BOLETÍN TRIMESTRAL 1T Julio

Transcripción

1 BOLETÍN ESTADÍSTICO TRIMESTRAL Asociación ió Hipotecaria i Española Julio

2 Sumario: principales conclusiones del trimestre En el primer trimestre de 2016 persiste el entorno de tipos de interés históricamente bajos. El Euribor encadena cinco meses en negativo hasta junio ( 0,028%). El importe medio por hipoteca disminuyó un 1,3% con respecto al trimestre anterior hasta los euros (aumento interanual del 1,5%). El importe medio es superior al registrado durante el 2015 en conjunto, euros. El tipo efectivo de contratación fue del 1,72% en el primertrimestrede En el primer trimestre de 2016 se constituyeron nuevas hipotecas sobre vivienda, un 14,7% más que en el mismo trimestre del año precedente por importe total de aproximadamente millones de euros (un 16,4% más interanual). Las hipotecas a tipo fijo siguen ganando terreno en detrimento de los préstamos a tipo variable. De acuerdo a los últimos datos disponibles, los préstamos con tipo fijo a término constituyeron el 31,4% de las operaciones en mayo de 2016 (4,95% un año antes). El 57,3% de las hipotecas se formalizaron con tipos de interés fijos o mixtos y el restante 42,7% a tipo variable. El saldo vivo de crédito hipotecario en abril de 2016 (último dato disponible) fue de millones de euros, lo que representa una pérdida de volumen del 3,41% interanual. Se observa el mismo comportamiento en el crédito hipotecario gestionado, cuyo saldoa abril de 2016 fue de millones de euros, un 3,6% interanual. El saldo de crédito inmobiliario total fue de millones de euros en el primer trimestre de 2016, lo que representa un descenso interanual de 6,47%. El crédito inmobiliario a los hogares disminuyó un 4,7% interanual hasta los millones de euros. La tasa de dudosidadd ddl del sector privado residente disminuyói en marzo de 2016 un 18% en términos interanuales hasta situarse en el 10,1% con un saldo dudoso de millones de euros. En cuanto a la tasa de dudosidad para la adquisición de vivienda, se registróunadisminucióninteranual del 17,2% hasta el 4,78%. En el primer trimestre de 2016 se registraron un total de transacciones inmobiliarias, un aumento interanual del 20,7%. Entre enero y abril de 2016 se iniciaron un total de viviendas, un 27,7% más que en el mismo periodo de

3 Índice de contenidos I. Indicadores Macroeconómicos Pág 5 II. Indicadores del mercado Hipotecario Pág 7 1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Pág 8 2. Indicadores d de accesibilidad bld d Pág9 3. Nueva actividad crediticia hipotecaria Pág Contratación hipotecaria según tipos Pág Renegociaciones de crédito a la vivienda Pág Saldo vivo del crédito Hipotecario i Pág Crédito hipotecario gestionado total Pág Saldo vivo del crédito al sector privado residente Pág Crédito inmobiliario total Pág Crédito Cédi inmobiliario i a personas físicas Pág Crédito a las actividades Inmobiliarias Pág Crédito a la construcción Pág Financiación especial (VPO) Pág 26 III. Evolución de los títulos hipotecariosi Pág Saldo vivo de los títulos hipotecarios Pág Cédulas hipotecarias Pág Activos Hipotecarios titulizados Pág Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria Pág

4 IV. Indicadores de dudosidad Índice de contenidos Pág Dudosos del crédito al sector privado residente Pág Dudosos del crédito destinado a adquisición de vivienda Pág Dudosos del crédito inmobiliario i a los hogares Pág Saldo y dudosos del crédito a las actividades productivas Pág Procesos de Ejecución hipotecaria sobre viviendas Pág Hipotecas inmobiliarias con cambios Pág 38 V. Indicadores d del mercado inmobiliario i Pág Visados de dirección de obra nueva Pág Certificaciones fin de obra Pág Índices de costes de la construcción Pág Número de transacciones inmobiliarias Pág Variación anual transacciones inmobiliarias Pág Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad Pág Distribución de transmisiones ante notario según superficie de las viviendas Pág Transmisión de derechos de la propiedad Pág Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre Pág Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida Pág Índices de valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100) Pág 53 Notas metodológicas y fuentes Pág

5 I. Indicadores macroeconómicos 5

6 1. Evolución del PIB real 2. Evolución del desempleo 4,0% 30,0 2,0% % 26,0 0,0% 22,0 21% 2,0% 18,0 4,0% 6,0% trimestral anual ,0 10,0 Tasa de paro mar sep mar sep mar sep mar sep mar sep mar sep mar 3. Inversión Bruta Capital Fijo (% anual) 4. Evolución IPC ,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Variación mensual Variación anual FBCF FBCF Construcción Vivienda 1,0% 2,0% 3,0% 6

7 II. Indicadores del mercado hipotecario 7

8 1. Índices oficiales de referencia del mercado hipotecario Durante los primeros meses de 2016 persiste el entorno de tipos de interés históricamente bajos, como se viene Total Entidades Zona Euro Euribor 12m Míbor IRS 5años Deuda may 15 2,156 2,400 0,165 0,165 0,384 0,535 jun 15 2,161 2,330 0,163 0,163 0,521 0,555 jul 15 2,152 2,250 0,167 0,167 0,463 0,573 q ago 15 2,182 2,260 0,161 0,161 0,395 0,579 sep 15 2,117 2,280 0,154 0,154 0,390 0,641 oct 15 2,127 2,360 0,128 0,128 0,315 0,665 nov ,132 2,320 0, , , ,654 p dic 15 2,054 2,320 0,059 0,059 0,266 0,597 ene 16 2,014 2,270 0,042 0,042 0,202 0,545 feb 16 2,007 2,230 0,008 0,008 0,047 0,525 mar 16 1,919 2,200 0,012 0,012 0,025 0,455 abr 16 2,030 2,090 0,010 0,010 0,024 0,423 may 16 1,890 2,100 0,013 0,013 0,020 0,388 Variación interanual dic 15 0,503 0,210 0,270 0,270 0,135 0,231 ene 16 0,422 0,250 0,256 0,256 0,116 0,213 feb 16 0,450 0,300 0,263 0,263 0,255 0,187 mar 16 0,405 0,270 0,224 0,224 0,250 0,200 abr 16 0,221 0,360 0,190 0,190 0,192 0,162 may 16 0,266 0,300 0,178 0,178 0,364 0,147 observando desde que el Banco Central Europeo puso en marcha su programa de expansión cuantitativa para estimular la economía y alcanzar la estabilidad de precios. Desde marzo, el tipo oficial de la política monetaria en el sistema Euro es 0%. El Euribor, índice al cual están referenciadas más del 90% de las hipotecas en España, encadena cinco meses en negativo hasta junio ( 0,028%). La tendencia de tipos bajos es may generalizada para todos los índices. 8

9 2. Indicadores de accesibilidad Cuota mensual vivienda Precio medio Plazo Importe medio Tipo efectivo vivienda medio hipoteca contratación por cada por préstamo medio /m2 años euros % euros euros dic , , mar , , jun , , sep , , dic , , mar , , jun , , sep , , dic , , mar , , El importe medio por hipoteca disminuyó un 1,3% con respecto al trimestre anterior hasta los euros (aumento interanual del 1,5%). A pesar de esta ligera bajada, el importe medio sigue siendo superior al registrado durante el 2015 en conjunto, euros. La cuota por préstamos hipotecario medio muestra una variación trimestral de 4,3%, situándose en 470 euros. Por su parte, el plazo medio de contratación aumentó ligeramente pasando de 271,2 meses en diciembre de 2015 hasta los 277,2 meses en el primer trimestre de Así mismo, el precio medio del metro cuadrado de la vivienda también aumenta ligeramente. En cuanto el tipo efectivo de contratación, continúa la tendencia bajista registrada en periodos anteriores con un tipo del 1,72% en el primer trimestre. 9

10 1. Evolución reciente del Euribor 12 meses (%) 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 0,000 0,250 0,028% 2. Evolución reciente tipo efectivo medio contratación (%) 5,7 5,1 4,5 3,9 33 3,3 2,7 2,1 1,5 10

11 3. Evolución plazo de contratación medio (años) 28 26, ,2 24,3 23,9 23,8 22,7 23,3 23,3 23,6 21,2 21,9 22,3 22,5 22,4 22,9 22,8 22,9 23,0 22,8 22,6 23,1 4. Evolución del ratio préstamo/valor (nueva contratación) ,3% 15 63,9% Relación Préstamo/ Valor de tasación (%) (eje izquierdo) % de préstamos con LTV > 80% (eje derecho) 11

12 5. Evolución préstamo hipotecario medio Media móvil trimestral (euros) Importe medio anual ab r 10 jul 10 oc t 10 ene 11 ab r 11 jul 11 oc t 11 ene 12 ab r 12 jul 12 oc t 12 ene 13 ab r 13 jul 13 oc t 13 ene 14 ab r 14 jul 14 oc t 14 ene 15 ab r 15 jul 15 oc t 15 ene 16 ab r Evolución cuota hipotecaria media (nueva contratación)

13 3. Nuevas hipotecas constituidas Número y miles euros Total préstamos hipotecarios De los que: sobre vivienda constituidos urbana vivienda/total (%) Número Importe Número Importe Número Importe ago ,6% 45,8% sep ,2% 54,7% oct ,2% 53,1% nov ,1% 55,2% dic ,9% 60,6% ene ,9% 55,3% feb ,1% 54,2% mar ,0% 59,3% abr ,0% 53,3% 7. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: evolución mensual abr 13 jul 13 oct 13 ene 14 abr 14 jul 14 oct 14 ene 15 abr 15 jul 15 oct 15 ene 16 abr 16 Vivienda Solares Otros 13

14 8. Número de hipotecas constituidas sobre fincas urbanas: tasas de evolución 50% 40% 30% 20% 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% Variación mensual Variación anual Durante el primer trimestre e de 2016 se constituyeron o nuevas hipotecas sobre vivienda, un 14,7% más que en el mismo trimestre del año precedente, lo que constata la progresiva recuperación de este segmento de crédito. El importe de estas hipotecas fue de aproximadamente millones de euros, lo que también supone un aumento con respecto al mismo periodo del año anterior del 16,4%. La nuevas hipotecas en el mes de abril (último dato disponible) aumentaron un 25% interanual hasta las hipotecas por importe de millones de euros. 14

15 4. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos HASTA 1 AÑO 1<AÑOS<5 5<AÑOS<10 MÁS DE ,8% 16,2% 1,2% 0,8% ,8% 20,2% 1,1% 0,9% ,9% 28,9% 2,1% 1,0% ,7% 36,7% 1,0% 0,7% jul 15 60,5% 26,7% 4,5% 8,3% ago 15 67,4% 24,0% 2,5% 6,1% sep 15 58,6% 27,7% 4,9% 8,8% oct 15 59,5% 29,3% 3,7% 7,4% nov 15 60,2% 30,2% 2,4% 7,2% dic 15 66,8% 25,4% 1,7% 6,1% ene 16 58,5% 30,9% 2,7% 7,9% feb 16 58,5% 5% 30,0% 0% 30% 3,0% 85% 8,5% mar 16 56,6% 25,8% 3,1% 14,5% abr 16 36,2% 17,2% 4,3% 42,3% may 16 42,7% 22,4% 3,5% 31,4% % de operaciones 9.Porcentajes de contratación (may 16) 31,4% 25,9% 42,7% Variable (<1 año) Inicial fijo (hasta 10 años) Fijo (>10 años) Las hipotecas a tipo fijo siguen ganando terreno debido a las ventajas que proporciona p en términos de estabilidad tanto a los hipotecados como a las entidades prestatarias en un entorno de bajos tipos de interés. Es notable el aumento de préstamos con tipo fijo a término, que en mayo de 2016 constituyeron el 31,4% de las operaciones (4,95% un año antes). El 57,3% de las hipotecas se formalizaron con tipos de interés fijos o mixtos y el restante 42,7% a tipo variable. 15

16 5. Renegociaciones de crédito a la vivienda Millones de euros Renegociaciones Nuevas crédito vivienda operaciones crédito % (a)/(b) (a) vivienda (b) * ene ,5% 100% feb ,1% 90% mar ,9% 80% abr ,9% 70% may ,8% 60% jun ,0% 50% 40% jul ,5% 30% ago ,5% 20% sep ,2% 10% oct ,6% nov ,0% dic ,8% ene ,5% feb ,4% mar ,4% abr ,6% may ,0% (*) Las nuevas operaciones de crédito a la vivienda incluyen las renegociaciones 10. Porcentaje de renegociaciones sobre nuevas operaciones de crédito a la vivienda 0% ene 15 feb 15 mar 15 abr 15 may 15 jun 15 jul 15 ago 15 sep 15 oct 15 nov 15 dic 15 ene 16 feb 16 mar 16 abr 16 may 16 Nuevas operaciones Renegociaciones 16

17 11. Evolución de la contratación hipotecaria según tipos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Variable ( 1 año) 1<Años 10 Másde 10 años 17

18 6. Saldo vivo del crédito hipotecario Sld Saldo vivo crédito hipotecario i (millones de euros) TOTAL T12 (%) Total entidades depósito Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C sep , oct , nov , dic , ene , feb , mar , abr , Desde que inició el proceso de ajuste del mercado hipotecario español en el año 2010, el saldo de crédito hipotecario ha disminuido de forma sostenida. Los últimos datos disponibles muestran, no obstante, una clara tendencia de desaceleración que permite afirmar que dicho proceso se encuentra en fase final. El saldo vivo de crédito hipotecario en abril de 2016 (último dato disponible) fue de millones de euros, lo que representa una pérdida de volumen del 3,41% interanual (la disminución interanual del saldo en abril del año anterior fue de 6,7%). Se observa el mismo comportamiento en el crédito hipotecario gestionado, cuyo saldo a abril de 2016 fue de millones de euros, un 3,6%interanual. 18

19 7. Crédito hipotecario gestionado total Cédit Crédito hipotecario i gestionado (millones de euros) TOTAL T12 (%) Total entidades depósito Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C sep , oct , nov , dic , ene , feb , mar , abr , Evolución anual crédito hipotecario i gestionado may 15 jun 15 jul 15 ago 15 sep 15 oct 15 nov 15 dic 15 ene 16 feb 16 mar 16 abr

20 13. Crédito hipotecario gestionado 14. Crédito inmobiliario hogares sobre el total sobre el PIB PIB 110 % % ,7% ,3% ESPAÑA 20

21 8. Saldo vivo del crédito al sector privado residente PERIODO TOTAL T12 (Millones de euros) ENTIDADES DE DEPÓSITO Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C nov ,9% dic ,8% ene ,2% feb ,9% mar ,4% abr ,8% Peso del crédito hipotecario sobre el total del crédito al sector privado residente 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% 45,0% 21

22 9. Crédito inmobiliario total: BOLETÍN TRIMESTRAL 1T Composición de los Millones de euros saldos vivos TOTAL HOGARES* CONSTRUCCIÓN ACTIVIDADES INMOBILIARIAS jun sep dic mar jun sep mar 15 mar 16 dic 15 mar ACT. INMOBILIARIAS CONSTRUCCIÓN HOGARES Al igual que el crédito hipotecario, el saldo de crédito inmobiliario ha experimentado un proceso de ajuste similar. Así, el saldo de crédito inmobiliario total mantiene al misma tendencia observada en periodos anteriores situándose en millones de euros en el primer trimestre de 2016, lo que representa un descenso interanual de 6,47%. Analizado por segmentos, el crédito inmobiliario a los hogares, que representa el 76,3% del crédito inmobiliario total, disminuyó un 4,7% interanual hasta los millones de euros. El crédito para actividades inmobiliarias, que representa un 17,9% del crédito inmobiliario total, disminuyó un 11,9% interanual en marzo de 2016 hasta los millones de euros. Por último, el crédito a la construcción registró egs un descenso so interanual de 10,9% con un saldo sado de millones de euros. (*) Incluye adquisición y rehabilitación de vivienda. 22

23 10. Crédito inmobiliario a personas físicas Periodo TOTAL Adquisición de vivienda del que: con Hipoteca Rehabilitación de vivienda Millones de euros Adquisición de terrenos sep dic mar jun sep dic mar Peso del crédito inmobiliario a los hogares sobre el total del crédito a las personas físicas 86,0% 84,0% 83,05% 82,0% 80,0% 78,0% 76,0% 74,0% 23 (*) Adquisición y rehabilitación de vivienda

24 11. Crédito a las Actividades Inmobiliarias (promotor) Millones de euros PERIODO TOTAL ENTIDADES DE DEPÓSITO Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C sep dic mar jun sep dic mar Crédito a la Construcción TOTAL Total entidades dd depósito Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C jun sep dic mar jun sep dic mar (*) nd: Dato no disponible

25 18. Tasas de variación interanuales del crédito Inmobiliario % 60,0 Traspasos Construcción... 10,9% SAREB 50,0 Act. Inmobiliarias... 11,9% Const. + Acts.Inmob... 11,7% 40,0 Personas Físicas... 4,7% 30,0 20,0 10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 Construcción Actividades Inmobiliarias Personas físicas (hogares) 25

26 13. Financiación especial (VPO) PERIODO TOTAL Bancos y Cajas Millones de euros Cooperativas jun sep dic mar jun sep dic mar Tasa de variación ió interanual 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 10,32% El saldo vivo de la financiación especial (VPO) fue de millones de euros en el primer trimestre de 2016, experimentando un descenso del 10,3% en términos interanuales (la variación en el mismo periodo de 2015 fue de 11,8%). El peso de la financiación especial sobre el total del crédito para adquisición de vivienda se contrajo ligeramente hasta el 4,4% 4% (4,5% en el último trimestre de 2015). 26

27 III. Evolución de los títulos hipotecarios 27

28 14. Saldo vivo del total de títulos hipotecarios Total títulos hipotecarios (Cédulas más Activos Hipotecarios titulizados) (Millones de euros y %) TOTAL T12 (%) Peso sobre Total entidades depósito gestionado Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C ,5% 64,2% ,7% 61,4% ,9% 58,0% dic ,2% 55,4% ene ,9% 54,4% feb ,2% 56,0% mar ,5% 54,9% abr ,0% 54,7% Cédulas Hipotecarias: saldo vivo Cédulas hipotecarias (Millones de euros y %) TOTAL T12 (%) Peso sobre Total entidades depósito gestionado Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C ,5% 46,9% ,2% 44,0% ,3% 39,5% dic ,8% 36,7% ene ,0% 35,8% feb ,6% 35,4% mar ,9% 34,4% abr ,9% 34,5%

29 16. Activos Hipotecarios Titulizados: saldo vivo Ati Activos hipotecarios i titulizados (Millones de euros) TOTAL T12 (%) Peso sobre Total entidades depósito gestionado Total Bancos y Cajas Cooperativas E.F.C ,2% 17,0% ,9% 17,2% ,5% 18,4% dic ,1% 18,5% ene ,5% 18,6% feb ,4% 20,5% mar ,7% 20,4% abr ,4% 20,2% De los que: Participaciones y Certificados de Transmisión Hipotecaria NOTA: Millones de Euros (1) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a través Participaciones Certificados de Transmisión de participaciones hipotecarias. Se trata de préstamos Hipotecarias Hipotecaria hipotecariosi titulizados que cumplen los requisitos ii de la TOTAL T 12 (%) TOTAL T 12 (%) sección II de la Ley 2/1981 de mercado hipotecario. (2) Saldo vivo de los activos hipotecarios titulizados a través dic ,6% ,6% de certificados de transmisión hipotecaria. Se trata de ene ,5% ,5% préstamos hipotecarios titulizados que pueden no cumplir feb ,1% 1% ,3% 3% los requisitos de la sección II de la Ley 2/1981 de mercado mar ,2% ,5% hipotecario. abr ,4% ,1% 29

30 20. Porcentaje de crédito hipotecario financiado con instrumentos específicos % Cédulas hipotecarias % Activos hipotecarios titulizados 30

31 IV. Indicadores de dudosidad 31

32 21. Evolución reciente tasas de dudosidad 40% 36,1% 34,6% 35% 37,9% 38,0% 32,0% 37,4% 30,5% 30% 27,4% 27,4% 25% 20% 13,0% 14,0% 13,7% 15% 13,4% 13,2% 12,8% 12,3% 10,3% 10,8% 10% 6,3% 6,1% 6,0% 5% 5,9% 5,8% 5,2% 5,0% 4,8% 4,8% 0% mar 14 jun 14 sep 14 dic 14 mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16 Adquisición de vivienda Total crédito sector privado residente Actividades inmobiliarias y construcción La tasa de dudosidad del sector privado residente disminuyó en marzo de 2016 un 18% en términos interanuales, hasta situarse en el 10,1% (10,3% en diciembre de 2015) con un saldo dudoso de millones de euros. La dudosidad del crédito destinado a la adquisición de vivienda registró una disminución interanual de 17,2% hasta el 4,78% ( millones de euros). La dudosidad del crédito para la rehabilitación de vivienda aumentó ligeramente con respecto a diciembre de 2015 pero con un descenso interanual del 15,3%. En cuanto al crédito destinado a las actividades inmobiliarias, la tasa de dudosidad a marzo de 2016 fue de 27,4%, un 20,8% menos en términos interanuales. La tasa de morosidad del crédito destinado a la construcción también descendió hasta el 29,5%, un 10,3% menos interanual. El flujo de nuevo crédito dudoso mejoró en diciembre de 2015, cuando fue un 37,7% menor en términos interanuales. El crédito refinanciado o reestructurado también descendió un 6,4% interanual en 2015 hasta los millones de euros (el 48,7% de estos créditos en situación de dudosidad). El concepto de dudosidad engloba tanto a los dudosos por razón de morosidad (impagos superiores a 90 días) como por razón de mora subjetiva (originados por causa distinta al impago). 32

33 18. Dudosos del Crédito al Sector Privado Residente del que Tasas de dudosidad PERÍODO Cédito al SPR Total % Bancos y dudosos Cooperativas EFCs Dudosos SPR Cajas ago ,08% 11,07% 12,07% 9,15% sep ,85% 10,83% 11,96% 8,73% oct ,72% 10,71% 11,77% 8,73% nov ,51% 10,50% 11,53% 8,69% dic ,27% 10,31% 11,25% 7,07% ene ,26% 10,30% 11,25% 7,06% feb ,19% 10,22% 11,22% 7,06% mar ,08% 08% 10,10% 10% 11,13% 13% 7,18% 22. Crecimiento anual del saldo vivo y dudoso del crédito al SPR en relación a la evolución de la tasa de dudosidad 25% 15% 5% 5% 15% 25% T12 saldo dudoso T12 saldo vivo Tasa dudosidad 33

34 19. Dudosos del Crédito para adquisición de vivienda Porcentaje (%) PERÍODO TOTAL BANCOS y CAJAS COOPERATIVAS EFCs dic 12 3,97% 3,85% 3,07% 13,07% dic 13 5,96% 5,86% 3,79% 17,39% dic 14 5,85% 5,75% 4,00% 16,70% dic 15 4,76% 4,65% 3,98% 14,52% mar 16 4,78% 4,62% 4,00% 14,51% 23. Evolución de las tasas de dudosidad crédito a hogares 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 30% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% jun 15 sep 15 dic 15 mar

35 20. Dudosos del Crédito Inmobiliario a los Hogares Porcentaje (%) PERÍODO ADQUISICIÓN DE ADQUISICIÓN DE VIVIENDA TERRENOS REHABILITACIÓN ,97% 6,04% 4,62% ,96% 8,53% 6,74% ,85% 10,67% 7,28% jun 15 5,20% 9,58% 6,53% sep 15 5,03% 9,56% 6,42% dic 15 4,76% 9,10% 5,98% mar 16 4,78% 8,65% 6,11% 24. Evolución de la dudosidadd d para las distintas t finalidades d del crédito alos hogares 18,0% Bienes y servicios 16,0% corrientes 14,0% Bienes duraderosd 12,0% Otras financiaciones 10,0% 8,0% Rehabilitación de 6,0% viviendas Adquisición de vivienda 4,0% 2,0% 00% 0,0% Adquisición de terrenos Adquisición de valores 35

36 21. Saldo e importe dudosos del Crédito a las Actividades Productivas PERIODO Cédi Crédito a la...del que Construcción Dudosos % Dudosos Crédito a las Actividades inmobiliarias...del que Dudosos BOLETÍN TRIMESTRAL 1T 2016 % Dudosos sep ,69% ,37% dic ,23% ,13% mar ,88% ,62% jun ,38% ,97% sep ,77% ,48% dic ,58% ,37% mar ,53% ,42% 25. Evolución comparada de los saldos vivos respecto a los saldos dudosos 60,0 40,0 20,0 0,0 20,0 40,0 0 dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 dic 10 mar 11 jun 11 sep 11 dic 11 mar 12 jun 12 sep 12 dic 12 mar 13 jun 13 sep 13 dic 13 mar 14 jun 14 sep 14 dic 14 mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16 T12 crédito actitividades inmobiliarias y de la construcción T12 Evolución de los saldos dudosos La tasa de dudosidad conjunta de las actividades productivas se situó en el 27,9% en marzo de 2016 (34,2% en marzo de 2015). Del mismo modo, el saldo dudoso se ha reducido en más de millones de euros en el último año. 36

37 22. Procesos de Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16 NOTA: (1) Número de certificaciones de ejecuciones hipotecarias inscritas en los registros de la propiedad durante el trimestre de referencia relativos a viviendas urbanas. (2) En algunos casos, un procedimiento judicial puede dar lugar a varias certificaciones por ejecución de hipoteca al afectar el procedimiento a más de una finca. (3) No todas las ejecuciones de hipoteca que se inician terminan con el lanzamiento de sus propietarios. Fuente: Estadística de Ejecuciones Hipotecarias, INE. Viviendas urbanas 26. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de crédito (dic 15) 10,00% Suelo 22,30% 37,60% Edificios terminados 5,00% 25,00% Edificios en construcción Procedentes de adquisiciones de vivienda 37

38 23. Hipotecas Inmobiliarias con cambios Total Cambios de los que Subrogación Subrogación % sobre total cambios Novaciones vivienda deudor acreedor Novaciones S.Deudor S.Acreedor % % 5% 13% % % 5% 11% % % 5% 12% % % 4% 14% % % 5% 16% % % 4% 16% abr % % 5% 16% 27. Total hipotecas con cambios NOVACIÓN SUB DEUDOR SUB ACREEDOR 38

39 IV. Indicadores del mercado inmobiliario 39

40 24. Actividad residencial: Visados de dirección de obra nueva OBRA NUEVA AMPLIACIÓN REFORMA Edificios Viviendas Edificios Viviendas Edificios Viviendas dic ene feb mar abr Actividad residencial: Certificaciones fin de obra Número de edificios Número de viviendas total promotor Admón. Pública total promotor privado Admón. Pública dic ene feb mar abr

41 28. Evolución de la vivienda (datos anualizados) Total visados obra nueva Certificaciones fin de obra * Visados obra nueva Certificaciones fin de obra *últimos 12 meses a abril

42 29. Tipología de promotor en la nueva producción de vivienda Abril ,71% 0,76% 0,21% Personas fisicas y comunidades de propietarios Sociedades mercantiles 45,07% Cooperativas 50,24% Otros admnistración La nueva producción de vivienda continúa mostrando una evolución favorable en los primeros meses de De este modo, entre enero y abril se iniciaron un total de viviendas, un 27,7% más que en el mismo periodo de En términos trimestrales, el primer trimestre de 2016 arroja el mejor dato en 5 años. La producción de vivienda se estima en base al número de visados de obra nueva, ampliación y/o reforma de viviendas, publicado por el Ministerio de Fomento. Según la tipología del promotor, la mayor parte de la nueva producción de vivienda se puede atribuir a las sociedades mercantiles (50,24%) y las personas físicas y comunidades de propietarios (45,07%). 42

43 26. Índices de costes de la construcción (2010=100) Ponderado: Mano de obra y consumo materiales Total sector Total construcción Edificación Precio de la mano de obra Ponderado: Mano de obra y consumo materiales Total sector Total construcción Edificación nov ,1 101,2 103,3 99,9 99,9 dic ,0 101,1 103,5 99,7 99,7 ene ,8 101,0 103,4 99,5 99,6 feb 16 99,8 100,0 101,2 99,1 99,2 mar 16 99,9 100,0 101,2 99,2 99,3 abr ,9 101,0 102,0 100,4 100,4 30. Evolución costes de la construcción (base 2010=100) PONDERADO: Mano de obra y consumo de materiales PONDERADO: Mano de obra 80 abr 07 oct 07 abr 08 oct 08 abr 09 oct 09 abr 10 oct 10 abr 11 1 oct 11 1 abr 12 oct 12 abr 13 oct 13 abr 14 oct 14 abr 15 oct 15 abr 16 PONDERADO: O Consumo de materiales 43

44 27. Número de transacciones inmobiliarias TOTAL TRANSACCIONES OBRA NUEVA Total nueva Libre Protegida Total Segunda mano (Primer trimestre 2016) SEGUNDA MANO Libre Protegida TOTAL NACIONAL Andalucía Aragón Asturias Baleares Canarias Cantabria Castilla y León C.La Mancha Cataluña C. Valenciana Extremadura Galicia Madrid d Murcia Navarra País Vasco Rioja (La) Ceuta y Melilla

45 28. Variación anual número de transacciones inmobiliarias TOTAL TRANSACCIONES OBRA NUEVA Total nueva Libre Protegida Marzo 2016 respecto a marzo 2015 (%) (Primer i trimestre 2016) Total Segunda mano SEGUNDA MANO Libre Protegida TOTAL NACIONAL 20,7% 0,02% 002% 3,4% 15,8% 23,8% 23,3% 3% 35,9% Andalucía 18,6% 9,9% 6,7% 25,3% 22,8% 22,7% 25,0% Aragón 2,0% 25,2% 19,8% 50,9% 6,3% 4,8% 71,1% Asturias 36,1% 47,2% 44,1% 66,7% 35,1% 37,5% 5,4% Baleares 17,8% 13,1% 1% 12,7% 18,3% 18,4% 77% 7,7% Canarias 17,0% 18,7% 20,4% 350,0% 21,0% 21,4% 1,4% Cantabria 17,0% 10,7% 13,8% 30,0% 22,0% 21,5% 40,0% Castilla y León 20,9% 10,3% 17,1% 13,8% 25,9% 26,8% 10,8% C.La Mancha 14,6% 33,2% 25,5% 52,1% 25,0% 24,9% 28,8% Cataluña 28,2% 0,3% 2,0% 17,0% 31,4% 31,4% 30,9% C. Valenciana 25,2% 29,8% 23,8% 255,6% 24,6% 23,9% 45,1% Extremadura 14,1% 41,2% 18,0% 57,1% 27,1% 27,2% 25,4% Galicia 6,7% 10,6% 14,4% 47,1% 10,3% 10,0% 23,5% Madrid 19,7% 4,5% 2,0% 16,6% 21,9% 21,1% 44,9% Murcia 43,5% 193,7% 207,7% 14,3% 28,2% 29,2% 3,7% Navarra 11,8% 45,6% 6,0% 91,9% 1,5% 0,3% 130,0% País Vasco 13,0% 7,0% 1,3% 16,6% 20,6% 20,0% 35,7% Rioja (La) 43,3% 3% 2,5% 25% 57% 5,7% 54,5% 5% 49,7% 23,4% 467,6% 6% Ceuta y Melilla 27,4% 5,7% 6,0% 0,0% 34,1% 34,3% 25,0% 45

46 31. Evolución anual de las transacciones inmobiliarias mar % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 62,7% 37,3% 57,1% 42,9% 50,7% 49,3% 40,9% 59,1% 48,0% 52,0% 59,3% 63,4% 68,0% 40,7% 36,6% 32,0% 81,2% 85,0% 87,9% 89,2% 18,8% 15,0% 12,2% 10,8% mar 16 Vivienda nueva Vivienda más de 5 años de antigüedad 46

47 32. Transacciones inmobiliarias según tipología del comprador (1t 2016) 1t % 16,3% 1,1% 0,7% Españoles 15% Extranjeros residentes 10% Extanjeros no residentes Otros 5% 0% * 82,0% Transacciones extranjeros sobre total *Primer trimestre 2016 En el primer trimestre de 2016 se registraron un total de transacciones inmobiliarias (mejor primer trimestre de año desde 2010), con un aumento interanual del 20,7%. El 90% de las transacciones corresponden a inmuebles de segunda mano. Según el tipo decomprador, el 98,3% de las transacciones fueron llevadas a cabo por residentes en España, tanto españoles como extranjeros. Así, el 83,4% de las transacciones de residentes corresponden a españoles, mientras que el restante 16,6% se atribuye a extranjeros residentes. Los extranjeros no residentes representan el 1,05% de las transacciones totales. 47

48 29. Distribución de préstamos firmados ante notario según su finalidad (marzo 2015 marzo 2016) 16,1% 4% Adquisición de vivienda Adquisición de otro inmueble Construcción de vivienda 1,0% 0,2% 0,4% 6,0% 5,7% 65,4% Construcción de otra edificación Financiación de promoción empresarial inmobiliaria Financiaciónde otras actividades empresariales Refinanciación de deudas 1,5% No consta Otras 48

49 30. Distribución de transmisiones ante notario según superficie de las viviendas (febrero 2015 febrero 2016) 38% 19% 42% < 60 m m2 > 100 m2 49

50 31. Transmisión de derechos de la propiedad: vivienda urbana (INE) Total: compraventa donación permuta herencia otros medios sep oct nov dic ene feb mar abr may Evolución reciente del número de compraventas de vivienda ar 13 br 13 ay 13 un 13 ul 13 ma ab ma ju go 13 ep 13 ct 13 ov 13 ic 13 ne 14 eb 14 ar 14 br 14 ay 14 un 14 ju ag se oc no d en fe ma ab ma ju ul 14 go 14 ep 14 ct 14 ov 14 ic 14 ne 15 eb 15 ar 15 br 15 ay 15 un 15 ju ag se oc no d en fe ma ab ma ju ul 15 go 15 ep 15 ct 15 ov 15 ic 15 ne 16 eb 16 ar 16 br 16 ay 16 ju ag se oc no d en fe ma ab ma Vivienda libre Vivienda protegida 50

51 32. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda libre CC.AA. VALOR TASADO DEL M2 DE LA VIVIENDA LIBRE POR CC.AA. Tasa variación jun 14 sep 14 dic 14 mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16 % anual % trim. Andalucia ,19 1,07 Aragón ,64 0,83 Asturias (Principado de) ,72 0,02 Balears (Illes) ,57 2,00 Canarias ,43 0,76 Cantabria ,34 0,68 C. León ,96 0,89 C. La Mancha ,05 1,05 Cataluña ,87 0,82 C. Valenciana ,43 0,07 Extremadura , ,64 Galicia ,58 0,90 Madrid ,18 1,32 Murcia (Región de) ,85 0,75 Navarra ,11 2,21 País Vasco ,87 1,01 Rioja (La) ,10 2,15 Ceuta y Melilla ,28 0,70 Media Nacional , ,

52 33. Valor tasado del metro cuadrado de la vivienda protegida CC.AA. VALOR TASADO DEL M2 DE LA VIVIENDA PROTEGIDA POR CC.AA. Tasa variación jun 14 sep 14 dic 14 mar 15 jun 15 sep 15 dic 15 mar 16 % anual % trim. Andalucia ,09 0,08 Aragón ,07 2,26 Asturias (Principado de) ,25 1,79 Balears (Illes) ,15 0,50 Canarias ,19 0,51 Cantabria ,47 0,94 C. León ,72 0,94 C. La Mancha ,94 1,24 Cataluña ,68 0,27 C. Valenciana ,64 1,69 Extremadura ,91 0,40 Galicia ,09 0,81 Madrid ,62 2,83 Murcia (Región de) ,04 0,65 Navarra , , País Vasco ,03 0,40 Rioja (La) ,79 0,24 Ceuta y Melilla n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r n.r Media Nacional ,53 1,

53 34. Índices del valor tasado de la vivienda (base marzo 2005=100) Periodo Precio/m2 Total < 5 años de Antigüedad > 5 años de Antigüedad Variación interanual Índice base 2005 Precio/m2 Variación interanual Precio/m2 Variación interanual mar ,9 0,1% 01% 86, ,8 08% 0,8% ,5 0,2% 02% jun ,8 1,2% 87, ,9 1,0% 1.467,5 1,3% sep ,0 1,4% 87, ,9 1,6% 1.465,9 1,3% dic ,1 1,8% 88, ,5 1,1% 1.481,2 1,8% mar ,4 2,4% 88, ,8 0,2% 1.486,4 2,6% 34. Índice del valor tasado de la vivienda libre (mar 05=100) y variación anual % 15% 10% 5% 0% 5% 10% 15% Índice de precios vivienda base 2005 (Escala izquierda) Tasa de variación interanual (escala derecha) 53

54 NOTASMETODOLÓGICAS Y FUENTES BOLETÍN TRIMESTRAL 1T 2016 Página 6_Indicadores macroeconómicos: Fuente Instituto Nacional de Estadística (INE), elaboración propia. Página 8_Índices oficiales de referencia: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 9_Indicadores de accesibilidad: Fuentes Ministerio de Fomento (precios), Colegio de Registradores (plazo), INE (Importe medio hipoteca), BDE (Tipo efectivo definición restringida). Nota: El tipo medio efectivo de contratación corresponde a la media del periodo y se define como Tipo efectivo definición restringida para los nuevos préstamos adquisición de vivienda, es equivalente a la TAE sin incluir comisiones. Página 11_Evolución ratio préstamo valor: Fuente Banco de España. Nota: ratio medio de los nuevos préstamos formalizados en el periodo. Página 13_Nueva actividad crediticia: Instituto Nacional de Estadística. Nota: hipotecas constituidas en el periodo de referencia e inscritas registralmente. Página 15_Evolución contratación hipotecaria según tipos: Fuente Banco de España. Nota: préstamos para adquisición de vivienda formalizados en el periodo. Página 16_Renegociaciones crédito a la vivienda: Fuente Banco de España. Página 18_Saldo vivo del dlcrédito hipotecario: i Fuente Banco de España y Asociación ió Hipotecaria i Española. Página 19_Crédito hipotecario gestionado total: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 20_Gráficos PIB: Fuente Banco de España e Instituto Nacional de Estadística. Media UE 28: European Mortgage Federation. Página 21_Saldo vivo crédito sector privado residente: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 22_Crédito inmobiliario: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 23_Crédito inmobiliario personas físicas: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 24_Crédito Actividades Inmobiliarias y Construcción: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española. Página 26_Financiación especial: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española Páginas 28 30_Evolución títulos hipotecarios: Fuente Banco de España y Asociación Hipotecaria Española Páginas 32 36_Indicadores de dudosidad Banco de España y Asociación Hipotecaria Española Página 37_Procesos Ejecución Hipotecaria iniciados sobre viviendas: INE. Composición de los activos adjudicados en manos de las entidades de crédito: Informe de Estabilidad Financiera del BdE. Página 38_Hipotecas con cambios: Fuente INE Páginas 40 51_Indicadores mercado inmobiliario: Fuente Ministerio de Fomento Páginas 48 49_Principales 49 i estadísticas: tdíti Consejo General ldln del Notariado Página 50_Transmisión de derechos de la propiedad: Fuente INE Páginas 51 53_Ministerio de Fomento NOTA: Todos los gráficos y tablas han sido elaborados por la Asociación Hipotecaria Española. Para consultas o dudas por favor escribir a ahe@ahe.es 54