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1 Conferencia Gratuita Introducción a los Mercados Financieros y las Inversiones Ciclo de Workshops: UP IOL University # 1. Iniciación en las Inversiones (7 de Abril, 9 AM), Cómo Invertir en Acciones # 2. Cómo Invertir en Acciones (21 de Abril, 9 AM), # 3. Cómo Invertir en Bonos (5 de Mayo, y, 9 AM), # 4. Cómo Invertir en Activos Alternativos (19 de Mayo, 9 AM), Miércoles, 21 de Abril de

2 Introducción a los Mercados Financieros y las Inversiones El Proceso de Inversión Es posible definir 4 etapas o pasos para la definición de un Proceso de Inversión: 1. Dfiil Definir los objetivos financieros i y la tolerancia al riesgo; Perfil del Inversor 2. Diseñar una estrategia de inversión compatible con los objetivos y tolerancia al riesgo previamente establecidos, Rendimiento/Riesgo 3. Ejecutar la estrategia de inversión con una correcta selección de los activos, Herramientas 4. Monitorear y ajustar la cartera en la medida de lo necesario. Administración del Portafolio Clases de Activos: son grupos de instrumentos de inversión distintos ente si (tienen rendimientos y riesgos diferentes) Acciones, ADRs, CeDeArs Bonos, Obligaciones Negociables, Cheques de pago Diferido, Fideicomisos Financieros Forex (divisa y billete) Inmuebles Commodities (oro, petrolero, granos) Y sus derivados: Opciones, Futuros, Forwards, Warrants, Swaps, CDS, etc. Fondos Comunes ETFs 2

3 Cómo Invertir en Acciones Tip básico: Acciones Cómo Invertir en Acciones Alguien sabe que es? Porqué Acciones? La Inversión en acciones en lo que mas rinde en el largo plazo $10,000 Acciones Small Cap Acciones Large Cap Bonos del Gobierno 1,000 Letras del Tesoro Inflación $6,641 $2,846 $40 $16 $

4 Cómo Invertir en Acciones Fuentes del Financiamiento Empresario Existen Dos (2) Fuentes de Financiamiento: 1. Dinero propio, 2. Dinero de 3eros. Cómo Invertir en Acciones Acciones (Renta Variable) Activo = Pasivo + P. Neto # 100 acciones Valor Nominal $1 $200 = $100 + $100 Ahora bien, vale un $1? Análisis i Fundamental Análisis Técnico Empresas Públicas vs. Empresa Privadas 1) Management 2) Negocio / Estrategia / Propuesta de Valor 3) Variables Económicasrelevantes 7 4

5 Cómo Invertir en Acciones Panel de Cotizaciones Fuentes de Rentabilidad de las Acciones: Ganancias/Pérdidas de Capital l Variaciones i en el Precio de una Acción Cobro de Rentas periódicas Dividendos Índices Bursátiles o de Mercados Qué un Índice? Un índice es una razón que se utiliza para medir loscambios relativosentre entre dosperiodos. Qué un Índice Bursátil? Los índices bursátiles son números índices que reflejan la evolución en el tiempo de los precios una cartera teórica de activos elegida según diferentes criterios. Ejemplos de Índices: MerVal, MerVal 25, Burcap, Dow Jones, S&P 500 INDICE MERVAL, que está compuesto por las acciones que más se negocian (considerando el volumen y la cantidad de operaciones en un determinado período). El Índice Merval se actualiza trimestralmente para reflejar los cambios que se producen en el mercado de acciones. 9 5

6 Cómo Invertir en Acciones Tips de Selección: Acciones No todas las Acciones son lo mismo. Aún con características que las hacen una Clase de Activos, existen diferencias entre ellas que le brindan perfiles diferentes: Tamaño Blue Chips : Empresas grandes, solidas y de trayectoria Pequeñas: Empresas establecidas Cómo Invertir en Acciones Tips de Selección: Diversificación Diversificar por Capitalización (Grande /Pequeña), Estilo (Crecimiento/ Valor) Rendimiento Anual Acciones segun Capitalizcion y Estilo Estilo Crecimiento: Empresa con altas de crecimiento, en general, no pagan dividendos, Valor: Empresa de industria madura que generalmente pagan dividendos Comportamiento Defensivas: Empresas que no se ven afectada por la caída la economía, Cíclicas: Empresas que se mueven con el ciclo de la economía. 6

7 Cómo Invertir en Acciones El Ciclo de Negocios (Economía Real) Cómo Invertir en Acciones El ciclo de las emociones 7

8 Muchas gracias! Ahora respuestas a sus preguntas Conferencia Gratuita Ingresa a la Comunidad de Inversores de invertironline.com en: Iniciación i ió en las Inversiones Miércoles, 7 de Abril de

9 Conferencia Gratuita Introducción a los Mercados Financieros y las Inversiones Ciclo de Workshops: UP IOL University # 1. Iniciación en las Inversiones (7 de Abril, 9 AM), # 2. Cómo Invertir en Acciones (21 de Abril, 9 AM), Cómo Invertir en Bonos? # 3. Cómo Invertir en Bonos (5 de Mayo, 9 AM), # 4. Cómo Invertir en Activos Alternativos (19 de Mayo, 9 AM), Miércoles, 05 de Mayo de

10 Introducción a los Mercados Financieros y las Inversiones El Proceso de Inversión Es posible definir 4 etapas o pasos para la definición de un Proceso de Inversión: 1. Dfiil Definir los objetivos financieros i y la tolerancia al riesgo; Perfil del Inversor 2. Diseñar una estrategia de inversión compatible con los objetivos y tolerancia al riesgo previamente establecidos, Rendimiento/Riesgo 3. Ejecutar la estrategia de inversión con una correcta selección de los activos, Herramientas 4. Monitorear y ajustar la cartera en la medida de lo necesario. Administración del Portafolio Clases de Activos: son grupos de instrumentos de inversión distintos ente si (tienen rendimientos y riesgos diferentes) Acciones, ADRs, CeDeArs Bonos, Obligaciones Negociables, Cheques de pago Diferido, Fideicomisos Financieros Forex (divisa y billete) Inmuebles Commodities (oro, petrolero, granos) Y sus derivados: Opciones, Futuros, Forwards, Warrants, Swaps, CDS, etc. Fondos Comunes ETFs 2

11 Cómo Invertir en Bonos Qué es la renta fija? Un instrumento que refleja una promesa de pagar en una fecha futura un monto prestado hoy Cómo Invertir en Bonos Tamaño en el Mercado Rendimiento Anual Acciones segun Capitalizcion y Estilo Un día cualquiera BCBA Existen una amplia variedad de estos instrumentos, desde los más conocidos hasta los menos 1)Plazos Fijos 2)Cheques de Pago Diferido 3)Cauciones 4) Títulos públicos 5) Obligaciones Negociables 6) Instrumentos Estructurados los grandes protagonistas de la crisis 08 3

12 Cómo Invertir en Acciones Alguien sabe que es? Cómo Invertir en Bonos Tip básico: Renta Fija Porqué Bonos? Para perfiles más conservadores, un inversor sabe cuales van a ser los pagos a recibir 120 Dólares D Interés Amortización 103,50 Yo se cuanto pago hoy por un determinado flujo de fondos a mi favor ,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 3,50 mar-07 sep-07 mar-08 sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 Esto permite que sea un instrumento excelente para la planificación de un retiro 7 8 4

13 Cómo Invertir en Renta Fija Bonos (Renta Fija) Valor Actual = Capital del Bono Ahora bien, muy pocas veces se da esto, Cómo Invertir en Bonos Panel de Cotizaciones Fuentes de Rentabilidad de las Renta Fija: Ganancias/Pérdidas de Capital Variaciones en el Precio del instrumento Cobro de Rentas periódicas Amortización e interés Es decir, estoy comprando un bono con descuento Por qué? 1)Riesgo de Default 2) Riesgo de tipo de cambio 3) Otras fuentes de riesgo 10 5

14 Cómo Invertir en Acciones Clasificación por Estilo de la Renta Fija Cómo Invertir en Acciones Renta Fija para todos y en todos lados Ganancias/perdidas de Capital en el corto plazo GRADO DE INVERSIÓN GRADO ESPECULAT IVO Moody's Standard & Poor's Significado Aaa AAA Calidad óptima Aa1 AA+ Aa2 AA Alta calidad Aa3 AA- A1 A+ A2 A Buena calidad A3 A- Baa1 BBB+ Calidad satisfactoria que Baa2 BBB disminuirá con un cambio Baa3 BBB- de circunstancia Ba1 BB+ Moderada seguridad: Ba2 BB mayor exposición frente a Ba3 BB- factores adversos B1 B+ Seguridad reducida, B2 B mayor vulnerabilidad B3 B- Caa CCC Vulnerabilidad identificada Ca CC Retrasos en pagos C Retrasos en pagos C Pocas posibilidades de D pagos Para todo el mundo: Seguros No muy seguros Para nada Seguros Cada uno de estos encuentra en el mercado a un inversor dispuesto a tomar más riesgo en vista de un mayor retorno En todo el Mundo Probabilidad de cumplimiento 6

15 Muchas gracias! Ahora respuestas a sus preguntas Conferencia Gratuita Ingresa a la Comunidad de Inversores de invertironline.com en: Iniciación i ió en las Inversiones Miércoles, 7 de Abril de

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