gobierno Corporativo y medición de riesgos Integrar en sus procedimientos de análisis el empleo de herramientas tecnológicas y de manejo de datos de vanguardia Fortalecer su aporte como valor agregado para el funcionamiento del Mercado
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