SECCIÓN B: BANCOS COMERCIALES

Transcripción

1 SECCIÓN B: BANCOS COMERCIALES a)-banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) 1)- Programa destinado a la Financiación de Inversiones a las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas: Beneficiarios Personas físicas con domicilio real en la República Argentina o personas jurídicas que tengan domicilio o el de su sucursal, asiento o el de cualquier otra especie de representación permanente en la República Argentina Destino Proyectos de inversión y la adquisición de bienes de capital nuevos, sin uso, muebles, registrables o no. Monto Mínimo A Financiar $ Si tiene Certificado de una SGR calificada por el Banco el mínimo puede ser $ Monto A Financiar Hasta el 80% del valor sin tener en cuenta el IVA Monto Máximo A Financiar $ Moneda del Préstamo Pesos argentinos. Amortización Hasta semestral

2 Servicios de Intereses Mensual, excepcionalmente trimestral. Plazo Hasta 9 años. Período de gracia Hasta 2 años. Tasa de interés activa - MiPyMEs: se conformará en un 70% por un componente fijo y el 30%restante variable. El componente variable será determinado sobre la base de la tasa Badlar Promedio más 150 bps. - Resto de Empresas: se conformará en un 50% por un componente fijo y el 50% restante variable. El componente variable será determinado sobre la base de la tasa Badlar Promedio más 150 bps. El componente fijo de la tasa para los meniconados grupos de empresas será de 12,00% (TNA) CFT* 13,09% Para un préstamo de pesos , a un plazo de 9 años, solicitado por una MiPyME: Tasa Nominal Anual: 12,34% (con la Badlar del día ); Tasa Efectiva Anual: 13,06%; (*)Costo Financiero Total: 13,09%. Eventual aprobación sujeta al cumplimiento de la normativa aplicable y la evaluación por el Banco de: (i) la aptitud cerditicia de los solicitantes (conforme pautas de política crediticia y riesgo del B.C.R.A. y generalmente aceptadas) y (ii) la aptitud jurídica de las garantías y coberturas eventualmente requeridas. Contacto: Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) 25 de Mayo (1002) - Ciudad de Buenos Aires Tel.: (54 11) / info@bice.com.ar - Página web:

3 Sede Litoral: Paraguay 777, 7 Piso Rosario, Santa Fé, tel (0341) /1105, litoral@bice.com.ar. Tel Gratuito: b)- Banco Credicoop Coop. Ltdo. 1)- Créditos de Evolución Capital de Trabajo Destino: Gastos relacionados con el giro comercial ( compra de insumos y materias primas, facilidades a los clientes, pago a proveedores). Plazo: 12 meses Tasa: Variable Importaciones en Pesos Destino: Financiación de importaciones en distintas modalidades: Pagos anticipados, cobranzas a las vista y cartas de créditos a la vista. Plazo: 180 días (amortizables mensualmente o en un pago). Tasa: Variable Con garantías de títulos públicos Destino: Disponer de fondos sin desprenderse de sus inversiones en títulos públicos. Plazo: Hasta 18 meses Ferias Nacionales e internacionales Destino: Alquiler, diseño e instalación del stand, catálogos y material de difusión, alquiler de equipos, flete, y seguros, pasaje y alojamiento de los participantes. Plazo: 12 meses Tasa: Variable Para pago de Aguinaldo Si su empresa paga haberes a través del Banco Credicoop, ahora tiene más beneficios: TASA FIJA* Sin gastos de otorgamiento. Asignación automática sobre la calificación vigente. Con las garantías habituales. * TNA: 19,50% CFT: 21,34% 2)- Créditos para Adquisición de Bienes de Capital: 2.1)- Adquisición de Grupos Electrógenos. Destino: Compra de Grupos Electrógenos. Monto: Hasta 100% del valor del bien (sin IVA) Plazo: Hasta 36 meses con dos meses de gracia para el pago del capital. Tasa Variable

4 2.2)- Préstamo para construcción o ampliación de inmueble comercial. Destino: Para la construcción, remodelación, ampliación del inmueble afectado a la explotación, oficinas, depósitos y todo lo que su empresa necesite para mejorar las condiciones edilicias. Monto: Hasta el 70% del presupuesto de obra. Plazo: Hasta 60 meses. Tasa Variable 3)- Programa de Modernización Tecnológica III - FONTAR III. Crédito Concursable. Destino: Para financiar proyectos de innovación y modernización tecnológica, elegibles a juicio del FONTAR, que cumplan con las normas de protección ambiental, de higiene y seguridad. Monto: En pesos hasta $ Plazo: Hasta 9 años, según el proyecto a financiar. Este plazo incluye un período de gracia, sólo para el capital de hasta 18 meses, durante el período de inversión. Tasa Fija: a partir de la aprobación del proyecto por el FONTAR y durante la vida del crédito. 4)- Adquisición de Bienes de Capital: Destino: Para ampliación o renovación de la pequeña y mediana empresa. Hasta 80% del valor del bien (excluido el IVA). Plazo: Hasta 36 meses. Tasa variable. 5)- Financiación de la actividad Hotelera y Gastronómica: Destino: Adquisición de vajilla, mobiliario, maquinaria y equipamiento de empresas particular del mercado turístico. Plazo: Hasta 9 meses, cancelable durante la temporada alta. Tasa variable. 6)- Conservación de Edificio de Propiedad Horizontal: Destino: Mantenimiento de edificios de propiedad horizontal (refacción de fachadas, reemplazo de ascensores, calderas, equipos de refrigeración). Hasta 60% del presupuesto de obra. Plazo: Hasta 36 meses. Tasa variable. 7)- Inmuebles Comerciales: Destino: Compra de edificios, galpones, oficinas afectados por la actividad comercial. Plazo: Hasta 48 meses. Tasa variable. 8)- Implementación de Sistemas de Calidad: Destino: Gastos de consultoría, asesoramiento, capacitación y tareas de

5 auditoriía, emisión de Certificados bajo normas ISO 900 a ISO Hasta 80% del presupuesto. Plazo: Hasta 48 meses. Tasa variable. 9)- Adquisición de Máquina segura (Convenio SSN): Destino: Adquisición de máquina nueva de reemplazo (excluida maquinaria agrícola preferentemente de origen nacional, para garantizar la indemnidad de los trabajadores). Hasta 100% del bien (excluido el IVA), con un máximo de $ Plazo: Hasta 36 meses. 10)- Créditos PYMES con fondos de ANSES Beneficiarios: PYMES Destino: Capital de Trabajo Plazo: 12 meses. Tasa: Fija Sujeto a disponibilidad de cupo. Contacto en Misiones: Banco Credicoop Coop. Ltdo. San Martín Tel ( 03752) Línea gratuita desde Argentina: c)- Banco Santander Rio El banco Santander Río Ofrece tres líneas de créditos para Pymes: una financiación a corto plazo, financiación a mediano plazo y una financiación a largo plazo. Las financiaciones a corto plazo están relacionadas, entre otras cosas, a la adquisición de mercaderías y al desfasaje de caja diarios. Las financiaciones de mediano plazo tienen como destino la ampliación de líneas de producción o la incorporación de servicios de consultoría. Por último las financiaciones de largo plazo, tienen como destino la adquisición de inmuebles o maquinarias industriales. 1)- Financiaciones a Corto Plazo: presenta un abanico de posibilidades, entre ellas están: anticipo de cupones, negocios con cheques, cuenta corriente, préstamo aguinaldo, capital de trabajo, descuento de documentos y consorcios asociativos. Dentro de cada uno de estos ítems los solicitantes tienen varias opciones de asistencia crediticia. Por ejemplo para la adquisición de capital de trabajo, existe una opción de: Préstamos PyME amortizables (en cuotas iguales y consecutivas) donde la Empresa obtiene el desembolso de una suma fija que devolverá en cuotas (mensuales, bimestrales, trimestrales, etc) que se calculan mediante el sistema de amortización francés. La tasa de interés es fija y menor a la tasa de Acuerdos en Cuenta Corriente y de Giro en Descubierto.

6 De acuerdo al patrimonio que exponga la empresa, el Banco podrá requerirle garantías que respalden el financiamiento. PLAN PYME: si la empresa paga sueldos a través de este Banco se puede acceder hasta $ a una TNA 14% a devolver en un año, para todo destino. 2)-Financiaciones de Mediano Plazo: tenemos el Super Préstamo Pymes y Comercio. Presenta las siguientes características: Posibilidades de Inversión Adquisición o renovación de maquinaria y equipamiento. Remodelación o ampliación de oficinas. Compra de automotores. Es una nueva línea de crédito especialmente pensada para cubrir las necesidades de Pymes y Comercios, que puede solicitarse de la manera más práctica y simple. Es un préstamo a sola firma. Monto Máximo: $ Monto Mínimo: $ Moneda: Pesos. Sistema de amortización: Francés, en cuotas mensuales, iguales y consecutivas, de capital e interés. Sin Gastos de Cancelación Préstamos prendarios: Préstamos comerciales en cuotas con garantía de prenda fija sobre el bien a adquirir, a tasa fija y con financiación a mediano plazo. Es una línea de financiación especialmente diseñada para personas físicas y jurídicas con actividad empresarial (Agro, Industria, Comercio). A continuación se presentan distintos destinos del crédito Equipamiento: Si la empresa necesita ampliar o renovar sus bienes de capital, se cuenta con una línea de financiamiento para máquinas productoras de bienes, cintas transportadoras, máquinas para la construcción, grúas, equipos electrónicos, equipos para medicina, etc Vehículos pesados: Si la empresa necesita adquirir o renovar la flota de vehículos pesados, se puede financiar camiones y semi remolques 0 Km Utilitarios y camionetas: También se ofrece financiamiento para la adquisición de vehículos de trabajo semi livianos 0 Km. (furgonetas, camionetas, camionetas con doble cabina, camiones furgón, etc.). 3)- Financiaciones a Largo Plazo: los programas crediticios presentados, son los siguientes: Leasing, Proyectos de inversión con garantía hipotecaria, Prestamos flexibles con garantías hipotecarias y Fideicomiso. Lo que mas se ajusta a un crédito ordinario para PYME es el siguiente: 3.1)- Proyectos de inversión con garantía hipotecaria: Préstamos Comerciales en cuotas con garantía hipotecaria a tasa fija o variable y

7 a largo plazo. Los Proyectos de Inversión con garantía hipotecaria permiten financiar entre otros los siguientes destinos: Adquisición o renovación de equipos comerciales o industriales. Adquisición de inmuebles. Obras de infraestructura, ampliación o refacción. Otros proyectos. Contactos en Misiones Banco Santander Rio: Félix de Azara Tel (03752) / d)- Banco Macro Bansud El Banco Macro ofrece, dentro de sus financiaciones a Pymes, créditos a corto y largo plazo : 1)- Financiaciones a corto plazo: tiene el propósito de ayudar el giro comercial de la empresa: Compra de Cheques de Pago Diferido. Descuento de Cheques de Pago Diferido. Valores Negociados en el día. Préstamo con cesión de certificado de obras. Financiaciones con garantía de Warrants. 2)- Financiaciones a mediano y largo plazo: 2.1)- Préstamo Hipotecario Moneda: Pesos. Plazo: Hasta 60 meses. Monto de financiación: Hasta el 75% del valor de tasación. Destino de los fondos: Adquisición de inmuebles industriales, oficinas, campos, locales, etc. Tasa: Fija o variable. 2.2)-Préstamo con Garantía Hipotecaria

8 Tipo de Bien a hipotecar: Inmueble de propiedad del solicitante del préstamo. Moneda: Pesos. Plazo: Hasta 60 meses. Monto de financiación: Hasta el 75% del valor de tasación. Destino de los fondos: Financiación de Capital de Trabajo y/o Inversiones Destino: Adquisición de bienes de capital nuevos, de fabricación nacional. Proyectos de inversión que busquen optimizar, transformar o reconvertir el desempeño ambiental de la PyME Tasa: Fija o variable. 2.3)- Préstamo Prendario Tipo de Bien a prendar: Automóviles, camionetas, camiones, auto elevadores, grúas, equipos viales, equipamiento industrial, equipamiento agropecuario, etc. Moneda: Pesos. Plazo: Hasta 60 meses. El monto de la financiación será un porcentaje según el tipo de Bien a prendar. Destino de los fondos: Incorporación de Bienes nuevos. Tasa: Fija o variable. 2-4)- Préstamo con Garantía Prendaria Tipo de Bien a prendar: Automóviles, camionetas, camiones, auto elevadores, grúas, equipos viales, equipamiento industrial, equipamiento agropecuario, etc. Moneda: Pesos. Plazo: Hasta 36 meses. Monto de financiación: Hasta el 70% del valor de tasación. Destino de los fondos: Financiación de Capital de Trabajo y/o Inversiones. Tasa: Fija o variable. 2.5)- Leasing: El Leasing es una alternativa de financiación que posibilita a las empresas la utilización de Bienes de Capital contra el pago de un canon predeterminado. Al vencimiento del contrato, la empresa tendrá la posibilidad de adquirir el Bien utilizado, abonando la opción de compra establecido en el mismo. Características generales Cánones variables o fijos. Periodicidad del pago del canon de acuerdo a la conveniencia del Tomador del Bien. Moneda de la operación: Pesos. Beneficios financieros e impositivos:

9 Preserva el capital de trabajo. Financiación hasta el 100% del valor del Bien, incluyendo gastos. La financiación del 100% del Impuesto al Valor Agregado reduciendo sensiblemente la inmovilización del efectivo del Tomador de la operación. El primer canon se paga cuando el equipo está en poder del Tomador. Amortización acelerada del Bien. El Tomador puede imputar como gasto el canon abonado, lo que le permite mejorar su posición frente al Impuesto a las Ganancias. La empresa selecciona el Bien, el Proveedor, el precio, la forma de pago y los plazos de entrega. Luego, presenta la solicitud de Leasing en Macro y cuando la operación es aceptada, comienza la instrumentación de la misma que finaliza con la entrega del Bien seleccionado. Principales Bienes y sus plazos de amortización impositiva sin operar con Leasing Bienes amortizables en 60 meses: Automóviles, camiones y utilitarios. Grúas y auto elevadores. Bienes amortizables en 96 meses: Tractores, sembradoras y arados. Maquinarias de arrastre. Cosechadoras. Bienes amortizables en 120 meses: Maquinarias y equipos industriales. Maquinarias viales. Principales Bienes con amortización acelerada a través del Leasing Contrato mínimo de 31 meses: Automóviles, camiones y utilitarios. Grúas y auto elevadores Contrato mínimo de 49 meses: Tractores, sembradoras y arados. Maquinarias de arrastre. Cosechadoras. Contrato mínimo de 61 meses: Maquinarias y equipos industriales. Maquinarias viales. Cabe destacar que la aprobación y otorgamiento de las líneas de financiación informadas, estarán sujetos al análisis crediticio de Macro. Contactos en Misiones Banco Macro: San Martín Tel

10 e)- Banco Galicia El Banco Galicia ofrece, dentro de sus financiaciones a Pymes, créditos a corto y largo plazo : 1)- Préstamo Financiero Galicia: Es una herramienta orientada a mejorar la posición financiera de la empresa como consecuencia del ingreso de fondos. Le permite financiar capital de trabajo e insumos con vencimientos acordes al ciclo productivo. En pesos o en dólares. Tasa fija o variable El destino de los fondos puede aplicarse a distintos usos tales como desarrollo comercial, financiación de stocks, entre otros. 2)- Financiación de exportaciones: En dólares, hasta el 100% del valor de los documentos y con una tasa en función de la operación, plazo y riesgo asumido 3)- Línea ANSES: compra de maquinaria, bs y servicios En pesos. Monto máximo: $ por empresa. Dos años de plazo a tasa fija e interés mensual(tna 13%). Amortización: clientes pyme con pagos mensuales de capital e interés y clientes agro con pago semestral de capital e interés. Sistema de Amortización: alemán. Adquisición de bienes y/o servicios. Los préstamos están dirigidos a las Pymes de todos los sectores económicos: Agropecuario, Industria, Comercio, Servicios y Construcción. 4)- Leasing: Se financia el 100 % del valor del bien a largo plazo, sin desembolso inicial. El canon se abona en forma vencida y decreciente (sistema de amortización alemán). La opción de compra del bien se ejerce abonando el 3% del precio, en

11 pesos y sin ningún ajuste. La contabilización y el tratamiento impositivo de los contratos permite obtener ventajas financieras: El tomador cuenta con la financiación del IVA sin costo. El canon es un gasto deducible para la determinación del impuesto a las ganancias en el plazo del contrato. Tasas de interés: variable Moneda: pesos, sin ajuste Periodicidad de las cuotas: mensuales, trimestrales o semestrales, de pago en forma vencida Plazos del contrato de leasing Equipos de informática: 19 meses Automotor: 36 meses Tractor/Máq. Agrícola: 49 meses Máq. Industrial: 61 meses Planta de silos: 121 meses Plazos de amortización impositiva (sin leasing) Equipos de informática: 36 meses Automotor: 60 meses Tractor/Máq. Agrícola: 96 meses Máq. Industrial: 120 meses Contactos en Misiones Banco Galicia: Felix de Azara 181.Posadas. Tel(03752) /433209/ Para Línea FONTAR: f)- Banco HSBC El Banco HSBC ofrece, los siguientes créditos y posibilidades de financiamiento: 1)- Leasing: se financia el 100 % del bien a adquirir. Puede hacérselo en $ o en U$S. Las tasas, son fijas y variables de acuerdo a la necesidad de la empresa. Se puede adquirir los siguientes bienes: Equipos viales, Equipos para la industria gráfica, Equipos para la industria del plástico, Equipos para la industria alimentaria, Camiones, semirremolques, pick-ups y automóviles, Computadoras y equipamiento electrónico e Inmuebles industriales. 2)- Línea Capital de Trabajo: tiene como objetivo solucionar los problemas de dinero para el desenvolvimiento cotidiano de la empresa. Los productos ofrecidos son: cuenta corriente con acuerdo de sobre giro, adelanto de fondos, préstamos

12 comerciales y descuento de cupones de tarjetas de créditos. 3)- Financiación para comercio exterior: se financia las exportaciones y todo tipo de inversión para pre financiación a exportaciones. Contactos en Misiones Banco HSBC: Felix de Azara 1799.Posadas. Tel(03752) /6620/6647/ g)- Banco Standard Bank El Banco Standard Bank ofrece, los siguientes créditos y posibilidades de financiamiento: 1)- Línea para Capital de Trabajo: cuenta con adelantos en cuenta corriente, descuento de documentos y acuerdo de sobre giro. Tasas fijas y variables. Lo mas interesante del banco se presenta en las 2)-líneas de créditos para agro negocios: Línea para siembra de granos finos y grueso: diseñada para financiar la implantación de cultivos. Líneas para cosecha: destinada a la retención de granos Línea para ganadería: para implantación de pastura y compra de hacienda. Línea para tamberos: compra de vientres y para reserva forrajera Créditos prendarios para compra de maquinarias y equipos. Leasing Líneas para grandes inversiones: para compra de campos, silos o tambos. Contactos en Misiones Banco Standard Bank: Colón Posadas /0113/ h)- Banco Patagonia El Banco Patagonia ofrece las siguientes líneas de créditos: 1)- Leasing: se puede financiar, baja esta característica de prestamos, los siguientes productos: Computadoras, Equipamiento telefónico, Impresoras y copiadoras, Equipamiento médico, Maquinaria Agrícola, Camiones y acoplados,flotas de autos, Tornos, Extrusoras para la industria plástica, Maquinaria vial, Auto elevadores, Grúas y moto niveladoras,generadores eléctricos. Características: El Banco Patagonia adquiere, al proveedor, el bien que usted

13 ha seleccionado y se lo entrega en leasing por el plazo contractual. Los cánones pagados son a cuenta del precio, por lo cual, al final del contrato el tomador tiene derecho a ejercer la opción de compra. Se permite realizar un desembolso inicial y/o ajustar el monto y la periodicidad de los cánones al flujo de fondos del negocio. Se ofrece financiación en pesos y en dólares. Se podrá financiar hasta el 100% del valor del bien y de todo el equipamiento adicional. Por último el banco se encarga también de realizar la importación y nacionalización del bien. 2)- Préstamos Comerciales: existen líneas de financiamiento que están destinadas a cubrir la necesidad de capital de giro y cubrir cualquier negocio estacional. 3)- Financiación de Exportaciones: se financia desde el inicio del proceso productivo hasta el embarque de los bienes destinados a la exportación. 4)- Financiación de Importaciones: se financia las compras internacionales de stocks o bienes de capital. Contactos en Misiones Banco Patagonia: Colón Posadas / Línea para solicitar algún producto: Línea para consultas: i)- Citi Bank S.A. El Citi Bank, ofrece financiamiento a largo plazo para los siguientes rubros: 1)- Línea Financiación de IVA Ley : Este producto permite a la Empresa obtener financiación del IVA acumulado por compras de bienes de capital a tasa subsidiada por el gobierno. El plazo de financiación máximo puede ser de hasta 60 meses. La ley es un régimen por medio del cual el Estado toma a su cargo los intereses (hasta el 12% E.A.= 11.38% N.A.) de los créditos otorgados por entidades financieras para financiar el impuesto al valor agregado (I.V.A.) pagado por compras e importaciones de bienes de capital nuevos. Costo financiero subsidiado: solamente se paga el interés que exceda 11.38% anual y la financiación es a largo plazo. 2)- Leasing: se puede adquirir todo tipo de maquinarias, rodados destinados a la industria, producción o agregación de valor.

14 3)- Financiación a las importaciones: La empresa cliente (importador) solicita a Citibank un préstamo para la financiación de la importación que ha realizado. El préstamo puede otorgarse para financiar una Carta de Crédito, una Cobranza de importación o para realizar una transferencia de fondos para el pago de importaciones. La operación debe estar respaldada por documentación de embarque (facturas comerciales, bill of lading, airway bill) bajo alguno de los instrumentos mencionados anteriormente. Cuando se trate de transferencias de fondos al exterior se le debe asignar a la misma un número de cobranza para darle carácter y convertirla en un instrumento comercial. Una vez otorgado el préstamo se acredita en la cuenta del proveedor. El costo (tasa de interés) se expresa como un spread sobre una base libor o prime. La tasa Libor es una tasa fija para un periodo determinado. Una vez que se pacta la tasa no se producen modificaciones durante la vida del préstamo. Como el banco toma fondos por el plazo de la transacción, no es posible precancelar. Se cobra generalmente un fee de precancelación para compensar los desajustes de Tesorería. La tasa prime es una tasa flotante (variable) y puede aplicarse a cualquier período. La suma total de intereses a pagar solo se conoce a la fecha de vencimiento debido a las fluctuaciones diarias que hubieren ocurrido durante el plazo. Es posible precancelar en cualquier momento sin asumir el antedicho fee por precancelación. 4)- Pre financiación de exportaciones: Es un préstamo otorgado al exportador para financiar su capital de trabajo a fin de producir y preparar sus ventas al exterior. Se provee al exportador suficiente liquidez para comprar, preparar y/o producir los bienes a ser exportados. Los tipos de financiación son los siguientes: Clean / sin garantías, Con aval, Con garantía de plazo, Línea de crédito hipotecaria, Cesión del producido de una Carta de Crédito de exportación y Garantía de Warrants. La cancelación del préstamo deberá realizarse una vez que se lleva a cabo y se cobra la exportación. La tasa de interés es un spread en base a la tasa libor/prime o una tasa fija. Contactos en Misiones Banco Patagonia: Colón Posadas Línea Gratuita Atención Al Cliente: Línea PYME : Sistemas de Amortización: alemán y francés. Comparación

15 A continuación se muestran los cuadros de sistema de amortización francés y alemán, en un ejemplo comparativo, que le permita al lector ver las diferencias entre uno y otro. Los datos del ejemplo son los siguientes Monto a analizar: $ Tasa: 12 % anual Seguro de vida: 2% anual Tramites Banco: 1% anual Plazo: 12 meses Las cuotas no incluyen el IVA del 21%. Cuadro N 2. Sistema de amortización Francés Periodo Deuda inicial Amortizac ión Interés cuota seguro de vida tramite s cuota final a Abonar Saldo deudor ,00 788,48 100,00 888,48 16,67 8,33 913, , ,52 796,36 92,12 888,48 15,35 7,68 911, , ,16 804,33 84,15 888,48 14,03 7,01 909, , ,83 812,37 76,11 888,48 12,68 6,34 907, , ,46 820,50 67,98 888,48 11,33 5,67 905, , ,96 828,70 59,78 888,48 9,96 4,98 903, , ,26 836,99 51,49 888,48 8,58 4,29 901, , ,27 845,36 43,12 888,48 7,19 3,59 899, , ,91 853,81 34,67 888,48 5,78 2,89 897, , ,10 862,35 26,13 888,48 4,36 2,18 895, , ,75 870,97 17,51 888,48 2,92 1,46 892,86 879, ,68 879,68 8,80 888,48 1,47 0,73 890,68 0,00 Fuente: Elaboración Propia De cuadro surge que: El total de intereses abonados por el tomar del crédito es de $661,86. El total de dinero desembolsado por concepto de seguro es de $110,31. Para cancelar la mitad del crédito se necesita abonar 7 cuotas. Cuadro N 3 Sistema de Amortización Alemán Periodo Deuda inicial Amortizac ión Interés cuota seguro de vida tramite s cuota final a Abonar Saldo deudor ,00 833,33 100,00 933,33 16,67 8,33 958, , ,67 833,33 91,67 925,00 15,28 7,64 947, , ,33 833,33 83,33 916,67 13,89 6,94 937, , ,00 833,33 75,00 908,33 12,50 6,25 927, , ,67 833,33 66,67 900,00 11,11 5,56 916, , ,33 833,33 58,33 891,67 9,72 4,86 906, ,00

16 7 5000,00 833,33 50,00 883,33 8,33 4,17 895, , ,67 833,33 41,67 875,00 6,94 3,47 885, , ,33 833,33 33,33 866,67 5,56 2,78 875, , ,00 833,33 25,00 858,33 4,17 2,08 864, , ,67 833,33 16,67 850,00 2,78 1,39 854,17 833, ,33 833,33 8,33 841,67 1,39 0,69 843,75 0,00 Fuente: Elaboración Propia De cuadro surge que: El total de intereses abonados por el tomar del crédito es de $650. El total de dinero desembolsado por concepto de seguro es de $108,37. Para cancelar la mitad del crédito se necesita abonar 6 cuotas. En resumen, para igualdad de tasa, del plazo y siempre que el seguro de vida y tramites se cobre sobre saldos, el sistema alemán será conveniente para el tomador del crédito. Sin embargo, la decisión final de que sistema seleccionar, dependerá del tomador y su decisión de cancelar con anticipación el crédito, debido a que cada banco o entidad puede poner penalidades por cancelación del crédito anticipada. Lo anteriormente descripto está relacionado con el siguiente cuadro que muestra la evolución del valor de la cuota a través de los meses para los 2 sistemas de amortización: Cuadro N 4: Valor de la Cuota Evolución Fuente: Elaboración Propia En el cuadro anterior se observa que: en caso de poder decir el solicitante un sistema de amortización, podría pedir una combinación de este, en el sentido de que para las primeras cuotas, el sistema francés posee un menor valor de cuota, y para las cuotas finales, el sistema alemán es el mas conveniente. Sin embargo esta posibilidad de elección no esta disponible para los solicitantes. Por último, ante la toma eventual de un crédito se recomienda pedir el cuadro de amortización, donde se incluya:

17 Amortización del crédito Interés involucrado Seguro de vida IVA sobre intereses Gastos administrativos IVA sobre gastos administrativos Cuota Total a Pagar TNA = tasa nominal anual TEA = tasa efectiva mensual CFT = costo financiero total