Boletín Estadístico Casas de Bolsa

Transcripción

1 Boletín Estadístico Casas de Bolsa Septiembre de 215

2 El presente boletín se elaboró por el personal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información disponible el 23 de octubre de 215 y contenida en los reportes regulatorios que las entidades supervisadas envían a esta Comisión. El boletín considera los reenvíos de información de meses anteriores que las entidades hayan realizada en la fecha de su elaboración, pero no contiene la información de re-envíos posteriores. 1

3 Presentación La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación. En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con que cada una de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente a lo que va de 215 En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 24 Bis 1, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta la información más recientedisponiblesobreelíndicedeconsumodecapital y la categoría de alertas tempranas de cada una de las instituciones del sector. Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, el capital global y los requerimientos de capital, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión. En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General, Estados de Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas de bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte de la CNBV para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en la normatividad. 2

4 Evaluación de la Calidad de la Información Con el propósito de que los usuarios de la información tengan conocimiento sobre la calidad de la información que las instituciones reportan a la CNBV se ha decidido publicar la calificación sobre estas. La calificación pretende evaluar la calidad de la información relativa a los estados financieros que las instituciones envían a través de los siguientes reportes regulatorios: Esta evaluación considera la oportunidad de la información y el número de reenvíos de acuerdo al impacto que estos tienen. La base de calificación para cada institución es de 1 puntos, a la cual se le resta el puntaje correspondiente tanto por los días de retraso como por el número de reenvíos, ponderados por el total de reportes considerados y tomando en cuenta el impacto de los reenvíos. Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad, y en caso de que el retraso en la recepción sea por causas imputables CNBV (Ej. Falla en el sistema de recepción) los días de atraso correspondientes no a la computarán en el cálculo. Días de atraso al x mes Puntos a restar No. de reenvíos Puntos a restar x x 1x 2 1x 2 2x 5 2x 5 No disponible 1 Más de 2x 1 La calificación es acumulativa al mes del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíos de meses anteriores al mes a evaluar pueden modificar la calificación de meses anteriores y disminuir la calificación global que se presenta. En la tabla Evaluación de la Calidad de la Información se encuentra tanto el puntaje alcanzado por la información enviada por las instituciones como un indicador de color relativo a la disponibilidad de la información. La asignación de colores se interpreta como sigue: La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada. La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas. No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves o discontinuidades en el tiempo. 3

5 Evaluación de la Calidad de la Información Reportes Contables Septiembre de 215 Institución Evaluación de hábitos de envío durante 215 Recomendación de uso de la información Accival 97. Actinver 93. Barclays Capital 1. BBVA Bancomer 1. BTG Pactual CB 98. Casa de Bolsa Banorte-Ixe 1. Casa de Bolsa Base 1. CB Ve por Más 1. CI Casa de Bolsa 98. Credit Suisse 1. Deutsche Securities 1. Dumbarton Securities 1. Evercore Casa de Bolsa 1. Finamex 97. GBM 97. Goldman Sachs CB 1. HSBC 1. Interacciones 1. Intercam 94. Inversora Bursátil 1. Invex 96. JP Morgan 1. Kuspit 1. Masari 1. Merrill Lynch 96. Monex 1. Morgan Stanley 1. Multiva 1. Punto Casa de Bolsa 1. Santander 1. Scotia Casa de Bolsa 1. UBS 94. Valmex 98. Value 1. Vector 99. 4

6 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 24 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de consumo de capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación. De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae: Artículo 24 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula. Índice de consumo de capital = [ ( Req. Crédito + Req. Mercado + Req. Operacional ) / CG ] X 1 En donde: CG se refiere al capital global de la casa de bolsa respectiva. Req. Crédito se refiere al requerimiento de capital por riesgo de crédito de conformidad con lo establecido en el Apartado B de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con lo establecido en el Apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Req. Operacional se refiere al requerimiento de capital por riesgo operacional de conformidad con lo establecido en el Apartado C de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Artículo 24 Bis 2.- La clasificación de las casas de bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente: I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital menor o igual que el ochenta por ciento. II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que el ochenta por ciento y menor o igual que cien por ciento. III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que cien por ciento y menor o igual que ciento veinte por ciento. IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que ciento veinte por ciento. 5

7 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 24 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Cifras al 31 de Agosto de 215 ÍNDICE DE CONSUMO DE CAPITAL ICC 1/ Casa de Bolsa Julio de 215 % Agosto de 215 % Diferencia Mensual en pp 2/ Categoría en Agosto de 215 3/ Dumbarton Securities I Barclays Capital I Deutsche Securities I HSBC I Credit Suisse I UBS I BBVA Bancomer I Kuspit I Merrill Lynch I Evercore Casa de Bolsa I BTG Pactual CB I Goldman Sachs CB I JP Morgan I Punto Casa de Bolsa I Santander I Morgan Stanley I Accival I Value I Valmex I Inversora Bursátil I CI Casa de Bolsa I Masari I CB Ve por Más I Multiva I Scotia Casa de Bolsa I Interacciones I Finamex I Casa de Bolsa Banorte-Ixe I Invex I Intercam I Casa de Bolsa Base I Monex I Vector I Actinver I GBM I Total Casas de Bolsa / Dado a conocer a esta Comisión por Banco de México el 12 de octubre de 215, con base en la información entregada por las casas de bolsa y de acuerdo con la definición contenida en el artículo 24 Bis de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 26. 2/ Puntos porcentuales. 3/ De acuerdo con el artículo 24 Bis 1 y las definiciones contenidas en el artículo 24 Bis 2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el DOF el 22 de diciembre de 26. Categorías: I : ICC <= 8%; II: 8% < ICC <= 1%; III: 1% < ICC <= 12% ; IV: ICC > 12% 6

8 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Activos Totales Operaciones en Custodia Sep 214 Jun 215 Sep 215 Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa 393,166 54,351 59,78 7,131,2 7,15,655 6,844,146 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 65,245 13,789 12, , ,43 589,191 Interacciones 28,89 53,283 48,515 88,329 87,86 84,267 Finamex 54,793 57,583 47,371 1,926 1,953 12,555 Intercam 39,651 49,288 46,62 15,928 17,222 17,372 Vector 24,243 39,672 44,321 84,289 8,678 81,838 Actinver 23,127 27,535 28,15 321,92 328, ,365 Valmex 18,723 39,431 22,847 19,816 17,963 12,98 Invex 25,825 16,72 21, GBM 14,391 2,523 2,86 233, , ,567 Monex 23,91 19,311 18,748 49,117 5,981 48,22 Accival 11,411 12,99 14,622 1,234,953 1,268,365 1,241,33 Goldman Sachs CB ,845 11,639 Morgan Stanley 7,452 7,323 1,926 Inversora Bursátil 7,719 7,866 8,68 2,676,697 2,478,274 2,352,766 Scotia Casa de Bolsa 12,172 9,149 7,33 291, , ,851 CB Ve por Más 5,243 5,476 7,2 65,15 57,84 57,923 Multiva 5,851 5,374 4,537 3,744 34,9 32,241 Value 2,256 4,57 3,872 79,52 76,524 78,956 Santander 2,962 2,794 3,83 172,37 141, ,951 HSBC 3,134 1,821 2,413 2,216 1,82 1,794 CI Casa de Bolsa 1,668 2,155 2,272 15,385 21, ,161 Casa de Bolsa Base a/ 251 1,473 1, ,52 1,942 Deutsche Securities 1,861 1,698 1, Merrill Lynch 1,59 1,57 1,773 5,645 7,132 4,627 JP Morgan 1,571 2,281 1,661 33,541 44,649 37,557 Evercore Casa de Bolsa 2,94 1,296 1,656 31,322 28,91 29,481 BBVA Bancomer 1,23 1,136 1, , , ,29 Credit Suisse 2, ,11 1, ,43 Masari ,557 1,35 1,314 Punto Casa de Bolsa ,465 3,217 2,144 UBS ,535 39,262 44,386 Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 7

9 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/ Sep 214 Jun 215 Sep 215 Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities 7,416 4,92 7,435 7,214 4,588 6, , , / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominacióon para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercadoo de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base.. 8

10 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Gastos de Administración y Promoción 1/ Resultado Neto 1/ Sep 214 Jun 215 Sep 215 Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities 1,335 7,17 1,47 5,4 3,39 4, , , , , ,778 1,87 1, / Flujos acumulados al mes que se indica. a/ En marzo de 215 cambió de denominacióon para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercadoo de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base.. 9

11 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Solvencia 1/ Liquidez 2/ Número de veces Sep 214 Jun 215 Sep 215 Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities / Solvencia = Activo total / Pasivo total 2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable 4/ Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. 5/ Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 1

12 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Apalancamiento 3/ ROA 4/ Número de veces % Sep 214 Jun 215 Sep 215 Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities Solvencia = Activo total / Pasivo total Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas aa recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ 4/ 5/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedaar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fuee Casa de Bolsa Base. 11

13 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes ROE 5/ % Sep 214 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities Solvencia = Activo total / Pasivo total Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas aa recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar 3/ 4/ 5/ Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedaar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fuee Casa de Bolsa Base. 12

14 Capital Global y Requerimientos de Capital Agosto 214 Junio 215 Agosto 215 Capital Global Requerimientos de Capital Capital Global Requerimientos de Capital Capital Global Requerimientos de Capital Casas de Bolsa 28,517,337 9,261,47 31,868,8 9,958,775 32,62,95 9,968,241 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 2,47,658 1,,135 2,362,182 1,417,196 2,429,43 1,473,67 Interacciones 1,436, ,939 1,481, ,14 1,494, ,57 Finamex 1,548,848 1,153,19 1,65,466 1,28,765 1,595, ,899 Intercam 53,47 326,377 62,648 42, ,49 325,785 Vector 1,124,173 67,373 1,8, , , ,113 Actinver 1,131, ,614 1,395,62 912,17 1,359, ,19 Valmex 1,175, ,66 1,194,553 35,458 1,24,9 393,196 Invex 899, , , ,21 82,858 53,33 GBM 1,25,26 668,136 1,11, ,178 1,11,6 738,932 Monex 329, , ,232 12,295 2, ,847 Accival 2,18,95 572,349 2,347,215 33,765 2,395, ,25 Goldman Sachs CB 414,442 27,728 1,582,57 117,521 1,585,992 9,32 Morgan Stanley 1,784, ,513 2,53, ,574 2,169, ,973 Inversora Bursátil 1,413,74 529,993 1,639,231 44,13 1,735, ,13 Scotia Casa de Bolsa 1,151, ,33 1,288, ,466 1,276, ,83 CB Ve por Más 183,951 1, ,975 67, ,595 73,158 Multiva 137,151 95,276 15,992 47,518 17,574 52,319 Value 1,47,88 158,869 2,5, ,262 2,143,64 394,661 Santander 951,52 14,71 949,114 13, ,271 18,655 HSBC 523,28 9, ,538 12, ,997 1,479 CI Casa de Bolsa 43,58 17,657 45,697 18,332 43,99 16,333 Casa de Bolsa Base a/ 69,937 11,55 75,65 47,6 75,669 49,271 Deutsche Securities 1,561,177 39,682 1,578,745 36,14 1,68,521 37,669 Merrill Lynch 1,91,511 61,465 1,184,131 49,341 1,29,813 6,15 JP Morgan 1,448,31 113,748 1,533,737 11,74 1,537,21 92,759 Evercore Casa de Bolsa 22,921 8,45 214,253 9, ,557 11,233 BBVA Bancomer 1,19,839 36, ,694 36,42 973,841 33,38 Credit Suisse 623,714 28, ,352 46, ,87 19,964 Masari 46,779 16,762 49,678 18,238 48,656 19,5 Punto Casa de Bolsa 213,346 12,155 22,449 12,628 22,84 15,844 UBS 29,841 6, ,624 11, ,585 11,71 Barclays Capital 26,277 4,138 33,98 4, ,33 7,45 BTG Pactual CB 47,441 4,314 28,74 15, ,658 15,31 Kuspit 35, , ,62 1,383 Dumbarton Securities 38, , , Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 12 de octubre de 215. a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 13

15 Número de Cuentas de Inversión Sep 214 Dic 214 Mar 215 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa 212,49 215, , ,825 22,583 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 28,475 28,757 29,77 29,894 27,888 Interacciones 6,276 6,22 6,228 6,257 6,26 Finamex 3,858 4,1 4,263 4,357 4,452 Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235 Vector 19,261 19,284 19,354 19,47 19,76 Actinver 37,9 38,252 38,922 39,998 4,388 Valmex 2,865 2,843 2,827 2,823 2,814 Invex GBM 13,623 13,514 13,514 13,514 13,514 Monex 13,47 12,929 13,145 12,455 12,364 Accival 23,564 23,668 23,868 24,131 23,7 Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil 9,718 9,687 9,734 9,839 9,841 Scotia Casa de Bolsa 16,683 16,867 16,892 16,847 16,887 CB Ve por Más 3,379 3,475 3,476 3,59 3,51 Multiva 4,51 4, 3,983 4,65 4,154 Value 5,828 5,764 5,762 5,623 5,65 Santander 7,412 7,429 7,428 7,286 7,223 HSBC CI Casa de Bolsa 3,13 3,316 3,588 3,579 3,447 Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa 1,618 1,644 1,664 1,685 1,7 BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit 4,188 5,375 6,465 7,269 8,213 Dumbarton Securities a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 14

16 Personal Ocupado Sep 214 Dic 214 Mar 215 Jun 215 Sep 215 Casas de Bolsa 5,5 5,32 5,266 5,26 4,69 Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam 1,625 1,419 1,364 1, Vector Actinver Valmex Invex GBM Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Dumbarton Securities a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 15

17 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Cuentas de Orden 8,788,453,77 1,31,33,87 92,7, ,411,257 32,539,754 Operaciones por cuenta de terceros 8,262,36,5 897,369,888 86,361,243 13,434,49 29,162,521 Clientes cuentas corrientes 7,368,641 18, ,29 331, ,923 Bancos de clientes 3,681,674 34,3 944, ,42 139,146 Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes 21 Liquidación de operaciones de clientes 3,416,626-15,578 2, ,776 Premios cobrados de clientes 4, Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes 265,381 Operaciones en custodia 6,844,146, ,191,265 84,266,96 12,554,72 17,371,842 Valores de clientes recibidos en custodia 6,842,632, ,191,265 84,266,96 12,554,72 17,371,842 Valores de clientes en el extranjero 1,514,39 Operaciones de administración 1,41,845,74 38,16,171 1,147,129 27,547,951 11,164,757 Operaciones de reporto por cuenta de clientes 435,335, ,729,23 316,718 3,94,327 Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 8,87,867 65,336 1,969 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 571,274, ,287,972 5,249,337 4,419,319 Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 66,964,26 1,81,793 68,24 Operaciones de compra de derivados 26,899,67 9,98,357 94,46 Operaciones de venta de derivados 33,53,592 11,94,33 1,613,226 Fideicomisos administrados 267,997,576 79,143, ,838 Operaciones por cuenta propia 526,92, ,933,982 6,339,171 13,976,767 3,377,233 Activos y pasivos contingentes 2,585,855 Colaterales recibidos por la entidad 194,635,263 9,299,726 3,169,586 2,457,29 1,847,223 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 37,646, ,587,698 3,169,586 2,46,675 1,511,725 Otras cuentas de registro 21,224,97 1,46,557 9,472,82 18,285 16

18 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Vector Actinver Valmex Invex GBM Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 175,86,656 43,662,976 16,745,34 552,31 393,631, ,383,3 41,951,49 15,38,215 99, ,947,38 149,289 2,46,54 26,335 1,558-2,39, ,239 1,461,892 26,595 5,1 21 6,93 998, ,542-2,4, ,427 81,838,5 321,364,884 12,98,155 98,77 298,566,872 81,838,5 321,364,884 12,98,155 98,77 298,566,872 9,395,79 87,126,12 47,373,725 73,419,859 43,382,165 34,648,249 23,681,96 15,977,667 43,35 181,485 4,762,839 41,971,77 9,667,338 18,59,9 17,279,137 1,585,367 25,259,88 5,182,675 1,216,23 389,197 1,17,492 3,413,11 17,369,222 32,777,298 3,477,653 19,711,486 1,365,89 452,397 23,683,82 1,919,541 9,667,338 5,182,675 1,6 4,634,168 1,558,112 9,667,338 5,182, ,337 14,87,75 376,81 4,241,885 17

19 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Monex Accival Goldman Sachs CB Morgan Stanley Inversora Bursátil Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 134,579,223 1,344,79,926 23,692,182 (413,468) 2,493,641,455 91,629,438 1,286,97,899 23,692,182 (413,468) 2,42,649,894 43, , ,468-44,413 43, ,813 1, , , ,588 1,45 131,38 48,21,594 1,241,32,946 2,352,765,817 48,21,594 1,241,32,946 2,352,765,817 43,384,693 45,89,285 23,692,182 5,324,491 25,122,154 24,733,88 5,211, ,865 2,512,948 9,876,548 7,16,55 1,181, ,334 1,446,98 62, ,718 4,59,944 11,224,132 7,744,41 11,223,967 5,229,938 42,949,785 57,982,28 9,991,561 2,155,896 21,474,893 32,571,347 44,417,832 21,474,893 25,234,88 44,417, ,592 18

20 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más Multiva Value Santander Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 461,92,224 71,245,54 6,267,63 15,298,184 53,634,768 46,342,198 68,735,521 55,446,117 96,599, ,91,55 656,47 13,615 47,166-19, ,59 76, , , ,67 13,376 46,988-41,781-67, ,3 296,85,631 57,923,3 32,241,76 78,955, ,951,26 296,85,631 57,923,3 32,241,76 77,258, ,951,26 1,697,23 18,835,98 1,798,876 23,157,875 17,663, ,689,115 52,794,437 5,415,752 9,131,117 5,31,215 19,813,585 12, ,599 27,419,997 3,73,179 6,748,367 4,857,75 296,957,7 28,313,96 6 2,41, ,212 2,39,57 4,867,652 7,774,314 1,253,121 55,56,26 2,59,533 4,821,513 8,698,791 4,543, ,317 26,344,911 1,254,766 2,41,74 3,718, 2,29,315 25,494,473 1,254,766 2,41,74 3,717,998 19,813,585 3,72, ,262,793 19

21 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 HSBC CI Casa de Bolsa Casa de Bolsa Base a/ Deutsche Securities Merrill Lynch Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 1,87,812 28,713,19 3,722, ,998 6,13,193 1,794,824 26,73,2 3,519,339 1,38 6,94, , ,435 1,467, ,342 4,367 1,466,974 1,43 1,794,372 24,16,736 1,941,683 1,575 4,626,981 1,794,372 24,16,736 1,941,683 1,575 4,626,981 2,193,375 1,577,613 4,27 2,193,375 1,496,572 4,27 81,41 12,989 2,639,999 23, ,959 35,268 72,698-82, ,32, 65, ,16 35, ,319,999 65,334 11,848 a/ En marzo de 215 cambió de denominación, para quedar como Casa de Bolsa Base. Durante el periodo de octubre de 211 a febrero de 215 la denominación fue Estructuradores de Mercado de Valores; y antes de octubre de 211 la denominación fue Casa de Bolsa Base. 2

22 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 JP Morgan Evercore Casa de Bolsa BBVA Bancomer Credit Suisse Masari Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 4,725, ,477, ,46,661 1,677,47 3,42,87 39,626, ,465,94 847,555,248 1,288,451 3,23,67 2,69,595-98,295 2,65, , ,69,595-98,358 2,458, ,557,5 29,48, ,28,832 1,43,143 1,313,592 37,557,5 29,48, ,28,832 1,43,143 1,313, ,82,672 74, ,38 1,889, ,43 36,68 944,886 1, , ,77 36,68 122, ,399 6,9 17, ,86 113,35,156 1,99,239 12,18 491, , ,21 1,99,239 6,9 491, ,86 6,9 87, ,956 21

23 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Punto Casa de Bolsa UBS Barclays Capital BTG Pactual CB Kuspit Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 3,732,61 45,315,81 118,293 63,687 2,955,818 44,749,418 (22) 63,687 67,159-33, ,17 25,252 33, ,989-58,778-1,59-33,976 1,388 2,143,523 44,385,795 63,663 2,143,523 44,568,959 63, , , , ,214 17, 26,44 362,922 2,79 776, , , ,32 17,57 3, ,922 3, , ,44 22

24 Balance General Cuentas de Orden Septiembre de 215 Dumbarton Securities Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 23

25 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Balance General Activo 59,779,651 12,145,38 48,514,848 47,37,512 46,62,297 Disponibilidades 12,993,741 1,235, ,71 284,612 31,31 Cuentas de margen (derivados) 1,182, ,63 128,63 Inversiones en valores 37,843,46 117,61,8 47,4,68 24,57,588 25,121,63 Títulos para negociar 333,526,81 84,698,293 46,568,398 24,57,588 24,785,93 Títulos disponibles para la venta 35,935,87 31,316, ,67 Títulos conservados a vencimiento 1,382,292 1,46, ,969 Deudores por reporto 14,84, Préstamo de valores 22, Derivados 22,313,751 1,73,493 15,833,259 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar 8,115,512 1,335, ,931 2,436,4 4,863,755 Inmuebles, mobiliario y equipo 1,379,324 24,76 241,646 46,488 83,172 Inversiones permanentes 2,79,83 253,793 59,797 47,84 111,9 Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) 396,693 9,477 31,366 Otros activos 3,458, ,91 18,675 79, ,148 Pasivo 473,469, ,35,56 46,9,558 45,652,176 45,989,753 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos 551,864 De corto plazo 541,327 De largo plazo 1,537 Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto 338,59,83 114,646,167 46,214,831 21,857,191 24,978,713 Préstamo de valores 3,189 2,558 Colaterales vendidos o dados en garantía 1,617, ,46,675 Derivados 28,898,441 1,872,3 15,678,978 Con fines de negociación 28,897,33 1,872,3 15,678,978 Con fines de cobertura 1,138 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar 94,284,47 2,7, ,72 19,873,749 5,328,567 Impuestos a la Utilidad por pagar 525,555 93,7 14,689 3,383 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 215,417 21,396 8,

26 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Balance General Pasivo (cont.) 473,469, ,35,56 46,9,558 45,652,176 45,989,753 Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones 8,84,715 2,358, ,328 19,664,74 4,844,774 Acreedores por cuentas de margen 64 9 Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo 1,191,582 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 12,266, ,43 123, ,267 48,24 Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 1,18,8 2,89 6,5 2,542 Créditos diferidos y Cobros Anticipados 37, Capital contable 36,39,995 2,794,983 1,614,29 1,718,336 63,544 Capital contribuido 19,43,251 1,428,99 1,82,182 65, 355,729 Capital social 16,977, ,1 1,82,182 65, 296,231 Prima en venta de acciones 5,9 5,9 Otros 2,6, ,9 59,498 Capital ganado 17,266,744 1,366,73 532,18 1,68, ,814 Reservas de capital 2,29, , ,646 53,879 76,942 Resultados de ejercicios anteriores 9,912,56 659, ,16 946, ,557 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 642,266 67,7 61,933 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión 95,445 81,969 3,21 2,994 Resultado por tenencia de activos no monetarios -14 Resultado neto 4,325, ,736 9,159 65,215-64,685 25

27 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Interacciones Finamex Intercam Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 7,786, , ,415 48,326 87,344 Comisiones y tarifas pagadas 1,713,45 87,266 32,956 13, ,384 Ingresos por asesoría financiera 1,362,298 2, ,29 3,534 Resultado por servicios 7,435,47 732, ,685 21,83-25,56 Utilidad por compraventa 53,91, ,9 43,559 6,921,514 1,524,823 Pérdida por compraventa 48,587,49 13, ,991 6,793,895 1,33,289 Ingresos por intereses 31,225,396 3,398,1 1,271, ,82 15,558,96 Gastos por intereses 29,696,24 3,11,884 1,164,45 677,349 15,51,929 Resultado por valuación a valor razonable 259,566 51,223 34,77 44,632-4,213 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 6,292,99 496, ,125 41,73 994,298 Otros ingresos (egresos) de la operación 629,711-4,856 45,397 2,51-1,916 Gastos de administración y promoción 1,46, ,927 56,36 356,358 1,33,625 Resultado de la operación 3,951,65 597, ,169 78,198-66,75 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1,528,381 3,772-9,479-3,934 2,65 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 5,479,986 6, ,691 74,264-64,685 Impuestos a la utilidad Causados 1,194,42 187,616 22,261 14,689 Impuestos a la Utilidad Diferidos 4,33 2,48-11,271 5,641 Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 4,325, ,736 9,159 65,215-64,685 Operaciones discontinuas Resultado Neto 4,325, ,736 9,159 65,215-64,685 26

28 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Vector Actinver Valmex Invex GBM Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 44,321,132 28,149,946 22,846,926 21,365,75 2,85, , , ,112 28,142 89,7 41,87 65, ,468 31,29 42,277,641 25,838,747 13,135,512 17,964,828 18,818,126 42,277,641 25,823,466 13,92,72 17,37,564 18,818,126 15,281 43, , ,816 5,999 1,215, , ,49 47, ,88 1,271,79 8,288,29 3,248,6 418, ,8 129,52 6,741 72,653 7,888 25, , ,578 13, ,235 43,74,835 26,744,9 21,613,414 2,549,284 19,594, ,946 52, 147,946 52, 41,825,217 24,992,52 13,318,661 9,874,89 14,762, , ,522 1,6 4,634,168 97,56 828,588 52,27 95, ,588 52,27 1, , ,322 7,71,621 1,665, ,62 24,453 1,28 1,438 4,998 27

29 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Vector Actinver Valmex Invex GBM Balance General Pasivo (cont.) Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto 43,74,835 26,744,9 21,613,414 2,549,284 19,594, ,965 7,548,927 1,565,11 24, ,85 957, ,32 147,696 89,83 118,334 19,956 7,584 8,213 45,113 1,246,297 1,45,937 1,233, ,466 1,21,699 1,48,29 496,864 45, 3, 1,, 54, 385, 45, 3, 1,, 58,29 111, ,268 99,73 783, ,466 21,699 8,499 54,812 91,675 47,22 22, , , ,333 38, ,92 9,748 24,359 69,436 7,86-73,739 94,728 32,144 19,129-95,52 28

30 Balance General y Estado de Resultados Septiembre de 215 Vector Actinver Valmex Invex GBM Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera Resultado por servicios Utilidad por compraventa Pérdida por compraventa Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de Impuestos a la Utilidad Impuestos a la utilidad Causados Impuestos a la Utilidad Diferidos Resultado Antes de Operaciones Discontinuas Operaciones discontinuas Resultado Neto 334,41 611, ,25 9,868 57, , ,44 4,265 18, ,29 3, ,883 51,618 19,64 249,154 95,673 13,557 1,84 375,86 7,483, ,33 3,668, ,62 136,17 7,61, ,987 2,958, ,47 17, , ,2 2,54, ,625 49, , ,97 3,77, , ,631-58,691-84,549-27,994 1,143-29,48 485, , ,16 53,3 112,99 19,527 25,589 1,56 2,918 54,71 853, , ,289 39,241 63,281-99, ,9 51,34 27,781-86,865-8, ,58 137,896 51,34 27,781-86,885 2,381 63,68 13,588 11,645 9,385 36,699 19,9-5,68 2, ,739 94,728 32,144 19,129-95,52-73,739 94,728 32,144 19,129-95,52 29